Iceco Inc. · TSE:7698
Iceco — Q2 FY2024 Earnings Presentation
31 slides from Iceco's earnings presentation, November 2023
Slide 1: 2024年3月期 第2四半期決算説明会資料
2024年３月期 第２四半期決算説明会資料 株式会社アイスコ｜証券コード：７６９８ 東証スタンダード市場
Slide 2: 目次
目 次 1. 会社概要 P.3 2. 2024年３月期２Q 決算概要 P.7 3. 2024年３月期業績予想の修正 P.15 4. 株主還元 P.19 5. 中期経営計画の進捗状況 P.21 2
Slide 3: 1.会社概要
1.会社概要 3
Slide 4: 企業理念 I Care Everybody Company
企業理念 I Care Everybody Company ～あらゆる人々に慈しみの心をもって接する企業でありたい～ 行動指針 1、「情熱・挑戦」情熱を持って、常に新しい事に挑戦していく。 2、「努力・決意」日々の努力と、絶対に諦めないという強い決意を持つ。 3、「感謝・謙虚」常に感謝の気持ちと謙虚な心を忘れない。 以上３つを掲げ、お客様に感動と満足を感じて頂ける、そして社員一人 一人が、活き活きとやりがいを持って、仕事ができる企業を目指してい きます。 4
Slide 5: 会社概要
会社概要 株式会社アイスコ 社 名 【英文名】 Iceco Inc． 本 社 神奈川県横浜市泉区新橋町1212番地 代 表 者 代表取締役社長 相原 貴久 創 業 1948 年5 月 資 本 金 370百万円（2023年９月30日現在） 従 業 員 数 725名（他臨時雇用者282名） （2023年9月30日現在） 事 業 内 容 アイスクリーム類及び冷凍食品等の卸売、スーパーマーケット 売上構成比 売 上 構 成 比 5
Slide 6: 沿革
沿革 1948年5月に創業し、一貫してフローズン事業を展開 1948年 1952年 2021年 ● ● 創業 設立 東京証券取引所 ＪＡＳＤＡＱへの上場 1972年 1996年 フローズン アイスクリーム ● 冷凍食品 ● 事業 アイスクリーム 冷凍食品卸 卸売開始 本格化 1979年 2009年 スーパーマーケット ● グループ化 ● 事業 ㈱大我産業設立 スーパーマーケット 事業開始 本社社屋 神奈川県横浜市泉区 新橋町1212番地 年度 *16年度からリベートを売上として計上しない会計方針に変更 6
Slide 7: 2. 2024年3月期2Q決算概要
2. 2024年３月期２Q決算概要 7
Slide 8: 2024年3月期2Q 決算概要
2024年３月期2Q 決算概要 前期比 フローズン事業のコスト上昇分に対する価格転嫁や猛暑によるアイスクリームの販売が好調に推移 し増収増益 ２Qまでの業績回復を踏まえ、通期の業績予想を上方修正 2023年3月期 2024年3月期 （単位：百万円） 構成比 構成比 増減額 増減率 2Q 2Q 売上高 23,708 100.0% 26,664 100.0% 2,955 12.5% 売上総利益 4,159 17.5% 4,568 17.1% 408 9.8% 販売費及び一般管理費 3,855 16.3% 3,983 14.9% 128 3.3% 営業利益 304 1.3% 584 2.2%
Slide 9: 2024年3月期2Q 営業利益前期比
2024年３月期2Q 営業利益前期比 フローズン事業の売上の増加により営業利益は前期比で増益 （単位：百万円） 人件費・派遣費用 増加 運搬費 増加 開店費用 増加 その他経費 増加 売上総利益 増加 23.3期2Q営業利益 24.3期2Q営業利益 9
Slide 10: セグメント別業績 – フローズン事業
セグメント別業績 – フローズン事業 セグメント売上高は値上げの影響及び、猛暑によるアイスクリームの販売が好調に推移 コスト上昇分の価格転嫁が進み、セグメント利益は大幅に改善 ▌セグメント売上高推移（百万円） ▌セグメント利益推移（百万円） 10
Slide 11: セグメント別業績 – フローズン事業 業態別/カテゴリー別売上
セグメント別業績 –フローズン事業 業態別/カテゴリー別売上 2023年 2024年 （単位：百万円） 構成比 構成比 増減率 3月期2Q 3月期2Q ドラッグストア 10,051 50.5% 13,205 55.6% 31.4% ディスカウントストア 5,370 27.0% 5,503 23.2% 2.5% 食品スーパー 3,271 16.4% 3,716 15.7% 13.6% その他 1,224 6.1% 1,312 5.5% 7.3% 合計 19,917 100.0% 23,738 100.0% 19.2% 2023年 2024年 （単位：百万円） 構成比 構成比 増減率 3月期2Q
Slide 12: セグメント別業績 – スーパーマーケット事業
セグメント別業績 – スーパーマーケット事業 ９月に１店舗開店したものの、前期３店舗閉店によりセグメント売上高は減少 新規出店の開店費用が約30百万円ほど発生し、セグメント損失は一時的に悪化 開店費用を除くと赤字幅は縮小しており、引き続き黒字化に向けて施策を実行 ▌セグメント売上高推移（百万円） ▌セグメント利益（損失）推移（百万円） ※開店一時費用約30百万円 を除くと前年同期より改善 12
Slide 13: 2024年3月期2Q 貸借対照表
2024年３月期2Q 貸借対照表 2023年3月期 2024年3月期 （単位：百万円） 増減額 期末 2Q末 流動資産 8,959 12,450 3,490 固定資産 6,164 6,429 264 有形固定資産 4,906 5,149 243 無形固定資産 15 12 △3 投資その他の資産 1,242 1,267 25 資産合計 15,124 18,879 3,755 負債合計 11,958 15,330 3,372 流動負債 9,194 12,691 3,497 固定負債 2,763 2,639 △124 純資産合計 3,166 3,548 382 負債・純資産合計 15,124 18,
Slide 14: 2024年3月期2Q キャッシュフロー
2024年３月期2Q キャッシュフロー 2023年3月期 2024年3月期 （単位：百万円） 増減額 主な内訳 2Q前期 2Q当期 • 税引前当期純利益615百 営業活動による 万円 933 1,222 288 キャッシュ・フロー • 売上債権の増加2,201百 万円 • 有形固定資産の取得30 投資活動による 百万円 △93 △55 37 キャッシュ・フロー • 差入保証金の差入30百 万円 財務活動による • 長期借入金の返済201百 △254 △221 32 キャッシュ・フロー 万円 現金及び現金同等物の 2,873 2,912 39 期末残高 14
Slide 15: 3. 2024年3月期業績予想の修正
3. 20244F 3 ARH Sei Ae
Slide 16: 2024年3月期 業績予想の修正
2024年３月期 業績予想の修正 コスト上昇による価格転嫁が進んだこと、猛暑によるアイスクリーム売上が順調に伸びたこと等の影 響により、売上高及び各段階利益は前年及び期首予想を上回る見通し 2023年3月期 2024年3月期 2024年3月期 期首 （単位：百万円） 前期比 実績 期首予想 修正予想 予想比 売上高 44,886 46,810 49,500 10.3% 5.7% 売上総利益 7,804 8,164 8,570 9.8% 5.0% 販売費及び一般管理費 7,687 7,901 8,190 6.5% 3.6% 営業利益 117 262 380 224.2% 45.0% 経常利益
Slide 17: セグメント別業績予想の修正 – フローズン事業
セグメント別業績予想の修正 – フローズン事業 コスト上昇分の価格転嫁に加え、主要企業の出店が進み売上高は前期比+15.8%を見込む 利益面は価格転嫁が進みコスト上昇分を吸収し、サテライト拠点の新設などの物流改善により増益 見込み ▌セグメント売上高推移（百万円） ▌セグメント利益推移（百万円） 17
Slide 18: セグメント別業績予想 – スーパーマーケット事業
セグメント別業績予想 – スーパーマーケット事業 セグメント売上高は競争激化により既存店の売上高が減少し期首予想比で減少 利益面は、開店一時費用30百万円や、電気料金等のコスト上昇などの影響により期首予想比で 減少し、セグメント損失となる予想 ▌セグメント売上高推移（百万円） ▌セグメント利益（損失）推移（百万円） 18
Slide 19: 4.株主還元
4.株主還元 19
Slide 20: 株主還元
株主還元 配当 2024年3月期決算の上方修正等の要因を総合的に勘案し、2024年3月期期首配当予想を修 正し、中間配当19円/株、期末配当19円/株の合計38円/株の配当の実施を予定しております。 2024年３月期 期首配当金予想 中間配当予想 期末配当予想 年間配当予想 15 円/株 15 円/株 30 円/株 2024年３月期 配当金修正予想 中間配当 期末配当予想 年間配当予想 19 予想比 円/株 +4円 19 予想比 円/株 +4円 38 予想比 円/株 +8円 20
Slide 21: 5.中期経営計画の進捗状況
5.中期経営計画の進捗状況 21
Slide 22: 第一次中期経営計画の振り返り
第一次中期経営計画の振り返り ◼ 売上高は当初計画達成を見込むが、資源高や人材獲得競争の激化、加えてスーパーマーケット 業界の競争激化等の要因により利益は当初計画未達の見通し ◼ フローズン事業は第一次中期経営計画で掲げた新規事業着手や新規帳合獲得に取り組んだこ とで、業界内での評価・注目度が高まっており、次なるステージに飛躍する準備ができ始めている ◼ スーパーマーケット事業は早急な立て直しを図る 売上高計画比（億円） 営業利益計画比（億円） 22
Slide 23: 第一次中期経営計画の進捗状況（2024年3月期2Q時点）
第一次中期経営計画の進捗状況（2024年3月期2Q時点） ◼ 第一次中期経営計画（耕す・種蒔き）は「強靭な経営基盤の再構築」をテーマに３つの課題に 取り組んでおり、未達部分はあるものの、歩みを進めている状況。 人材育成と組織力の向上 ✓ 2023年10月より新給与制度を導入 １ ✓ 新評価制度の検討開始（2024年中に導入予定） ✓ 採用競争激化による採用コストの増加と人財育成が課題 既存事業の収益力向上 ✓ 茨城県に通過型センターの水戸サテライト拠点を新設 ２ ✓ 新ハンディターミナル導入等のDXの推進 ✓ 販促企画やＰＢ商品の開発 新規事業の創出 ✓ 2023年9月にフローズン専門店2号店
Slide 24: 既存事業の収益力向上 水戸サテライトの新設
既存事業の収益力向上 水戸サテライトの新設 ◼ 北関東エリアの物流効率改善のため、岩槻物流センターのサテライト拠点として、2023年6月に水 戸サテライトを新設 水戸サテライト ▌ 関東・東海エリアをカバーする物流網 本社 物流センター 営業所 サテライト ■概要 名称 水戸サテライト 水戸サテライト 岩槻物流センター 所在地 〒３１１－３１５６ 茨城県東茨城郡茨城町奥谷1720-18 狭山営業所 千葉物流センター （三友通商株式会社 茨城物流センター内） 立川営業所 稼働日 2023年6月16日 神奈川営業所 厚木物流センター 本社 春日井営業所 横須賀営業所 名古屋営業所 富士営業所 名古
Slide 25: 新店開店 スーパー生鮮館TAIGA藤が丘店
新店開店 スーパー生鮮館TAIGA藤が丘店 2023年9月にスーパー生鮮館TAIGA藤が丘店を横浜市青葉区に出店 鮮度の高い生鮮食品はそのままに、総菜カテゴリーやPBの強化を図る ▌店内 ▌店内調理にこだわる総菜売り場 25
Slide 26: スーパー生鮮館TAIGA藤が丘店 店舗概要
スーパー生鮮館TAIGA藤が丘店 店舗概要 ■店舗概要 ■精肉売り場 店舗名称 スーパー生鮮館TAIGA藤が丘店 所在地 神奈川県横浜市青葉区柿の木台１－１６ 開店日 2023年9月20日 営業時間 9:00～21:00 売場面積 175.47坪 アクセス 東急田園都市線「藤が丘駅」より徒歩7分 駐車場 49台 ■こだわりの鮮魚を使った寿司 ■TAIGA PREMIUM レギュラーコーヒー 26
Slide 27: 既存事業の収益力の向上 SM事業取組施策
既存事業の収益力の向上 SM事業取組施策 ■駅弁大会 ■セミセルフレジへの切り替え ■PB商品開発① ■PB商品開発② 27
Slide 28: フローズン専門店 FROZEN JOE'S
フローズン専門店 「フローズンのスペシャリストが手掛けるフローズン専門店」の出店 • 商品調達、商品開発、食品スーパー運営のノウハウを活用し、フローズン専門 店を出店 • 商品調達、商品開発、物流、販売までを自社で行える体制が強み ■BIZ description（業容） 冷凍食品、アイスクリームを取扱うフローズン専門店 ■Shop name（店名） FROZEN JOE’S（フローズン ジョーズ） ■Philosophy（理念） 人々にとって安心・安全で美味しい商品を提供し、健康で平和な世界の実現に貢献する。 フローズンのスペシャリストが手掛けるフローズン専門店として、 「欲しいものが見つか
Slide 29: フローズン専門店 ジョイナステラス二俣川店（2号店）
新規事業の創出 フローズン専門店 － ジョイナステラス二俣川店（2号店） 2023年9月にFROZEN JOE‘Sジョイナステラス二俣川店を出店 1号店に比べて約1.5倍の売り場面積があり、品揃えを拡充 冷凍食品と親和性の高い常温品や冷蔵品も販売 ▌開店当日の様子 ▌１号店の1.5倍の売り場面積 29
Slide 30: 新規事業の創出 販売戦略
新規事業の創出 販売戦略 ■ロングライフ商品の導入 ■季節の企画 仮置き ■健康配慮冷食 ■冷凍スイーツの売り場拡大 30
Slide 31: IRお問い合わせ
IRお問い合わせ 本資料に関するご照会先 株式会社アイスコ 経理部・経営企画部 E-mail :ir-info@iceco.co.jp 本資料で記述している将来予測および業績予想は、現時点で入手可能な情報に基づき当 社が判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。そのため、 様々な要因の変化により実際の業績は記述している将来見通しとは大きく異なる可能性 があることをご承知おき下さい。 31