Itochu Enex Co., Ltd. · TSE:8133

Itochu Enex — Q1 FY2023 Earnings Presentation

23 slides from Itochu Enex's earnings presentation, Jul 29, 2022

  1. Slide 1: 2023年3月期第1四半期 決算補足説明資料

    伊藤忠エネクス株式会社 (東証プライム 証券コード：8133) 2023年3月期第1四半期 決算補足説明資料 2022年7月29日 Copyright©2020 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. Copyright©2022 ITOCHU Copyright©2020 ENEX ENEX ITOCHU CO.,LTD. All rights CO.,LTD. All reserved. rights reserved.

  2. Slide 2: ご注意

    ご注意 資料の内容につきましては細心の注意を払ってはおりますが、掲載された情報の誤り及び当資料に掲載された情報に基づいて 被ったいかなる損害についても、当社及び情報提供者は一切責任を負いかねます。 また、当資料に記載されている当社の現在の計画、戦略などは、当社が現時点で入手可能な情報を基礎として作成した見通し であり、これらの将来予測には、リスクや不確定な要因を含んでおります。そのため、実際の業績につきましては、記載の見通しと 大きく異なる結果となることがあり得ます。したがって、当社として、その確実性を保証するものではありませんのでご了承ください。 ・本資料の数値について、特に断りのない場合は

  3. Slide 3: 業績ハイライト 2023年3月期第1四半期 決算概要

    業績ハイライト 2023年3月期第1四半期 決算概要 ■ 「第1四半期純利益」は、前年同期比+66.6％・18億円増加の44億円。 ■ 産業ビジネス事業におけるアスファルト、船舶燃料、環境関連ビジネス等が堅調に推移したことに加え、 市場環境を適切に捉えたオペレーションにより増益。 ■ ホームライフ事業における新規顧客獲得やLPガス価格上昇に伴う在庫影響も寄与。 売上収益 2,454億円 (前年同期比+18.5%) 営業利益 57億円 (前年同期比+31.7%) 売上 総利益 224億円 (前年同期比＋7.4%) 四半期 純利益 44億円 (前年同期比+66.6 %) Copyright©202

  4. Slide 4: 目次

    目次 ◇ 2023年3月期第1四半期決算概要 ① 全社概要 ② セグメント別概要 ◇ Appendix Copyright©2020 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. Copyright©2022 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. 3

  5. Slide 5: 2023年3月期第1四半期決算概要 ① 全社概要

    2023年3月期第1四半期決算概要 ① 全社概要 Copyright©2020 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. Copyright©2022 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. 4

  6. Slide 6: 2023年3月期第1四半期 決算サマリー

    2023年3月期第1四半期 決算/サマリ－ 産業ビジネス事業が堅調に推移、ホームライフ事業の新規顧客獲得や在庫影響により増益 22年3月期 23年3月期 23年3月期 増減 進捗率 （億円） 1Q実績 1Q実績 通期計画 売上収益 2,070 2,454 ＋384 10,000 25% 売上総利益 208 224 ＋15 販管費 ▲166 ▲167 △1 営業利益 43 57 +14 194 29% 持分法による投資損益 5 13 +8 四半期純利益 27 44 +18 130 34% 売上総利益に対する販管費率 79.8% 74.7% △5.1 pt 【参考】 四半期毎推移（四半期純利益）

  7. Slide 7: セグメント別 四半期純利益

    セグメント別 四半期純利益 産業ビジネス事業が堅調に推移、 ホームライフ事業の新規顧客獲得や在庫影響により増益 主たる増減要因 22年3月期 23年3月期 （億円） 1Q実績 1Q実績 50 ▋ホームライフ（前年同期差：＋7億円、計画進捗率：40％） 44 新規顧客獲得やLPガス価格上昇に伴う在庫影響等により増益。 40 10 ▋カーライフ（前年同期差：＋3億円、計画進捗率：25％） CS事業の小売利幅が堅調に推移し増益。 30 27 10 ▋産業ビジネス（前年同期差：+7億円、計画進捗率：46％） 4 船舶燃料、アスファルト、環境ビジネス商材等が堅調に推移したことに加え、 20 7 市場環境

  8. Slide 8: セグメント別 第1四半期純利益分析

    セグメント別 第1四半期純利益分析 （億円） ▋ホームライフ ▋カーライフ ▋産業ビジネス ▋電力・ ▋その他 ユーティリティ アスファルト +2.1 熱供給 ▲0.6 主たる 在庫影響 +5.0 ディーラー事業 ▲0.5 製品輸出入 +2.0 電力販売 ▲0.6 増減要因 その他 +1.7 石油事業 他 +3.6 船舶燃料 +2.0 発電事業 ▲1.1 環境ビジネス +2.4 金融事業 +2.9 燃料カード +0.7 その他 ▲1.9 +7.3 +0.6 +0.0 44.4 +3.1 +6.7 26.7 +17.7 22年3月期 23年3月期 1Q実績 1Q実績 Copyright©2020

  9. Slide 9: 財政状態

    財政状態 季節要因等の影響で営業債権債務が減少 ❏ 総資産 ：営業債権債務の減少により、前期末比62億円 （億円） （倍） 減少し、4,408億円。 4,900 0.3 4,470 4,408 ❏ 株主資本 ：当期純利益の積上げ等により、前期末比20億円 4,400 増加し1,463億円。 3,900 0.2 ❏ ネットDER：CP発行による負債増加によりネットDERが 3,400 前期末比0.05倍増加し、0.01倍。 （億円） 2,900 22年3月末 22年6月末 実績 実績 増減 2,400 0.1 総資産 4,470 4,408 △ 62 1,900 1,443 0.01 1,463

  10. Slide 10: キャッシュ・フロー

    キャッシュ・フロー 引き続き潤沢な営業CFを創出し、投資を実行 20年3月期 21年3月期 22年3月期 23年3月期 キャッシュ・フロー 1Q実績 1Q実績 1Q実績 1Q実績 営業活動によるキャッシュ・フロー ▲41 163 59 40 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲2 85 ▲27 ▲36 （フリー・キャッシュ・フロー） ▲43 248 32 4 財務活動によるキャッシュ・フロー 45 29 ▲44 33 実質的なキャッシュ・フロー 実質営業キャッシュ・フロー（※） 61 75 58 87 （※）「営業CF」－「運転資金等の増減」 （億円） 300 248 営業CF 200 投資C

  11. Slide 11: 投資の推移

    投資の推移 設備維持・保全投資に着手、ＰU部門を中心とした成長投資を第2Q以降予定 （億円） （億円） 23年3月期1Q実績 セグメント別 300 投資実績（全社） 50 250 244 40 233 222 30 22 200 186 20 164 12 10 7 150 1 2 0 ホームライフ カーライフ 産業ビジネス 電力・ユーティリティ 共通 100 主な投資実績 50 45 ▋ホームライフ 営業権買収、LPG充填所改修、LPWA（※） 等 ▋カーライフ CS及びディーラー店舗改修、オークション事業出資 等 ▋産業ビジネス 石油ターミナル改修 等 0 18.3期 19.3期 20.3

  12. Slide 12: （参考）市場動向

    （参考）市場動向 原油は継続して上昇。CP、電力価格は高値圏で推移。 直近一年（2021.7～2022.6） 前年同月 Dubai原油価格推移 平均 ($/bbl) 110.89 113.24 102.79 108.13 92.34 72.90 72.61 81.59 80.28 83.46 88.41 69.49 73.19 60.86 64.41 62.89 66.31 71.57 43.28 43.99 43.39 49.82 54.77 53.62 41.5 40.66 前年差 +34.79 2021/7 2021/8 2021/9 2021/10 2021/11 2021/12 20

  13. Slide 13: 2023年3月期第1四半期決算概要 ② セグメント別概要

    2023年3月期第1四半期決算概要 ② セグメント別概要 Copyright©2020 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. Copyright©2022 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. 12

  14. Slide 14: セグメント別業績

    セグメント別業績 （億円） 22年3月期 23年3月期 増減率 23年3月期 増減 進捗率 1Q実績 1Q実績 ％ 通期計画 売上収益 2,070 2,454 +384 +18.5% 10,000 25％ 全社 営業利益 43 57 +14 +31.7% 194 29％ 当期純利益 27 44 +18 66.6% 130 34％ 売上収益 180 220 +39 +21.8% ― ― ▋ホームライフ 営業利益 3 5 +2 +58.0% ― ― 当期純利益 4 10 +7 +184.1% 26 40％ 売上収益 1,199 1,299 +100 +8.3% ― ― ▋カーライフ 営業利益 15

  15. Slide 15: ホームライフ部門

    ▋ホームライフ部門 新規顧客獲得やLPガス価格上昇に伴う在庫影響等により増益 （億円） 22年3月期 23年3月期 主たる増減要因 23年3月期 増減 進捗率 1Q実績 1Q実績 （四半期純利益） 計画 売上総利益 51 50 △1 直売顧客軒数は、新規顧客獲得活動や 営業権買収活動の推進により、前期末よ 販管費 ▲48 ▲46 +2 り8千軒増加の約565千軒。LPガス販売 数量は、業務用・オートガスにおいて回復 営業利益 3 5 +2 傾向にあるものの、巣ごもり需要の反動に 伴う家庭用の減少で、全体としては前年 持分法損益 3 9 +6 同期並み。 損益面は新規顧客獲得やLPガス価格上 四

  16. Slide 16: カーライフ部門

    ▋カーライフ部門 CS事業の小売利幅が堅調に推移し増益 （億円） 22年3月期 23年3月期 主たる増減要因 23年3月期 増減 進捗率 1Q実績 1Q実績 （四半期純利益） 計画 売上総利益 112 114 2 給油所数は前期末と変わらず1,636ヵ所。 石油製品の販売数量は前年同期並み。 販管費 ▲97 ▲98 △0 自動車販売台数は、半導体不足による 生産台数の減少により前年同期を下回る。 営業利益 15 18 +3 持分法損益 0 0 △0 損益面は、CS事業の小売利幅が堅調に 推移し増益。 四半期純利益 7 10 +3 42 25% 四半期毎推移（当期純利益） 22年3月期 23年3

  17. Slide 17: 産業ビジネス部門

    ▋産業ビジネス部門 各事業が堅調に推移したことに加え、市場環境を適切に捉えたオペレーションにより増益。 （億円） 22年3月期 23年3月期 主たる増減要因 23年3月期 増減 進捗率 1Q実績 1Q実績 （四半期純利益） 計画 売上総利益 18 32 +14 船舶燃料事業は外航船向けの重油販売 が堅調に推移、法人向け自動車用燃料 販管費 ▲9 ▲10 △1 給油カード事業は新規顧客開拓により販 売数量は前年同期を上回る。各種製品 営業利益 8 19 +11 の需給環境に応じた適切な売価設定等 により各事業の顧客基盤を拡大。 持分法損益 0 0 △0 損益面は、各事業が堅調に推移したこと に加

  18. Slide 18: 電力・ユーティリティ部門

    ▋電力・ユーティリティ部門 資源価格が高騰も、金融事業の子会社等の貢献により前年同期並み （億円） 22年3月期 23年3月期 主たる増減要因 23年3月期 増減 進捗率 1Q実績 1Q実績 （四半期純利益） 計画 売上総利益 27 28 +1 小売電力のうち、低圧において個人向け・法 人向け共に新規契約を獲得したものの、高圧 販管費 ▲13 ▲14 △2 における採算販売により販売数量全体として は前年同期を下回る。熱供給事業は、平均 営業利益 16 14 △2 気温が前年同期を上回ったことに伴う空調利 用の増加により販売熱量は前年同期を上回 持分法損益 2 4 +2 る。 損益面は、資源価

  19. Slide 19: Appendix

    Appendix Copyright©2020 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. Copyright©2022 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. 18

  20. Slide 20: ガソリン・軽油の国内出荷状況

    Appendix 【参考】 ガソリン・軽油の国内出荷状況(全国統計) 直近一年（2021.7～2022.6） 前年同月 ガソリン週間出荷量 単位(千KL) 1100 1000 993 942 911 858 887 864 853 859 900 862 821 838 837 800 830 792 759 781 800 736 769 752 819 758 800 857 850 852 839 826 822 700 786 780 744 774 797 757 762 786 785 737 746 755 772 758 675 695 701 720 600 572 500

  21. Slide 21: LPガス月別販売数量

    Appendix 【参考】 LPガス月別販売数量(6月～5月 全国統計) 単位(千ｔ) 6月 7月 8月 9月 10月 11月 2020 2021 増減 2020 2021 増減 2020 2021 増減 2020 2021 増減 2020 2021 増減 2020 2021 増減 家庭・ 業務用 454 494 +9% 451 458 +2% 412 405 △2% 401 442 +10% 526 509 △3% 616 618 +0% 自動 31 30 △3% 37 33 △11% 35 31 △11% 35 29 △17% 36 33 △8% 33 31 △6% 車用 合計 485 5

  22. Slide 22: 新車／月別販売台数

    Appendix 【参考】 新車／月別販売台数(普通車・小型車、軽自動車)(7月～6月 全国統計) 単位(千台) 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2020 2021 増減 2020 2021 増減 2020 2021 増減 2020 2021 増減 2020 2021 増減 2020 2021 増減 普通・ 小型車 207 213 ＋3％ 169 176 ＋4％ 252 170 △33％ 221 151 △32％ 219 189 △14％ 211 191 △9％ 軽自 123 97 △22％ 101 88 △13％ 138 87 △37％ 118 80 △33％ 118 103 △1

  23. Slide 23: 問い合わせ先

    問い合わせ先 IR・企画課 担当：今泉、中村 【TEL】03-4233-8025 【FAX】03-4533-0103 【E-MAIL】enex_irpr@itcenex.com Copyright©2020 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. Copyright©2022 ITOCHU ENEX CO.,LTD. All rights reserved. 22

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