Dino Polska Sa · GPW:DNP
Dino Polska Sa — Q1 2019 Earnings Presentation
18 slides from Dino Polska Sa's earnings presentation, May 9, 2019
Slide 1: I kwartał 2019 Wyniki finansowe
I kwartał 2019 Wyniki finansowe 9 maja 2019 r.
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Uczestnicząc w spotkaniu, na którym niniejsza Prezentacja zostanie przedstawiona, a także czytając jej slajdy, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wskazanych poniżej ograniczeń. Powyższe dotyczy Prezentacji, ustnej prezentacji informacji zawartych w Prezentacji przez Spółkę lub jaką
Slide 3: Nasze osiągnięcia w pierwszym kwartale 2019 r.
Nasze osiągnięcia w pierwszym kwartale 2019 r. +33 nowe markety +27,4% r/r powierzchnia sprzedaży (+25 w 1Q 2018) (+25,8% w 1Q 2018 r/r) +22,7% sprzedaż r/r +5,0% LFL r/r (+41,6% w 1Q 2018 r/r) (+20,3% w 1Q 2018 r/r) +26,5% EBITDA1 r/r +0,3pp marża EBITDA1 r/r (+52,5% w 1Q 2018 r/r) (+0,6pp w 1Q 201
Slide 4: Rozwój sieci – wzrost liczby marketów i struktura geograficzna
Rozwój sieci – wzrost liczby marketów i struktura geograficzna Przyrost liczby sklepów Podział wg województw Liczba sklepów na 100 tys. mieszkańców na 31.III.2019 (w nawiasach na 31.III.2018) Powierzchnia sprzedaży (’000 m2) 25 32 50 81 119 151 192 238 295 378 389 0,8 (0,5) 0,1 Liczba sklepów 977 10
Slide 5: Wzrost sprzedaży LFL w 1Q pod wpływem czynników kalendarzowych
Wzrost sprzedaży LFL w 1Q pod wpływem czynników kalendarzowych Inflacja 2,0 1,8 1,9 2,2 1,5 1,7 2,0 1,4 1,2 Struktura sprzedaży Udział grup produktowych w sprzedaży (1Q 2019) Wzrost sprzedaży LfL 25,0% LfL skorygowany o wpływ przesunięcia Świąt Wielkiejnocy Artykuły Produkty 20,3% 18,8% do 2Q i zaka
Slide 6: Wysokie tempo wzrostu przychodów
Wysokie tempo wzrostu przychodów Przychody (mPLN) +22,7% r/r 1 613 1 560 5 839 1 544 1 410 1 271 4 463 3 321 1Q 2018 2Q 2018 3Q 2018 4Q 2018 1Q 2019 2016 2017 2018 Źródło: Dane Spółki 6 6
Slide 7: Konsekwentny wzrost wyniku i marży EBITDA
Konsekwentny wzrost wyniku i marży EBITDA1 Marża EBITDA 10,6% 8,8% 9,2% 8,5% 9,0% 9,3% 8,2% 8,7% +26,5% r/r 170,6 541,1 EBITDA (mPLN) 141,5 31,6 132,0 112,1 124,6 401,4 28,4 104,4 26,9 37,4 85,9 288,3 25,1 65,2 139,0 429,0 113,0 97,7 94,6 315,5 79,3 223,1 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2016 2017 2018 2018 2018 2018
Slide 8: Q1 2019: struktura wzrostu EBITDA
Q1 2019: struktura wzrostu EBITDA (mPLN) 8,2% 8,5% 8,3% + 24,7 milionów PLN +23,6% 3,0 18,3 20,0 0,7 1,7 37,4 25,1 18,0 132,0 129,0 104,4 94,6 94,6 94,6 79,3 1Q 2018 1Q 2018 1Q 2018 Δ Sprzedaż Δ Koszt Δ Koszty Δ Koszty Δ Pozostałe 1Q 2019 1Q 2019 1Q 2019 Wpływ 1Q 2019 EBITDA Amortyzacja EBIT przy st
Slide 9: Przepływy operacyjne
Przepływy operacyjne Nakłady inwestycyjne2 Struktura przepływów operacyjnych (mPLN) (mPLN) 110% 103% 117% 113% 183% 634 22 497 116 14 112 131 634 324 25 86 47 402 65 310 384 241 266 44 29 186 37 118 25 69 82 (47) (82) 2016 2017 2018 1Q 2018 1Q 2019 ( 4) ( 9) 2016 2017 2018 1Q 2018 1Q 2019 Nakłady Na
Slide 10: Bilans
Bilans Dług netto / EBITDA(1) Wskaźnik pokrycia odsetek(2) 1,7x 9,5x 9,3x 3 4 1,4x /1,5x 1,3x 8,0x 1,2x 7,3x 1,0x 2016 2017 2018 1Q 2018 1Q 2019 2016 2017 2018 1Q 2019 Źródło: Sprawozdanie finansowe Spółki (1) Dług netto do EBITDA definiowany jako dług netto podzielony przez wynik EBITDA (korygowany
Slide 11: Podsumowanie strategii
Podsumowanie strategii 1 Rozwój organiczny Ponad 1 200 sklepów do końca 2020 r. 977 1Q: +33 775 sklepów nowe sklepy sklepów (+202) 628 (+147) sklepów 2016 2017 2018 2019P 2020P 2020P 2021p 2022p 2023p 2024p 2 Wzrost LFL 3 Rosnąca zyskowność + 0,1 pp1 / +0,3 pp2 5,0% Poprawa marży EBITDA Wzrost LFL w
Slide 12: Q&A
najblize] Ciebie Q&A 12
Slide 13: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (1/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (1/5) Skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat1 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q (mln PLN) 2014 2015 2016 2017 2018 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 2019 Przychody ze sprzedaży 2 108,0 2 589,6 3 320,6 4 462,8 5 838,5 897,8 1 095,1 1 206,4 1 263,
Slide 14: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (2/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (2/5) Bilans 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q (mln PLN) 2014 2015 2016 2017 2018 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 2019 AKTYWA Rzeczowe aktywa trwałe 798,9 1 024,2 1 337,2 1 697,6 2 347,0 1 386,4 1 497,0 1 593,2 1 697,6 1 787,7 1 931,4 2 090,4 2 347,0 2
Slide 15: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (3/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (3/5) Bilans 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q (mln PLN) 2014 2015 2016 2017 2018 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 2019 Oproc. kredyty i pożyczki oraz zobow. z tyt. leasingu fin. 286,0 361,8 452,4 470,6 585,3 487,2 508,5 490,6 470,6 502,7 537,3 521,5 58
Slide 16: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (4/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (4/5) Przepływy pieniężne 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q (mln PLN) 2014 2015 2016 2017 2018 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 2019 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto 79,3 135,2 186,5 266,0 384,0 38,0 58,7 77,0 92,3 69
Slide 17: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (5/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (5/5) Przepływy pieniężne 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q (mln PLN) 2014 2015 2016 2017 2018 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 2019 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnyc
Slide 18: Dane kontaktowe
Dane kontaktowe Grzegorz Uraziński Dyrektor ds. Relacji Inwestorskich grzegorz.urazinski@marketdino.pl tel. +48 695 234 561 ul. Ostrowska 122 63-700 Krotoszyn Polska http://grupadino.pl 18