Koito Manufacturing Co., Ltd. · TSE:7276
Koito Manufacturing — H1 FY2027/3 Earnings Presentation
24 slides from Koito Manufacturing's earnings presentation, Oct 28, 2026
Slide 1: 2027年3月期 第2四半期決算説明会
安全を光に託して 2027年3月期 第2四半期決算説明会 2026年10月28日 株式会社小糸製作所
Slide 2: I. 2027年3月期 上期実績
Korlo I . 2027453 AA (202647) ERAS
Slide 3: 2027年3月期 上期実績のポイント
2027年3月期 上期実績のポイント 【売上高】 ・日本・米州・アジアでの新規受注、当社受注車種の販売増、 円安の影響等により前期比・計画比共に増収。 【営業利益】 ・販売の増加に加え、生産性改善や固定費削減など各地域での 合理化活動の進展により、売上高同様 前期比・計画比共に増益。 3
Slide 4: 上期 連結売上高 前期比較
Ⅰ-（１） 上期 連結売上高 前期比較 （単位：億円） 前上期実績 当上期実績 比較 為替影響前 摘要 (25/4～25/9) (26/4～26/9) 増減 指数 増減 指数 小糸製作所 1,597 1,693 +95 106% +95 106% 国内生産台数 101% 製作グループ 859 925 +65 108% +65 108% 国内 （13社） コイト電工 他 185 218 +32 118% +32 118% 鉄道車両シート等の増 計 1,045 1,143 +98 109% +98 109% 米州 1,520 1,769 +248 116% +56 104% 生産台数 100% ・
Slide 5: 上期 連結損益 前期比較
Ⅰ-（２） 上期 連結損益 前期比較 （単位：億円） 前上期実績 当上期実績 比較 営業利益 増減要因 (25/4～25/9) (26/4～26/9) 増減 指数 売上高 4,468 4,781 +313 107% (為替影響前) (4,496) (+27) (101%) +14 307 +8 +51 売上原価 3,977 4,194 +217 為替影響 売上総利益 491 587 +96 120% その他 販管費 292 280 △12 +32 +4 +20 営業利益 198 307 +108 155% 価格調整/ +12 合理化 198 材料CD 先行費用 (為替影響前) (292) (+
Slide 6: 上期 国内/海外別損益 前期比較
Ⅰ-（３） 上期 国内/海外別損益 前期比較 （単位：億円） 前上期実績 当上期実績 比較 為替影響前 (25/4～25/9) (26/4～26/9) 増減 指数 増減 指数 売上高 1,597 1,693 +95 106% +95 106% 小糸製作所 営業利益 13 (0.9%) 73 (4.3%) +59 528% +59 528% 売上高 1,045 1,143 +98 109% +98 109% 国内関係会社 営業利益 20 (2.0%) 20 (1.8%) +0 101% +0 101% 売上高 1,520 1,769 +248 116% +56 104% 米州 営業利益 46 (
Slide 7: 上期 単独損益 前期比較
【合理化】＋12億円 Ⅰ-（４）上期 単独損益 前期比較 ●生産性改善 ＋4億円 ・部品工程自動化の拡大 等 ●管理間接費用抑制等 ＋8億円 （単位：億円） ・開発効率化、電力料の低減 等 25年度上期 26年度上期 比較 営業利益 増減要因 (25/4～25/9) (26/4～26/9) 増減 指数 売上高 1,597 1,693 +95 106% その他 売上原価 1,462 1,498 +36 +21 73 売上総利益 135 194 +59 144% 合理化 販管費 121 121 +0 価格調整/ +12 先行費用 営業利益 13 73 +59 528% 量の変動等 材料CD +20
Slide 8: 上期 米州損益 前期比較
【合理化】＋17億円 Ⅰ-（５）上期 米州損益 前期比較 ●工場の生産性改善 ＋15億円 ・物流工程、検査工程などの自動化 ・設備の寄せ止め など （単位：億円） ●管理間接部門の効率化 ＋2億円 米州営業利益 増減要因 ・設計/生産技術/管理部門等の人員適正化 合理化 為替影響 +17 価格調整/ 関税影響 +7 69 量の変動等 材料CD +12 +9 ±0 △14 46 △4 その他 値上り影響/ △4 回収 先行費用 前上期 当上期 実績 営業利益 ＋22億円 実績 25年度上期 26年度上期 比較 為替影響前 (25/4～25/9) (26/4～26/9) 増減 指数 増減 指数 売
Slide 9: 上期 中国損益 前期比較
【合理化】＋15億円 Ⅰ-（６）上期 中国損益 前期比較 ●生産体制見直し＋10 ・福州清算、湖北縮小に伴う固定費の削減 （単位：億円） 中国営業利益 増減要因 ●費用低減等 ＋5 ・開発現地化推進、外部倉庫削減等 8 合理化 その他 +15 ±0 ±0 為替影響 △4 ±0 △24 価格調整/ 材料CD △2 △1 量の変動等 値上り影響/ 先行費用 回収 前上期 当上期 実績 営業利益 △13億円 実績 25年度上期 26年度上期 比較 為替影響前 (25/4～25/9) (26/4～26/9) 増減 指数 増減 指数 売上高 333 242 △91 73% △125 62% 営業利益 8
Slide 10: 上期 アジア損益 前期比較
Ⅰ-（７）上期 アジア損益 前期比較 （単位：億円） アジア営業利益 増減要因 その他 +8 114 合理化 +16 +2 +8 +1 88 価格調整/ △5 為替影響 △4 量の変動等 材料CD 値上り影響/ 先行費用 回収 営業利益 ＋25億円 前上期 当上期 実績 実績 25年度上期 26年度上期 比較 為替影響前 (25/4～25/9) (26/4～26/9) 増減 指数 増減 指数 売上高 801 897 +96 112% +52 106% 営業利益 88 114 +25 129% +17 120% (売上高営業利益率) (11.0%) (12.7%) 10
Slide 11: 上期 国内/海外別損益 計画比較
Ⅰ-（８） 上期 国内/海外別損益 計画比較 （単位：億円） 【主な増減要因】 当上期計画 当上期実績 比較 為替影響前 ・量の増等＋14 ・合理化 ＋2 (26/4～26/9) (26/4～26/9) 増減 指数 増減 指数 ・先行費用の減＋4 売上高 1,660 1,693 +33 102% +33 102% (得意先開発日程ズレ等) 小糸製作所 ・その他 ＋13 営業利益 40 (2.4%) 73 (4.3%) +33 183% +33 183% (一過性等) 売上高 1,144 1,143 +0 100% +0 100% 国内関係会社 営業利益 19 (1.7%) 20 (1.8%)
Slide 12: II. 2027年3月期 通期業績予想
Korlo I. 2027473 FHA (20264) ie
Slide 13: 2027年3月期 通期業績予想のポイント
2027年3月期 通期業績予想のポイント 【売上高】 ・上期同様 各地域での新規受注や、円安の影響などにより、 前期比・計画比共に増収。 【営業利益】 ・下期以降、中東情勢影響に加え、AI需要の拡大に伴う電子部品の 需給ひっ迫や価格高騰の影響を受けるものの、販売の増加、 合理化効果などにより、前期比・計画比共に増益。 13
Slide 14: 年間 連結損益 計画比較
Ⅱ-（１）年間 連結損益 計画比較 （単位：億円） 予想(7/29公表) 計画(10/28公表) 比較 営業利益 増減要因 (26/4～27/3) (26/4～27/3) 増減 指数 売上高 9,330 9,550 +220 102% (為替影響前) (9,413) (+83) (101%) 売上原価 8,172 8,384 +212 +37 ±0 売上総利益 1,158 1,166 +8 101% 価格調整/ 材料CD その他 為替影響 販管費 558 556 △2 +3 610 +17 営業利益 600 610 +10 102% 600 合理化 (為替影響前) (607) (+7) (10
Slide 15: 年間 国内/海外別損益 計画比較
Ⅱ-（２）年間 国内/海外別損益 計画比較 （単位：億円） 予想(7/29公表) 計画(10/28公表) 比較 為替影響前 (26/4～27/3) (26/4～27/3) 増減 指数 増減 指数 売上高 3,430 3,500 +70 102% +70 102% 小糸製作所 営業利益 125 (3.6%) 130 (3.7%) +5 104% +5 104% 売上高 2,452 2,441 △11 100% △11 100% 国内関係会社 営業利益 88 (3.6%) 84 (3.4%) △4 95% △4 95% 売上高 3,135 3,339 +204 107% +85 103% 米州 営
Slide 16: 年間 単独損益 計画比較
Ⅱ-（３）年間 単独損益 計画比較 （単位：億円） 予想(7/29公表) 計画(10/28公表) 比較 営業利益 増減要因 (26/4～27/3) (26/4～27/3) 増減 指数 売上高 3,430 3,500 +70 102% 売上原価 3,056 3,120 +64 +19 その他 売上総利益 374 380 +6 102% 125 △1 合理化 +14 130 価格調整/ +3 +4 販管費 249 250 +1 量の変動等 材料CD △34 先行費用 営業利益 125 130 +5 104% 値上り影響/ (売上高営業利益率) (3.6%) (3.7%) 回収 営業外損益 275
Slide 17: 年間 米州損益 計画比較
Ⅱ-（４）年間 米州損益 計画比較 （単位：億円） 米州営業利益 増減要因 市況CUや、生産増に伴う一時的な残業増等の影響はあるものの、 米国での販売増等により、概ね計画並みの営業利益を確保 +20 ±0 為替影響 134 価格調整/ ±0 +4 136 材料CD △12 △2 関税影響 量の変動等 値上り影響/ △8 先行費用 その他 回収 26年度 26年度 予想(7/29) 営業利益 ＋2億円 計画(10/28) 予想(7/29公表) 計画(10/28公表) 比較 為替影響前 (26/4～27/3) (26/4～27/3) 増減 指数 増減 指数 売上高 3,135 3,339 +204
Slide 18: 年間 中国損益 計画比較
Ⅱ-（５）年間 中国損益 計画比較 （単位：億円） 中国営業利益 増減要因 8 ±0 △9 価格調整/ 量の変動等 材料CD △3 △1 値上り影響/ △1 先行費用 △1 △7 回収 その他 為替影響 26年度 26年度 予想(7/29) 営業利益 △15億円 計画(10/28) 予想(7/29公表) 計画(10/28公表) 比較 為替影響前 (26/4～27/3) (26/4～27/3) 増減 指数 増減 指数 売上高 465 442 △23 95% △39 91% 営業利益 8 △7 △15 － △14 － (売上高営業利益率) (1.7%) － 18
Slide 19: 年間 アジア損益 計画比較
Ⅱ-（６）年間 アジア損益 計画比較 （単位：億円） アジア営業利益 増減要因 価格調整/ 量の変動等 材料CD 値上り影響/ その他 為替影響 +6 +1 回収 +8 ±0 200 194 ±0 △9 先行費用 26年度 26年度 予想(7/29) 営業利益 ＋6億円 計画(10/28) 予想(7/29公表) 計画(10/28公表) 比較 為替影響前 (26/4～27/3) (26/4～27/3) 増減 指数 増減 指数 売上高 1,756 1,764 +8 100% +16 101% 営業利益 194 200 +6 103% +6 103% (売上高営業利益率) (11.0%) (11.3
Slide 20: 年間 連結損益 前期比較
Ⅱ-（７）年間 連結損益 前期比較 （単位：億円） 25年度実績 26年度計画 比較 営業利益 増減要因 (25/4～26/3) (26/4～27/3) 増減 指数 売上高 9,476 9,550 +73 101% +1 +4 610 +100 (為替影響前) (9,410) (△65) (99%) 為替影響 その他 売上原価 8,361 8,384 +22 +9 +31 売上総利益 1,114 1,166 +51 105% 価格調整/ 販管費 600 556 △44 514 材料CD +13 +26 営業利益 514 610 +95 119% 量の変動等 先行費用 合理化 (為替影響前) (
Slide 21: 年間 国内/海外別損益 前期比較
Ⅱ-（８）年間 国内/海外別損益 前期比較 （単位：億円） 【主な増減要因】 25年度実績 26年度計画 比較 為替影響前 ・量の増等＋35 (25/4～26/3) (26/4～27/3) 増減 指数 増減 指数 ・合理化 ＋25 売上高 3,364 3,500 +135 104% +135 104% ・先行費用＋19 小糸製作所 (LiDAR費用の減等) 営業利益 82 (2.5%) 130 (3.7%) +47 157% +47 157% ・市況CU △61 売上高 2,311 2,441 +129 106% +129 106% ・その他 ＋29(一過性等) 国内関係会社 営業利益 88
Slide 22: 地域別合理化
Ⅱ-（９） 地域別合理化 （単位：億円） 26年度 活動内容 25年度 金額 金額 7/29 10/28 公表 公表 ・生産性改善 ＋ 8(部品工程自動化の拡大 等) 単 独 27 21 25 ・管理間接費用低減等＋17(開発効率化、電力量の低減 等) ・生産性改善 ＋30(物流/検査工程等の自動化、合理化ﾗｲﾝ拡大等) 米 州 32 35 35 ・管理間接人員適正化等＋ 5(設計/生産技術/管理部門等の人員適正化) ・生産体制見直し ＋18(福州清算、湖北縮小に伴う固定費の削減) 海 中 国 27 28 28 ・費用低減等 ＋10(開発現地化推進、外部倉庫削減 等) 外 アジア 4 3 3
Slide 23: 連結業績 半期別推移
Ⅱ-（１０）連結業績 半期別推移 （単位：億円） 25年度実績 26年度計画 年間 上期 下期 年間 上期差 売 上 高 9,476 4,781 4,768 △13 9,550 連結損益 営業利益 514 307 302 △4 610 営業利益率 5.4% 6.4% 6.3% △0.1% 6.4% (回収) (-) (24) (60) (36) (84) (市況変動) (影響) (-) (△48) (△113) (△65) (△161) (ネット) (-) (△24) (△53) (△29) (△77) 売 上 高 9,476 4,757 4,708 △49 9,466 除く 営業利益 514
Slide 24: 将来予想に関する記述
将来予想に関する記述 本資料に記載されている小糸製作所、及び関係会社の計画や業績に関する予想、 及び見通しの記述は、当社が現時点で把握可能な情報から判断し仮定した見込みです。 また、経済動向、自動車産業界における激しい競争、市場動向、為替レート、 税制や諸制度などに関わるリスクや不確実性も含んでいるため、実際の業績は 当社の見込みとは異なる可能性のあることを、ご承知おき願います。
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