S.C. Fondul Proprietatea SA · BVB:FP

S.C. Fondul Proprietatea SA — Fondul Proprietatea — Shareholder Meeting (April 2015)

31 slides from S.C. Fondul Proprietatea SA's shareholder meeting presentation, Apr 27, 2015

  1. Slide 1: Fondul Proprietatea Adunarea Generală a Acţionarilor

    Fondul Proprietatea Adunarea Generală a Acţionarilor 27 aprilie 2015 This material This materialisisintended intendedsolely solely forfor thethe recipient recipient and and should should not benot reproduced, be reproduced, copiedcopied or re-transmitted. or re-transmitted. Not intended Not for for

  2. Slide 2: Disclaimer

    DISCLAIMER 1 Disclaimer Această prezentare este adresată exclusiv destinatarului şi nu poate fi distribuită sau folosită de către alte persoane. Aceasta reprezintă o informare generală şi reflectă poziţiile personale ale prezentatorului. Conţinutul acestei prezentări nu trebuie considerat consultanţ

  3. Slide 3: Informaţii referitoare la Fond

    Informaţii referitoare la Fond This material is intended solely for the recipient and should not be reproduced, copied or re-transmitted. Not for public use.

  4. Slide 4: Fondul – Elemente cheie

    INFORMAŢII REFERITOARE LA FOND 3 Fondul – Elemente cheie Detaliile Fondului la 31 martie 20151 RON EUR Preţul acţiunii FP6 şi VAN VAN 12,61 bn 2,86 bn2 VAN/Acţiune 1,1706 0,26552 1.20 Preţ/Acţiune3 0,8635 0,1958 Discount3 26,23% 26,23% 0.90 Număr de acţiuni emise 12.184.278.667 Număr de acţiuni plăt

  5. Slide 5: Structura acţionariatului

    INFORMAŢII REFERITOARE LA FOND 4 Structura acţionariatului1 Evoluţie(% deţinut) Acţionari principali 100% 2% Elliott Associates1 20,01% 6% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 3% 4% 9% 8% 10% 8% 10% 10% 9% 9% 9% 10% 10% 9% 9% 10% 9% 8% 10% 14% 9% 9% 9% 12% Număr total de acţionari2 8.693 11% 20% 27% 75% 10% 37% 9%

  6. Slide 6: FTIML – Evenimentele principale ale anului 2014

    INFORMAŢII REFERITOARE LA FOND 5 FTIML – Evenimentele principale ale anului 2014 3/14 9/14 11/14 6/14 Demararea celui de al 3lea Reînnoirea mandatului FTIML Plasamentul Conpet SA / Plasamentul Romgaz SA program de răscumpărare de Administrator al Fondului Derularea celei de a 2a Oferte publice 4/14

  7. Slide 7: Performanţa FP

    INFORMAŢII REFERITOARE LA FOND 6 Performanţa FP Preţul acţiunii FP1 (RON) şi Discount-ul (%) 0.9000 59% 0.7500 48% 0.6000 37% 0.4500 26% 0.3000 15% 1/11 5/11 8/11 11/11 2/12 6/12 9/12 12/12 4/13 7/13 10/13 1/14 5/14 8/14 11/14 3/15 Discount Pretul actiunii RON Discount2 21,4% Valoarea medie zilnică

  8. Slide 8: VAN şi Performanţa Preţului Acţiunii

    INFORMAŢII REFERITOARE LA FOND 7 VAN şi Performanţa Preţului Acţiunii Performanţa cumulată De la începutul calcului 2011 2012 2013 2014 YTD1 performanţei1 VAN -0,47% 8,91% 13,29% 1,39% -3,46% 20,21% Preţul pe acţiune -30,32% 38,30% 61,34% 14,53% -3,63% 71,61% Media discountului anual 2011 2012 2013

  9. Slide 9: Portofoliul Fondului

    Portofoliul Fondului This material is intended solely for the recipient and should not be reproduced, copied or re-transmitted. Not for public use.

  10. Slide 10: Structura Portofoliului

    PORTOFOLIUL FONDULUI 9 Structura Portofoliului Sector – 31 martie 2015 Listate vs. Nelistate – 31 martie 2015 Deţinerile de control - 31 decembrie 2014 Lichiditati nete & Listari initiale de Creante, 1% la inceputul Lichiditati nete & Lichiditati nete & Altele, 3% mandatului Creante Creante FTIML 1%

  11. Slide 11: Cele mai Importante Deţineri după VAN

    PORTOFOLIUL FONDULUI 10 Cele mai Importante Deţineri după VAN VAN % în VAN Nr. Compania din portofoliu Status Acţionar majoritar % Deţinere1 la data de 31 martie 2015 la data de (mil EUR) 31 martie 2015 1 OMV Petrom SA Listată OMV 19,0% 886,35 31,01 2 Hidroelectrica SA Insolvenţă Statul Român 19,9%

  12. Slide 12: Tranzacţiile cu acţiuni ale Fondului Proprietatea în 2014

    PORTOFOLIUL FONDULUI 11 Tranzacţiile cu acţiuni ale Fondului Proprietatea în 2014 Tranzacţii realizate Valoatea de Deţinerea Consorţiul de Investiţii Compania Tranzacţia Vânzător piaţă Comentarii oferită selecţionat (mil EUR) Romgaz ABO FP 4,99% 146,4 Goldman Sachs and Erste-BCR Finalizată în iunie

  13. Slide 13: Calendarul Guvernului privind Listările Iniţiale şi Secundare

    PORTOFOLIUL FONDULUI 12 Calendarul Guvernului privind Listările Iniţiale şi Secundare Privatizări şi Listări Iniţiale Viitoare Deţinerea Valoarea deţinerii Valoarea deţinerii Consorţiul de Compania Termenul oficial1 Perspectiva FP Vânzător oferită% oferite (mil EUR) FP (mil EUR) Investiţii selectat

  14. Slide 14: Hidroelectrica – Restructurare Reuşită

    PORTOFOLIUL FONDULUI 13 Hidroelectrica – Restructurare Reuşită Venitul net vs. Profituri care ar fi putut fi realizate (mil RON) Profit brut (RON mn) 1,198 1,073 943 902 237 819 841 763 282 720 1,573 683 680 588 815 967 642 784 510 600 719 401 481 292 48 399 -125 254 179 274 -508 126 72 145 52 99 20

  15. Slide 15: CE Oltenia – Nevoie de Restructurare

    PORTOFOLIUL FONDULUI 14 CE Oltenia – Nevoie de Restructurare FiInformaţii financiare Mil rON 2011 2012² 2013 20143 Venituri din exploatare 4.026,4 3.347,1 4.278,3 4.111,2 Profit din exploatare 347,9 44,5 -28,0 -188,7 Profit net 179,8 118,3 4,6 -296,0 Dividende NA¹ 57,1 0,0 - Angajaţi NA¹ 18.761 18.8

  16. Slide 16: Companii Controlate de Stat – Date Financiare Cheie

    PORTOFOLIUL FONDULUI 15 Companii Controlate de Stat – Date Financiare Cheie EBITDA (mil RON) Profit net (mil RON) 2011 2012 2013 20142 2011 2012 2013 20142 TOTAL 4.161,2 4.816,3 6.631,4 7.361,8 1.472,8 1.290,7 2.646,2 3.093,6 TOTAL PONDERAT1 670,4 806,8 1.062,0 1.192,6 184,1 163,2 439,4 472,7 TOTAL

  17. Slide 17: Acţiuni Corporative

    Acţiuni Corporative This material is intended solely for the recipient and should not be reproduced, copied or re-transmitted. Not for public use.

  18. Slide 18: Listarea Secundară la LSE – Plan

    ACŢIUNI CORPORATIVE 17 Listarea Secundară la LSE – Plan Fondul va fi listat pe piaţa Specialist Fund Market a London Stock Exchange (“LSE”) prin intermediul Certificatelor de Depozit Globale (“GDR-uri”). Bank of New York Mellon a fost selectată ca Bancă Depozitar în legătură cu GDR-urile. Investitor

  19. Slide 19: Top 15 Fonduri la LSE

    ACŢIUNI CORPORATIVE 18 Top 15 Fonduri la LSE % companii listate din Total VAN Premium / Discount faţă Fond Simbol Moneda de listare portofoliul Fondului (mil USD) de VAN(%) (aproximativ) Alliance Trust Plc ATST GBP 4.793,68 -12,8% 88,0 Scottish Mortgage Inv Tr Plc SMT GBP 4.780,61 1.0% 97,0 Foreign

  20. Slide 20: Distribuţii Totale către Acţionari

    ACŢIUNI CORPORATIVE 19 Distribuţii Totale către Acţionari Distribuţii Totale către Acţionari (mil RON) 2010 2011 2012 2013 2014 Total Valoarea brută a distribuţiilor 1.124,3 432,7 507,7 536,4 601,3 3.202,4 de numerar Răscumpărări 0,0 120,0 0,0 962,6 1.177,2 2.259,8 Total distribuţii 1.124,3 552,7 50

  21. Slide 21: Distribuţii de Numerar către Acţionari

    ACŢIUNI CORPORATIVE 20 Distribuţii de Numerar către Acţionari Distribuţii de Numerar către Acţionari (RON) % Modificare în Distribuţie brută pe Distribuţie netă pe Tip Anul financiar Anul plăţii comparaţie cu anul acţiune acţiune1 precedent Dividend 2008 – 2009 (agregat) 2010 0,08160 0,06854 - Divid

  22. Slide 22: Distribuţia Returnării de Capital în 2015

    ACŢIUNI CORPORATIVE 21 Distribuţia Returnării de Capital în 2015 • Data de înregistrare: 24 iunie 2015 • Ex-date: 23 iunie 2015 • Data plăţii: 29 iunie 2015 • Distribuţia returnării de capital va fi realizată de Depozitarul Central, în locul BRD – Societe Generale (agentul de plată din anii trecuţi)

  23. Slide 23: Venituri din Dividende – Companii din Portofoliu

    ACŢIUNI CORPORATIVE 22 Venituri din Dividende – Companii din Portofoliu DIVIDENDUL NET FP (mil RON) 2014 2013 2012 2011 TOTAL Top 20 Deţineri1 (mil RON) 660,5 562,6 515,2 416,2 Total Dividende încasate de la Companiile Listate (mil RON) 538,6 373,9 450,1 304,0 Total Dividends încasate de la Companii

  24. Slide 24: Programe de Răscumpărare – Valoarea Medie Zilnică Tranzacţionată pe BVB

    ACŢIUNI CORPORATIVE 23 Programe de Răscumpărare – Valoarea Medie Zilnică Tranzacţionată pe BVB Valoarea medie zilnică tranzacţionată pe BVB în martie 2015 (mil EUR) GDR-uri Londra 0,17 BVB 2,07 1,57 0,84 0,75 0,09 0,49 0,57 0,48 0,33 0,24 0,10 FP Romgaz Banca BRD Transelectrica OMV Petrom Electrica

  25. Slide 25: Agenda AGA

    Agenda AGA This material is intended solely for the recipient and should not be reproduced, copied or re-transmitted. Not for public use.

  26. Slide 26: Agenda Adunării Generale Anuale a Acţionarilor (AGEA)

    AGENDA AGA 25 Agenda Adunării Generale Anuale a Acţionarilor Agenda AGEA • Aprobarea ordinii de zi a AGEA. • Aprobarea reducerii capitalului social subscris al Fondul Proprietatea S.A. de la 10.965.850.800,30 RON la 10.074.080.745,90 RON, ca urmare a anulării unui număr de 990.855.616 acţiuni propri

  27. Slide 27: Agenda Adunării Generale Anuale a Acţionarilor (AGOA)

    AGENDA AGA 26 Agenda Adunării Generale Anuale a Acţionarilor Agenda AGOA • Aprobarea ordinii de zi a AGOA. • Prezentarea raportului anual al Comitetului Reprezentanţilor. • Aprobarea Raportului Anual de Activitate al Administratorului Unic al Fondul Proprietatea S.A. pentru anul financiar 2014. • Ap

  28. Slide 28: Apendix I

    Apendix I This material is intended solely for the recipient and should not be reproduced, copied or re-transmitted. Not for public use.

  29. Slide 29: Contul de Profit şi Pierdere

    APENDIX I 28 Contul de Profit şi Pierdere Mil RON 2012 Auditat 2013 Auditat 2014 Auditat Venituri din activitatea curentă, din care: 871,8 1.311,2 1.822,7 Venituri din investiţii financiare 619,0 649,7 682,1 Venituri din dobânzi 34,9 36,2 20,9 Venituri din reversarea ajustărilor pentru pierderi de 5

  30. Slide 30: Bilanţ

    APENDIX I 29 Bilanţ Mil RON 31 decembrie 2012 Auditat 31 decembrie 2013 Auditat 31 decembrie 2014 Auditat Imobilizările necorporale 0,3 0,8 0,8 Active financiare 11.097,8 10.490,6 9.075,2 Active imobilizate – Total 11.098,1 10.491,4 9.076,0 Active curente – Total 776,5 454,1 319,5 Cheltuieli în avan

  31. Slide 31: Fondul Proprietatea Franklin Templeton Investment Management Bucureşti

    Fondul Proprietatea Franklin Templeton Investment Management Sucursala Bucureşti Premium Point Strada Buzeşti, nr 78-80, etajele 7-8 Sector 1 Bucureşti, 011017 România This material is intended solely for the recipient and should not be reproduced, copied or re-transmitted. Not for public use.

Fondul Proprietatea — Shareholder Meeting (April 2015) on 6ix