Iseki & Co., Ltd. · TSE:6310
Iseki & — Q1 FY2013 Earnings Presentation
26 slides from Iseki &'s earnings presentation, Aug 10, 2012
Slide 1: 2013年3月期 第1四半期決算説明会
2013年3月期 第1四半期決算説明会 井関農機株式会社 代表取締役 専務取締役 多田 進 2012年8月10日
Slide 2: 目次
目 次 １．2013年3月期 １．2013年3月期 第1四半期業績の概要 第1四半期業績の概要 ２．国内外市場の動向 ２．国内外市場の動向 ３．2013年3月期 ３．2013年3月期 業績予想 業績予想 ４．トピックス ４．トピックス 2013年3月期 第1四半期 決算説明会 2
Slide 3: 当社四半期業績と季節性の留意点
※当社四半期業績と季節性の留意点 １．連結各社の決算期 決算期 （第1四半期） 販売会社 12社、営業関連会社 1社、 12月31日 （1～3月） 及び井関農機(常州)有限公司 井関農機 3月31日 （4～6月） 及びその他関連会社 10社 ２．売上高の季節性（2012/3期実績） (単位：億円) 第1Ｑ 第2Ｑ 第3Ｑ 第4Ｑ 計 国 内 264 347 327 300 1,238 海 外 59 54 40 61 214 計 323 401 367 361 1,452 （％） (22) (28) (25) (25) (100) （特徴）・第1四半期の売上高が他の四半期よりも少ない。 2013
Slide 4: Net Sales
１．2013年3月期 第1四半期業績の概要 (Billions of yen) NetSales 200 144.7 149.6 149.3 147.8 145.2 150 100 50 0 2008 2009 2010 2011 2012 (Years ended March 31) 2013年3月期 第1四半期 決算説明会 4
Slide 5: 第1四半期業績の概要
第1四半期業績の概要 (単位：億円、％) 11/3期 11/3期 12/3期 12/3期 13/3期 13/3期 前年 前年 13/3期 13/3期 計画比 科 同期比 計画比 科 目 目 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 同期比 1Q 1Q 増減 比率 比率 増減 計画 増減 比率 比率 増減 計画 売 売上上高 高 332 332 323 323 100.0 100.0 340 340 100.0 100.0 ＋17 ＋17 381 381 △41 △41 (国内) (国内) 292 292 264 264 81.6 81.6 298 298 87.4 87.4 ＋34 ＋34 306
Slide 6: 国内売上高の内訳
国内売上高の内訳 (単位：億円) 11/3期 11/3期 12/3期 12/3期 13/3期 13/3期 前年 前年 13/3期 13/3期 計画比 1Q 1Q 1Q 同期比 1Q 計画比 1Q 1Q 1Q 同期比 1Q 増減 増減 備 増減 備 考 増減 ﾄﾗｸﾀ：＋1 考 計画 計画 農 整 整地 地機機 75 75 81 81 83 83 ＋ ＋ 22耕うん機：＋1 ﾄﾗｸﾀ：＋1 耕うん機：＋1 82 82 ＋ ＋ 11 農 業 業 栽 栽培 培機機 33 33 25 25 28 28 ＋ ＋ 33ｺﾝﾊﾞｲﾝ：＋4 田植機：＋3 田植機：＋3 29 29 △ △ 11 農 農機 業
Slide 7: 海外売上高の内訳
海外売上高の内訳 (単位：億円) 11/3期 11/3期 12/3期 13/3期 前年 12/3期 13/3期 前年 13/3期 13/3期 計画比 1Q 1Q 1Q 同期比 備 考 1Q 計画比 1Q 1Q 1Q 同期比 備 考 1Q 増減 増減 計画 計画 増減 増減 北 北 米 米 14 14 14 14 14 14 00 15 15 △ △ 11 トラクタ：△4 欧 欧 州 州 12 12 15 15 99 △ 6 トラクタ：△4 △ 6芝刈機：△2 芝刈機：△2 12 12 △ △ 33 トラクタ：＋1 アジア アジア 22 00 22 ＋ 2 トラクタ：＋1 ＋ 2コンバイン:＋1
Slide 8: 営業利益
営業利益 (単位：億円、％) 11/3期 11/3期 12/3期 12/3期 13/3期 13/3期 前年 前年 13/3期 13/3期 計画比 科 1Q 1Q 同期比 1Q 計画比 科 目 目 1Q 1Q 1Q 1Q 同期比 1Q 増減 比率 比率 増減 計画 増減 比率 比率 増減 計画 売上高 売上高 332 332 323 323 100.0 100.0 340 340 100.0 100.0 ＋17 ＋17 381 381 △41 △41 売上原価 売上原価 214 214 212 212 65.6 65.6 226 226 66.4 66.4 ＋14 ＋14 268 268 △42
Slide 9: 経常利益、四半期純利益
経常利益、四半期純利益 (単位：億円) 11/3期 11/3期 12/3期 12/3期 13/3期 13/3期 前年 前年 13/3期 13/3期 計画比 1Q 1Q 1Q 同期比 1Q 計画比 1Q 1Q 1Q 同期比 1Q 増減 増 増減 増減減 計画 計画 営業利益 営業利益 13 13 88 12 12 ＋ ＋ 44 88 ＋ ＋ 44 金融収支 金融収支 △ △ 33 △ △ 22 △ △ 22 00 △ △ 22 00 その他営業外収支 その他営業外収支 00 33 22 △ △ 11 11 ＋ ＋ 11 経常利益 経常利益 10 10 99 12 12 ＋ ＋ 33 77 ＋ ＋
Slide 10: バランスシート
バランスシート (単位：億円) 前年同期末比 前年同期末比 科 科 目 目 10/6 10/6 11/6 11/6 12/6 12/6 12/3 12/3 増 増減 減 現金・預金 現金・預金 80 80 75 75 89 89 ＋14 ＋14 71 71 売売掛 掛債 債権権 302 302 326 326 368 368 ＋42 ＋42 287 287 棚棚卸 卸資 資産産 425 425 423 423 428 428 ＋＋ 55 428 428 (うち製品在庫） (うち製品在庫） (280) (280) (276) (276) (261) (261) (△ (△ 15) 15) (28
Slide 11: ２．国内外市場の動向
２．国内外市場の動向 さなえ PQZ43 2013年3月期 第1四半期 決算説明会 11
Slide 12: 国内農機需要と米の相対取引価格推移
国内農機需要と米の相対取引価格推移 （億円） （千円） 3,500 20 国内農機需要 （主要 機種合計 移動年計ベース） 猛暑による 一等米比率回復 一等米比率低下 米価は高水準 米価下落 需要は回復基調 国内農機需要 米の相対取引価格 9 3,000 18 2,500 16 東日本大震災 2008年産米 2011年産米 （79.5%） （80.7%） 2,000 2009年産米 14 （85.0%） 2010年産米 （61.4%） ※カッコ内は一等米比率 1,500 12 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 3 09/3月期 10/3月期
Slide 13: 国内農機市場の状況
国内農機市場の状況 １．国内農機業界出荷と当社実売 ※主要9機種金額ベース、伸長率（単位：％） 出所：日農工出荷統計 移動年計 年累計 09年7月～ 10年7月～ 11年7月～ 10年1月～ 11年1月～ 12年1月～ 10年6月 11年6月 12年6月 6月 6月 6月 業界（出荷） 104 92 104 102 94 109 当社（実売） 100 96 105 104 95 107 2013年3月期 第1四半期 決算説明会 13
Slide 14: 海外製品売上の直近の状況
海外製品売上の直近の状況 （億円） 250 13/3期予想 12/3期実績 206億円 13/3期受注 200 13/3期予想(5/11公表) 150 13/3期2Q予想 121億円 12/3期実績 100 195億円 50 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 ※13/3期受注（4～9月） 北米、欧州、中国以外のアジア、オセアニア ：4～6月は出荷実績、7-9月は受注ベース 中国 ：1～6月の販売実績 2013年3月期 第1四半期 決算説明会 14
Slide 15: 海外市場の動向（北米）
海外市場の動向（北米） １．北米コンパクトトラクタ市場の動向 ・年初から住宅着工件数は大きな変動が無い ・市場の低価格化顕著 ・北米コンパクトトラクタ市場 ※ｴﾝｼﾞﾝ50PS(PTO40PS)以下、芝刈機は含まない *計数は四捨五入表示で無調整（単位：千台） 出所：ＡＥＭ統計（米国機器製造者団体： 11/ 12/ 前年同期比 Association of Equipment Manufacturers) 11/ 12/ 前年同期比 1～6月 1～6月 1～6月 1～6月 増減 増減 伸長率 伸長率 米国 47 50 33 106% 2012年の北米コンパクトトラクタ市場に 米国 47 50
Slide 16: 海外市場の動向（欧州）
海外市場の動向（欧州） １．欧州市場の動向 ・プロ用景観整備市場については、景気低迷による税収減の影響で機械 予算削減が一部の公共団体等で見られ需要が停滞 ・小型農用市場やコンシューマー市場については、購買マインドが低下し、 低価格化傾向 ２．当社の状況 （億円） 欧州向け製品売上高の推移 30 ・欧州代理店のフランス・ドイツでは1～3月の実売 24 は回復基調であったが、春シーズン（4、5月）の 動きが低調であり、1～6月累計販売台数は前年を 20 18 下回って推移 15 15 （見通し） (11) 9 ・当社の4～9月（4～6月は出荷）受注ベースは、 10 フランスでは在庫調整、ドイツ、
Slide 17: 海外市場の動向（中国）
海外市場の動向（中国） １ 中国市場の動向 ・農業促進補助金推移 （億元） 2007年 2007年 2008年 2008年 2009年 2009年 2010年 2010年 2011年 2011年 2012年 2012年 中央政府補助金 中央政府補助金 20 20 40 40 130 130 155 155 175 175 200 200 （億円 （億円 元：13円） 元：13円） 260 260 520 520 1,690 1,690 2,015 2,015 2,275 2,275 2,600 2,600 ●2012年の補助金 ・補助金は前年比25億元増の200億元 ・補助金政策の発表遅れ ・
Slide 18: 海外市場の動向（中国）
海外市場の動向（中国） 中国向け製品売上高の推移 ２. 当社の状況 （億円） 43 45 40 ・補助金政策の発表遅れ、補助金の減額（歩行田植 (34)（見通し） 機・自脱コンバイン）、補助金支払い方法の変更、 25 30 米価据え置き、資材費の高騰などにより、販売の 18 動きが前年に比べ遅れ、1～3月は田植機の販売が 20 低調に推移 11 9 10 5 ・4～6月に追い込みをかけ、1～6月累計では前年並 みに推移 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2012/3月期 2013/3月期 2013年3月期 第1四半期 決算説明会 18
Slide 19: ３．2013年3月期 業績予想
３．2013年3月期 業績予想 たばこ移植機（中国） 2013年3月期 第1四半期 決算説明会 19
Slide 20: 2013年3月期 業績予想
2013年3月期 業績予想 (単位：億円) 13/3期 13/3期前年同期比 前年同期比 13/3期 当初予想比 13/3期 当初予想比 11/3期 11/3期 12/3期 12/3期 科 今回予想※ 増減 当初予想※ 増減 科 目 目 今回予想※ 増減 当初予想※ 増減 2Q累計 通期 2Q累計 2Q累計 通期 通期 2Q累計 2Q累計 通期 通期 2Q累計 2Q累計 通期 通期 2Q累計 通期 2Q累計 通期 2Q累計 2Q累計 通期 通期 2Q累計 通期 売 売上上高 高 754 1,478 724 754 1,478 1,452 785 724 1,452 1,530 ＋61 785
Slide 21: 国内売上の内訳
国内売上の内訳 (単位：億円) 13/3期 13/3期 今回予想との増減 今回予想との増減 12/3期 12/3期 当初予想※ 当初予想※ 今回予想※今回予想※ 前期比 前期比 当初予想比 当初予想比 2Q累計 通期 2Q累計 2Q累計 通期 通期 2Q累計 2Q累計 通期 通期 2Q累計 2Q累計 通期 通期 2Q累計 2Q累計 通期 通期 2Q累計 通期 整 整地地機 機 171 171 275 275 183 183 290 290 182 182 290 290 ＋11 ＋11 ＋15 ＋15 △ △ 11 00 栽 栽培培機 機 72 72 104 104 78 78 116 116
Slide 22: 海外売上の内訳
海外売上の内訳 (単位：億円) 13/3期 13/3期 今回予想との増減 今回予想との増減 12/3期 12/3期 当初予想※ 当初予想※ 今回予想※ 今回予想※ 前期比 前期比 当初予想比 当初予想比 2Q累計 通期 2Q累計 2Q累計 通期 通期 2Q累計 2Q累計 通期 通期 2Q累計 通期 2Q累計 通期 2Q累計 2Q累計 通期 通期 2Q累計 通期 北 北 米 米 28 28 53 53 27 27 56 56 28 28 56 56 00 ＋ ＋ 33 ＋ ＋ 11 00 欧 欧 州 州 30 30 72 72 26 26 66 66 20 20 66 66 △10 △10 △△
Slide 23: ４．トピックス
４．トピックス 玄米保冷庫 2013年3月期 第1四半期 決算説明会 23
Slide 24: インドネシア新会社の概要
インドネシア新会社の概要 会社名 会社名 ：PT ：PT ISEKI ISEKI Indonesia（仮） Indonesia（仮） 事業内容 事業内容 ：農業機械の製造販売 ：農業機械の製造販売 主な製品 主な製品 ：低価格型トラクタ（欧米、東南アジア向け低価格製品） ：低価格型トラクタ（欧米、東南アジア向け低価格製品） 規模 規模 ：[敷地面積]５ｈａ、[建屋面積]：２ｈａ ：[敷地面積]５ｈａ、[建屋面積]：２ｈａ 生産台数 生産台数 ：安定時 ：安定時 ８千台／年（生産能力１万台/年） ８千台／年（生産能力１万台/年） 会社形態 会社形態 ：ルタン社との合弁会社 ：ルタン社との合弁会社
Slide 25: インドネシア新会社の概要
インドネシア新会社の概要 インドネシア新会社 2013年3月期 第1四半期 決算説明会 25
Slide 26: 将来の見通しに関する記述についての注意
将来の見通しに関する記述についての注意 ・本資料は、情報提供を目的として作成しており、本資料による何らかの行動を勧誘する ものではありません。 ・本資料は、現時点で入手可能な情報に基づき、当社が作成したものでありますが、潜在 的リスクや不確実性が含まれており、経済情勢や市場動向の変化等により実際の結果と 必ずしも一致するものではありません。 ・ご利用に際しては、ご自身の判断でお願い致します。 本資料に掲載している業績予想や目標数値に依存して投資判断を下すことによって生じ 得るいかなる損失に関しても、当社は責任を負いません。 井関グループは FOOD ACTION NIPPON の推進パートナー