Jaeren Sparebank · OSL:JAREN
Jaeren Sparebank — Jæren Sparebank — Q1 2024 Earnings Presentation
45 slides from Jaeren Sparebank's earnings presentation, 2024
Slide 1: Jæren Sparebank Kvartalspresentasjon 1. kvartal 2024
Jæren Sparebank Kvartalspresentasjon 1. kvartal/per 31.03.2024
Slide 2: Kort om banken
Kort om banken Sterk lokalbank på Jæren og en alliansebank i Eika Gruppen – et landsdekkende samarbeid mellom lokale sparebanker. 24,5 Forretnings- Banken er notert på Oslo Børs sin hovedliste kapital (MRD) med egenkapitalbevis – JAREN. 32 Banken har en offisiell rating A- fra Nordic Credit Ra
Slide 3: Markedsleder på Jæren innenfor boliglån
Markedsleder på Jæren innenfor boliglån Bankens primære markedsområde er kommunene Klepp, Time, Hå og Gjesdal. Banken har god vekst og tar markedsandeler. Samlet PM-vekst på 6,2 % siste året. Kredittveksten i markedsområdet har til sammenligning vært 0,6 % i samme periode. • Banken (medregnet volum
Slide 4: Økt markedsandel på boliglån PM
Økt markedsandel på boliglån PM Betydelig høyere vekst enn den generelle kredittveksten i primærmarkedet for boliglån til personkunder. • Kredittveksten i bankens primærområde er definert som veksten i kommunene Time, Klepp Hå og Gjesdal. • Nytt kontor åpnet på Ålgård i januar 22. • Eget nysalgsteam
Slide 5: Hovedtall 1. kvartal/per 31.03.2024
Hovedtall 1. kvartal/per 31.03.2024 (per 31.03.2023) Resultat Rentenetto Kostnader EK-avkastning MNOK 59,7 i 1. kvartal MNOK 101,5 i 1. kvartal MNOK 50,7 i 1. kvartal 9,5 % i 1. kvartal 2,32 % i 1. kvartal 39,3 % i 1. kvartal (MNOK 46,9) (8,3 %) (MNOK 86,2/2,07 %) (MNOK 49,3/44,6 %) Utlånsvekst Inns
Slide 6: Utvikling – strategiske måltall
Utvikling – strategiske måltall EGENKAPITALAVKASTNING REN KJERNE KONSOLIDERT UTBYTTEANDEL 10,1 % > 10,0 % 67,0 % 9,5 % 65,0 % 19,3 % 19,0 % 18,8 % > 60,0 % 8,3 % > 16,1 % 2023 31.03.2023 31.03.2024 Mål 2023 31.03.2023 31.03.2024 Mål 2022 2023 Mål KOSTNADSANDEL UTLÅNSVEKST (12 MND) INNSKUDDSDEKNING 4
Slide 7: Utvikling – hovedposter i regnskapet
Utvikling – hovedposter i regnskapet NETTO RENTER - KVARTAL NETTO PROVISJONER - KVARTAL KOSTNADER - KVARTAL 106 102 25 58 97 24 53 86 89 49 50 51 20 20 18 MNOK MNOK MNOK Q123 Q223 Q323 Q423 Q124 Q123 Q223 Q323 Q423 Q124 Q123 Q223 Q323 Q423 Q124 NETTO RENTER – ANDEL GFK NETTO PROVISJONER – ANDEL GFK
Slide 8: Utvikling – resultat og inntjening
Utvikling – resultat og inntjening KJERNEDRIFT - KVARTAL RESULTAT - KVARTAL INNTJENING JAREN - KVARTAL 75 92 9,3 65 64 65 57 60 6,0 MNOK MNOK NOK 54 5,3 47 47 4,7 4,7 Q123 Q223 Q323 Q423 Q124 Q123 Q223 Q323 Q423 Q124 Q123 Q223 Q323 Q423 Q124 KJERNEDRIFT – ANDEL RVB EGENKAPITALAVKASTNING - KVARTAL KU
Slide 9: Endring i resultat før skatt – Q1 24 mot Q1 23
Endring i resultat før skatt – Q1 24 mot Q1 23 • 18 % økning i bankens rentenetto MNOK mot tilsvarende periode i fjor - i 90 hovedsak drevet av et stigende + 28 % rentenivå, økt volum samt økt 80 78,4 avkastning på fri likviditet. 70 • Provisjoner preges fortsatt i noe grad av redusert margin på lån
Slide 10: Endring i resultatposter – Q1 24 mot Q1 23
Endring i resultatposter – Q1 24 mot Q1 23 35,0 33 % 33 % 30,0 27 % 25,0 23 % 20,0 18 % 15,0 10,0 5,0 3% 0,0 Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Kjernedrift før tap Kjernedrift Resultat etter skatt Kjernedrift - resultat før utbytter, netto verdiendringer, engangsposter og skatt.
Slide 11: Inntekt, kostnad og resultat per årsverk
Inntekt, kostnad og resultat per årsverk NOK 1.000 4.000 1100 1.043 • Antall årsverk viser en økning på 3 til totalt 90 fra 1000 3.500 4. kvartal i fjor til 1 kvartal i 872 900 år. 805 3.000 756 800 • Inntektene er marginalt opp 680 med 4,3 % i 1. kvartal, 2.500 700 sammenlignet med 4. kvartal 600 i
Slide 12: Forretningskapital og utlån per årsverk
Forretningskapital og utlån per årsverk MNOK 300,0 • Antall årsverk har økt fra 87 til 90 årsverk i løpet av 277 272 274 1. kvartal. 264 257 • Forretningskapitalen har 250,0 238 økt med 2,4 % i løpet av 233 234 1. kvartal og 4,5 % siste 225 219 året. 200,0 • Utlån inkludert volum i EBK, har økt med
Slide 13: Netto renter
Netto renter • Snitt 3MNIBOR viser en MNOK Netto renter % % Renteutvikling % marginal reduksjon på 0,01 % 106 - poeng fra 4. kvartal i fjor til 110 2,75 5,00 5,00 101 1. kvartal i år. 100 97 4,50 4,50 89 2,50 90 86 2,42 4,00 4,00 • Vi ser nå klare tegn til en 2,32 utflating av rentenivået. Men, 80 2
Slide 14: Utlånsmargin - utvikling
Utlånsmargin - utvikling % 2,8 • Stigende Nibor fram til høsten 23 bidro generelt sett 2,6 2,61 til reduserte marginer på 2,4 2,41 2,45 utlån. 2,37 2,35 2,32 2,2 • Snitt Nibor har vært rimelig 2,0 stabil gjennom 2. halvår i fjor samt 1. kvartal i år. 1,8 1,77 • En rentejustering ut til 1,6 1,58 1,52
Slide 15: Innskuddsmargin – utvikling
Innskuddsmargin – utvikling % 2,4 • Stigende Nibor fram til 2,38 høsten 23 bidro generelt sett til økte marginer på 2,2 innskudd. 2,14 2,12 2,12 2,07 2,04 • Snitt Nibor har vært rimelig 2,0 stabil gjennom 2. halvår i fjor samt 1. kvartal i år. 1,8 1,80 1,72 1,74 • En rentejustering ut til 1,66 kunde
Slide 16: Netto provisjoner
Netto provisjoner • Provisjoner fra EBK utgjør normalt ca. 40 % av netto provisjoner. I 1. kvartal utgjør denne andelen ca. 30 % - opp fra ca. 17 % i 4. kvartal. MNOK Siste 5 kvartalene MNOK Siste 5 årene 26 25 100 • Reduksjon i provisjoner fra EBK 24 93 gjennom fjoråret skyldes 24 90 presset margin
Slide 17: Provisjonsinntekter
Provisjonsinntekter MNOK 30,0 • Fortsatt noe redusert margin 27,5 26,5 på lån overført til EBK – som 0,8 0,5 0,6 følge av etterslep i perioder 0,4 25,0 med stigende rentenivå. 4,6 22,8 21,9 4,2 0,8 2,1 0,5 20,7 • Marginen på overførte lån vil 20,0 2,9 0,8 normaliseres når rentetoppen 0,5 0,5 2,9 7,5
Slide 18: Kostnader
Kostnader MNOK Kostnader og K/I % % Kostnader i % av forvaltning 65,0 100% 1,30 • Relativt stabil utvikling i 60,0 58 kostnader målt mot forvaltning 55,0 53 1,25 over tid. 51 1,25 49 50 80% 1,22 1,22 50,0 45,0 • Antall årsverk er økt fra 87 ved 1,20 inngangen av året til 90 ved 40,0 60% utgangen av
Slide 19: Misligholdte og tapsutsatte lån
Misligholdte og tapsutsatte lån • Problemlån – beløp og andel av brutto utlån (med og uten EBK) ved utgangen av hvert kvartal. % MNOK • Andel problemlån er fortsatt på 120,0 1,00 et relativt lavt nivå sammen- 75 lignet med de fleste andre 0,90 banker. 100,0 0,80 51 • Relativ stabil utvikling siste 6
Slide 20: Tapsutvikling og nedskrivninger
Tapsutvikling og nedskrivninger • Nedskrivinger i steg 1 + 2 ved utgangen av 1. kvartal utgjør MNOK MNOK 0,20 % av brutto utlån samlet 3,0 45,0 og 0,54 % av brutto utlån til 2,5 bedriftsmarkedet. 40,0 2,0 35,0 6,4 • Tilleggsavsetningen ble ved 13,9 6,7 9,7 utgangen av 1. kvartal delvis 1,5 30,0 8,5
Slide 21: Avdragsfrihet - utvikling
Avdragsfrihet - utvikling 20,0 % • Beregningen er i forhold til utlån innenfor 19,1 % person- og bedriftsmarked – kreditter er ikke 19,0 % medtatt. 18,0 % 18,0 % 17,8 % • Vi ser en relativt stabil utvikling siste kvartaler i forhold til avdragsfrihet. 17,0 % 17,0 % 16,3 % • Andelen innenfor personma
Slide 22: En stabil og solid bank
En stabil og solid bank Stabil balansestruktur EK-avkastning og soliditet • Banken har med dagens MRD regelverk et minstekrav til ren 27 22% kjerne på 15,1 % - inkludert et Pilar 2-krav på 1,1 % for ren 24 24,0 24,5 20% 22,8 18,4 % 19,3 % 19,3 % 18,8 % kjerne. 18% 18,1 % 21 20,4 21,4 EBK 16% • Banke
Slide 23: Kapital konsolidert – krav og mål per 31.03.2024
Kapital konsolidert – krav og mål per 31.03.2024 Tekst Ren kjerne Kjerne Kapital • Systemrisikobuffer er økt med 1,5 % til 4,5 % fra 31.12.2023. Minimum (Pilar 1) 4,5 % 6,0 % 8,0 % • Pilar 2-kravet kan fra 31.12.2023 delvis oppfylles av hybridkapital (fondsobligasjon Bevaringsbuffer 2,5 % 2,5 % 2,5
Slide 24: Fordeling utlån – egen balanse
Fordeling utlån – egen balanse 2% 2% 1% 4% 2% 8% 69% 64 % 36 % 50 % 36 % 96 % PM BM Landbruk Eiendom Rogaland Andre Bygg/anlegg Handel/hotell/restaurant Tjenesteytende næringer Produskjonsbedrifter Transport/kommunikasjon 64 % andel personmarked og 36 % andel bedriftsmarked – herav 86 % innenfor lan
Slide 25: Utlån til kunder
Utlån til kunder • Utlån til personkunder BRUTTO UTLÅN utgjør 63,8 % av brutto Sektor/næring 31.03.2024 Fordeling 31.03.2023 Fordeling utlån i egen balanse. Personmarked 9.082.598 63,8 % 8.814.829 64,5 % Primærnæring 2.551.116 17,9 % 2.422.138 17,7 % Produksjonsbedrifter 110.736 0,8 % 112.379 0,8 %
Slide 26: Innskudd fra kunder
Innskudd fra kunder • Innskudd fra person- kunder utgjør 70,8 % av INNSKUDD samlede innskudd. Sektor/næring 31.03.2024 Fordeling 31.03.2023 Fordeling Andelen er marginalt opp Personmarked 8.213.909 70,8 % 7.715.113 70,5 % Offentlig forvaltning 616 0,0 % 876 0,0 % sammenlignet med året Primærnæring 6
Slide 27: Utlån – volum overført til EBK
Utlån – volum overført til EBK MNOK EBK • Samlet volum utgjør MRD 6,8 per utgangen av Q1. MNOK 8.000 800 6.767 • Samlet volum har økt med om lag MRD 1,7 siden starten av 2020. 6.560 6.057 6.000 5.282 5.486 570 600 • EBK er en stabil og viktig fundingkilde for banken. 504 4.000 400 • EBK gir tilgang
Slide 28: Utlånsutvikling
Utlånsutvikling Vekst YTD + 1,6 % Vekst 2021 + 5,2 % Vekst 2022 + 5,5 % Vekst 2023 + 5,6 % Vekst 12 mnd + 6,3 % MNOK 22.000 21.003 20.358 20.666 19.767 20.058 20.000 2.475 2.602 2.476 2.533 2.426 18.000 2.567 2.551 2.464 2.536 16.000 2.422 14.000 6.560 6.767 12.000 6.105 6.272 6.429 10.000 8.000 6.0
Slide 29: Innskuddsutvikling
Innskuddsutvikling Vekst YTD + 3,4 % Vekst 2021 + 5,7 % Vekst 2022 + 5,6 % Vekst 2023 + 3,7 % Vekst 12 mnd + 6,1 % MNOK 12.000 11.602 11.289 11.232 11.217 10.936 10.000 3.388 3.201 3.187 3.171 3.221 8.000 6.000 4.000 8.088 8.045 8.046 8.214 7.715 2.000 0 Q123 Q223 Q323 Q423 Q124 PM BM Samlet
Slide 30: Finansiering
Finansiering MNOK 21.182 21.337 21.427 21.939 22.000 18.286 20.000 6.767 18.000 6.272 6.429 6.560 6.105 16.000 351 351 351 351 409 14.000 3.271 3.219 3.325 3.298 3.270 12.000 10.000 8.000 6.000 11.602 10.936 11.289 11.232 11.217 4.000 2.000 0 Q123 Q223 Q323 Q423 Q124 Innskudd Senior Fond/ansvarlig O
Slide 31: Innskuddsdekning
Innskuddsdekning 85% • Relativt stabil utvikling i bankens innskuddsdekning siste kvartaler. 82% 82% 81% 80% 80% • Bankens målsetting er en innskuddsdekning på minimum 70 % 80% (minimum 50 % medregnet volum i EBK). • PM har en innskuddsdekning på 90,4 % per utgangen av 1. kvartal – 75% opp fra 88,8
Slide 32: Innlån i obligasjonsmarkedet
Innlån i obligasjonsmarkedet (per 31.03.2024) • Banken utstedte nytt obligasjonslån i januar 23, med forfall i februar 28. Første MNOK transje MNOK 300, emisjonsramme MNOK 500. 550 Rammen er utnyttet fullt ut. 500 500 500 500 500 • Banken utstedte ny 450 fondsobligasjon med MNOK 150 400 400 400 i ma
Slide 33: Innlån i obligasjonsmarkedet
Innlån i obligasjonsmarkedet (per 31.03.2024) • Samlet ekstern funding (inkl. fondsobligasjon og ansvarlige lån) MNOK Forfall markedsfinansiering • MRD 3,6 1.400 • 10 lån 1.250 • Løpetid 1.200 • Snitt 2,4 år • Største enkeltforfall 1.000 • MNOK 500 • 1 lån – forfall februar 26 800 • 1 lån – forfall
Slide 34: Nøkkeltall egenkapitalbevis - JAREN
Nøkkeltall egenkapitalbevis - JAREN Egenkapitalbevis (EKB) 2024 2023 2022 2021 2020 2019 Egenkapitalbevisbrøk (UB) 52,1 % 52,1 % 52,2 % 52,2 % 52,2 % 53,2 % Børskurs/markedskurs 282,0 264,0 238,0 208,0 160,0 153,0 Børsverdi (MNOK) 1 391 1 302 1 174 1 026 789 755 Bokført egenkapital per EKB 257,0 251
Slide 35: Egenkapitalbeviset og eiere
Egenkapitalbeviset og eiere Eiersammensetning per 31.03.2024 Spredning eiere per 31.03.2024 • Ved utgangen 1. kvartal 2024 er det 978 eiere i Jæren Sparebank • De 30 største eierne i Jæren Sparebank eier 90,2 % av utestående egenkapitalbevis • Det er utstedt 4.932.523 egenkapitalbevis per dags dato
Slide 36: Strategiperioden 2024 - 2026
Strategiperioden 2024 - 2026 Fokusområder Målsetting strategiperioden Status Status • Konvertering til ny 2024 - 2026 2023 Q124 kjernebankløsning gir årlige besparelser innenfor IT på Kostnadsandel Maksimum 40 % 42,0 % 39,3 % anslagsvis MNOK 10-11. Effekt ny kjernebankløsning • Minimumsmålet for EK-
Slide 37: Oppsummering
Oppsummering • Stabilt rentenivå • Relativt stabil utvikling i netto renter • Økning i netto provisjoner • Stabil kostnadsutvikling • Lave tapsavsetninger • Lavt mislighold i utlånsporteføljen • Positiv utvikling i bankens kjernedrift • God likviditet og er solid kapitalisering • Vekst og økte marke
Slide 38: Vedlegg
Vedlegg Vedlegg Vedlegg
Slide 39: Hovedtall – resultat
Hovedtall – resultat Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Året Tekst 2024 2023 2023 2023 2023 2023 (Beløp i MNOK) Netto renter 101,5 106,1 97,3 89,2 86,2 378,7 Netto provisjoner 24,2 18,2 20,1 25,3 19,7 83,3 Andre driftsinntekter 0,1 0,1 0,2 0,1 0,1 0,4 Driftskostnader 50,7 58,0 52,6 49,8 49,3 209,9 Kjernedrift før tap 7
Slide 40: Segmentinformasjon – resultat
Segmentinformasjon – resultat Fordeling av resultat 1. kvarta– PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering per segment 1. kvartal 2024 1. kvartal 2023 Person Bedrift Ufordelt Totalt Person Bedrift Ufordelt Totalt Netto renteinntekter 47.852 33.520 20.090 101.461 43.561 32.956 9.658 86.176 Netto provisj
Slide 41: Hovedtall – balanse
Hovedtall – balanse Tekst 31.03.2024 31.03.2023 31.12.2023 (Beløp i MNOK) Kontanter og utlån kredittinstitusjoner 691 885 502 Netto utlån til kunder 14.194 13.617 14.063 Rentebærende verdipapirer (sertifikater og obligasjoner) 1.725 1.484 1.695 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter 1.021
Slide 42: Segmentinformasjon – balanse
Segmentinformasjon – balanse Fordeling av balanse per 31.03.2024 – PM, BM og ufordelt. Innskudd og utlån rapportert per segment 31.03.2024 Person Bedrift Ufordelt Totalt Brutto utlån til kunder 9.082.598 5.153.156 - 14.235.754 Verdiregulering lån til virkelig verdi -1.539 -3.924 - -5.464 Nedskrivnin
Slide 43: Nøkkeltall
Nøkkeltall Tekst 31.03.2024 31.03.2023 31.12.2023 Netto renter i % av forvaltning 2,32 % 2,07 % 2,21 % Netto provisjoner i % av forvaltning 0,55 % 0,47 % 0,49 % Kostnadsandel 39,3 % 44,6 % 42,0 % Kostnadsandel (justert for netto finans) 40,3 % 44,7 % 42,6 % Nedskrivning tap i % av brutto utlån (uten
Slide 44: Alternative resultatmål (APM-er)
Alternative resultatmål (APM-er) Jæren Sparebank presenterer alternative resultatmål (APM-er) som gir nyttig informasjon for å supplere regnskapet. Målene er ikke definert i IFRS og er ikke nødvendigvis direkte sammenlignbare med andre selskapers resultatmål. APM-er er ikke ment å erstatte eller ove
Slide 45: jeeren
jeeren sparebank Vi bygger Joeren Bygge hus og heim. Bygge stolte garder. Bygge sterke bedrifter — sma og litt st@rre. Bygge gode lokalsamfunn. Bygge trygge liv. En alliansebank i elka.