Hydratec Industries Nv · EURONEXT:HYDRA
Hydratec Industries Nv — Shareholder Meeting (August 2024)
21 slides from Hydratec Industries Nv's shareholder meeting presentation, Aug 14, 2024
Slide 1: Bijzondere Vergadering van Aandeelhouders 14 augustus 2024
Bijzondere Vergadering van Aandeelhouders 14 augustus 2024
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Opening 2. Aanbevolen openbaar bod a. Toelichting op het aanbevolen openbaar bod in cash en ruilaanbod door Hydra Invest B.V. ter verkrijging van alle geplaatste en uitstaande aandelen in het kapitaal van de Vennootschap (informatie) b. Voorwaardelijke Post-Closing Fusie en Verkoop (beslui
Slide 3: Agenda
Agenda 1. Opening 2. Aanbevolen openbaar bod a. Toelichting op het aanbevolen openbaar bod in cash en ruilaanbod door Hydra Invest B.V. ter verkrijging van alle geplaatste en uitstaande aandelen in het kapitaal van de Vennootschap (informatie) b. Voorwaardelijke Post-Closing Fusie en Verkoop (beslui
Slide 4: Toelichting openbaar bod
Toelichting openbaar bod
Slide 5: Motivatie aanbevolen openbaar keuze-bod, strategische rationale
Motivatie aanbevolen openbaar keuze-bod, strategische rationale ▪ De huidige beursnotering heeft beperkte toegevoegde waarde voor Hydratec en weegt niet op tegen de kosten en andere nadelen die gepaard gaan met de beursnotering - Weinig liquiditeit, en dat maakt het lastig om de notering te gebruike
Slide 6: Hoofdpunten aanbevolen openbaar keuze-bod
Hoofdpunten aanbevolen openbaar keuze-bod ▪ Vrijwillig openbaar keuzebod tegen een contante biedprijs van 142,50 per aandeel (cum dividend) - Vertegenwoordigt een premie > 50% - Onafhankelijke fairness opinies van ABN AMRO en AXECO ▪ Bieder ondersteunt de bestaande strategie, vastgelegd in 16 niet-f
Slide 7: Proces keuze-bod: zorgvuldige besluitvorming
Proces keuze-bod: zorgvuldige besluitvorming ▪ Op 19 juli 2023 toonde TCIM voor het eerst interesse in het verwerven van alle aandelen ▪ Op 5 september 2023 heeft TCIM een eerste voorstel gestuurd aan Hydratec Industries, met zowel een contante biedprijs als een voorstel om aandeelhouders (indirect)
Slide 8: Proces keuze-bod: globale tijdslijn
Proces keuze-bod: globale tijdslijn Verwachte Evaluatie van het bod Biedingsbericht Aanmeldperiode • Aanstellen adviseurs • Door combinatie van de • Einde aanmeldperiode: • De Brauw contante en aandelen biedprijs 23 augustus 2024 • ABN AMRO is een biedingsbericht en een • Gestanddoening: rondom • Sq
Slide 9: Financiële overwegingen
Financiële overwegingen • Directie en RvC hebben zich laten adviseren door hun onafhankelijk financieel adviseurs: • Directie → ABN AMRO (1e fairness opinie) • RvC → Axeco (2e fairness opinie) • Toegepaste waarderingsmethodes: • Discounted cash flow analyse • Vergelijkbare trading multiple analyse •
Slide 10: Niet-financiële overwegingen
Niet-financiële overwegingen Een stevige set van niet-financiële convenanten die gelden voor een duur van 36 maanden • Hydra Invest onderschrijft de strategie van Hydratec • Hydra Invest steunt Hydratec in de huidige ESG strategie en doelen Strategie • Hydratec blijft prudent gefinancierd om de cont
Slide 11: Niet-financiële overwegingen
Niet-financiële overwegingen Een stevige set van niet-financiële convenanten die gelden voor een duur van 36 maanden • Hoofdkantoor blijft in Amersfoort en het bedrijf behoudt haar corporate identiteit, waarden en cultuur • De groep bijft materieel in stand. Hydra Invest zal de groep als geheel of m
Slide 12: Na gestanddoening
Na gestanddoening 1. Als de bieder minstens 95% van het uitstaande kapitaal in handen heeft zal de bieder de wettelijke uitkoopprocedure starten, waardoor de bieder 100% van de aandelen verkrijgt. De beursnotering verdwijnt 2. Als de bieder minstens 90% maar minder dan 95% van het uitstaande kapitaa
Slide 13: Driehoeksfusie
Driehoeksfusie STAP 1. DRIEHOEKSFUSIE STAP 2. AANDELENOVERDRACHT STAP 3. LIQUIDATE Minderheids- Minderheids- Minderheids- Bieder Bieder Bieder 2 aandeelhouders aandeelhouders aandeelhouders 2 1 3 2 2 Hydratec 1 Hydratec Industries N.V. Hydratec Holdco B.V. (beursgenoteerd) Holdco B.V. 4 Target HoldC
Slide 14: Agenda
Agenda 1. Opening 2. Aanbevolen openbaar bod a. Toelichting op het aanbevolen openbaar bod in cash en ruilaanbod door Hydra Invest B.V. ter verkrijging van alle geplaatste en uitstaande aandelen in het kapitaal van de Vennootschap (informatie) b. Voorwaardelijke Post-Closing Fusie en Verkoop (beslui
Slide 15: Agenda
Agenda 1. Opening 2. Aanbevolen openbaar bod a. Toelichting op het aanbevolen openbaar bod in cash en ruilaanbod door Hydra Invest B.V. ter verkrijging van alle geplaatste en uitstaande aandelen in het kapitaal van de Vennootschap (informatie) b. Voorwaardelijke Post-Closing Fusie en Verkoop (beslui
Slide 16: Agenda
Agenda 1. Opening 2. Aanbevolen openbaar bod a. Toelichting op het aanbevolen openbaar bod in cash en ruilaanbod door Hydra Invest B.V. ter verkrijging van alle geplaatste en uitstaande aandelen in het kapitaal van de Vennootschap (informatie) b. Voorwaardelijke Post-Closing Fusie en Verkoop (beslui
Slide 17: Agenda
Agenda 1. Opening 2. Aanbevolen openbaar bod a. Toelichting op het aanbevolen openbaar bod in cash en ruilaanbod door Hydra Invest B.V. ter verkrijging van alle geplaatste en uitstaande aandelen in het kapitaal van de Vennootschap (informatie) b. Voorwaardelijke Post-Closing Fusie en Verkoop (beslui
Slide 18: Agenda
Agenda 1. Opening 2. Aanbevolen openbaar bod a. Toelichting op het aanbevolen openbaar bod in cash en ruilaanbod door Hydra Invest B.V. ter verkrijging van alle geplaatste en uitstaande aandelen in het kapitaal van de Vennootschap (informatie) b. Voorwaardelijke Post-Closing Fusie en Verkoop (beslui
Slide 19: Agenda
Agenda 1. Opening 2. Aanbevolen openbaar bod a. Toelichting op het aanbevolen openbaar bod in cash en ruilaanbod door Hydra Invest B.V. ter verkrijging van alle geplaatste en uitstaande aandelen in het kapitaal van de Vennootschap (informatie) b. Voorwaardelijke Post-Closing Fusie en Verkoop (beslui
Slide 20: Agenda
Agenda 1. Opening 2. Aanbevolen openbaar bod a. Toelichting op het aanbevolen openbaar bod in cash en ruilaanbod door Hydra Invest B.V. ter verkrijging van alle geplaatste en uitstaande aandelen in het kapitaal van de Vennootschap (informatie) b. Voorwaardelijke Post-Closing Fusie en Verkoop (beslui
Slide 21: Bedankt voor uw aandacht
Bedankt voor uw aandacht
Hydratec Industries — Shareholder Meeting (August 2024) on 6ix