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Taiyo — FY2019 Earnings Presentation

30 slides from Taiyo's earnings presentation, May 10, 2019

  1. Slide 1: 2019年3月期 決算説明資料

    2019年3月期 決算説明資料 2019年5月10日 本資料の如何なる情報も、当社株式の購入や売却などを勧誘するものではありません。また、本資料に記載された意見や予測等 は、資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではなく、今後、予告なしに変更されることがあります。 万が一この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、当社は一切責任を負うものではありません。

  2. Slide 2: 当社グループの報告セグメント

    1 当社グループの報告セグメント 電子機器用部材事業 PWB用部材を始めとする電子部品用 化学品部材の製造販売及び仕入販売 医療・医薬品事業 医療用医薬品・医療用医薬部外品 その他に関する開発・製造販売 その他 染料・顔料等の化学品の製造販売、 自然エネルギーによる発電事業及び ソフトウェア開発等 ※2018年3月期第4四半期より医療・医薬品事業を本格的に開始し、報告セグメントを変更しております。

  3. Slide 3: 用語の説明

    2 用語の説明 用語 内容 PWB (Printed Wiring Board) プリント配線板 SR (Solder Resist) ソルダーレジスト（レジストインキ） PKG (Package) 半導体パッケージ

  4. Slide 4: 当社グループの製品分野

    3 当社グループの製品分野 分野 分類 性状 用途 高機能品 リジッド 液状 汎用品 表層保護・絶縁用 ＳＲ材料 液状 PWB用 PKG ／ドライフィルム 絶縁材料 液状 フレキ ／ドライフィルム 液状 ビルドアップ 層間絶縁・穴埋め用 ビルドアップ材料 ／ドライフィルム その他 マーキング・エッチング・めっき用材料 その他 液状 関連商材 フラックス・溶剤等・導電性銀ペースト

  5. Slide 5: 2019年3月期 トピックス

    4 2019年3月期 トピックス 1 為替は想定レートより円安に推移 ※（円･USD） 実勢レート：110.7円/通期想定レート:101.5円 2 ①米中貿易摩擦などの影響により、世界経済の不透明感が顕在化 ②半導体市場の急速な悪化 前年同期比で販売数量はPKG向けDFが増加 3 一方、リジッド向けが減少 4 長期収載品13製品の移管完了 新たな長期収載品1製品の譲受(2019年3月28日) 5 第一三共プロファーマ株式会社の高槻工場の承継を発表 (株式譲渡日は2019年10月1日予定)

  6. Slide 6: マイクロネットワークテクノロジーズ（MNT社）特別損失の計上

    5 マイクロネットワークテクノロジーズ（MNT社）特別損失の計上 ＜特別損失の発生理由＞ 連結初年度における、 MNT社の実績が計画値を下回ったことを背景とし、 MNT社の事業価値を会計上厳格かつ保守的に見積もった結果、一括費用 処理いたしました。 ＜特別損失の内容＞ 連結 ：減損損失 1,311百万円 個別 ：関係会社株式評価損 1,013百万円 ：関係会社貸倒引当金組入額 351百万円 関係会社株式評価損及び関係会社貸倒引当金繰入額は、 連結決算において消去されるため、連結損益への影響はありません。 2019年3月期において損失計上することにより、2020年3月期以降は のれん償却費321

  7. Slide 7: 2019年3月期 連結累計業績

    6 2019年3月期 連結累計業績 連結業績サマリ 単位：百万円 ※ 2018年3月期 2019年3月期 2019年3月期 通期 通期 通期 前期比 増減率 達成率 累計実績 累計実績 業績予想 売上高 52,241 59,389 +7,148 +14% 60,200 99% 営業利益 11,337 8,099 -3,238 -29% 9,800 83% 経常利益 11,199 8,014 -3,185 -28% 9,600 83% 親会社株主に帰属 する四半期純利益 4,856 4,396 -460 -9% 6,700 66% 円・USDレート 110.8 110.7 101.5 ※2018

  8. Slide 8: 2019年3月期 セグメント別売上高・営業利益

    7 2019年3月期 セグメント別売上高・営業利益 セグメント別：売上高（セグメント間売上高・振替含む） 単位：百万円 2018年3月期 49,854 2019年3月期 48,086 7,661 819 1,570 3,748 電子機器用部材事業 医療・医薬品事業 その他 セグメント別：営業利益（セグメント間売上高・振替含む） 単位：百万円 12,114 10,501 8 97 -351 -175 電子機器用部材事業 医療・医薬品事業 その他 24% 22% 6% 営業利益率 1% -5% -5%

  9. Slide 9: 売上高・営業利益 四半期別推移

    8 売上高・営業利益 四半期別推移 四半期別推移：売上高/営業利益 単位：百万円 売上高（左軸） ● 営業利益（右軸） 18,000 4,000 16,000 3,500 14,000 3,000 12,000 2,500 10,000 2,000 8,000 1,500 6,000 1,000 4,000 500 2,000 0 0 (500) 1Q2Q3Q4Q1Q 2Q 3Q 4Q 1Q2Q3Q4Q1Q 2Q 3Q 4Q1Q2Q3Q4Q1Q 2Q 3Q 4Q1Q2Q3Q4Q 1Q 2Q 3Q 4Q1Q2Q3Q4Q 1Q 2Q 3Q4Q1Q2Q3Q4Q 2009年3月期2010年3月期201

  10. Slide 10: 2019年3月期 BSの概況

    ９ 2019年3月期 BSの概況 BS前期比較 単位：百万円 資産 負債・純資産 120,000 111,490 120,000 111,490 105,666 105,666 100,000 100,000 44,588 31,340 現預金 38,467 35,146 負債 80,000 80,000 8,447 棚卸資産 5,947 60,000 18,348 その他流動資産 60,000 17,839 40,000 40,000 73,023 70,520 純資産 43,116 47,529 固定資産 20,000 20,000 0 0 2018年3月期 2019年3月期 2018年3

  11. Slide 11: 2019年3月期 CFの概況

    10 2019年3月期 CFの概況 CF前期比較 単位：百万円 営業CF 投資CF 財務CF 10,000 0 15,000 (5,487) (5,000) 10,000 8,000 5,000 11,319 (10,000) 6,000 (24,161) (15,000) 0 4,000 8,100 (20,000) (5,000) (12,001) 5,907 2,000 (10,000) (25,000) (15,000) (30,000) 0 2018年3月期 2019年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2018年3月期2019年3月期 4Q末 4Q末 4Q末 4Q末 4Q末

  12. Slide 12: a Sites a Se

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  13. Slide 13: 電子機器用部材事業 製品区分別売上高

    12 電子機器用部材事業 製品区分別売上高 単位：百万円 2017年3月期 2018年3月期 25,000 2019年3月期 21,429 20,211 20,135 20,000 15,000 13,005 12,913 12,077 11,02911,488 9,676 10,000 5,000 2,670 2,780 1,809 1,749 1,813 1,606 0 PKG ※ リジッド高機能 リジッド汎用 ビルドアップ/フレキ その他 ※2018年3月期第4四半期から報告セグメントを変更したことにより、電子機器用部材事業の「その他」製品区分につきましては、太陽ファルマ、中外化 成、太

  14. Slide 14: 電子機器用部材事業 地域別売上高・営業利益

    13 電子機器用部材事業 地域別：売上高 （地域間売上高・振替含む） 単位：百万円 25,000 2018年3月期 2019年3月期 20,000 15,000 10,000 21,539 21,113 18,284 18,935 5,000 9,116 8,057 10,271 10,069 4,053 4,017 0 日本 中国 台湾 韓国 その他 ※ 地域別：営業利益 （地域間売上高・振替含む） 単位：百万円 5,000 4,000 3,000 4,595 2,000 3,847 3,300 3,657 1,000 1,847 1,663 1,258 1,099 516 464 0 日本

  15. Slide 15: BT thes abi BS

    BT thes abi BS MRA AOKA SHRA Ewe II VI-FO/OD-#xtSHt AUR MWS 5303 MUUY-FN-F 1y+1N-PYaveyg—-w EQF] 2016%5A188 RRR I-74 VEY — 148 1,500 5A NDS + BRAID + RE AMES O+—MH THSUF IAT AY BMAIO "RET BIEMRU-1 = EERO BRET - BOSE + BS HAICKSMESNISSAVVYE OLED*' RU¥HFAROMRMELPHCSAREDSS. FIAIL(RO+SHAINVT SEFKAHICSIF

  16. Slide 16: Beam - stone

    Beam - stone TAIYO HOLDINGS CO., LTD. Copyright ‘AIYO HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.

  17. Slide 17: 新たな長期収載品の譲受について

    16 医療・医薬品事業 新たな長期収載品の譲受について

  18. Slide 18: 第一三共プロファーマ 高槻工場承継について

    17 医療・医薬品事業 第一三共プロファーマ 高槻工場承継について

  19. Slide 19: 第一三共プロファーマ高槻工場の概要

    18 医療・医薬品事業 第一三共プロファーマ高槻工場の概要

  20. Slide 20: 高槻工場（新会社名：太陽ファルマテック）の位置づけ

    19 医療・医薬品事業 高槻工場（新会社名：太陽ファルマテック）の位置づけ

  21. Slide 21: 医療・医薬品事業の展望

    20 医療・医薬品事業 医療・医薬品事業の展望 第1工場 第2工場 グ 製造販売業許可取得 ロ 長期収載品承継 ー バ ル 海外工場を建設 製 国内工場を取得 日本品質に準拠した医薬品を製造 大型の海外工場を建設 造 医薬品製造ノウハウの蓄積と人材育成 高品質の医薬品を製造 企 自社製品の製造開始 低価格で日本へ供給 業 世界への供給も視野に入れる。 日本向けCMOからグローバルCMOへ 開 製剤研究所 発 自社製品 製 医薬品の研究 造 工場M&A 製剤開発センター 開発受託 受 製剤研究 （CDMO*1） 託 企 *1 CDMOとはContract Development Manufact

  22. Slide 22: (21) eS RE Gn SS

    (21) eS RE Gn SS ER em SHOR Em - ER mBRZAL HD OB-ORCwWBII. —=HO DNA EIF*H< CDMO BR, AB? 7 WVORES SRN Be Hie CR S 4 a9 (GHRH) GHGS AIP WLFYTD (32) RW at EOS tM .< CERES SiH 2 Bt EF Ss i Sy 2 ae @ TAIYO HOLDINGS CO,, LTD. Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.

  23. Slide 23: 22) eye. ee Se

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  24. Slide 24: 2020473 AF) ia rre

    2020473 AF) ia rre @TAIYO HOLDINGS CO.,LTD. Copyright © TAIYO HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.

  25. Slide 25: 電子機器マーケットの予測

    24 電子機器マーケットの予測 電子情報産業の世界生産額推移（ドルベース） 出典：一般社団法人 電子情報技術産業協会「電子情報産業の世界生産見通し」(2018年12月)

  26. Slide 26: 2020年3月期 連結業績予想

    25 2020年3月期 連結業績予想 連結業績予想 単位：百万円 2019年3月期 2020年3月期 2020年3月期 通期 通期 通期 参考 前期比 増減率 実績 業績予想 (高槻工場込み） 売上高 59,389 65,000 72,500 +5,611 +9% 営業利益 8,099 8,500 8,800 +401 +5% 経常利益 8,014 8,400 8,700 +386 +5% 親会社株主に帰属 する当期純利益 4,396 5,900 6,100 +1,504 +34% 円・USDレート 110.7 110 110

  27. Slide 27: 連結業績推移

    26 連結業績推移 連結業績推移 単位：百万円 売上高（左軸） ● 営業利益（右軸） ● 純利益（右軸） 70,000 65,000 14,000 60,000 12,000 50,000 8,500 10,000 40,000 8,000 30,000 6,000 20,000 5,900 4,000 10,000 2,000 0 0

  28. Slide 28: 設備投資額と減価償却費

    27 設備投資額と減価償却費 年度別推移：設備投資額/減価償却費 単位：百万円 設備投資額 減価償却費 8,000 6,924 7,000 6,000 5,000 4,055 4,000 3,321 2,555 2,485 2,557 3,000 ※2 1,891 ※11,941 1,411 1,722 2,000 1,181 1,565 1,003 605 1,000 0 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 ※1 2018年3月期以降長期収載品13製品取得にかかる営業権は設備投資額に含

  29. Slide 29: Appleから100%クリーンエネルギーを使ったサプライヤーとして認定

    28 (ご参考) トピックス Appleから100%クリーンエネルギーを使ったサプライヤーとして認定 公式サイトにて「Appleのサプライヤーと製造業者」として紹介 掲載サイト：Apple（日本）公式サイト 掲載URL：https://www.apple.com/jp/job-creation/ ：https://www.apple.com/jp/newsroom/2018/04 山田敏継氏｜太陽グリーンエナジー｜埼玉 埼玉にある太陽インキ製造は、プリント配線板（PWB）の絶縁材であるソルダーレジストの製造で世界 有数の企業です。同社が製造しているソルダーレジストは、iPhoneのPWBにも使

  30. Slide 30: TAIYO HOLDINGS CO., LTD.

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