Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. · TSE:8309

Sumitomo Mitsui Trust — FY2021 Earnings Presentation

39 slides from Sumitomo Mitsui Trust's earnings presentation, Jun 17, 2022

  1. Slide 1: 2021年度決算説明会 データブック

    2021年度決算説明会 ＜データブック＞ 2022年6月17日 「信用リスク・アセット」（28ページ）を修正しております。 2022年5月20日 Copyright © 2022 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 業績・財務関連 不良債権関連 ⚫ 国内・国際別収支 ⚫ 銀行法及び再生法に基づく債権 ⚫ 国内・国際別資金運用／調達 資本関連 ⚫ 主要グループ会社の連結損益への寄与 ⚫ 信用リスク・アセット ⚫ 連結貸借対照表 ⚫ 資本調達手段 ⚫ 残存期間別残高（貸出金・有価証券） ⚫ 残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ） 子会社・グループ会社 ⚫ 繰延税金資産 ⚫ 主な子会社・関連会社一覧 ⚫ 三井住友トラスト・アセットマネジメント 各事業の状況 ⚫ 日興アセットマネジメント ⚫ セグメント別損益 ⚫ 住信SBIネット銀行 ⚫ 個人TS事業／法人事業／証券代行事業 ⚫ 三井住友トラ

  3. Slide 3: 業績・財務関連

    業績・財務関連 Copyright © 2022 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 3

  4. Slide 4: 国内・国際別収支：単体

    国内・国際別収支：単体 20年度 21年度 増減 （億円） 国内部門 国際部門 国内部門 国際部門 国内部門 国際部門 信託報酬（信託勘定償却後） 1,028 1,028 - 1,105 1,105 - 76 76 - 資金利益 2,121 1,545 575 2,560 1,585 975 439 39 399 資金運用収益 3,458 2,083 1,395 3,603 2,149 1,484 144 65 88 19 --- --- 30 --- --- 10 --- --- 資金調達費用（*1） △ 1,336 △ 537 △ 819 △ 1,042 △ 563 △ 509 294 △

  5. Slide 5: 国内・国際別資金運用／調達：①単体、銀行勘定

    国内・国際別資金運用／調達：①単体、銀行勘定 ＜国内部門＞ 20年度 21年度 増減 （平残：兆円、収支：億円） 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 資金運用勘定 43.23 0.48% 2,083 45.88 0.46% 2,149 2.64 △ 0.02% 65 うち貸出金 24.36 0.64% 1,568 24.60 0.63% 1,568 0.24 △ 0.01% △0 うち有価証券 4.15 1.09% 454 4.47 1.15% 516 0.32 0.06% 61 うち国債 1.14 0.15% 17 1.64 0.11% 18 0.50 △ 0.04%

  6. Slide 6: 国内・国際別資金運用／調達：②単体、銀行勘定

    国内・国際別資金運用／調達：②単体、銀行勘定 ＜国際部門＞ 20年度 21年度 増減 （平残：兆円、収支：億円） 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 資金運用勘定 13.54 1.03% 1,395 15.32 0.96% 1,484 1.77 △ 0.07% 88 うち貸出金 6.18 1.52% 944 6.20 1.35% 843 0.01 △ 0.17% △ 101 うち有価証券 2.30 1.63% 378 2.60 2.09% 544 0.29 0.46% 166 うち預け金 1.95 0.19% 38 2.06 0.25% 51 0.11 0.06% 13

  7. Slide 7: 主要グループ会社の連結損益への寄与

    主要グループ会社の連結損益への寄与 実質業務純益 当期純利益 のれん等 21年度 21年度 21年度 22/3末 （億円） 増減 増減 償却額 未償却残高 連単差 1,039 158 557 94 △ 92 440 うちパーチェス処理による影響額 - △3 △ 15 △ 21 --- --- 連結調整前寄与額（*1） 1,168 212 802 180 △ 92 440 うち三井住友トラスト・アセットマネジメント 94 △7 64 △5 - - うち日興アセットマネジメント（連結） 307 114 185 62 （*2） △ 41 （*2） 200 うち日本カストディ銀行 23 9 1 0 -

  8. Slide 8: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 21/3末 22/3末 21/3末 22/3末 （億円） (*1) 増減 （億円） (*1) 増減 現金預け金 184,887 182,233 △ 2,653 預金 334,676 332,301 △ 2,375 コールローンおよび買入手形 87 50 △ 37 譲渡性預金 71,605 65,879 △ 5,726 債券貸借取引支払保証金 7,276 6,525 △ 751 コールマネーおよび売渡手形 606 7,995 7,388 買入金銭債権 8,923 8,540 △ 382 売現先勘定 16,284 14,850 △ 1,434 特定取引資産 9,628 9,675

  9. Slide 9: 残存期間別残高（貸出金・有価証券）

    残存期間別残高（貸出金・有価証券） ＜貸出金（単体）＞ 22/3末 21/3末比 1年以下 1年超 期限の 1年超 期限の 5年超 合計 1年以下 5年超 合計 （億円） (*1) 5年以下 定めなし 5年以下 定めなし 貸出金 52,707 105,602 127,255 23,598 309,163 △ 25 1,665 982 △ 374 2,247 変動金利 --- 70,130 96,052 23,597 189,781 --- △ 305 2,181 △ 374 1,501 固定金利 --- 35,472 31,202 0 66,675 --- 1,970 △ 1,199 - 77

  10. Slide 10: 残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ）

    残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ） ＜定期預金（単体）＞ 22/3末 21/3末比 1年未満 1年以上 2年以上 1年以上 2年以上 3年以上 合計 1年未満 3年以上 合計 （億円） (*) 2年未満 3年未満 2年未満 3年未満 定期預金 144,998 41,440 17,944 21,852 226,236 1,166 5,107 △ 1,576 △ 6,160 △ 1,462 変動金利 --- 995 1,396 2,628 5,020 --- 23 463 △ 310 176 固定金利 --- 40,444 16,547 19,224 76,217 --- 5,0

  11. Slide 11: 繰延税金資産

    繰延税金資産 ＜繰延税金資産・負債の主な発生原因別内訳＞ 単体 連結 21/3末 ２２/3末 21/3末 ２２/3末 （億円） 増減 増減 繰延税金資産（A) 997 1,121 123 1,383 1,669 285 有価証券償却有税分 372 362 △ 10 190 180 △ 10 貸倒引当金（貸出金償却含む） 308 414 105 467 550 83 繰延ヘッジ損益 173 187 13 184 183 △1 退職給付に係る連結調整額 --- --- --- 21 189 167 株式交換に伴う評価差額 --- --- --- 44 44 0 その他 403 396 △6 710

  12. Slide 12: 各事業の状況

    各事業の状況 Copyright © 2022 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 12

  13. Slide 13: セグメント別損益

    セグメント別損益 単体業務粗利益 単体実質業務純益 連結実質業務純益 20年度 21年度 20年度 21年度 20年度 21年度 （億円） 増減 増減 増減 個人トータルソリューション 1,227 1,313 85 △ 12 137 149 155 322 166 法人 （*1） 1,488 1,500 11 1,023 1,028 4 1,321 1,349 28 証券代行 235 238 2 197 197 0 208 210 1 事業粗利益 340 346 6 --- --- --- --- --- --- 事務アウトソース費用 △ 104 △ 108 △3 --- --- --- --

  14. Slide 14: 個人トータルソリューション事業／法人事業／証券代行事業

    個人トータルソリューション事業／法人事業／証券代行事業 個人トータルソリューション事業／事業粗利益 法人事業／事業粗利益 20年度 21年度 20年度 21年度 （億円） 増減 （億円） 増減 事業粗利益 963 1,049 85 事業粗利益 1,735 1,776 40 資金利益等 636 676 40 資金利益等 1,393 1,447 53 個人ローン 689 733 43 与信 1,394 1,370 △ 24 受信 △ 68 △ 73 △4 受信 △5 14 19 その他 15 16 1 その他 4 62 58 手数料 327 372 45 手数料 341 328 △ 12 投信・保

  15. Slide 15: 不動産事業

    不動産事業 不動産仲介手数料の推移 オフィス空室率の推移 オフィス賃料の推移 【出所】三鬼商事 【出所】三鬼商事 Copyright © 2022 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 15

  16. Slide 16: 受託事業

    受託事業 資産運用残高の推移（グループ） 受託資産残高の推移（単体） 海外からの資産運用等受託残高の推移（*2、3、4） グローバルカストディ業務の推移（*5） （*1） 三井住友トラストAMの資産運用残高 （*2） 一部三井住友信託銀行の資産運用残高を含む三井住友トラストAMの資産運用残高 （*3） 18年9月末以前は三井住友信託銀行の資産運用残高 （*4） 投資助言残高を含む （*5） 三井住友信託銀行、米国三井住友信託銀行、三井住友トラストLUXの合計 Copyright © 2022 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights res

  17. Slide 17: マーケット事業

    マーケット事業 事業粗利益 20年度 21年度 （億円） 増減 財務マネージ - - - 投資 175 △ 31 △ 206 対顧客サービス 522 554 32 合計 697 523 △ 174 ＜財務マネージ＞ 当社B/Sが内包する金利・株価等の市場性リスクに着目した市場オペレーション ＜投資＞ 自己勘定投資による絶対収益確保、トレーディング ＜対顧客サービス＞ 貸出・預金および金利・為替関連商品のマーケットメイク、 市場性金融商品の組成・販売 保有債券の状況 （*1） 取得原価 評価損益 10BPV（*2） デュレーション（年）（*2） 22/3末 22/3末 22/3末 22/3末 （

  18. Slide 18: クレジットポートフォリオ関連

    クレジットポートフォリオ関連 Copyright © 2022 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 18

  19. Slide 19: 業種別貸出金：単体

    業種別貸出金：単体 21/3末 22/3末 増減 （億円） 残高 構成比 残高 構成比 残高 構成比 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 266,777 86.9% 266,494 86.2% △ 283 △ 0.7% 製造業 29,558 9.6% 28,121 9.1% △ 1,437 △ 0.5% 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利採取業 647 0.2% 706 0.2% 58 0.0% 建設業 1,975 0.6% 1,897 0.6% △ 78 △ 0.0% 電気・ガス・熱供給・水道業 12,014 3.9% 13,013 4.2% 998 0.3% 情報通信業 3,132

  20. Slide 20: クレジットポートフォリオ：単体

    クレジットポートフォリオ：単体 クレジットポートフォリオの内訳 個人： 住宅ローンのPD／LGD （*2） 【個人】 住宅ローン 94％ その他 6％ （*2） 21/9末基準 法人： 海外向けの内訳 （*3） 海外向け 100% 北米 42% アメリカ合衆国 40% 【法人】（*1） 欧州 22% 日本向け 85％ イギリス 10% 海外向け 15％ ドイツ 2% スイス 2% （*1） 最終リスク国ベース オランダ 2% アジア・オセアニア 26% シンガポール 7% 中華人民共和国 6% オーストラリア 5% 香港 2% その他 10% （*3） 22/3末基準 Copyright ©

  21. Slide 21: ノンバンク向け貸出：単体

    ノンバンク向け貸出：単体 ノンバンク向け貸出残高 貸出先属性（親会社業種ベース） （*1） （*2） （*1） 22/3末基準 （*2） 一般業種：流通・サービス業等 格付別（親会社格付ベース）（*3） （*3） 22/3末基準 社内格付ベース（外部格付との一般的な対応関係に基づく記号）により表示 Copyright © 2022 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 21

  22. Slide 22: 不動産業向け与信：単体

    不動産業向け与信：単体 不動産業向け貸出等残高 不動産NRLの属性 （*3） <地域別> <物件用途別> 21/3末 22/3末 （億円） 増減 不動産業向け貸出等 33,943 33,308 △ 635 コーポレート 11,806 11,250 △ 556 不動産NRL（*1） 10,042 10,285 243 REIT (*2) 12,095 11,772 △ 322 （*1） 社債型を含む。海外不動産NRLは含まない （*2） 海外REITは含まない 不動産NRLのLTV（外部鑑定評価ベース）の状況 （*3） （*3） 22/3末基準 Copyright © 2022 SUMITOMO

  23. Slide 23: 不良債権関連

    不良債権関連 Copyright © 2022 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 23

  24. Slide 24: 銀行法及び再生法に基づく債権：連結・単体

    銀行法及び再生法に基づく債権：連結・単体 ＜連結＞ 21/3末 22/3末 増減 （億円） 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 合計 1,368 1,366 2 2,209 2,201 8 841 835 6 （不良債権比率） (0.4%) (0.4%) (1.0%) (0.7%) (0.7%) (5.8%) (0.3%) (0.3%) (4.7%) 破産更生等債権 262 262 0 206 206 - △ 56 △ 56 △0 危険債権 583 582 1 1,308 1,301 8 725 719 6 要管理債権 522 522 0 695 695 0 172 1

  25. Slide 25: 銀行法及び再生法に基づく債権：単体、債権区分異動

    銀行法及び再生法に基づく債権：単体、債権区分異動 ＜銀行法及び再生法に基づく債権＞ 21/3末 22/3末 保全・引当状況 保全率（*1） 引当率（*2） （億円） 残高 残高 増減 合計 1,134 1,994 860 66.3% 52.7% （不良債権比率） (0.4%) (0.6%) （△0.2%） 保全・引当額合計 167 破産更生等債権 215 167 △ 48 担保評価相当額 132 100.0% 100.0% 個別貸倒引当金 34 保全・引当額合計 914 危険債権 445 1,178 733 担保評価相当額 245 77.6% 71.7% 個別貸倒引当金 669 保全・引当額合

  26. Slide 26: 銀行法及び再生法に基づく債権：単体、業種別

    銀行法及び再生法に基づく債権：単体、業種別 21/3末 22/3末 増減 （億円） 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 717 716 2 1,570 1,563 8 853 847 6 製造業 124 124 - 964 964 - 840 840 - 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利採取業 1 1 - 1 1 - △0 △0 - 建設業 - - - - - - - - - 電気・ガス・熱供給・水道業 33 33 - 0 0 - △ 32 △ 32 - 情報通信業 0 0 - 0 0 - △0 △0 - 運輸業・郵便業 -

  27. Slide 27: 資本関連

    資本関連 Copyright © 2022 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 27

  28. Slide 28: 信用リスク・アセット

    信用リスク・アセット 22/3末 21/3末比 （億円） EAD RW RWA EL EAD RW RWA EL 内部格付手法部分 667,068 25.2% 168,608 1,511 14,766 △ 0.7% △ 879 182 事業法人等向け 466,483 20.3% 94,984 1,118 5,054 △ 0.8% △ 2,901 221 事業法人向け（特定貸付債権含む） 227,359 39.4% 89,755 1,111 △ 3,282 △ 0.7% △ 3,130 221 ソブリン向け 222,961 0.6% 1,493 1 6,337 0.0% 212 0 金融機関等向

  29. Slide 29: 資本調達手段：その他Tier1資本調達手段一覧、資本算入額の見通し

    資本調達手段：その他Tier1資本調達手段一覧、資本算入額の見通し ＜永久劣後債 （その他Tier1資本調達手段）＞ （22年3月末基準） 発行体 回号 発行総額 利率 （*1） ステップアップ 発行日 初回償還可能日 第2回 500億円 2.87％ 固定 なし 2015年9月8日 2025年12月5日 第3回 700億円 1.51％ 固定 なし 2016年9月8日 2026年12月5日 三井住友トラスト・ホールディングス株式会社 第4回 300億円 1.73％ 固定 なし 2016年9月8日 2031年12月5日 第5回 700億円 1.28％ 固定 なし 2017年9月5日 2027年12

  30. Slide 30: 子会社・グループ会社

    子会社・グループ会社 Copyright © 2022 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 30

  31. Slide 31: 主な子会社・関連会社一覧

    主な子会社・関連会社一覧 ＜連結子会社＞ 議決権所有割合 当期純利益（億円） 資本金/出資金 主な事業内容 （％）（*1） 20年度 21年度 増減 三井住友信託銀行 3,420 億円 信託、銀行 100 (-) 959 1,133 174 三井住友トラスト・アセットマネジメント 20 億円 投資運用、投資助言・代理 100 (-) 69 64 △5 日興アセットマネジメント （*2） 173 億円 投資運用、投資助言・代理 100 (0.99) 130 185 55 三井住友トラスト基礎研究所 3 億円 調査研究、コンサルティング、投資助言 100 (-) 3 3 0 投信・保険ビジネス総合

  32. Slide 32: グループ金融事業①三井住友トラスト・アセットマネジメント

    グループ金融事業①三井住友トラスト・アセットマネジメント 資産運用残高（AUM）の推移（*1） 主要P/L 20年度 21年度 （億円） 増減 営業利益 109 111 1 経常利益 102 95 △7 当期純利益 69 64 △5 AUMのアセットクラス別内訳の推移（*1,2） 19年度 20年度 21年度 （億円） 資産運用残高（AUM）増減（*1） △ 46,468 200,518 57,509 国内リテール等向け 873 12,171 4,331 国内機関投資家向け（投信） △ 1,368 12,642 7,660 国内機関投資家向け（投信以外） △ 44,086 168,139 39

  33. Slide 33: グループ金融事業②日興アセットマネジメント（連結）

    グループ金融事業②日興アセットマネジメント（連結） 資産運用残高（AUM）の推移 主要P/L 20年度 21年度 （億円） 増減 営業利益 148 212 64 経常利益 175 298 123 親会社株主純利益 130 185 55 AUMのアセットクラス別内訳の推移 19年度 20年度 21年度 （億円） 資産運用残高（AUM）増減 △ 15,404 91,429 △ 17,769 海外機関投資家等向け △ 3,561 7,682 △ 9,359 国内機関投資家向け △ 11,078 8,455 △ 1,426 国内リテール等向け (*) △ 765 75,292 △ 6,984 (*)

  34. Slide 34: グループ金融事業③住信SBIネット銀行（連結）

    グループ金融事業③住信SBIネット銀行（連結） 主要営業計数 貸出金および預金残高の推移 21/3末 22/3末 （億円） 増減 口座数（万口座） 451 535 84 預金残高 62,917 71,125 8,208 貸出金残高 45,846 53,908 8,061 主要P/L 20年度 21年度 （億円） 増減 業務純益 215 236 21 経常利益 207 232 25 親会社株主純利益 139 171 31 主要B/S 21/3末 22/3末 （億円） 増減 総資産 72,333 85,340 13,006 純資産 1,341 1,453 112 うち株主資本合計 1,363 1,

  35. Slide 35: グループ金融事業④リース、不動産ファイナンス・住宅ローン

    グループ金融事業④リース、不動産ファイナンス・住宅ローン 三井住友トラスト・パナソニックファイナンス（連結） 三井住友トラスト・ローン＆ファイナンス 営業資産の推移 貸付金残高の推移 主要P/L 主要P/L 20年度 21年度 20年度 21年度 （億円） 増減 （億円） 増減 営業利益 97 104 6 営業利益 97 93 △3 経常利益 84 106 21 経常利益 97 93 △3 親会社株主純利益 55 73 18 当期純利益 63 60 △2 与信関係費用 △9 7 16 与信関係費用 △0 △0 0 Copyright © 2022 SUMITOMO MITSUI TRUST H

  36. Slide 36: （参考）長期時系列推移

    （参考）長期時系列推移 Copyright © 2022 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 36

  37. Slide 37: 損益計算書

    損益計算書 ＜連結＞ 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 21年度 （億円） 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 実質業務純益 2,846 2,858 3,167 3,183 2,323 2,705 2,822 2,890 2,947 3,460 経常利益 2,550 2,580 2,924 2,780 1,963 2,326 2,564 2,576 1,831 2,297 親会社株主純利益 1,337 1,376 1,596 1,669 1,214 1,539 1,738 1,630 1,421 1,690 ＜単体

  38. Slide 38: 貸借対照表

    貸借対照表 ＜連結＞ （億円） 13/3末 14/3末 15/3末 16/3末 17/3末 18/3末 19/3末 20/3末 21/3末 22/3末 貸出金 223,916 238,240 255,500 275,258 280,404 281,905 290,257 297,033 305,069 308,765 有価証券 63,460 57,644 48,133 49,262 51,277 55,376 57,595 64,375 69,834 78,792 資産の部合計 377,040 418,894 462,359 582,299 654,537 683,567 570,291 56

  39. Slide 39: 将来の業績に関する記述についての注意事項

    本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来 の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の 業績は、経営環境の変化などにより、目標対比異なる可能性があることにご留 意ください。当社の財政状態及び経営成績や投資者の投資判断に重要な影響を 及ぼす可能性がある事項については、本資料のほか、決算短信（および決算説明 資料）、有価証券報告書、ディスクロージャー誌をはじめとした当社の公表済み の各種資料の最新のものをご参照ください。 また、本資料に記載されている当社ないし当グループ以外の企業等に関わる情 報は、公開情報等から引用したものであり、当該情

Sumitomo Mitsui Trust Group — FY2021 Earnings Presentation on 6ix