Shin-etsu Polymer Co., Ltd. · TSE:7970
Shin-etsu Polymer — Q2 FY2016 Earnings Presentation
27 slides from Shin-etsu Polymer's earnings presentation, Nov 9, 2015
Slide 1: 2016年3月期 第2四半期 決算説明会資料
2016年3月期 第2四半期 決算説明会資料 2015年11月9日
Slide 2: 目次
目次 1. 連結業績のポイント 7. 通期業績予想 2. 連結業績サマリー 8. セグメント別業績予想 3. 連結業績の推移 9. 設備投資・減価償却費・研究開発費 4. セグメント別業績サマリー 5. セグメント別業績 ・ 電子デバイス ・ 精密成形品 ・ 住環境・生活資材 【会社概要】 プロフィール 6. 財務諸表 技術展開 ・ 比較貸借対照表 主要製品 グローバルネットワーク ・ 比較損益計算書 ・ キャッシュフロー計算書 【参考資料】 主要な経営指標の推移 セグメント別四半期業績の推移 本資料に関する注意事項 2
Slide 3: 1. 連結業績のポイント
1. 連結業績のポイント 自動車電装化のさらなる進展と 半導体業界の活況が追い風 ① 自動車関連入力デバイスが順調に伸長 ② 半導体関連容器が伸長し、OA機器用部品 が堅調に推移 ③ 塩ビ関連製品の需要低迷と価格競争激化 3
Slide 4: 2. 連結業績サマリー
2. 連結業績サマリー （単位：百万円） 2014年度上期 2015年度上期 前年比較 増減額 増減率 売上高 34,871 37,233 2,362 6.8% 営業利益 1,233 1,904 671 54.4% 経常利益 1,432 2,181 749 52.3% 親会社株主に帰属する 1,009 1,475 466 46.3% 四半期純利益 1株当たり四半期純利益 12.41 円 18.07 円 5.66円 45.6% 1株当たり中間配当金 4.5 円 4.5 円 - - 為替レート 1-6月平均 102.5 円 120.2 円 - - （／US$） 4-9月平均 103.0 円 121
Slide 5: 3. 連結業績の推移
3. 連結業績の推移 営業利益率 5.1% 3.5% 2.7% 1.8% 2.1% （単位：百万円） 40,000 37,233 2,400 36,836 34,929 34,871 32,403 1,904 30,000 1,800 1,233 1,475 20,000 998 1,200 723 1,009 590 10,000 768 600 501 218 0 0 2013年度 2013年度 2014年度 2014年度 2015年度 上期 下期 上期 下期 上期 売上高（左軸） 営業利益（右軸） 親会社株主に帰属する四半期純利益（右軸） 5
Slide 6: 4. セグメント別業績サマリー
4. セグメント別業績サマリー （単位：百万円） 売上高 営業利益 2014年度 2015年度 2014年度 2015年度 前年比較 前年比較 上期 上期 上期 上期 増減額 増減率 増減額 増減率 電子デバイス 8,660 10,077 1,417 16.4% 462 790 328 71.0% 精密成形品 14,415 15,115 700 4.9% 1,165 1,432 267 22.9% 住環境･生活資材 9,196 8,967 △ 229 △ 2.5% △ 374 △ 330 44 - その他 2,598 3,072 474 18.2% △ 44 96 140 - 合計 34,87
Slide 7: 5. セグメント別業績 電子デバイス
５. セグメント別業績 電子デバイス 営業利益率 7.8% 5.3% 4.4% ■入力デバイス関連製品 自動車用キースイッチが伸長し、タッチ スイッチも堅調。 （単位：百万円） 12,000 900 薄型ノートＰＣ用タッチパッドも伸長。 10,214 10,077 8,660 790 8,000 600 ■ディスプレイ関連製品 462 451 液晶接続用コネクターが堅調。 4,000 300 視野角制御フィルム(VC-Film)の 自動車用途が伸長。 0 0 2014年度 2014年度 2015年度 上期 下期 上期 売上高（左軸） 営業利益（右軸） 7
Slide 8: 5. セグメント別業績 電子デバイス
５. セグメント別業績 電子デバイス キースイッチ（自動車） タッチスイッチ（自動車） 液晶接続用コネクタ 8 8
Slide 9: 5. セグメント別業績 精密成形品
５. セグメント別業績 精密成形品 営業利益率 9.5% 8.1% ■ OA機器用部品 7.2% 主要ユーザー向け製品が回復。 18,000 （単位：百万円） 1,800 ■シリコーンゴム成形品 15,115 14,415 14,228 メディカル関連など全般に堅調。 1,432 12,000 1,165 1,200 ■半導体関連容器 1,022 半導体業界の高需要を背景に伸長。 6,000 600 ■キャリアテープ関連製品 0 0 自動車やスマホ向けなどの電子 2014年度 2014年度 2015年度 部品の需要旺盛。 上期 下期 上期 売上高（左軸） 営業利益（右軸） 9
Slide 10: 5. セグメント別業績 精密成形品
５. セグメント別業績 精密成形品 半導体ウエハー搬送容器 キャリアテープ プリンタ用ローラ 医療用部品（カテーテル） 10
Slide 11: 5. セグメント別業績 住環境・生活資材
５. セグメント別業績 住環境・生活資材 営業利益率 ■ラッピングフィルム -3.7% -3.7% -4.1% 外食産業向けなどの伸びと 販売価格安定。 （単位：百万円） 12,000 1,500 ■機能性コンパウンド 9,196 9,238 8,967 8,000 太陽光発電向け電線用製品が低迷。 4,000 500 ■塩ビパイプ関連製品 住宅着工回復基調により横ばい。 0 △ 338 △ 330 △ 374 ■外装材関連製品 -4,000 -500 2014年度 2014年度 2015年度 需要低迷と価格競争激化により 上期 下期 上期 伸び悩み。 売上高（左軸） 営業利益（右軸） 11
Slide 12: 5. セグメント別業績 住環境・生活資材
５. セグメント別業績 住環境・生活資材 ラッピング フィルム 機能性コンパウンド 塩ビパイプ 外装材（波板） 外装材（サイディング） 12
Slide 13: 6. 財務諸表 比較貸借対照表
6. 財務諸表 比較貸借対照表 （単位：百万円） 2015年3月末 2015年9月末 増減額 現金・預金 37,333 38,721 1,388 受取手形・売掛金 19,050 18,188 △ 862 流動資産 たな卸資産 9,448 9,426 △ 22 その他 3,831 4,353 522 計 69,663 70,689 1,026 有形固定資産 20,693 20,817 124 無形固定資産 530 484 △ 46 固定資産 その他 3,001 2,717 △ 284 計 24,225 24,019 △ 206 資産合計 93,889 94,709 820 支払手形・買掛金 13
Slide 14: 6. 財務諸表 比較損益計算書
6. 財務諸表 比較損益計算書 （単位：百万円） 2014年度上期 2015年度上期 増減額 増減率 売上高 34,871 37,233 2,362 6.8% 売上原価 25,640 27,005 1,365 5.3% 販売費・一般管理費 7,997 8,322 325 4.1% 営業利益 1,233 1,904 671 54.4% 営業外収益 297 446 149 50.2% 営業外費用 98 170 72 73.5% 経常利益 1,432 2,181 749 52.3% 特別利益 0 0 0 - 特別損失 0 53 53 - 税金等調整前当期純利益 1,432 2,128 696 48.
Slide 15: 6. 財務諸表 キャッシュフロー計算書
6. 財務諸表 キャッシュフロー計算書 （単位：百万円） 2014年度上期 2015年度上期 営業活動によるキャッシュ・フロー 2,394 3,141 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 1,106 △ 1,264 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 341 △ 293 現金及び現金同等物の期末残高 31,124 36,301 15
Slide 16: 7. 通期業績予想
7. 通期業績予想 （単位：百万円） 2016年3月期 2015年3月期 前年比較 （予想） 増減額 増減率 売上高 71,707 73,000 1,293 1.8% 営業利益 2,231 3,400 1,169 52.4% 経常利益 2,865 3,800 935 32.6% 親会社株主に帰属する 1,777 2,500 723 40.6% 当期純利益 1株当たり当期純利益 21.85 円 30.64 円 8.79円 40.2% 1株当たり年間配当金 9.0 円 9.0 円 - - 16
Slide 17: 8. セグメント別業績予想
8. セグメント別業績予想 （単位：百万円） 売上高 営業利益 2016年3月期 2016年3月期 2015年3月期 前年比較 2015年3月期 前年比較 （予想） （予想） 増減額 増減率 増減額 増減率 電子デバイス 18,875 20,000 1,125 6.0% 913 1,400 487 53.3% 精密成形品 28,644 29,000 356 1.2% 2,188 2,450 262 12.0% 住環境･ 18,435 18,000 △ 435 △ 2.4% △ 712 △ 650 62 - 生活資材 その他 5,753 6,000 247 4.3% △ 115 200 315
Slide 18: 9. 設備投資・減価償却費・研究開発費
9. 設備投資・減価償却費・研究開発費 （単位：百万円） 2016年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 （予想） 設備投資 3,015 2,571 3,877 4,000 減価償却費 2,527 3,039 3,868 3,600 研究開発費 2,601 2,807 3,225 3,600 18
Slide 19: 会社概要
会社概要
Slide 20: 【会社概要】プロフィール
【会社概要】プロフィール 信越ポリマーは、1960年に塩ビ加工メーカーとして設立以来、 シリコーンゴムや各種プラスチックの「材料・配合」「設計」 「加工プロセス」「評価・解析」の基盤技術の応用展開に努めてきました。 現在、樹脂加工メーカーとして、自動車、情報機器関連から半導体、 建設関連に至る幅広い分野で、お客様の多様なニーズにお応えしています。 設立 1960年9月15日、信越化学工業株式会社の全額出資により設立。 主な事業 塩化ビニル樹脂およびシリコーンゴム等を主原料とした製品の製造・販売。 電子・電気機器関連から建設関連まで、幅広い分野で事業を展開。 資本金 116億3,595万円 連結
Slide 21: Ca Samive Rea ic ae
Ca Samive Rea ic ae Ba-BTRe Misolaigtid ANFINIA DICT I«WVL F4ATV-MATIA WRI IYK-RYb CDitys—7 OARS /2-74h0-" UF IL—b BAH EIT M77 (2 BRR —21yF aU ak aeaee cal fami RHR Shinztsu Copyright © Shin-Etsu Polymer Co., Ltd. All Rights Reserved. 21
Slide 22: 【会社概要】主要製品
【会社概要】主要製品 樹脂加工メーカーとしての技術力を強みに多様な領域に製品を展開 電子デバイス事業 ■ 入力デバイス ■ ディスプレー関連デバイス ■ コンポーネント関連製品 精密成形品事業 ■ 半導体関連容器 ■ キャリアテープ関連製品 ■ OA機器用部品 ■ シリコーンゴム成形品 住環境・生活資材事業 ■ ラッピングフィルム ■ プラスチックシート関連製品 ■ 機能性コンパウンド ■ 塩ビパイプ関連製品 ■ 外装材関連製品 22
Slide 23: 【会社概要】グローバルネットワーク
【会社概要】グローバルネットワーク グローバルなニーズへの対応力 23
Slide 24: 参考資料
参考資料
Slide 25: 【参考資料】主要な経営指標の推移
【参考資料】主要な経営指標の推移 （単位：百万円） 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 売上高 70,469 62,650 60,669 67,332 71,707 営業利益 3,385 1,071 944 1,314 2,231 経常利益 3,054 1,248 1,291 1,835 2,865 親会社株主に帰属する当期純利益 1,224 304 210 720 1,777 総資産 81,326 81,017 81,342 88,644 93,889 純資産 62,710 60,749 63,020 68,088 72,250 自己資本
Slide 26: 【参考資料】セグメント別四半期業績の推移
【参考資料】セグメント別四半期業績の推移 （単位：百万円） 2015年3月期 2016年3月期 1Q 2Q 上期 3Q 4Q 下期 1Q 2Q 上期 売上高 4,274 4,386 8,660 4,960 5,254 10,214 4,810 5,267 10,077 電子デバイス 営業利益 238 224 462 422 28 451 251 538 790 売上高 7,295 7,120 14,415 6,967 7,261 14,228 7,488 7,627 15,115 精密成形品 営業利益 650 514 1,165 485 537 1,022 744 688 1,432 住環境･
Slide 27: 本資料に関する注意事項
本資料に関する注意事項 本決算説明会資料に記載されている、信越ポリマーの現在の計画、戦略など歴史的事実ではないものは、将来に関する見通しであり、 リスクや不確定な要因を含んでいます。したがって、実際には、事業を取り巻く経済情勢や市場環境、為替相場、需要動向の変動など、 さまざまな要因によって記述とは大きく異なる結果が生じる可能性があります。 ※ 本決算説明会資料の財務データは、単位未満の金額については、切り捨てにより表示しています。