Fnm S.p.a. · MIL:FNM
Fnm — Investor Presentation (February 2020)
35 slides from Fnm's investor presentation, Feb 21, 2020
Slide 1: FNM Group Corporate Presentation
FNM Group Corporate Presentation 21 Febbraio 2020
Slide 2: Il Gruppo FNM
Il Gruppo FNM – Overview – Il Core Business – Il contesto di riferimento Risultati economico-finanziari Outlook
Slide 3: Il Gruppo FNM | Overview
Il Gruppo FNM | Overview Il Gruppo in breve Azionariato • FNM S.p.A. ("FNM" o il “Gruppo") è stata fondata nel 1879 con l’obiettivo di Free Float costruire e gestire l’infrastruttura ferroviaria della Regione Lombardia. Oggi, FNM è uno dei principali operatori nel trasporto e nella mobilità nel Nord
Slide 4: La Storia
Il Gruppo FNM | La Storia FNM è il principale Gruppo integrato nel trasporto e nella mobilità in Lombardia Nascita di Ferrovie Nord Milano per costruzione e gestione linee 1879 2° ferrovia in ferroviarie in territorio lombardo Italia Ferrovie Nord Milano viene quotata Percorso di 1926 al mercato pri
Slide 5: Il core business
Il Gruppo FNM | Il core business Business in fase di start-up RoSCo & Service Mobilità Ferroviaria Mobilità su gomma Mobilità merci •Locazione di materiale Gestione dell’infrastruttura • Gestione del TPL su strada: Attività legate alla gestione del rotabile nel settore del TPL e ferroviaria in Lomba
Slide 6: Il core business: RoSCo & Service
Il Gruppo FNM | Il core business: RoSCo & Service Flotta di proprietà oggetto di noleggio* * A cui si aggiungeranno 13 nuovi treni (9 TPL + 4 manovra) che saranno consegnati entro il 2021 6
Slide 7: Il core business: Mobilità ferroviaria
Il Gruppo FNM | Il core business: Mobilità ferroviaria Il business in breve La rete gestita Rappresenta l’operatore infrastrutturale della mobilità in Lombardia attraverso la gestione di: • oltre 330 km di rete e 120 stazioni nelle province di Milano, Varese, Como, Novara, Monza e Brescia • la circo
Slide 8: Il piano di investimenti di Regione Lombardia
Il Gruppo FNM | Il piano di investimenti di Regione Lombardia* Primo treno consegnato a fine 2019, operativo da feb. 2020 sulla linea Chiasso - Como - Milano - Rho • 176 nuovi treni entro il 2025 • Investimento complessivo per € 1,6 miliardi Aumento del numero Riduzione età media di viaggiatori dell
Slide 9: Il piano di investimenti di Regione Lombardia
Il Gruppo FNM | Il piano di investimenti di Regione Lombardia* 105 41 30 9
Slide 10: Il core business: Mobilità su gomma - Lombardia
Il Gruppo FNM | Il core business: Mobilità su gomma - Lombardia Il business in breve Attuale presenza territoriale Servizio di TPL su strada in contesti extraurbani TRAFFICO Oltre 5 milioni di passeggeri/anno 5 milioni di bus-km LINEE 19 linee servendo una rete stradale di oltre 630 km, su tre Provi
Slide 11: Il core business: Mobilità su gomma - Veneto
Il Gruppo FNM | Il core business: Mobilità su gomma - Veneto Il business in breve Attuale presenza territoriale • Servizio di TPL nella città di Verona e Provincia • Sub-affidamenti di servizi di trasporto pubblico locale (TPL) nei bacini di Verona, Padova, Venezia e Belluno • Servizi di noleggio bu
Slide 12: Contributo delle Aree di Business
Il Gruppo FNM | Contributo delle Aree di Business Situazione consuntiva 2018 (al netto degli intercompany) Contributo Ricavi 2018* Ricavi 2016-2018 (€ mn)* Contributo EBITDA ADJ 2018* RoSCo & Service EBITDA Margin 2018 = 58% Mobilità ferroviaria EBITDA Margin = 15% 5.0X Mobilità su gomma Acquisizion
Slide 13: 13
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Slide 14: La JV Trenord, nata nel 2011 come partnership strategica
Il Gruppo FNM | La JV Trenord, nata nel 2011 come partnership strategica Trenord in breve Azionariato • Rappresenta il sistema portante della mobilità in Lombardia, collegando i principali poli urbani e connettendo tra loro i territori regionali • Gestisce il servizio ferroviario suburbano e regiona
Slide 15: Il contesto di riferimento
Il Gruppo FNM | Il contesto di riferimento Attesa domanda di mobilità stabile, ma contestuale modal shift verso TPL Ferro e TPL Gomma Evoluzione degli spostamenti giornalieri nella Composizione ripartizione modale degli spostamenti Regione Lombardia (crescita vs 20141) giornalieri nella Regione Lomb
Slide 16: Risultati economico - finanziari
Il Gruppo FNM Risultati economico - finanziari – Principali dati – Risultati consolidati 9M 2019 – Azionariato e andamento del titolo Outlook
Slide 17: Principali dati economico-finanziari
Il Gruppo FNM | Principali dati economico-finanziari Conto Economico Stato Patrimoniale mln € Acquisizione de La Linea mln € 295,0 S.p.A. e consolidamento FY 2017 FY 2018* 9M 2019 di ATV dal 2018 2017 198,3 2018 Attivo fisso netto 490,1 453,4 438,5 Capitale circolante -36,2 4,3 -24,4 netto 71,8 54,7
Slide 18: Highlights 9M 2019
Il Gruppo FNM | Highlights 9M 2019 Gruppo FNM – Terzo Trimestre €M 9M 2019 223,5 Ricavi +1,5% 9M 2018 220,2 EBITDA 9M 2019 60,4 adjusted* +5,7% 9M 2018 57,1 -2,4% 9M 2019 29,4 EBIT per componente non ordinaria positiva rilevata* nei 9M 2018 9M 2018 30,1 Risultato -3,6 mln 9M 2019 24,5 per componente
Slide 19: Ricavi ed EBITDA Adjusted per Area
Il Gruppo FNM | Ricavi ed EBITDA Adjusted per Area Gruppo FNM – Terzo Trimestre €M RICAVI 9M 2019 9M 2018 Var.% • Maggiori corse sostitutive Gestione infrastruttura ferroviaria 87,0 86,9 0,1% • Incremento domanda di trasporto turistico Trasporto passeggeri su gomma 83,6 81,5 2,6% nel bacino veneto R
Slide 20: Dall’EBITDA al Risultato Netto
Il Gruppo FNM | Dall’EBITDA al Risultato Netto Gruppo FNM – Terzo Trimestre €M 60,0 Maggiori commissioni di mancato utilizzo su finanziamento 2018 9M 2019 3,7 29,4 24,5 (30,5) (1,6) (7,0) EBITDA D&A EBIT Oneri finanziari Ris. Collegate Imposte Utile Netto Minor risultato Trenord per €1,8 mn Include
Slide 21: PFN consolidata
Il Gruppo FNM | PFN consolidata Gruppo FNM – Terzo Trimestre €M Cash Flow Totale +54,8 Investimenti Oneri Pagati finanziari (netti +60,0 +5,0 Imposte contributi) Cassa (3,2) +40,7 32,3 Var. CCN (1,1) Debito Riclassifica Dividendi credito finanz. 22,5 in/out Finlombarda (36,9) (4,7) (5,0) Timing per
Slide 22: Azionariato e andamento del titolo
Il Gruppo FNM | Azionariato e andamento del titolo 2019 vs Indici di riferimento Total Return FNM +46,7% FTSE ITALIA ALL SHARE +32,5% FTSE ITALIA SMALL CAP +31% Gennaio Aprile Giugno Agosto Ottobre Dicembre Company profile Regione L’azionariato Lombardia 22,7% Capitalizzazione di mercato ad oggi € 3
Slide 23: Outlook
Il Gruppo FNM Risultati economico-finanziari Outlook – FY 2019 – Strategia di Sostenibilità
Slide 24: Outlook FY 2019
Il Gruppo FNM | OUTLOOK FY 2019 Evoluzione prevedibile della gestione TARGET FY 2019 EBITDA Adjusted In linea con FY 2018 24
Slide 25: La Strategia di Sostenibilità
Il Gruppo FNM | La Strategia di Sostenibilità Rafforzare il posizionamento di FNM quale player di riferimento nella mobilità sostenibile e integrata, incentivando l’uso dei mezzi di trasporto collettivo e lo shift modale per ridurre le emissioni inquinanti e migliorare la vivibilità di città e terri
Slide 26: La Governance di Sostenibilità
Il Gruppo FNM | La Governance di Sostenibilità Il Gruppo FNM ha sviluppato un proprio sistema di Governance per favorire l’integrazione delle tematiche di Sostenibilità nella definizione dei processi aziendali in tutte le aree di business e assicurarne la conformità alla normativa vigente attraverso
Slide 27: Allegati
Allegati Conto Economico Consolidato 9M 2019 Risultato delle collegate per Società 9M 2019 Stato Patrimoniale Consolidato 9M 2019 Dettagli di alcune società Organigramma societario
Slide 28: Conto Economico Consolidato
Conto Economico Consolidato Gruppo FNM – Terzo Trimestre 9 mesi 2018 9 mesi 2019 9 mesi 2018 Var. Var. % pro-forma ATV RICAVI 223,5 214,6 220,2 3,3 1,5% Costi operativi (72,6) (72,0) (73,7) 1,1 (1,5%) Costi del personale (90,5) (86,0) (89,4) (1,2) 1,3% MARGINE OPERATIVO LORDO RETTIFICATO 60,4 56,6 5
Slide 29: Società in Joint Venture – Risultato di competenza
Società in Joint Venture – Risultato di competenza Gruppo FNM – Terzo Trimestre 9 mesi 9 mesi Importi in migliaia di Euro Diff. 2019 2018 Trenord Srl * 520 2.359 (1.839) NORD ENERGIA SpA ** 2.484 1.980 504 DB Cargo Italia Srl 873 860 13 Omnibus Partecipazioni Srl *** 31 571 (540) NordCom SpA 107 142
Slide 30: Stato Patrimoniale Consolidato
Stato Patrimoniale Consolidato Gruppo FNM – Terzo Trimestre 31/12/2018 Importi in milioni di Euro 30/9/2019 31/12/2018 PRO-FORMA IFRS 16 Ri ma nenze 7,8 7,0 7,0 Credi ti correnti 152,9 151,2 151,2 Debi ti correnti (185,1) (153,9) (153,9) Capitale Circolante Netto (24,4) 4,3 4,3 Ca pi ta l e i mmobi
Slide 31: Il core business: Mobilità su gomma – E-Vai
Il Gruppo FNM | Il core business: Mobilità su gomma – E-Vai Il business in breve Il business in breve • Primo servizio di car-sharing elettrico per diffusione a livello regionale in Lombardia, integrato con il sistema ferroviario: • Soluzioni Corporate di mobilità condivisa e sostenibile per Aziende
Slide 32: Il core business: Mobilità merci
Il Gruppo FNM | Il core business: Mobilità merci Malpensa Intermodale, nasce nel dicembre 2018 con l’obiettivo di offrire al mercato dell’intermodalità e della logistica soluzioni innovative e strutturate sulle esigenze del cliente. La Società ha per oggetto la promozione, lo sviluppo, la gestione e
Slide 33: Struttura societaria e settori di attività
Il Gruppo FNM | Struttura societaria e settori di attività Aggiornata alla data attuale 50% 100% 20% 80% RoSCo & Service 51% 25% ASF Autolinee (through Omnibus Part.) 50% Mobilità ferroviaria 51% 100% * 100% Mobilità su gomma 100% 40% Cargo Italia 49% Mobilità merci 100% * 100% 58% 60% * Società in
Slide 34: ‘Dt aggernat a 2"
‘Dt aggernat a 2" = SBA, Ba LINEA EMILIA-ROMAGNA FuoriMuro Siete a —— OOS ee eo Cor Ae O sexmne ee ©. icennn Se ee ae oo $ S¢é
Slide 35: Contatti
Contatti Investor Relations investor.relations@fnmgroup.it Nicoletta Pinoia nicoletta.pinoia@fnmgroup.it +39 02 8511.4302