Oisix Ra Daichi, Inc. · TSE:3182
Oisix Ra Daichi — Q1 FY2026 Earnings Presentation
44 slides from Oisix Ra Daichi's earnings presentation, Aug 13, 2025
Slide 1: 2026年3月期 第1四半期 決算説明資料
2026年3月期 第1四半期 決算説明資料 オイシックス・ラ・大地株式会社 2025年8月13日
Slide 2: 目次
目次 1 2026年3月期1Q実績 2 参考資料 3 参考資料－子会社再編 1
Slide 3: 「これからの食卓、これからの畑」
「これからの食卓、これからの畑」 より多くの人が、よい食生活を楽しめるサービスを提供します よい食を作る人が、報われ、誇りを持てる仕組みを構築します 食べる人と作る人とを繋ぐ方法をつねに進化させ、 持続可能な社会を実現します 食に関する社会課題を、ビジネスの手法で解決します 私たちは、食のこれからをつくり、ひろげていきます 2
Slide 4: エグゼクティブサマリ
エグゼクティブサマリ ⚫ 【全体】 売上/EBITDAは、前年同期比5.1%/28.1%増加し、664億円/33億円で着地 ⚫ 【BtoC】 会員数は前年同期比で減少したものの、Oisixのサービス・プロダクトの質向上によるARPU増加及び継続的な原価改善 26年3月期 第1四半期 により、利益率は前年同期比1.9pt改善 実績 ⚫ 【BtoB】 前年下半期以降の米を含む食材費高騰の影響を受けているものの、学校給食を中心とした新規契約数の増加及びコン トラクトを中心とした価格適正化により、利益率は前年同期と同水準まで改善 ⚫ 【全体】 売上/EBITDAは、通期計画に対し進捗率25%/24%と
Slide 5: 1. 2026年3月期1Q実績
1. 20264F3ARI1Qia
Slide 6: 26年3月期1Q実績サマリ
26年3月期1Q実績サマリ 25/3期 26/3期 前年同期比 1Q 1Q 増減 ハイライト (百万円) ⚫ BtoBサブスクの新規契約数の増加及び価格適正化により、売上高は 前年同期比で増加。但し、子会社再編により、10/1以降は車両事業 売上高 63,223 66,423 +5.1% の売上はなくなる見込み ⚫ 【BtoC】 OisixのARPUの増加及び継続的な原価改善により、利益率 は前年同期比改善 EBITDA 2,623 3,359 +28.1% ⚫ 【BtoB】 米を含む食材費高騰の影響を受けているものの、学校給食を 中心とした新規契約数の増加及びコントラクトを中心とした価格適正
Slide 7: 売上高・EBITDA増減
売上高・EBITDA増減 売上高 EBITDA (百万円) (百万円) BtoCサブスク BtoBサブスク BtoCサブスク BtoBサブスク ⊕ OisixのARPU増 ⊕ 新規契約数の増加 ⊕ OisixのARPU増 ⊕ 価格適正化 ⊖ Purple Carrotの売上減 ⊕ 価格適正化 ⊕ Oisixの原価改善 ⊖ 食材費高騰 1,778 66,423 2,355 (170) 63,223 493 3,359 (763) 89 390 (236) 2,623 25/3期 BtoC BtoB 社会・ その他 26/3期 25/3期 BtoC BtoB 社会・ その他 26/3期 1Q サブ
Slide 8: セグメント別売上高・利益
セグメント別売上高・利益（学校給食セグメント変更後） セグメント売上高 調整後セグメント利益 25/3期 26/3期 25/3期 26/3期 (百万円) 1Q 1Q YoY (百万円) 1Q 1Q YoY 利益率 BtoCサブスク 24,443 23,679 (3%) BtoCサブスク 1,710 2,100 +23% 8.9% Oisix 14,849 14,689 (1%) Oisix 1,228 1,634 +33% 11.1% 大地を守る会 2,632 2,568 (2%) 大地を守る会 370 336 (9%) 13.1% らでぃっしゅぼーや 4,059 4,201 +4% らでぃっ
Slide 9: 売上高・EBITDAの四半期進捗
売上高・EBITDAの四半期進捗 ⚫ 1Q時点で、売上高/EBITDAは順調に推移。BtoCの年末商戦を踏まえ、EBITDAはやや下期偏重を想定 売上高 EBITDA 26/3期 25% 26/3期 24% 25/3期 25% 24% 27% 24% 25/3期 20% 28% 32% 20% SDX統合 SDX統合 24/3期 20% 19% 22% 18% 24/3期 20% 19% 34% 9% 21% 17% 23/3期 24% 24% 28% 24% 23/3期 27% 23% 39% 11% 22/3期 25% 25% 28% 23% 22/3期 37% 30% 35% (3%)
Slide 10: セグメント別四半期進捗（26/3期）
セグメント別四半期進捗（26/3期） ⚫ 学校給食のセグメント変更により、学校給食/学童保育の季節要因による業績変動が大きく見えるが、セグメント別の1Qおよび2Q進捗見 通しは、全体として計画から大きくかい離せず 売上高 調整後セグメント利益 ハイライト ⚫ 年末商戦による影響により、利益は3Q偏重の BtoC 24% BtoC 20% 見込み ⚫ 主に年間契約を締結している学校給食にて、 BtoB 26% BtoB 23% 夏季休暇に伴う労務費減少が見込まれるため、 2Qの利益は1Q対比増加する見込み ⚫ 主に年間契約を締結している学童保育にて、 社会 25% 社会 39% 夏季休暇に伴う労
Slide 11: BtoCサブスク－Oisix
1 BtoCサブスクーOisix ⚫ 会員数及びARPU：四半期毎に増減するものの、通期予想に向けて順調に進捗 ⚫ 利益率：サービス・プロダクトの質向上によるARPU増加及び継続的な原価改善により、利益率は前年同期比2.8pt改善 会員数及びARPU セグメント利益率 ■ 会員数 (千人) ◆ ARPU（千円） 11.9 12.2 12.4 12.3 12.4 11.6 11.7 11.4 11.3 11.6 14.0% 12.8% 12.7% 397 399 11.8% 380 369 368 11.1% 359 352 354 352 360 10.7% 9.9% 8.3% 8.3% 7.
Slide 12: BtoCサブスク－戦略進捗
BtoCサブスクー戦略進捗 商品・サービスの進化 商品・サービスの進化 新プロモーションの挑戦 （デリOisix／Oisix CookBox） （コラボ商品／特集・予約） （ブランド認知度の向上） © Disney ⚫ デリOisixの会員数は、主に既存会員のコース変更によ ⚫ 佐々木希さんとの初めてのコラボ商品を販売。『リロ＆ス ⚫ 楽天マート、コープさっぽろ、コープ東北でのOisix商品 り、過去最速のスピードで1.5万人を突破。今後、5万 ティッチ』のミールキットでは、ディズニーシリーズ初のオリジ 販売など販売チャネルを自社サイト以外にも拡大 人以上の定期会員を目指す（7月末時点1.7万
Slide 13: BtoCサブスク－大地を守る会・らでぃっしゅぼーや
BtoCサブスクー大地を守る会・らでぃっしゅぼーや ⚫ 大地を守る会：前年同期比、会員数及びARPUは減少。2Qでは、創業50周年記念の企画を実施予定 ⚫ らでぃっしゅぼーや：会員数の増加基調が続く。2Qでは、ドリンクキャンペーンの実施や人気の制覇シリーズ等のおいしい定期便を提供予定 大地を守る会 らでぃっしゅぼーや ■ 会員数 (千人) ◆ ARPU（千円） ■ 会員数 (千人) ◆ ARPU（千円） 25.5 25.6 24.4 19.0 23.7 23.6 23.8 23.9 23.2 23.0 23.5 18.4 17.9 17.2 16.9 17.5 16.6 16.5 16.5 1
Slide 14: BtoBサブスク
2 BtoBサブスク 売上高・調整後セグメント利益 ハイライト ■ 売上高 (百万円) ■ 調整後セグメント利益 (百万円) ◆調整後セグメント利益率 ⚫ 前年下半期以降の米を中心とした食材費高騰の影響を受けているも 4.6% 4.6% のの、学校給食を中心とした新規契約数の増加及びコントラクトを中 3.5% 3.0% 3.0% 2.9% 2.2% 心とした価格適正化を踏まえ、売上は前年同期対比13％増加し、 利益率は前年同期と同水準に改善 21,010 19,467 19,581 18,654 18,873 17,588 ⚫ 26/3期を含めた今後の利益率改善のために、シフト管理・食材管理
Slide 15: BtoBサブスク－契約施設数
BtoBサブスク－契約施設数 ⚫ 年度切り替えの4月での新規契約により、学校給食・保育を中心に新規契約施設数は増加 ⚫ 赤字契約見直しに伴い、撤退を辞さない価格適正化交渉を実施するため、2Q以降も一定程度解約が発生する可能性あり ライフケア コントラクト 学校給食 ■ 増加 ■ 減少 ◆ 契約施設数 (施設) 744 821 825 1,060 679 678 678 800 798 806 800 1,022 1,038 1,035 1,036 1,018 1,032 772 626 628 116 28 29 23 53 21 8 7 8 3 3 3 6 1 0 (4) (7) (5) (
Slide 16: BtoBサブスク－戦略進捗
BtoBサブスクー戦略進捗 商品・サービスの進化 営業力の強化 収益性の改善 （タイパ給食モデル） （新規契約獲得） （価格適正化交渉） 2025年のメディア露出例 1/31 ダイヤモンド・チェーンストアオンライン 保育での「タイパ給食」の取り組みについて 6/24 日本経済新聞 ノンピ社食のスープメニューについて 7/22 ワールドビジネスサテライト 社員食堂での新メニューについて など ⚫ 社食領域において、オイシックス野菜を活用し、かつ、省 ⚫ 27/3期以降に開始する契約を中心に、新規契約獲 ⚫ 食材費や人件費の高騰を踏まえ、価格適正化の交渉 人化ができるメニュー作りを継続 得は前年同
Slide 17: 社会サービス
3 社会サービス ⚫ 待機児童解消の施策が後押しになり、民間企業への委託化率が伸びていることを背景に、前年に引き続き「学童保育」が好調 ⚫ 2Q/4Qは、夏季・冬季休暇に伴う労務費増加が見込まれるため、利益は減少する傾向にあり 運営スタッフ数 売上高・調整後セグメント利益 (人) ■ 売上高 (百万円) ■ 調整後セグメント利益 (百万円) ◆ 調整後セグメント利益率 (%) 6.7% 7.0% 5.2% 19,001 2.7% 1.8% 1.9% 18,281 18,389 18,148 17,454 15,920 10,074 9,097 9,410 9,085 8,966 7,566 7
Slide 18: 車両運行サービス
4 車両運行サービス ⚫ 「役員車両」「一般車両」が順調に進捗し、「旅客運送」の貸切イベントの臨時便などの契約獲得により、売上高は前年同期比で増加 ⚫ 費用計上の時期ずれの一過性の影響もあり、1Q利益は前年同期比大幅に増加。2Q累計利益は計画通りの進捗を想定 運行台数 売上高・調整後セグメント利益 (台) ■ 売上高 (百万円) ■ 調整後セグメント利益 (百万円) ◆ 調整後セグメント利益率 (%) 11.1% 12.9% 10.5% 10.2% 8.1% 8.6% 4,186 4,094 4,096 7,332 4,063 7,014 4,032 6,662 6,722 6,775 6,2
Slide 19: 2. 参考資料
2. 参考資料
Slide 20: WeSupport Family/100万人のキャンドルナイト
WeSupport Family/100万人のキャンドルナイト 支援実績 100万人のキャンドルナイト 寄付物資支援 17億円 支援世帯数 ⚫ “でんきを消して、スローな夜を” を合言葉に、大地を守る会主催の 「100万人のキャンドルナイト」にて実施した寄付をWeSupport 3.0万世帯 Familyの活動や能登の復興支援に活用 ⚫ 体験格差解消に向け、親子を「キャンドルづくりワークショップ」に招待 2021/12 2025/6時点 （累計） 19
Slide 21: フードロス削減の取り組み
フードロス削減の取り組み 未利用魚の活用 規格外青果の活用 ⚫ 温暖化の影響で水揚げ量が増加した未利用魚「エソ」を活用した ⚫ 急激な猛暑の影響で大量に発生した白なすの規格外品を、暑い季節 「がたほーボール」を新潟のスタジアムグルメとして販売 にも合うミールキットとして活用。グループ会社とも連携し、販売を促進 ⚫ らでぃっしゅぼーやでも生産量の増えたクロダイを美味しく届けて消費拡 ⚫ 新潟県特産の西洋なし「ル レクチェ」の規格外品を使ったかき氷を 大に寄与するため、「岡山県産クロダイと夏野菜のアクアパッツァ」を開発 スタジアムグルメとして販売 20
Slide 22: BtoCサブスク及びBtoBサブスクの競合環境
BtoCサブスク及びBtoBサブスクの競合環境 ⚫ BtoC（食品宅配）：高品質食材の調達、ローコストフルフィルメント、データ活用スキルにより、当社は高い参入障壁を構築 ⚫ BtoB（給食）：寡占化が進んでおらず、他業界からの参入を含めた再編の動きが活性化 BtoC（食品宅配）マーケット BtoB（給食）マーケット スペシャリティ スペシャリティ × サブスク お取り寄せ・産直 スポット フードデリバリー サブスク ネットスーパー リーズナブル 21
Slide 23: BtoCサブスクとBtoBサブスクの共通点
BtoCサブスクとBtoBサブスクの共通点 ⚫ 業務用ミールキットを用いた「タイパ給食モデル」を確立・横展開することで、省人化による給食業界のFLコスト（食材費＋人件費）の削 減と付加価値の向上を両立させることを企図 調達 製造加工・物流 特定多数のお客さま 毎日の食事を提供 BtoC （お届けは毎週） サブスク ミールキット製造 （宅配） 箱詰め・ 配送仕分け 同じお客さまに 安定的・大規模な 一元集約型の 毎日異なるメニューを 原材料調達 加工・物流センター 提供するサブスクモデル BtoB サブスク 一次加工 毎日提供 (給食) （業務用ミールキット含む） 箱詰め・ 各施設で現地調理 配
Slide 24: M&Aトラックレコード
M&Aトラックレコード その他（BtoC） その他 BtoCサブスク その他（BtoC） その他 その他 (株)とくし丸 (株)日本農業 (株)大地を守る会 (株)フルーツバスケット カラビナテクノロジー(株) (株) CRAZY KITCHEN 2016年5月 子会社化 2017年4月 関連会社化 2017年10月 経営統合 2017年10月 子会社化 2018年6月 子会社化 2018年8月 子会社化 BtoCサブスク その他（BtoC） BtoCサブスク その他 その他（BtoC） その他 らでぃっしゅぼーや(株) (株)ウェルカム Three Limes, Inc. Future Fo
Slide 25: 売上高推移
売上高推移 ⚫ 大地を守る会（2017年）、らでぃっしゅぼーや（2018年）、シダックス（2024年）のM&Aを経て、事業規模を大きく拡大 売上高推移 ■ 売上高: Oisix及びその他事業 (百万円) ■ 売上高: 大地を守る会 (百万円) 256,009 ■ 売上高: らでぃっしゅぼーや (百万円) ■ 売上高: シダックス (百万円) 2018年10月 2024年1月 240,000 らでぃっしゅぼーや シダックス との経営統合 を子会社化 190,000 2013年3月 2017年10月 東証マザーズ 大地を守る会 148,408 上場 との経営統合 140,000 113,476 1
Slide 26: 26年3月期予想サマリ
26年3月期予想サマリ 25/3期 26/3期 対前年 実績 予想 増減 ハイライト (百万円) ⚫ BtoCサブスクは、サービス・プロダクトの質向上によるARPUの増加、 BtoBサブスクは、価格適正化に加え、高齢者施設・社食・保育等の 売上高 256,009 270,000 +5.5% 重点領域の新規契約件数を増加させることで、増収の見通し。但し、 子会社再編により、10/1以降は車両事業の売上はなくなる見込み ⚫ 増収に伴う増益に加えて、BtoCサブスク、BtoBサブスクの収益性 改善による増益を予想 EBITDA 12,800 14,000 +9.4% ⚫ BtoCサブスクは、ARPU
Slide 27: セグメント別売上高・利益予想（学校給食セグメント変更後）
（学校給食セグメント変更後） セグメント別売上高・利益予想 セグメント売上高 調整後セグメント利益 25/3期 26/3期 25/3期 26/3期 通期 (百万円) 実績 予想 YoY (百万円) 実績 予想 YoY 利益率 BtoCサブスク 97,152 98,400 +1% BtoCサブスク 9,625 10,770 +12% 10.9% Oisix 59,662 62,300 +4% Oisix 6,857 7,900 +15% 12.7% 大地を守る会 10,753 11,000 +2% 大地を守る会 1,548 1,600 +3% 14.5% らでぃっしゅぼーや 16,642 17,
Slide 28: セグメント別売上高・利益予想（学校給食セグメント変更前）
（学校給食セグメント変更前） セグメント別売上高・利益予想 セグメント売上高 調整後セグメント利益 25/3期 26/3期 25/3期 26/3期 通期 (百万円) 実績 予想 YoY (百万円) 実績 予想 YoY 利益率 BtoCサブスク 97,152 98,400 +1% BtoCサブスク 9,625 10,770 +12% 10.9% Oisix 59,662 62,300 +4% Oisix 6,857 7,900 +15% 12.7% 大地を守る会 10,753 11,000 +2% 大地を守る会 1,548 1,600 +3% 14.5% らでぃっしゅぼーや 16,642 17,
Slide 29: 中長期目標－EPS
中長期目標－EPS ⚫ BtoC及びBtoBサブスクの規模拡大とともに、BtoBサブスクにおいて省人化と高付加価値化を実現するタイパ給食モデルの確立・横展開 により収益性を改善 売上高 EBITDA 調整後EPS ■ BtoC＋BtoB 売上高 (十億円) ■ BtoC+BtoB 調整項目 (十億円) (円) ■ その他売上高 (十億円) ■ BtoC+BtoB セグメント利益 (十億円) ■ その他 (十億円) ◆ BtoC+BtoB 調整後セグメント利益率 (%) 406 7.6% 9.0% 6.9% 175.0 356 270 7.0 306 256 256 115.2 300 103.
Slide 30: 中長期目標－キャピタルアロケーション
中長期目標－キャピタルアロケーション キャピタルアロケーション ⚫ 過去5年間は、財務レバレッジを最大限に利かして、海老名ステーショ 21/3期‐25/3期（実績） 26/3期‐30/3期（予想） ン（冷蔵）・厚木冷凍ステーションをはじめとした大型設備投資に加 え、シダックスを含めた複数のM&Aを実施 コア営業 借入返済 CF ⚫ 今後5年間は、BtoB（給食）領域のM&Aを中心に進めると同時に、 株主還元を強化する方針 M&A 70-85% ➢ コア営業CFが上振れした場合又はM&Aを実施しない場合は、 借入金 40% コア営業CF 手許現金水準及び資本構成も踏まえたうえで、借入返済や株 M
Slide 31: 全社－主要財務指標
全社－主要財務指標 売上高 EBITDA (百万円) ◆ 売上高対比率 5.7% 6.1% 67,918 5.1% 66,423 4.1% 4.0% 63,223 4,142 62,483 62,383 3,538 3,359 2,623 2,496 25/3期 25/3期 25/3期 25/3期 26/3期 25/3期 25/3期 25/3期 25/3期 26/3期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 営業利益 親会社帰属純利益 3.3% 3.9% 2.8% 1.9% 1.5% 3.3% 1.7% 1.1% 2,615 0.5% 0.2% 2,064 1,837 2,
Slide 32: 全社－主要費用
全社－主要費用 売上原価 人件費（販管費） (百万円) ◆ 売上高対比率 8.3% 8.1% 8.1% 7.6% 8.1% 70.5% 70.2% 70.6% 71.3% 70.9% 47,919 5,382 47,077 44,585 43,839 44,454 5,135 5,140 5,154 5,070 25/3期 25/3期 25/3期 25/3期 26/3期 25/3期 25/3期 25/3期 25/3期 26/3期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 減価償却費 のれん償却費 1.7% 1.9% 1.7% 1.9% 1.8% 0.5% 0.5% 0.5%
Slide 33: BtoCサブスク－主要費用（国内主要3ブランド）
BtoCサブスク－主要費用（国内主要3ブランド） 売上原価 フルフィルメント費用 (百万円) ◆ 売上高対比率 48.2% 46.4% 47.2% 47.1% 47.1% 26.1% 26.3% 25.6% 24.9% 23.9% 10,385 11,202 9,748 9,803 10,099 5,622 5,529 5,677 5,334 5,343 25/3期 25/3期 25/3期 25/3期 26/3期 25/3期 25/3期 25/3期 25/3期 26/3期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q マーケティング費用 人件費（販管費） 8.8% 8.7% 8.
Slide 34: BtoBサブスク－主要売上高
BtoBサブスク－主要売上高 ライフケア コントラクト 学校給食 ■ 売上高 (百万円) ◆ 施設数 821 1,038 1,035 1,036 1,032 1,018 800 806 800 798 8,201 8,308 8,260 8,463 744 8,094 679 678 678 628 6,502 5,934 5,883 5,650 5,302 4,571 3,999 4,060 4,048 3,683 25/3期 25/3期 25/3期 25/3期 26/3期 25/3期 25/3期 25/3期 25/3期 26/3期 25/3期 25/3期 25/3期 25/3期 26/3期
Slide 35: BtoBサブスク－主要費用
BtoBサブスク－主要費用 人件費（売上原価） 材料費（売上原価） ■ (百万円) ◆ 売上高対比率 54.1% 52.3% 54.3% 53.9% 53.5% 30.4% 30.6% 30.8% 29.6% 30.9% 10,020 10,568 6,107 9,831 9,282 9,627 5,687 5,533 5,427 5,285 25/3期 25/3期 25/3期 25/3期 26/3期 25/3期 25/3期 25/3期 25/3期 26/3期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q その他売上原価 販管費 7.3% 7.1% 7.1% 7.8% 7.5%
Slide 36: 財政状態
財政状態 対25/3末 対25/3末 (百万円) 24/3末 25/3末 25/6末 増減 24/3末 25/3末 25/6末 増減 資産 143,709 134,564 136,744 +1.6% 純資産 37,401 39,487 40,264 +2.0% 現金及び預金 29,649 19,155 20,978 +9.5% 株主資本 27,878 28,978 29,720 +2.6% 非支配株主 有形固定資産 26,400 27,066 26,861 (0.8%) 8,306 9,030 9,199 +1.9% 持分 顧客関連資産 25,655 24,476 24,180 (1.2%)
Slide 37: フリー・キャッシュフロー/有形固定資産・のれん等
フリー・キャッシュフロー/有形固定資産・のれん等 フリー・キャッシュフロー 有形固定資産／のれん等 ■ 営業CF (百万円) ■ 投資CF (百万円) その他 15.1% 海老名 有形 (冷蔵) 固定資産 45.0% 8,819 7,722 268億円 厚木 BtoC 5,306 その他 3,496 (冷凍) 1.1% 1,080 924 2.2% 39.9% (1,754) (2,780) (4,110) (10,815) 車両 (12,135) (12,451) 39.4% のれん等 BtoB 386億円 48.2% 社会 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 25/
Slide 38: 3. 参考資料－子会社再編
3. BSBA -FSrtwia
Slide 39: フード/社会事業の完全子会社化及び車両事業の売却
フード/社会事業の完全子会社化及び車両事業の売却 案件概要 取引ストラクチャー ⚫ シダックスホールディングス及びシダックス（SDX HD及び SDX創業家 当社 SDX）傘下のフード及び社会子会社の追加持分取 概要 得・完全子会社化（66%⇒100%）及び車両子会 34% 66% 社その他の売却（66%⇒0%） SDX HD 案 件 前 SDX ⚫ 取得価額は、守秘義務のため非開示 ➢ 手許資金及び借入金により充当予定 取得・売却価額 ⚫ 売却価額は、資産・負債等の変動を含め、精査中 車両子会社 社会子会社 ➢ 概ね、借入金の返済に充当予定 フード子会社 その他 （学校給食含む） SDX創業
Slide 40: 戦略的意義
戦略的意義 １ コア事業（BtoC及びBtoBサブスク）における意思決定の迅速化と円滑化 2 コア事業（BtoC及びBtoBサブスク）に注力するための経営資源の最適化 3 借入負担・資金調達コストの軽減による財務体質及び資本効率の改善 4 グループガバナンスの強化 ＊学校給食事業は、事業の運営実態に合わせ、26/3期以降、社会サービスからBtoBサブスクにセグメントを変更 39
Slide 41: 定量的影響－損益計算書（P/L）
定量的影響－損益計算書（P/L） ⚫ 車両その他子会社の売却により、売上高とEBITDAは減少 ⚫ 一方、フードおよび社会子会社の追加持分取得・完全子会社化により、親会社帰属純利益は小幅ながら増加見込み 売上高 EBITDA 親会社帰属純利益 (百万円) (百万円) (百万円) 270,000 256,009 14,000 4,000 3,638 12,800 25/3期 26/3期 車両その他 26/3期 25/3期 26/3期 車両その他 全社費用 26/3期 25/3期 26/3期 持分考慮後 支払利息 26/3期 (予想) (予想) (予想) (予想) (予想) 利益 (予想) 案件前
Slide 42: 定量的影響－貸借対照表（B/S）
定量的影響－貸借対照表（B/S） ⚫ 車両その他子会社に関連する、のれん・顧客関連資産、借入金を含む資産/負債が連結対象から除外されるため、バランスシートは縮小 貸借対照表（25/3末） (十億円) 現金及び預金：減少 借入金：減少 現金及び預金 借入金 ⚫ 減少：取得資金（借入金充当分を除く） 19.1 33.3 ⚫ 減少（～100億円）：借入金返済 ⚫ 増減せず：売却資金（借入金返済に充当） ⚫ 増減せず：SDX HDが保有する借入金の 一部について、当社がリファイナンスを実施 その他資産：減少 その他資産 76.0 ⚫ 減少（～150億円）：車両その他子会社 その他負債 その他負債：減少
Slide 43: 定量的影響－主要財務指標
定量的影響－主要財務指標 ⚫ のれん・顧客関連資産、借入金を含むバランスシートの規模が縮小し、自己資本比率、Net Debt/EBITDAは大きく改善する見通し ⚫ 親会社に帰属する当期純利益が小幅ながら増加するため、ROEは緩やかに改善する見通し 自己資本比率 Net Debt/EBITDA ROE (%) (X) (%) 1.11X ~30% ~13% 12.8% 22.6% ~0.3X 25/3期 26/3期 総資産 自己資本 26/3期 25/3期 26/3期 借入金 EBITDA 26/3期 25/3期 26/3期 親会社株主に 株主資本 26/3期 (予想) 減少 減少 (予想)
Slide 44: 免責事項
免責事項 本資料には、当社に関連する予想、見通し、目標、計画等の将来に関する記述が含まれています。これらは、当社が現在入手 している情報に基づく、本資料の作成時点における予測等を基礎として記載されています。 また、当該記述のために、一定の前提を使用しています。当該記述または前提は主観的なものであり、将来において不正確で あることが判明したり、実現しない可能性があります。 このような事態の原因となりうる不確実性やリスクは多数ございますが、詳細は、当社の決算短信、有価証券報告書をご参照 下さい。なお、本資料における将来情報に関する記述は、上記のとおり本資料の日付時点のものであり、当社は、それらの情