Tdk Corporation · TSE:6762
Tdk — FY2010 Earnings Presentation
33 slides from Tdk's earnings presentation, Apr 30, 2010
Slide 1: 2010年3月期 決算説明会プレゼンテーション資料
2010年3月期 決算説明会プレゼンテーション資料 2010年4月30日 TDK株式会社 2010年3月期 (2010年4月30日) 1
Slide 2: 目次
目 次 ﾍﾟｰｼﾞ 4．2010年3月期 連結業績概要 及び 2011年3月期の連結業績見通し 代表取締役 社長 上釜 健宏 10．2010年3月期 連結業績概要 経理部長 桃塚 高和 19．セラミックコンデンサ事業について セラミックコンデンサビジネスグループ 取締役 常務執行役員 General Manager 荒谷 真一 22．HDD用ヘッド事業について ヘッドビジネスグループ 執行役員 General Manager 小林 敦夫 24．補足資料 2010年3月期 (2010年4月30日) 2
Slide 3: 将来に関する記述についての注意事項
将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関する この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関する 業績見通し、計画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関する 業績見通し、計画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関する 記述があります。これらの将来に関する記述は、TDKグループが、現在入手している情報 記述があります。これらの将来に関する記述は、TDKグループが、現在入手している情報 に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を基礎として作成している
Slide 4: 2010年3月期 連結業績概要及び2011年3月期の連結業績見通し
2010年3月期 連結業績概要 及び 2011年3月期の連結業績見通し 2010年4月30日 ＴＤＫ株式会社 代表取締役 社長 上釜 健宏 2010年3月期 (2010年4月30日) 4
Slide 5: 2010年3月期 連結業績概要
2010年3月期 連結業績 概要 （単位：百万円，％） 期 前 期 当 期 （2008.4.1～2009.3.31） （2009.4.1～2010.3.31） 増 減 科 目 金 額 売上高比 金 額 売上高比 金 額 増減率 売 上 高 727,400 100.0 808,858 100.0 81,458 11.2 営 業 利 益 (△ 損 失 ) △ 54,305 △ 7.5 25,774 3.2 80,079 - 税 引 前 当 期 純 利益 (△損 失) △ 81,630 △ 11.2 21,907 2.7 103,537 - 当社株主に帰属する当期純利益(△損失) △ 63,160
Slide 6: 決算の特徴
決算の特徴 ◆エレクトロニクス市場 ¾ セット製品は前期末に底入れし当期末にかけて増加基調 ¾ 新興国市場の回復にともないセット製品の2極化が加速 ¾ 金額ベースでの市場規模は生産台数ほどには回復せず ◆TDKグループ ¾ 受動部品,HDDヘッドともに出荷数量は回復傾向 ¾ 構造改革による損益改善効果 2010年3月期 (2010年4月30日) 6
Slide 7: 2011年3月期 連結業績見通し
2011年3月期 連結業績 見通し 2010年4月30日 2010年3月期 2011年3月期 増減額 増減率 (単位：億円) 通期 実績 通期 見通し (％) 売上高 8,089 8,800 711 8.8% 営業利益 258 620 362 140.6% 税引前当期純利益 219 600 381 173.9% 当期純利益 135 450 315 232.8% 為替レート 93 87 ＊ (U.S.$=Yen) * 2011年3月期の対米ドルと対ユーロ円平均レートは、各々87円、130円を想定しております。 当期純利益は「当社株主に帰属する当期純利益」です。 2010年3月期 (2010年4月
Slide 8: 2011年3月期 注力する分野・製品
2011年3月期 注力する分野・製品 ブロードバンド分野 ¾ スマートフォン市場の拡大 9 高周波部品売上げ拡大 ＜＝ EPCOS統合シナジー効果 カーエレクトロニクス分野 ¾ HEV/EV市場の拡大 9 DC-DCコンバーター 9 トランス 9 フィルムコンデンサー 2010年3月期 (2010年4月30日) 8
Slide 9: 2011年3月期 注力する分野・製品
2011年3月期 注力する分野・製品 情報家電分野 ¾ フラットTV、PC市場の拡大 9 HDDヘッド 9 受動部品全般へ受注拡大要因 その他の市場 ¾ 産業機器市場の回復 9 スイッチング電源 9 アルミ電解コンデンサー 9 フィルムコンデンサー 2010年3月期 (2010年4月30日) 9
Slide 10: 2010年3月期 連結業績概要
2010年3月期 連結業績概要 2010年4月30日 ＴＤＫ株式会社 経理部 桃塚 高和 2010年3月期 (2010年4月30日) 10
Slide 11: 2010年3月期 連結業績 補足
2010年3月期 連結業績 補足 当期 TDK EPCOS EPCOS のれん償却費用 (単位：百万円、％） (EPCOS除く) 金額 売上高比 金額 売上高比 金額 売上高 639,890 100.0% 168,968 100.0% 営業利益 31,690 5.0% △ 1,480 -0.9% △ 4,436 税引前当期純利益 28,616 4.5% △ 1,888 -1.1% △ 4,821 当期純利益 21,424 3.3% △ 5,121 -3.0% △ 2,783 当期 (単位：百万円、％） TDKグループ 金額 売上高比 売上高 808,858 100.0% 営業利益 25,774
Slide 12: 2010年3月期 連結業績 (四半期推移)
2010年3月期 連結業績 (四半期推移) EPCOS業績推移 EPCOS除くTDK連結業績 * のれん償却費用控除前 四半期 売上高と営業利益率推移 四半期 売上高と営業利益率推移 3,000 10% 600 10% 2,500 0% 500 0% 売上高 (億円) 売上高 (億円) 2,000 -10% 400 -10% 1,500 -20% 300 -20% 1,000 -30% 200 -30% 500 -40% 100 -40% 0 -50% 0 -50% 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 1,070 1,446 1,611 1,687 1,655
Slide 13: 売上高・営業利益の前年同期比較(4Q)
売上高・営業利益の前年同期比較(4Q) (EPCOSを除く) (単位：億円) 前第4四半期 当第4四半期 増減 増減率(%) 電子材料 209 345 136 65.1 電子デバイス 290 382 92 31.6 記録デバイス 388 721 332 85.7 その他 182 207 25 13.5 売上高合計 1,070 1,655 585 54.7 営業利益 △ 527 84 611 - (EPCOS) (単位：億円) 前第4四半期 当第4四半期 増減 増減率(%) 売上高 321 459 138 42.9 営業利益 * △ 57 12 69 - のれん償却費用 △ 52 △ 13 39
Slide 14: 連結損益計算書
連結損益計算書 （単位：百万円，％） 期 前 期 当 期 増 減 (2008.4.1～2009.3.31) (2009.4.1～2010.3.31) 科 目 金 額 売上高比 金 額 売上高比 金 額 増減率 売 上 高 727,400 100.0 808,858 100.0 81,458 11.2 売 上 原 価 605,943 83.3 617,776 76.4 11,833 2.0 売 上 総 利 益 121,457 16.7 191,082 23.6 69,625 57.3 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 159,878 22.0 160,386 19.8 508 0.3 リス
Slide 15: 営業利益増減分析(前年同期比)
営業利益増減分析(前年同期比) 営業利益 801億円増加 の内訳 (単位：億円) 【営業利益増減 合計】 801 売上増による利益変動(操業度、品種構成含む) 455 合理化・コストダウン・原材料値下げ 502 販売費及び一般管理費減 (構造改革費用264億円減含む) 239 為替変動 (1U.S.$=Yen 100.7 -> 92.9) -128 売価値引き (5.4%) -348 EPCOS 営業利益増 73 EPCOS のれん償却費用 8 2010年3月期 (2010年4月30日) 15
Slide 16: 連結貸借対照表(資産の部)
連結貸借対照表(資産の部) （単位：百万円，％） 資 産 の 部 期 前 期 末 当 期 末 増 減 (2009.3.31現在) (2010.3.31現在) 科 目 金 額 構成比 金 額 構成比 金 額 流 動 資 産 481,157 43.7 537,747 49.3 56,590 現金及び現金同等物 165,705 132,984 △ 32,721 短 期 投 資 23,993 67,873 43,880 有 価 証 券 17,968 22,405 4,437 売 上 債 権 122,711 169,349 46,638 た な 卸 資 産 105,684 105,069 △ 615 そ
Slide 17: 連結貸借対照表(負債及び純資産の部)
連結貸借対照表(負債及び純資産の部) （単位：百万円，％） 負 債 及 び 純 資 産 の 部 期 前 期 末 当 期 末 増 減 (2009.3.31現在) (2010.3.31現在) 科 目 金 額 構成比 金 額 構成比 金 額 流 動 負 債 199,621 18.1 251,377 23.0 51,756 短 期 借 入 債 務 71,049 79,946 8,897 一年以内返済予定の 3,497 10,554 7,057 長期借入債務 仕 入 債 務 50,970 84,988 34,018 未 払 費 用 等 63,314 63,249 △ 65 未 払 税 金 1,942 3
Slide 18: 2010年3月期 構造改革費用とその効果
2010年3月期 構造改革費用とその効果 2010年3月期構造改革費用：130億円 2011年3月期効果金額（見込み）：100億円程度 2010年3月期 (2010年4月30日) 18
Slide 19: セラミックコンデンサ事業について
セラミックコンデンサ事業について 2010年4月30日 セラミックコンデンサ ビジネスグループ 取締役、常務執行役員、General manager 荒谷 真一 2010年3月期 (2010年4月30日) 19
Slide 20: 2010年3月期 実施した施策
2010年3月期 実施した施策 9 国内製造拠点の集約 (8箇所＝＞4箇所) ＝＞ 効果は生産効率向上 9 リストラおよび整流化に伴う設備・人員再配置 ＝＞ 効果は一貫生産体制と、費用のスリム化 9 生産性改善やコスト改善の推進 ＝＞ 効果は変動費比率の改善 事業基盤の再構築と収益改善 2010年3月期 (2010年4月30日) 20
Slide 21: 2011年3月期 実施予定の施策
2011年3月期 実施予定の施策 9 海外テーピング拠点の集約(8箇所＝＞4箇所) ＝＞ 効果は固定費削減を見込む 9 更なる生産性改善やコスト改善の追求 ＝＞ 効果は変動費比率の改善を見込む 9 市場変化に応じた生産体制と製品開発の確立 ＝＞ 顧客価値の再構築へ 基盤固めから成長ステージへ 2010年3月期 (2010年4月30日) 21
Slide 22: HDD用ヘッド事業について
ＨＤＤ用ヘッド事業について 2010年4月30日 ヘッドビジネスグループ 執行役員、General manager 小林 敦夫 2010年3月期 (2010年4月30日) 22
Slide 23: ヘッドビジネスグループ 売上実績及び売上見込
ヘッドビジネスグループ 2010年3月期 売上実績 及び 2011年3月期 売上見込 (億円) 2010年3月期 2011年3月期 売上実績 売上見込 上期計 1,334 1,503 下期計 1,456 1,534 通期計 2,790 3,037 2010年3月期 (2010年4月30日) 23
Slide 24: 2010年3月期 連結決算 補足資料
2010年3月期 連結決算 補足資料 2010年4月30日 広報部 2010年3月期 (2010年4月30日) 24
Slide 25: 設備投資額、減価償却費、研究開発費の実績と見通し
設備投資額、減価償却費、研究開発費の実績と見通し 2010年4月30日 2010年3月期 2011年3月期 単位：億円 実績 見込み 設備投資額 644 750 減価償却費 838 820 研究開発費 539 530 (対売上高比率) 6.7% 6.0% ＜売上高＞ 8,089 8,800 2010年3月期 (2010年4月30日) 25
Slide 26: 分野別売上高
分野別売上高 前年同期比 構成比 情報家電分野 0% - 65% 高速大容量ネットワーク分野 13% 減 10% 自動車分野 8% 増 9% その他 10% 減 16% 記録メディア製品とEPCOS製品の売上高を除く。 2010年3月期 (2010年4月30日) 26
Slide 27: 四半期売上高と営業利益推移
四半期売上高と営業利益推移 （EPCOS除く） 2,500 15% 2,000 0% 売上高 (億円) 1,500 -15% 1,000 -30% 500 -45% 0 -60% 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 2,079 1,906 2,059 1,559 1,070 1,446 1,611 1,687 1,655 営業利益率 6.4% 2.8% 4.4% -1.4% -49.2% 0.1% 6.3% 7.7% 5.1% 2008年3月期 2009年3月期 2010年3月期 2010年3月期 (2010年4月30日) 27
Slide 28: 電子材料の売上高推移
製品別売上高構成比(2010年3月期第4四半期) その他 13% 電子材料 電子材料の売上高推移 21% （EPCOS除く） 電子デバイス 記録デバイス 23% 43% 500 450 400 350 売上高 (億円) 300 250 200 150 100 50 0 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 459 457 465 320 209 285 337 347 345 2008年3月期 2009年3月期 2010年3月期 2010年3月期 (2010年4月30日) 28
Slide 29: 電子デバイスの売上高推移
製品別売上高構成比(2010年3月期第4四半期) その他 13% 電子材料 電子デバイスの売上高推移 21% （EPCOS除く） 電子デバイス 記録デバイス 23% 43% 600 500 売上高 (億円) 400 300 200 100 0 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 514 487 501 384 290 340 366 397 382 2008年3月期 2009年3月期 2010年3月期 2010年3月期 (2010年4月30日) 29
Slide 30: 記録デバイスの売上高推移
製品別売上高構成比(2010年3月期第4四半期) その他 13% 電子材料 記録デバイスの売上高推移 21% （EPCOS除く） 電子デバイス 記録デバイス 23% 43% 1,000 800 売上高 (億円) 600 400 200 0 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 879 724 776 584 388 626 708 736 721 2008年3月期 2009年3月期 2010年3月期 2010年3月期 (2010年4月30日) 30
Slide 31: その他の売上高推移
製品別売上高構成比(2010年3月期第4四半期) その他 13% 電子材料 その他の売上高推移 21% （EPCOS除く） 電子デバイス 記録デバイス 23% 43% 500 400 売上高 (億円) 300 200 100 0 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 227 238 317 271 182 196 200 208 207 2008年3月期 2009年3月期 2010年3月期 2010年3月期 (2010年4月30日) 31
Slide 32: EPCOS業績 (のれん償却費用控除前)
EPCOS業績 (のれん償却費用控除前) 四半期 売上高と営業利益率推移 500 10% 400 0% 売上高 (億円) 300 -10% 200 -20% 100 -30% 0 -40% 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 321 370 432 429 459 営業利益率 -17.8% -10.2% 0.3% 2.3% 2.6% 2009年3月期 2010年3月期 2010年3月期 (2010年4月30日) 32
Slide 33: プレゼンテーション資料に関する注記
プレゼンテーション資料に関する注記 本資料では、業績の概略を把握していただく目的で、多くの数値は億円単位にて表示しております。百万円 単位にて管理している原数値を丸めて表示しているため、本資料に表示されている合計額、差額などが1億 円の桁において、不正確と見える場合があります。詳細な数値が必要な場合は、決算短信付属資料を参照し ていただきますようお願いいたします。