Nj Holdings, Inc. · TSE:9421

Nj — Q2 FY2019.3 Earnings Presentation

28 slides from Nj's earnings presentation, Nov 13, 2018

  1. Slide 1: 2019年3月期（第28期）第2四半期決算説明資料

    株式会社エヌジェイホールディングス （JASDAQスタンダード：9421） 2019年3⽉期（第28期） 第2四半期決算説明資料 2018年11⽉13⽇ Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 1

  2. Slide 2: 当資料についての注意

    当資料についての注意  当資料に記載されている当社及び当社⼦会社の現在の戦略・計画・認識等のうち、将来 の業績等に関する⾒通しは、リスクや不確実な要因を含んでおり、実際の業績は、様々 な要因により、⾒通しとは⼤きく異なることがあります。実際の業績に影響を与えうる 主要な要因には、当社及び当社⼦会社の事業領域を取り巻く経済情勢、社会的動向、当 社及び当社⼦会社の提供する製品・サービスに対する需要動向や競争激化による価格下 落や顧客の求めに応じることのできる技術⼒等があります。なお、業績に影響を与えう る要因はこれらに限定されるものではありません。  当資料の作成に際し、正確性を確保するため、

  3. Slide 3: 目次

    ⽬次 Ⅰ. 会社概要 Ⅱ. 2019年3⽉期上期決算ハイライト １．連結業績 ２．セグメント別業績 Ⅲ. 2019年3⽉期通期⾒通し １．通期業績⾒通し ２．セグメント別業績⾒通し Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 3

  4. Slide 4: Ⅰ.会社概要

    Ⅰ.会社概要 Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 4

  5. Slide 5: 会社概要 会社情報及び沿革

    1.会社概要 （1）会社情報及び沿⾰ ■会社概要 設 ⽴ ： 1991年12⽉ 本 社 ： 東京都港区芝三丁⽬８番２号 住友不動産芝公園ファーストビル７階 資 本 ⾦ ： 592,845千円 （2018年3⽉末現在） 従業員数 ： 連結 599名 （2018年9⽉末時点。うち平均臨時従業員101名） ※参考 連結 754名（2018年10⽉1⽇時点。うち臨時従業員194名） ■沿 ⾰ ・91年 12⽉ (株)新都市科学研究所として設⽴ ・95年 11⽉ ディーディーアイ関⻄ポケット電話(株)と⼀次代理店契約を締結し移動体通信事業を開始 ・96年 4⽉ エヌ･ティ･ティ関⻄移動体通信網(株)（現

  6. Slide 6: 事業内容及びグループ概要

    1.会社概要 （2）事業内容及びグループ概要 株式会社エヌジェイホールディングス（持株会社） ゲーム事業 主にゲームの開発受託・運営受託 株式会社ゲームスタジオ 株式会社トライエース 株式会社ブーム 株式会社エヌジェイワン 株式会社ウィットワン モバイル事業 auショップ運営・販売店ピポパーク運営 株式会社ネプロクリエイト ※ 当第2四半期より、⼈材ソリューション事業はその他セグメントとしております。 Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 6

  7. Slide 7: ゲーム事業（概要）

    1.会社概要 （3-1）ゲーム事業（概要）  当社のゲーム事業は開発受託および運営受託を主としております。 当社ゲーム事業 開発受託 ゲーム提供 納品 発売／配信 デベロッパー パブリッシャー 運営受託 （⼤⼿ゲームメー ゲームユーザー （開発会社） カーなど） ゲーム収益 購⼊／課⾦ 受託開発型 レベニューシェア※ （ロイヤリティ） ※ 受託開発をベースとしながら、その開発費の⼀部を負担することで、ゲーム収益の⼀部を受領し、負担した開発費の回収を図ると ともに、ヒットに応じた収益受領を⽬指しております。なお、本資料中では単にレベニューシェアと表現することがあります。 Copyright ©

  8. Slide 8: ゲーム事業（各社の事業領域）

    1.会社概要 （3-2）ゲーム事業（各社の事業領域）  スマホゲームの開発・運営フェーズとゲーム各社の主なカバー範囲 運営 企画・制作 ﾊﾞﾗﾝｽﾁｪｯｸ ﾒｰﾙ/電話ｻﾎﾟｰﾄ ｲﾍﾞﾝﾄ運営 ｻｰﾊﾞ構築 品質管理 海外ｻﾎﾟｰﾄ 追加企画・制作 KPI分析 監視業務 Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 8

  9. Slide 9: Ⅱ.2019年3月期上期決算ハイライト

    Ⅱ.2019年3⽉期上期決算ハイライト Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 9

  10. Slide 10: 通期業績サマリー

    1.連結業績 （1-1）通期業績サマリー （単位：百万円） 2018年3⽉期 2019年3⽉期 前期差異 実績数値の主な要因 上期 上期 ・ゲーム事業における⼀部納品の下期ずれ込みや増 売上⾼ 5,248 5,072 △175 床タイミングによる新規案件開始の下期ずれ込み 売上総利益 1,430 1,306 △123 販売費及び ・ゲーム事業における増床及び⼈員増強等によ ⼀般管理費 1,138 1,220 ＋81 る費⽤増加。モバイルは減少。 営業利益 291 86 △204 経常利益 292 64 △227 親会社株主に帰属 ・トーテック株式売却益 115百万円 する当期純利益 253 1

  11. Slide 11: 通期業績サマリー（四半期毎）

    1.連結業績 （1-2）通期業績サマリー（四半期毎） （単位：百万円） 2018年3⽉期 2019年3⽉期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 売上⾼ 2,638 2,609 3,126 2,953 2,631 2,441 売上総利益 716 713 864 760 678 628 販売費及び⼀般管理費 548 589 633 618 610 609 営業利益 167 123 230 142 68 18 経常利益 160 131 232 143 58 6 親会社株主に帰属する 当期純利益 109 144 160 105 37 75 EBITDA※ 211 177 281 189 115 57

  12. Slide 12: セグメント別業績

    1.連結業績 （2-1）セグメント別業績 （単位：百万円） 売上⾼ セグメント利益（営業利益） 2018年3⽉期 2019年3⽉期 2018年3⽉期 2019年3⽉期 前期差異 前期差異 上期 上期 上期 上期 ゲーム事業 2,924 2,913 △11 432 216 △215 モバイル事業 1,736 1,836 ＋100 11 26 ＋14 その他 629 338 △290 △0 0 ＋1 セグメント間取引消 去及び全社費⽤ △41 △16 ― △101 △110 △8 のれん償却額 ― ― ― △50 △47 ＋3 連結合計 5,248 5,072 △175 291 86 △204 （

  13. Slide 13: セグメント別業績（四半期毎）

    1.連結業績 （2-2）セグメント別業績（四半期毎） （単位：百万円） 売上⾼ セグメント利益（営業利益） 2018.3期 2019.3期 2018.3期 2019.3期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q ゲーム事業 1,500 1,424 1,659 1,505 1,470 1,443 230 202 257 156 144 72 モバイル事業 846 889 1,158 1,142 861 975 8 3 48 56 △1 27 その他 313 315 325 328 313 25 0 △1 4 10 3 △2 セグメント間 取引消去及び △21 △2

  14. Slide 14: ゲーム事業（概要）

    2.セグメント別業績 （1-1）ゲーム事業（概要） ゲーム事業  運営受託収益は拡⼤し、また、開発及び運営に関連する派遣等のその他収益も伸びる（増収要因）  ⼀部案件の納品が下期にずれ込んだことや増床タイミングの関係から開始時期が下期にずれ込んだ新 規開発案件が発⽣（減収要因）  上記の下期にずれ込んだ案件による上期減収インパクトの相当分が上期減益に影響（減益要因）  増床に伴う費⽤や採⽤強化及び開発環境整備等により販管費が増加（減益要因） ゲーム事業 売上⾼ ゲーム事業 利益 （単位：百万円） （単位：百万円） 3,500 1,000 2,924 2,913 3,000 800 2,

  15. Slide 15: ゲーム事業（セグメント売上内訳 前年同期比）

    2.セグメント別業績 （1-2）ゲーム事業（セグメント売上内訳 前年同期⽐）  ゲームセグメント売上内訳（前年同期⽐） （単位：百万円） ゲームセグメント売上内訳 3,500 3,000 2,500 運営売上・ロイヤリティ 1,648 ＋294百万円 2,000 1,942 (56%) (67%) 1,500 1,000 開発売上 1,276 △305百万円 971 500 (44%) (33%) 0 2018.3⽉期 上期 2019.3⽉期 上期 開発合計 運営・ロイヤリティ合計 ※運営売上には、納品・リリース後の継続的なバージョンアップなどの開発を伴う売上が含まれております。 ※運営売上

  16. Slide 16: ゲーム事業（セグメント売上内訳 四半期毎推移）

    2.セグメント別業績 （1-3）ゲーム事業（セグメント売上内訳 四半期毎推移）  ゲームセグメント売上内訳（四半期毎推移） （単位：百万円） ゲームセグメント売上内訳 1,800 1,600 1,400 1,200 1,049 1,000 △89百万円 960 △5百万円 ＋32百万円 955 987 800 600 400 610 △65百万円 △30百万円 △59百万円 545 515 200 456 0 18.3 3Q 18.3 4Q 19.3 1Q 19.3 2Q 開発合計 運営・ロイヤリティ合計 ※運営売上には、納品・リリース後の継続的なバージョンアップなどの開発を伴う売上が含まれ

  17. Slide 17: ゲーム事業（現在の案件状況等）

    2.セグメント別業績 （1-4）ゲーム事業（現在の案件状況等） 現在の案件状況等 • 現在開発中の案件数※1 ⼤型3件※2、中型3件※2（2018年8⽉13⽇⽐ ⼤型+1件、中型±0件） • レベニューシェアタイトル数 3件※3（2018年5⽉11⽇⽐ -1件） • ゲーム⼈員数（正社員のみ）※4 406名（2018年6⽉末⽐ 10名増） （参考）10⽉1⽇時点の正社員数 468名 ※1 11⽉13⽇決算発表⽇時点における開発中のタイトル数であり、本年度内に納品するタイトル数を⽰すものではありません。 ※2 同規模分類でも開発期間等により受注⾦額は変わってきますため、開発体制の⼈数を⽬安に分類

  18. Slide 18: ゲーム事業（最近の主なトピック）

    2.セグメント別業績 （1-5）ゲーム事業（最近の主なトピック） ■2018年3⽉ ・『⼑使ノ巫⼥ 刻みし⼀閃の燈⽕』 リリース（ゲームスタジオ）[スマートフォン] ■2018年4⽉ ©伍箇伝計画／⼑使ノ巫⼥製作委員会 © 2018 SQUARE ENIX CO., LTD. All Rights Reserved. ・ゲーム運営/カスタマーサポートを⾏う (株)ウィットワンを始動（設⽴登記は2017年12⽉） ・『ヴァンガードZERO』 事前登録開始（ゲームスタジオ）[スマートフォン] ・『トリプルモンスターズ』 © bushiroad All Rights Reserved. リリース（ゲ

  19. Slide 19: ゲーム事業およびモバイル事業（最近の主なトピック）

    2.セグメント別業績 （1-6）ゲーム事業およびモバイル事業（最近の主なトピック） ■2018年8⽉ ・ChinaJoy 2018 のB2Bエリア（A271, W5）に出展 （エヌジェイホールディングスグループ） ・プロジェクト「MIST GEARS」発表 （トライエース）[スマートフォン] ■2018年9⽉ © Alim Co.,Ltd / tri-Ace,Inc / 集英社 ・東京ゲームショウのビジネスソリューションコーナーに出展 （ウィットワン、エヌジェイワン） ■2018年10⽉ ・(株)ISAOよりゲーム運営サポート事業を承継 （ウィットワン） © SEGA/tri-Ace Inc.

  20. Slide 20: モバイル事業（概要）

    2.セグメント別業績 （2）モバイル事業（概要） モバイル事業  auショップ部⾨は、auショップ部⾨においては、春商戦後の落ち込みが想定より⼤きかったこ とや新型iPhoneの発売時期による買い控えの影響により、販売台数が減少  販売店部⾨は、MNPの獲得強化や格安スマホの取り扱い強化により販売が好調に推移  売上⾼は、端末仕⼊れ価格の上昇により増収。セグメント利益は、採⽤難から⼈件費が計画を 下回ったことにより、増益。 （単位：百万円） モバイル事業 売上⾼ モバイル事業 利益 （単位：百万円） 2,500 100 2,000 1,836 1,736 80 1,500 60 1,00

  21. Slide 21: Ⅲ.2019年3月期通期見通し

    Ⅲ.2019年3⽉期通期⾒通し Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 21

  22. Slide 22: 通期業績見通し

    1.通期業績⾒通し  通期業績予想については、今回修正しております。 ※ 平成30年10⽉1⽇付「株式会社ISAOのゲーム運営サポート事業の会社分割（吸収分割）による承継の完了に関するお知らせ」のとおり、当該承継は完了しており、当期 下期における業績への影響については、修正予想値に織り込んでおりますが、のれんの額については精査中であり、現在算定中の概算額をもとにしております。 （単位：百万円） 2019年3⽉期 2019年3⽉期 （参考） 差異 2018年3⽉期 前回予想 修正予想 通期 売上⾼ 11,000 11,200 ＋200 11,328 営業利益 500 350 △150 664

  23. Slide 23: 通期業績見通し（修正差異要因）

    1.通期業績⾒通し（修正差異要因）  前回予想と今回修正予想との差異における増減要因 前回予想 修正予想 差異 売上⾼ 11,000 11,200 ＋200  (株) ISAOより承継したゲーム運営サポート事業 増収要因  ⼀部納品及び新規案件開始の下期ずれ込みとそのリカバリー 上期の減収分の全部まではカバーしきれず 減収要因  開発の遅延等の発⽣ 減収要因  (株)ブームの事業再⽣の遅れ 前回予想 修正予想 差異 営業利益 500 350 △150  (株) ISAOより承継したゲーム運営サポート事業 増益要因 開発原価を要することや、増床による⼀時的な原  ⼀部納品及び新規案

  24. Slide 24: セグメント別業績見通し（1）売上見通し

    2.セグメント別業績⾒通し （1）売上⾒通し セグメント別売上⾒通し （単位：百万円） 8,000 6,000 4,000 2,000 0 ゲーム モバイル その他 2018.03⽉期売上⾼ 2019.03⽉期売上⾒通し 売上⾼セグメント別割合 2019.03⽉期売上⾒通し 2018.03⽉期売上⾼ その他 その他 4% 11% モバイル ゲーム 37% モバイル ゲーム 53% 36% 59% ゲーム モバイル その他 ゲーム モバイル その他 （注）⼈材ソリューション事業はその他に含めております。 Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserv

  25. Slide 25: セグメント別業績見通し（2）営業利益見通し

    2.セグメント別業績⾒通し （2）営業利益⾒通し 通期営業利益⾒通しは、350百万円を予想しております。 （単位：百万円） 通期営業利益⾒通しの内訳構成 800 モバイル その他 のれん償却 ゲーム 全社費⽤ 600 連結消去 400 営業利益 200 0 ※ 全社費⽤は、主に報告セグメントに帰属しない⼀般管理費であります。連結消去は、セグメント間の取引消去であります。 ⼈材ソリューション事業はその他に含めております。 Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 25

  26. Slide 26: （参考資料）連結キャッシュフロー計算書

    （参考資料）連結キャッシュフロー計算書 （単位：百万円） 2018年3⽉期 2018年3⽉期 2019年3⽉期 第2四半期 通期 第2四半期 営業活動による キャッシュフロー 291 661 178 投資活動による △145 △209 △364 キャッシュフロー 財務活動による キャッシュフロー 57 529 998 現⾦及び現⾦同等物 の残⾼ 1,300 2,081 2,906 Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 26

  27. Slide 27: よくあるご質問について

    よくあるご質問について FAQ  投資家等の⽅からよくいただくご質問については、当社IRページの「よくあるご質問」 に回答を掲載しております。また、今後も適宜追加等をしてまいりますので、ご参照 ください。  本資料含め、各種のIR資料は、当社IRページの「IRライブラリ」に掲載しております。 よくあるご質問 https://www.njhd.jp/ir/faq/ IRライブラリ https://www.njhd.jp/ir/library/ Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 27

  28. Slide 28: お問合せ

    お問合せ お問合せ窓⼝ 株式会社エヌジェイホールディングス 経営企画室 TEL：03-5418-8128 FAX：03-5418-8122 Email：ir＠njhd.jp URL：https://www.njhd.jp Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 28

NJ Holdings — Q2 FY2019.3 Earnings Presentation on 6ix