Becle, S.a.b. De C.v. · BMV:CUERVO
Becle, S.a.b. De C.v — Investor Presentation (August 2022)
23 slides from Becle, S.a.b. De C.v's investor presentation, August 2022
Slide 1: Presentación para Inversionistas
Presentación para Inversionistas Becle, S.A.B de C.V. Agosto 2022
Slide 2: Becle: empresa mundial líder en bebidas espirituosas y en tequila
Becle: Una empresa mundial líder en bebidas espirituosas y líder indiscutible en tequila a nivel mundial Becle al día de hoy Portafolio diversificado de productos con más de 30 marcas Cifras clave de 2021 • Líder indiscutible en tequila a nivel mundial, ~ 29% Exposición a las geografías … Con las ca
Slide 3: El desempeño de Becle lo convierte en un crédito más fuerte que en 2015
El desempeño sobresaliente de Becle lo convierte hoy en un crédito más fuerte en comparación con el 2015 2015 2021 Última emisión de bonos de Becle 18.2MM 1.4X 25.5MM De Cajas de 9 litros De Cajas de 9 litros Ventas Netas /Cajas (1) Ventas Netas /Caja (1) US$51 US$75 933 MM 2.1X 1,915 MM Ventas Neta
Slide 4: Nuestra Compañía
Nuestra Compañía 1 Líder global indiscutible en Tequila y #3 en Whisky Irlandés 2 Posición dominante en la categoría de bebidas espirituosas más dinámica… 3 …Y una posición competitiva privilegiada… … En categorías de bebidas espirituosas de alto crecimiento a través de un 4 portafolio extensivo de
Slide 5: Líder global indiscutible en Tequila y #3 en Whisky Irlandés
1 Líder global indiscutible en Tequila y #3 en Whisky Irlandés Líder global en Tequila… ... En cada Región Volumen a partir del 2021– Tamaño total del Mercado 35.5MM Cajas de 9 Litros Como % del volumen- 2021 EUA y Canadá (62% del Volumen Global de 2021) 28.5% 1ST 25.4% 12.3% Dueño de 3 de las 6 pri
Slide 6: Posición dominante en la categoría de bebidas espirituosas más dinámica
2 Posición dominante en la categoría de bebidas espirituosas más dinámica… Desde la última emisión, el Tequila… …Aumentó significativamente su A … Ha sido la categoría de bebidas espirituosas de mayor crecimiento en EUA y la segunda más rápida del mundo B Participación de Mercado (2016 - 2021 TCAC d
Slide 7: Una posición competitiva privilegiada
3 …Y una posición competitiva privilegiada… Altas barreras de entrada debido a la integración vertical y a la distribución propia de Becle Agricultura Producción Distribución Ventaja competitiva resultante de la Denominación de Destilerías emblemáticas y embotelladoras respaldan la Plataforma de dis
Slide 8: En las categorías y mercados adecuados
4 … En las categorías y mercados adecuados… Exposición a Regiones y Categorías dinámicas Crecimiento de Spirits | 2016-2021 (1) (2) TCAC de Volumen de Cajas de 9 litros 68% de las ventas de Becle las comprende Tequila y Whisky Irlandés 65% de las ventas de Becle las comprende EUA y Canadá 11.6% 9.3%
Slide 9: Portafolio extenso con enfoque en la premiumización
4 …A través de un portafolio extenso de productos con enfoque en la premiumización Portafolio de marcas diversificado Ventas Netas por Categoría Familia Jose Cuervo 1800 Otros Por Valor a 2021 Tequila Prestigio Súper Premium Súper Premium/ Premium Súper Premium Ultra Premium Ultra Premium Whisky Irl
Slide 10: Agilidad e innovación, modelo resiliente con alta generación de efectivo
5 Agilidad e innovación probadas, impulsando un modelo de negocio resiliente con alta capacidad de generación de efectivo El modelo de negocio ágil e innovador de Becle es un factor clave de su rendimiento superior Ventas Netas año a año | (%) 32.1% Los resultados de 2021 demuestran la resiliencia d
Slide 11: Sobresaliente estructura de capital y política financiera prudente
6 Sobresaliente estructura de capital y una política financiera prudente mientras brindando un crecimiento constante Las mejores métricas crediticias Deuda Total / Capitalización de Mercado (1) Deuda Total / UAFIDA 2021 71.3% 4.8x 3.3x 3.4x 2.3x 2.6x 25.2% 2.1x 15.5% 8.6% 11.3% 6.2% Diageo Brown-For
Slide 12: Legado familiar y sólido Gobierno Corporativo
7 Renombrado legado familiar y un sólido Gobierno Corporativo respaldado por un Consejo de Administración talentoso Becle es una empresa global de bebidas espirituosas con una profunda herencia familiar Estructura Accionaria • Fundada en 1795, Becle es hoy una empresa de bebidas espirituosas que ha
Slide 13: Fuerte cultura social y de sostenibilidad
8 Fuerte cultura social y de sostenibilidad Nos preocupamos por nuestra gente, nuestros clientes y el medio ambiente Premios y reconocimientos Consumo Compromiso con la Responsable Comunidad Promovemos el consumo Trabajamos en estrecha responsable y moderado de colaboración con las bebidas espirituo
Slide 14: Iniciativas medioambientales alineadas con los ODS de la ONU
8 Las iniciativas medioambientales de Becle están alineadas con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU US$60+ MM invertidos desde 2010 en Proyectos Sostenibles # Número de proyectos 15 5 4 Cambio Climático Conservación del Agua Economía Circular Alineación SDG • Nuevas fábricas con diseño
Slide 15: Nuevo refinanciamiento para extender el perfil de vencimientos
Nuevo ejercicio de refinanciamiento para extender el perfil de vencimientos de la deuda y mantener sólida liquidez Motivos de la transacción Perfil de vencimiento de la deuda A partir del 2T21 | USD$ MM (1) • Refinanciar los próximos vencimientos y extender el perfil de vencimiento de la deuda. (4)
Slide 16: La transacción implica apalancamiento neutral
Desde una perspectiva de deuda neta, la transacción contemplada implica apalancamiento neutral Recursos y Usos Al 2T21 | USD$ MM (1) Recursos Usos Nuevas Notas Senior 800 (2) Repago de préstamo bancario 150 Recompra de Notas Senior 2025 (3) 350 Prima Pagada para Notas Senior 2025 (4) 34 Fines Corpor
Slide 17: Estados Financieros
Estados Financieros 16
Slide 18: Estado de Resultados Consolidado
Estado de Resultados Consolidado Seis meses terminados el 30 de Junio (1) Segundo trimestre terminado el 30 de Junio (1) 2021 % de Ventas netas 2022 % de Ventas netas 2022 (U.S. $) (1) 2021 % de Ventas netas 2022 % de Ventas netas 2022 (U.S. $)(1) (Ps&MM) Ventas netas 16,699 20,402 1,021 9,531 11,33
Slide 19: Estado de Situación Financiera Consolidado
Estado de Situación Financiera Consolidado Al 30 de Junio (Ps$ MM) 2021 2022 2022 (USD) (7) Efectivo y equivalentes de efectivo 7,046 9,143 458 Cuentas por cobrar 7,161 8,372 419 Inventarios(1) 13,696 15,256 763 (2) Otros activos 3,197 2,916 146 Total de activo circulante 31,100 35,687 1,786 Inventa
Slide 20: Estado Consolidado de Flujos de Efectivo
Estado Consolidado de Flujos de Efectivo (1) Seis meses terminados en Junio 30 (1) (Ps$ MM) 2021 2022 2022 (USD) (1) Actividades de operación: Utilidad antes de impuestos 2,874 3,894 195 Ajuste de partidas que no implican flujos de efectivo: Depreciación y amortización 397 423 21 Pérdida en venta de
Slide 21: Guía para el año completo 2022
9 Guía para el año completo 2022 Al 5 de Agosto de 2022 • Las expectativas para el año completo 2022 que se proporcionan a continuación se basan en las estimaciones actuales de la Compañía y no son una garantía de resultados futuros. • Podría haber riesgos e incertidumbres significativos que podrían
Slide 22: Estado de Resultados Consolidado - Resumen
Estado de Resultados Consolidado - Resumen (1) (1) Segundo trimestre finalizado el Segundo trimestre finalizado el 30 de Variación año contra año 30 de Junio de 2022 Junio de 2021 (cifras en millones) (Pesos) % de Ventas netas (Pesos) % de Ventas netas % Volumen 7,087 ** 6,364 ** 11.4 Ventas netas 1
Slide 23: Estados Consolidados de Situación Financiera y Flujo de Efectivo- Resumen
Estados Consolidados de Situación Financiera y Flujo de Efectivo- Resumen (1) (1) Segundo trimestre finalizado Segundo trimestre finalizado el Variación año contra año el 30 de Junio de 2022 30 de Junio de 2021 (Cifras en millones) (Pesos) (Pesos) % Efectivo y equivalentes de efectivo 9,143 7,046 29
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