Nrj Group Sa · EURONEXT:NRG
Nrj Group Sa — Investor Presentation (April 2018)
41 slides from Nrj Group Sa's investor presentation, Apr 5, 2018
Slide 1: Présentation investisseurs – Avril 2018
PRÉSENTATION INVESTISSEURS – AVRIL 2018 5 avril 2018 – 9h00
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT Cette présentation peut contenir des informations de nature prévisionnelle. Ces informations constituent soit des tendances, soit des objectifs, et ne sauraient être regardées comme des prévisions de résultat ou de tout autre indicateur de performance. Ces informations sont soumises pa
Slide 3: Fondamentaux
FONDAMENTAUX ACTIVITÉS RÉSULTATS ANNUELS 2017 ÉVOLUTION RÉCENTE & PERSPECTIVES RETOUR AUX ACTIONNAIRES - BOURSE ET ACTIONNARIAT CONSEIL D’ADMINISTRATION ET MANAGEMENT
Slide 4: N°1 sur le divertissement
NRJ GROUP : PLURIMÉDIA INTÉGRATION DIFFUSION VERTICALE RADIO TÉLÉVISION SPECTACLES Comédies musicales FRANCE INTERNATIONAL TNT GRATUITES CAB-SAT-ADSL N°1 SUR LE DIVERTISSEMENT NRJ GLOBAL : 1ère 15 pays hors Chaque jour : 6,4 millions 1ère chaîne Offre Radio France de téléspectateurs musicale sur les
Slide 5: Le divertissement : l'ADN de nos activités, de nos marques et de nos contenus
LE DIVERTISSEMENT : L’ADN DE NOS ACTIVITÉS, DE NOS MARQUES ET DE NOS CONTENUS 89% DES FRANÇAIS DÉCLARENT QUE LE DIVERTISSEMENT EST ESSENTIEL À LEUR ÉQUILIBRE(1) PRES DE AUDIO 240 RADIOS APPLIS DIGITALES EVENTS DIGITAL SITES SOCIAL VIDÉO REPLAY MÉDIA NRJ GROUP : UNE OFFRE COMPLÈTE DE DIVERTISSEMENT S
Slide 6: Radio et télévision, des médias puissants et complémentaires
RADIO ET TÉLÉVISION, DES MÉDIAS PUISSANTS ET COMPLÉMENTAIRES Des médias puissants ET Complémentaires Puissance et durée d’écoute quotidienne Courbes d’audience Lundi à Vendredi (3) Ecoute radio(1) TV • 42,9 millions des 13 ans et plus l’écoutent chaque jour, soit 79,4 % des français • Près de 6,5 mi
Slide 7: NRJ Group, une politique de marque forte
NRJ GROUP, UNE POLITIQUE DE MARQUE FORTE Des marques identitaires qui portent une promesse éditoriale HIT MUSIC ONLY ! POP LOVE MUSIC LES PLUS GRANDES LA RADIO DU RIRE ! CHANSONS LA CHAÎNE 100% DETENTE TOUS LES SOIRS UN FILM HIT MUSIC ONLY ! 7
Slide 8: NRJ Group, déploiement digital du groupe
NRJ GROUP, DÉPLOIEMENT UNE POLITIQUE DÉPLOIEMENT DIGITAL DIGITALDEDU GROUPE MARQUE GROUPEFORTE Sources : (1) ACPM, classement des radios digitales décembre 2017. (2) AT Internet et FAI, nombre de vidéos vues sur site web, applications et boxes FAI, janvier- décembre 2017. (3) AT Internet, visites su
Slide 9: Les Millennials, une cible clé
LES MILLENNIALS, UNE CIBLE CLÉ LA JEUNESSE, L’ADN DU GROUPE NRJ Ils sont nés entre 1985 et 2000 dans la révolution digitale 12,6 millions d’individus(1) digital natives et digital intuitives dotés d’un pouvoir d’influence jamais égalé grâce aux nouvelles technologies La jeunesse est une force, elle
Slide 10: Activités
FONDAMENTAUX ACTIVITÉS RÉSULTATS ANNUELS 2017 ÉVOLUTION RÉCENTE & PERSPECTIVES RETOUR AUX ACTIONNAIRES - BOURSE ET ACTIONNARIAT CONSEIL D’ADMINISTRATION ET MANAGEMENT
Slide 11: Les plus grands hits du moment
Les plus grands hits du moment et des grandes émissions de Le meilleur des années 70 et 80 dans un esprit feel good Les plus grandes ballades POP LOVE Les stars de I'humour et les nouveaux talents
Slide 12: 1ère offre radio de France sur les 25-49 ans
(1) 1ÈRE OFFRE RADIO DE FRANCE SUR LES 25-49 ANS Près de 5,7 millions Près de 3,4 millions Près de 2 millions Près de1,7 million d’auditeurs quotidiens(2) d’auditeurs quotidiens(2) d’auditeurs quotidiens(2) d’auditeurs quotidiens(2) 1ère radio de France sur 2ème radio musicale La plus féminine La pl
Slide 13: Sources Médiamétrie
Médiamétrie Global Radio Volet 126 000 Septembre-Octobre 2017, L-V, 5h-24h, 13 +, Audience cumulée, téléphone mobile. ACPM-OJD, diffusion globale des radios diffusées sur internet, décembre 2017, sessions d’écoutes active s+ 30 s. ACPM-OJD, diffusion globale des radios diffusées sur internet, décemb
Slide 14: NRJ Music Tour et NRJ in the Park : des concerts uniques et gratuits
NRJ MUSIC TOUR ET NRJ IN THE PARK : DES CONCERTS UNIQUES ET GRATUITS QUI RASSEMBLENT TOUS LES PUBLICS TOULOUSE : 70 000 PERSONNES FUTUROSCOPE : 20 000 PERSONNES COMPIEGNE : 15 000 PERSONNES SAINT-ETIENNE : 12 000 PERSONNES 14
Slide 15: NRJ Music leader du marché de la compilation en France
NRJ MUSIC LEADER DU MARCHÉ DE LA COMPILATION EN FRANCE 41 COMPILATIONS NRJ DANS LES BACS EN 2017 ET NUMÉRO 1 DES VENTES PENDANT 50 SEMAINES PRÈS DE 730 000 COMPILATIONS VENDUES EN 2017 LES CO-EXPLOITATIONS 15
Slide 16: Millions de téléspectateurs chaque mois
39 MILLIONS DE TELE- SPECTATEURS VIVENT CHAQUE MOIS 2 oy @j LACHAINE 100% MUSICALE DES EMOTIONS FORTES By ETIO0% HITS SUR NOS CHAINES di Lemeilleurdesclips Des concerts inédits y eps TOUS LES SOIRS UN FILM AAG Le | 4 Pit OPaanowt: Lesnocsrebdles Pe C'est mon choix Cinéma d'exception
Slide 17: Pôle TV en progression sur les cibles prioritaires
PÔLE TV EN PROGRESSION SUR LES CIBLES PRIORITAIRES AUDIENCES POLE TV 3,5% 3,6% 3,3% 3,1% 2,8% 2,7% 2016 +6% +3% 2017 en un en un an(1) an(1) 4+ 25-49 FRDA-50 Évolution de la part d’audience du pôle TV (NRJ 12 + CHÉRIE 25) Sources : Médiamétrie, Médiamat, PDA (NRJ 12 + Chérie 25) en jour de vision, 0
Slide 18: NRJ 12 : 1ère chaîne de France sur les 15-24 ans en after school
NRJ 12 : 1ère CHAÎNE DE FRANCE SUR LES 15-24 ANS EN AFTER SCHOOL 14,0% 14,2% 12,4% Sources : Médiamétrie, Médiamat, 2017, Audience en jour de vision lundi-vendredi, 15-24 ans, 17h35-19h00 hors juillet août. 18
Slide 19: Évolution de l'audience
ÉVOLUTION DE L’AUDIENCE 4 ans et plus 25 - 49 ans 2,6% 2,6% 2,4% 2,4% 2,5% 2,3% 2,2% 2,3% 2,1% 2,1% 2,3% 1,9% 2,0% 2,1% 1,7% 1,9% 1,9% 1,7% 1,7% 1,8% 1,6% 1,5% 1,5% 1,5% 1,6% 1,4% 1,4% 1,4% FRDA - 50 ans 2,9% 2,9% 3,0% 2,5% 2,7% 2,8% 2,5% 2,4% 2,4% 2,1% 2,2% 2,2% 2,0% 2,1% Sources : Médiamétrie, Méd
Slide 20: Succès des prime time
SUCCÈS DES PRIME TIME MAGAZINES DIVERTISSEMENTS 971 000 téléspectateurs le 20 février 2017 819 000 téléspectateurs le 30 décembre 2017 CINEMA 947 000 téléspectateurs 937 000 téléspectateurs 829 000 téléspectateurs le 25 avril 2017 le 2 mai 2017 le 16 février 2017 Sources : Médiamétrie, Médiamat, Aud
Slide 21: Chérie 25 en progression sur les cibles prioritaires
CHÉRIE 25 EN PROGRESSION SUR LES CIBLES PRIORITAIRES 4 ans et plus 25-49 ans 1,1%1,1% 1,1% 1,2% 1,1% 1,1% 1,2% 1,1% 1,2% 1,1% 1,1% 1,1% 1,1%1,1% 1,1% 1,2% 1,1% 0,9% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,9% 0,9% +11% en un an(1) FRDA - 50 ans 1,2% 1,2% 1,2% 1,2% 1,2% 1,2% 1,0% 1,1% 1,1% 1,1% 1,1%
Slide 22: 3 soirées cinéma chaque semaine
UN SUCCÈS GRANDISSANT POUR DES FILMS DE QUALITÉ 3 SOIRÉES CINÉMA CHAQUE SEMAINE 378 000 TÉLÉSPECTATEURS 1,6% DE PDA SUR L’ENSEMBLE DU PUBLIC En décembre 2017 07/12/17 31/01/17 19/09/17 16/02/17 30/11/17 23/11/17 675 000 608 000 594 000 594 000 591 000 588 000 Téléspectateurs Téléspectateurs Téléspec
Slide 23: NRJ Hits : leader incontesté des chaînes musicales du câble-satellite-ADSL
NRJ HITS : LEADER INCONTESTÉ DES CHAÎNES MUSICALES DU CÂBLE-SATELLITE-ADSL 1ÈRE CHAÎNE MUSICALE DU CÂBLE-SATELLITE-ADSL(1) Avec près de 4,5 millions de téléspectateurs chaque mois(2), NRJ HITS confirme à nouveau son leadership des chaînes musicales avec 110% d’avance sur son concurrent immédiat(3).
Slide 24: Activités internationales : 4 marques, 14 pays
ACTIVITÉS INTERNATIONALES : 4 MARQUES 14,4 15 PAYS 11,2 10,6 9,4 8,1 +29% +29 % de progression du ROC en 2017 4,0 0,7 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 EVOLUTION DU ROC HORS ÉCHANGES EN M€ 24
Slide 25: Towercast
TOWERCAST DIFFUSION TNT : 23% DE PART DE MARCHÉ DIFFUSION RADIO : 30% DE PART DE MARCHÉ EN FM PRIVEE UN PATRIMOINE PERFORMANT DE PLUS DE 800 SITES(1) Sources : (1) au 31 décembre 2017, towerCast opère sur 834 sites dont 488 sites en propre et 346 sites TDF. carte : Base Google Earth des sites exploi
Slide 26: Résultats annuels 2017
FONDAMENTAUX ACTIVITÉS RÉSULTATS ANNUELS 2017 ÉVOLUTION RÉCENTE & PERSPECTIVES RETOUR AUX ACTIONNAIRES - BOURSE ET ACTIONNARIAT CONSEIL D’ADMINISTRATION ET MANAGEMENT
Slide 27: Chiffres-clés 2017
CHIFFRES-CLÉS 2017 Chiffre d’affaires(1) : 367,9 M€ Résultat opérationnel courant(1) : 27,3 M€ 25,8 Diffusion 54,4 14,4 14,9 0,7 International 39,0 MME 187,2 TV 87,3 -28,5 MME TV International Diffusion Autres Autres agrégats financiers 2017 EBITDA(2) hors échanges : 50,2 M€ Résultat net part du Gro
Slide 28: Résultats au 31 décembre 2017 en synthèse
RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2017 EN SYNTHÈSE EN MILLIONS D'EUROS 2017 2016 Variation Chiffre d'affaires hors échanges 367,9 369,8 -0,5% EBITDA* hors échanges 50,2 53,5 -6,2% Résultat opérationnel courant hors échanges 27,3 29,1 -6,2% Résultat opérationnel courant 27,8 28,9 -3,8% Résultat opérationnel 2
Slide 29: CA hors échanges par pôle d'activité
CA HORS ÉCHANGES PAR PÔLE D’ACTIVITÉ EN MILLIONS D'EUROS 2017 2016 Variation Médias Musicaux et Evénementiel 187,2 193,5 -3,3% Télévision 87,3 85,6 +2,0% Activités Internationales 39,0 35,5 +9,9% Diffusion 54,4 55,2 -1,4% CHIFFRE D'AFFAIRES HORS ECHANGES 367,9 369,8 -0,5% 369,8 1,7 3,5 367,9 0,8 6,3
Slide 30: ROC hors échanges par pôle d'activité
ROC HORS ÉCHANGES PAR PÔLE D’ACTIVITÉ EN MILLIONS D'EUROS 2017 2016 Variation Médias Musicaux et Evénementiel 25,8 32,6 -20,9% Télévision (28,5) (28,6) +0,3% Activités Internationales 14,4 11,2 +28,6% Diffusion 14,9 13,0 +14,6% Autres activités 0,7 0,9 -22,2% RESULTAT OPERATIONNEL COURANT HORS ECHAN
Slide 31: Du ROC au résultat net part du Groupe
DU ROC AU RÉSULTAT NET PART DU GROUPE EN MILLIONS D'EUROS 2017 2016 Variation Résutat opérationnel courant 27,8 28,9 -3,8% Charges et produits opérationnels non courants 0,1 13,9 na Résutat opérationnel 27,9 42,8 -34,8% Résultat financier (0,4) (1,0) +60,0% Impôts sur le résultat (8,9) (7,4) -20,3%
Slide 32: Flux de trésorerie consolidés simplifiés
FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS SIMPLIFIÉS EN MILLIONS D'EUROS 2017 2016 Trésorerie courante nette à l'ouverture de l'exercice 172,3 186,2 Flux nets de trésorerie générés par l'activité 48,6 17,9 Flux nets de trésorerie affectés aux investissements (14,6) (18,7) Free Cash Flow 34,0 (0,8) Cession / (Ac
Slide 33: Bilan simplifié
BILAN SIMPLIFIÉ EN MILLIONS D'EUROS 2017 2016 Variation Actifs non courants(1) 350,7 354,9 -4,2 BFR lié à l'activité(2) 61,1 71,3 -10,2 Créance (Dette) nette d'impôts sur le résultat 2,8 0,1 2,7 Provisions (19,9) (24,1) 4,2 (3) Excédent net de trésorerie 192,1 159,6 32,5 Capitaux propres 586,8 561,8
Slide 34: Évolution récente & perspectives
FONDAMENTAUX ACTIVITÉS RÉSULTATS ANNUELS 2017 ÉVOLUTION RÉCENTE & PERSPECTIVES RETOUR AUX ACTIONNAIRES - BOURSE ET ACTIONNARIAT CONSEIL D’ADMINISTRATION ET MANAGEMENT
Slide 35: Évolution récente & perspectives
ÉVOLUTION RÉCENTE & PERSPECTIVES • Pôle MME : le Groupe entend dynamiser son activité en s’appuyant en radio sur une organisation commerciale optimisée et sur les atouts, notamment, de sa marque phare NRJ. Le Groupe accélérera sa mue digitale grâce à l’intégration de nouvelles expertises. • Pôle TV
Slide 36: Retour aux actionnaires - Bourse et actionnariat
FONDAMENTAUX RÉSULTATS ANNUELS 2017 ACTIVITÉS RÉSULTATS ANNUELS 2017 ÉVOLUTION RÉCENTE & PERSPECTIVES RETOUR AUX ACTIONNAIRES - BOURSE ET ACTIONNARIAT CONSEIL D’ADMINISTRATION ET MANAGEMENT
Slide 37: Retour aux actionnaires
RETOUR AUX ACTIONNAIRES Proposition de versement d’un dividende de 0,15 € par action Taux de distribution(1) de 58,27% (1) : en % du résultat net part du Groupe . 37
Slide 38: Bourse et actionnariat
BOURSE ET ACTIONNARIAT • Répartition du capital au 31 décembre 2017 • Informations boursières Code ISIN FR0000121691 Autres membres Code Reuters NRG-FR du Conseil Code Bloomberg NRG FP d'Administration 0,15% Compartiment de marché Euronext Paris – Compartiment B Indice CAC All Shares Groupe Familial
Slide 39: Bourse et actionnariat
BOURSE ET ACTIONNARIAT • Evolution du cours de bourse et des volumes traités sur un an (du 29 mars 2017 au 29 mars 2018) 13 € 120 000 12 € 100 000 11 € 80 000 10 € 60 000 9€ 40 000 8€ 7€ 20 000 6€ 0 000 Prix de l’action NRJ Group Volume de l’action NRJ Group Source : Bloomberg 39
Slide 40: Conseil d'administration et management
FONDAMENTAUX ACTIVITÉS RÉSULTATS ANNUELS 2017 ÉVOLUTION RÉCENTE & PERSPECTIVES RETOUR AUX ACTIONNAIRES - BOURSE ET ACTIONNARIAT CONSEIL D’ADMINISTRATION ET MANAGEMENT
Slide 41: Conseil d'administration et management
CONSEIL D’ADMINISTRATION ET MANAGEMENT Jean-Paul BAUDECROUX Jean-Paul BAUDECROUX Président Directeur Général Président Directeur Général CONSEIL D’ADMINISTRATION Vibeke Anna ROSTORP Maryam SALEHI Directeur Délégué à la Direction Générale MANAGEMENT Jean-François MOINARD Muriel SZTAJMAN Directeur Dél