Onward Holdings Co., Ltd. · TSE:8016

Onward — FY2024 Earnings Presentation

38 slides from Onward's earnings presentation, Apr 3, 2025

  1. Slide 1: 2025年2月期（2024年度）決算説明資料

    2025年2月期（2024年度） 決算説明資料 2025年4月3日 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. （代表取締役社長 保元道宣） 改めまして、代表取締役社長の保元でございます。本日は大変お忙しい中、またお足元の悪い中お集まりいただきまして、 本当にありがとうございます。 まず私の方から、連結実績および連結業績予想のハイライトにつきまして、また引き続きまして2025年度の重点施策につき ましてご説明をさせていただきたいと思います。表紙に『23区』のビジュアルが載っております決算説明資料に沿ってご説明を させていただきますので、よろしく

  2. Slide 2: オンワードグループのミッションステートメント

    オンワードグループのミッションステートメント ホ シ ヒトと地球に潤いと彩りを 「社員の多様な個性をいかしたお客さま中心の経営」により 地球と共生する「潤いと彩り」のある生活づくりに貢献する 『生活文化創造企業』として前に進み続ける Copyright © Copyright ONWARD HOLDINGS © ONWARD LTD. CO.,LTD. HOLDINGS CO., © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 22

  3. Slide 3: 目次

    Contents 目次 01 連結実績および連結業績予想ハイライト P4 02 2025年度 重点施策 P8 03 2024年度 連結実績 P14 04 2025年度 連結業績予想 P21 05 財務状況 P24 06 Sustainability P27 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. 07 Appendix P30 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 33

  4. Slide 4: 連結実績および連結業績予想ハイライト

    01 連結実績および連結業績予想 ハイライト Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 44

  5. Slide 5: 2024年度 連結実績ハイライト

    2024年度 連結実績ハイライト 売上高 営業利益 当期純利益 EBITDA ※ 2,084 億円 102 億円 85 億円 155 億円 前年同期比 +9.9％ 前年同期比 △9.8％ 前年同期比 +28.8％ 前年同期比 △3.7％ +188億円 △11億円 +19億円 △6億円 ※ EBITDA＝営業利益+減価償却費等 ◼ 売上高は、前期比で9.9％増収の2,084億円となった。『23区』、『自由区』、『アンフィーロ』、 『KASHIYAMA』、『チャコット・コスメティクス』、『ペットパラダイス』等のブランド事業が好調に推 移した他、OMOサービス「クリック＆トライ」の利用拡大が貢献した

  6. Slide 6: 2025年度 連結業績予想ハイライト

    2025年度 連結業績予想ハイライト 売上高 営業利益 当期純利益 EBITDA 2,300 億円 115 億円 100 億円 170 億円 前年同期比 +10.4％ 前年同期比 +13.3％ 前年同期比 +17.4％ 前年同期比 +10.0％ +216億円 +13億円 +15億円 +15億円 ◼ 売上高は前期比で10.4％増収の2,300億円を見込む。主要なブランド事業の成長を、新規出店の 拡大等で加速する。また、気候変動に柔軟に対応できるよう商品企画力を高めつつ、端境期を 含めた売上高の底上げを図る。昨年秋に連結したウィゴー事業も通年で寄与する。 ◼ 営業利益は前期比で13.3％増益の11

  7. Slide 7: 株主還元の強化

    株主還元の強化 ▍配当方針 株主の皆さまへの利益還元を経営の最重要課題の一つと位置づけ、配当性向の目安を通期で40％以上 とし、安定的で業績に連動した適正な利益配分を行う方針。 株主の皆さまへの利益還元の機会充実を図るため、 2025年度より新たに中間配当制度を導入する予 定。2025年度は中間配当として14円、期末配当として16円、合計30円の配当を予定（2024年度の26円か ら4円の増配を計画）。 2025年度予想 2024年度 中間 14円 - 期末 16円 26円 1株当たり配当金 合計 30円 26円 配当金総額（百万円） 4,072 3,529 当期純利益（百万円） 10,000

  8. Slide 8: 2025年度 重点施策

    02 2025年度 重点施策 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 88

  9. Slide 9: 2025年度 重点施策① オンワード樫山

    2025年度 重点施策① オンワード樫山 ▍23区 最大基幹ブランドの更なる進化 【気候変動マーケット施策】 • 気候に左右されないシーズンレスアイテムを拡大。 【販路別施策】 • ブランドの世界観を体現するフラッグシップショップの新設。 • SC・駅ビル・路面店等の新たな販路の開拓。 • 既存店舗 ・・・ ニューリッチ層へのアプローチ強化、高感度・高価格MDの拡充。 • EC ・・・ シーズンにとらわれない品揃え、実需に即したEC専用商品の拡大。 ▍アンフィーロ 23区に次ぐ基幹ブランドへの成長 • 『アンフィーロ』を軸としたOCSの出店の加速、展開坪数拡大。 • 優位性のある機能性商品の拡

  10. Slide 10: 2025年度 重点施策② オンワードパーソナルスタイル

    2025年度 重点施策② オンワードパーソナルスタイル 『KASHIYAMA』 ビジネススーツ復権への起爆剤、急成長で売上高100億円を目指す ▍主要都市中心に大型店舗展開 • 主要都市の都心部を中心に50～100坪級の直営店舗の 出店を計画。 • 5月には横浜西口（50坪）、京都四条店（72坪）を出店予 定。 ▍ウィメンズの強化 • オーダーメイド未経験の女性へのアプローチ。 - メディアとのタイアップ、コラボ商品の開発 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. - デジタル広告、動画広告、SNSの活用 • ウィメンズ売上シェア2024年度24％から2025

  11. Slide 11: 2025年度 重点施策③ ウィゴー

    2025年度 重点施策③ ウィゴー 『WEGO』 中長期ビジョンとして売上高500億円規模を目指す （ 国内400億円、海外100億円 ） ▍国内施策 • 都心店、郊外店それぞれの特性に合わせた商品展開、プロモーションを実行。 • 様々なコラボ企画を多様な客層の来店につなげる。 • インバウンド需要への訴求を今後の海外展開の布石とする。 • オンワードグループのノウハウを活かし、EC化率30％を目標。 ▍海外施策 • 中国マーケットにおいて、「推し活事業」を成長ドライバーにEC・ポ ップアップショップ中心の展開。 • 東南アジアマーケットでは、ロゴTシャツや雑貨アイテムが人気、本 Copyri

  12. Slide 12: 2025年度 重点施策④ 大和

    2025年度 重点施策④ 大和 新たな流通開発、新たなビジネスモデルの確立 ▍直販・新規流通 • 2025年秋オープンのNEWoMAN高輪出店を皮切りに、駅ビル 展開を加速。 • 戦略事業 『ｄōｚｏ』 の拡大（認知拡大フェーズから事業拡大フ ェーズに移行）。 『dōzo』とは・・・ 『dōzo』は、もらった人が5つの選択肢からほしいものを選んで受け取 れるギフトサービス。今すぐ贈りたいなら「SNS」、会って直接渡した いなら「手渡し」と、2パターンの贈り方からお選びいただけます。贈り 手は100種類ものユニークなテーマから、相手の個性に合わせて贈る ことができます。 ▍法人ビジネス Copy

  13. Slide 13: 2025年度 重点施策⑤ 海外事業

    2025年度 重点施策⑤ 海外事業 ▍ヨーロッパ （ 『JOSEPH』事業 ） 不採算店舗の閉鎖やロンドン本社にパリオフィスを統合等の事業構造改革を終え、新たな成長へ ・ ロンドン主導「一貫性のあるグローバル・ブランドマーケティング」の推進。 Mario Arena氏 ブダペス ト発の「ナヌーシュカ」の ・ 新クリエイティブダイレクター、マリオ・アリーナ氏就任（2024年11月～）。 デザイン・イノベーション ディレクターや、「クリスト ・ ロンドンファッションウィーク参加等によるブランディング戦略。 ファー ケイン」のウェア責 任者、「JW アンダーソン」 ・ ECプラットフォームの強化。

  14. Slide 14: 2024年度 連結実績

    14 Copyright © Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., ONWARD HOLDINGS LTD. CO.,LTD. 14 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 03 2024年度 連結実績

  15. Slide 15: 2024年度 連結実績

    2024年度 連結実績 ◼ 売上高は前期比で9.9％増収の2,084億円、営業利益は9.8％減益の102億円、経常利益は0.4％減益の100 億円となった。繰延税金資産の計上等により、当期純利益は28.8％増益の85億円となった。 ◼ 『23区』、『自由区』、『アンフィーロ』、『KASHIYAMA』、 『チャコット・コスメティクス』、『ペットパラダイス』等 のブランド事業が好調で、OMOサービスの利用も拡大したものの、気候変動への対応等に課題が残った。 また、コロナ禍からの回復期に増加した旧年品在庫高の調整等により営業利益率が低下した。 通期実績 対2023年度 対公表値 （百万円） 2024

  16. Slide 16: 2024年度 主要事業会社別 実績

    2024年度 主要事業会社別 実績 ◼ 昨年秋から連結したウィゴーについては、端境期の商品企画や販売施策の精度が向上し、売上高が128億 円、営業利益は1.2億円と営業黒字化を実現した。 ◼ オンワードパーソナルスタイルは、積極的な店舗展開と効果的なデジタル広告が奏功し営業黒字に。 ◼ コスメ領域が好調なチャコットや、ペット衣料領域が好調なクリエイティブヨーコが、営業増益を達成した。 通期実績 （百万円） 2024年度 2023年度 増減額 増減率 1 オンワード樫山+HD 売上高 113,613 109,491 +4,122 +3.8% 営業利益 7,190 8,189 △ 999 △ 12

  17. Slide 17: 2024年度 販路別売上高

    2024年度 販路別売上高 ◼ リアル販路（百貨店+SC他）については、前期比で13.3％の増収となった。 ◼ ECについては9.2％の増収となった。EC化率は29.0％、自社EC比率は81.6％となった。 ①オンワード樫山 ②国内EC対象事業会社8社※ 合計（①+②） （百万円） 2024年度 2023年度 増減額 増減率 2024年度 2023年度 増減額 増減率 2024年度 2023年度 増減額 増減率 1 41,199 41,517 △318 △0.8% 10,957 9,154 +1,803 +19.7% 52,156 50,671 +1,485 +2.9% 百貨店 （構成比） (

  18. Slide 18: ブランド事業

    ブランド事業 アンフィーロ 23区 【 オンワード樫山 】 【 オンワード樫山 】 機能美商品の開発とデジタルを軸 新規開発素材の新たなヒット品番 とした販促施策により新規を中心 の創出と、定番主力品のWEBプロ に客数増加。 モーション強化により売上伸長。 2 0 2 4 年度売 上高 (前期比) + 93.1% 2 0 2 4 年 度売 上高 (前期比) + 3.6% KASHIYAMA 自由区 【 オンワードパーソナルスタイル 】 【 オンワード樫山 】 デジタルプロモーション施策によ プロモーションが奏功し、端境期 り客数が大幅増加。単店舗売上の のヒット商品で、リアル、EC共に 拡大

  19. Slide 19: OMOサービス「クリック＆トライ」

    OMOサービス 「クリック＆トライ」 ◼ 「クリック＆トライ」サービスの導入店舗数は、2023年度末から16店舗増加して413店舗となり、 導入率は64％に上昇した。 ◼ 2024年度の予約点数は、前期比で15％増加の28万2千点となった。 ◼ 導入店舗（既存）の売上高増減率（前期比）は、未導入店舗を15％ポイント上回った。 ▍導入店舗数・予約点数の推移 2024年度末 2023年度末 増減 店舗数 413 397 +16 導入率 64% 58% +6% 予約点数（千点） 282 245 +37 ▍導入店舗・未導入店舗の売上高（前期比） Copyright © ONWARD HOLDINGS

  20. Slide 20: 「オンワード・クローゼットセレクト（OCS）」

    「オンワード・クローゼットセレクト（OCS）」 ◼ 2024年度末では、2023年度末から48店舗増加し、全国166店舗を展開する。 ◼ 2024年度売上高の前期比は、OCS以外の店舗を23％ポイント上回った。 ▍OCS店舗数の推移 ▍OCS売上高（前期比） 2024年度 180 オンワード・クローゼットセレクト（OCS） 118% 160 OCS除く店舗 95% 140 166 差 +23% 120 100 118 80 60 73 40 20 22 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. 0 2021年度末 2022年度末 2023年度末 2024年度末

  21. Slide 21: 2025年度 連結業績予想

    21 Copyright © Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., ONWARD HOLDINGS LTD. CO.,LTD. 21 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 04 2025年度 連結業績予想

  22. Slide 22: 2025年度 連結業績予想

    2025年度 連結業績予想 ◼ 売上高は前期比で10.4％増収の2,300億円、営業利益は13.3％増益の115億円、当期純利益は17.4％増益 の100億円を予想。海外事業全体での営業利益黒字化を見込む。 通期予想 対2024年度 （百万円） 2025年度 2024年度 増減額 増減率 1 売上高 230,000 208,393 +21,607 +10.4% 2 売上総利益 126,000 113,575 +12,425 +10.9% （対売上高比率） (54.8%) (54.5%) (+0.3%) 3 販管費 114,500 103,422 +11,078 +10.7% （対売上高比率）

  23. Slide 23: 2025年度 主要事業会社別 予想

    2025年度 主要事業会社別 予想 上期予想 下期予想 通期予想 （百万円） 2025年度 2024年度 増減額 増減率 2025年度 2024年度 増減額 増減率 2025年度 2024年度 増減額 増減率 1 オンワード樫山+HD 売上高 55,000 54,722 +278 +0.5% 61,500 58,891 +2,609 +4.4% 116,500 113,613 +2,887 +2.5% 営業利益 3,000 2,938 +62 +2.1% 4,600 4,252 +348 +8.2% 7,600 7,190 +410 +5.7% 2 オンワード 売上高 3,630 3,051

  24. Slide 24: 財務状況

    24 Copyright © Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., ONWARD HOLDINGS LTD. CO.,LTD. 24 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 05 財務状況

  25. Slide 25: 2024年度 主要財務指標

    2024年度 主要財務指標 ◼ EBITDAは、前期比3.7％減少の155億円。 ◼ 純資産は、非支配株主持分の減少等により、前期末より0.8％減少（△7億円）の843億円。 ◼ 自己資本比率は、前期末より0.4％上昇の47.0％。 ◼ 流動比率は、前期末より10.0％上昇の127.7％。 ▍EBITDA ▍自己資本比率 （百万円） 2024年度 2023年度 増減 増減率 2024年度末 2023年度末 増減 15,452 16,052 △ 600 △ 3.7% 47.0% 46.6% +0.4% ▍純資産 ▍流動比率 （百万円） 2024年度末 2023年度末 増減 増減率 2024年度末

  26. Slide 26: 2024年度 キャッシュ・フロー/設備投資/減価償却費

    2024年度 キャッシュ・フロー/設備投資/減価償却費 ▍キャッシュ・フロー ◼ 営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前利益、および棚卸資産の増加 等により31 億円の収入。 ◼ 投資活動によるキャッシュ・フローは、固定資産の取得、子会社株式の取得等により 54億円の 支出。 ◼ 財務活動によるキャッシュ・フローは、借入金の増加および配当金の支払い等の結果、 36億円 の収入。 ▍設備投資 （百万円） ◼ 設備投資額は、前期から10億円増加の56億円。 2024年度 2023年度 増減 増減率 ◼ DX関連やOMO関連など投資を厳選し、効率的 に実施。 5,564 4,613 +95

  27. Slide 27: Sustainability

    06 Sustainability Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 27 27

  28. Slide 28: サステナブル経営の取り組み

    サステナブル経営の取り組み ▍「サステナビリティレポート」を公開 （株式会社オンワードコーポレートデザイン 2024年9月） 株式会社オンワードコーポレートデザインは、持続可 能な社会の実現を目的に、2020年よりサステナブル 素材の使用促進や人権課題への取り組み等を推進。 2024年9月に、新たに方針や指針を策定した「サステ ナビリティレポート」を公開した。 https://onward-cd.co.jp/sustainability/sdgs_report/ ▍オンワードの回収衣料品から生産した リサイクル毛布4,000枚をタジキスタンの貧困世帯へ寄贈 （株式会社オンワードホールディングス

  29. Slide 29: 人的資本経営の取り組み

    人的資本経営の取り 組み ▍「D&I AWARD 2024」において、2年連続の最高ランク「ベストワークプレイス」に認定 （株式会社オンワードホールディングス 2024年12月） 当社の女性活躍推進の取り組みや仕事と育児・介護の両立支 援等の取り組みが評価され、2年連続で「D&I AWARD」最高ラ ンクの「ベストワークプレイス」として認定された。 今後も、お客さまのニーズ・価値観に応え社会に貢献していく ために、多様な人財が活躍できる環境を整えていく。 https://www.onward-hd.co.jp/release/2024/20241218_3.html ▍「マイナビ転職BEST

  30. Slide 30: Appendix

    30 Copyright © Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., ONWARD HOLDINGS LTD. CO.,LTD. 30 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 07 Appendix

  31. Slide 31: 2024年度 連結販管費

    2024年度 連結販管費 ウィゴー社除く (百万円） 2024年度 2023年度 増減率 2024年度 増減率 1 人件費 37,820 35,387 +6.9% 35,633 +0.7% 2 賃借料 28,362 25,336 +11.9% 25,966 +2.5% 3 運賃運搬費 6,861 6,448 +6.4% 6,498 +0.8% 4 広告宣伝費 7,362 6,607 +11.4% 7,022 +6.3% 5 減価償却費 3,542 3,194 +10.9% 3,406 +6.6% 6 その他 19,475 17,550 +11.0% 18,518 +5.5% 7 販管費計 10

  32. Slide 32: 2024年度 当期純利益影響項目

    2024年度 当期純利益影響項目 (百万円） 2024年度 2023年度 増減率 1 営業利益 10,153 11,260 △ 9.8% 【 当期純利益影響項目 】 2 営業外収益 805 494 +63.0% 3 受取利息・配当金 325 283 +14.8% ◼ 投資有価証券売却益、固定資産 4 持分法による投資利益 180 - - 売却益、グアム子会社株式売却に 5 その他 298 211 +41.2% よる売却益、米国リース期間の見 6 営業外費用 874 1,628 △ 46.3% 直しによる特別利益49億円。 7 支払利息 414 896 △ 53.8% 8 為替差損 109 10

  33. Slide 33: 2024年度 連結貸借対照表

    2024年度 連結貸借対照表 (億円） 2024年度末 2023年度末 前期末比± ◼ 棚卸資産 ウィゴー連結化等による増加。 1 資産合計 1,792 1,713 +79 2 流動資産 801 734 +67 ◼ 無形固定資産 3 現金及び預金 135 141 △6 ウィゴー連結化に伴うのれん、DX 4 売掛金 159 159 +0 投資に伴うソフトウェアの増加。 5 棚卸資産 458 389 +69 ◼ 借入金 6 固定資産 991 979 +12 新規借入による増加。 7 有形固定資産 476 504 △ 28 8 無形固定資産 128 88 +40 ◼ 純資産 9 投資その他の資産 3

  34. Slide 34: 2024年度 セグメント別実績

    2024年度 セグメント別実績 通期実績 (百万円） 2024年度 2023年度 増減額 増減率 1 売上高 113,613 109,491 +4,122 +3.8% オ ン 売上総利益 65,311 65,428 △ 117 △ 0.2% ワ + 2 （売上比） (57.5%) (59.8%) (△ 2.3%) ー H ド D 販管費 58,121 57,239 +882 +1.5% 3 樫 （売上比） (51.2%) (52.3%) (△ 1.1%) 山 営業利益 7,190 8,189 △ 999 △ 12.2% 4 （売上比） (6.3%) (7.5%) (△ 1.2%) ( オ 国

  35. Slide 35: 2025年度 セグメント別予想

    2025年度 セグメント別予想 上期予想 下期予想 通期予想 (百万円） 2025年度 2024年度 増減額 増減率 2025年度 2024年度 増減額 増減率 2025年度 2024年度 増減額 増減率 1 売上高 55,000 54,722 +278 +0.5% 61,500 58,891 +2,609 +4.4% 116,500 113,613 +2,887 +2.5% オ ン 売上総利益 32,400 31,898 +502 +1.6% 34,550 33,413 +1,137 +3.4% 66,950 65,311 +1,639 +2.5% 2 ワ + （売上比） (58.9%) (

  36. Slide 36: 過去5年の推移

    過去5年の推移 ▍連結売上高（単位：百万円） ▍連結売上総利益率 208,393 189,629 175,899 176,072 168,453 55.8% 54.9% 54.5% 52.0% 43.8% 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 ▍連結営業利益（単位：百万円） ▍親会社株主に帰属する当期純利益 （単位：百万円） 11,260 10,153 8,566 8,516 5,214 6,611 3,061 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. ▲1,

  37. Slide 37: 資本コストや株価を意識した経営について

    資本コストや株価を意識した経営について ▍株価・ROE・PBR推移 （出来高：千株） （株価：円） 12,000 800 700 10,000 600 8,000 500 6,000 400 300 4,000 200 2,000 100 0 0 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 2月末 2月末 2月末 2月末 2月末 ◼ 株価は2024年3月1日から2025年2月 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. 株価 253 275 335 513 539 末日の1年間で6.9％上昇。 PBR1倍が視野に。 ROE -31.6% 13.9

  38. Slide 38: © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD.

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