Furuno Electric Co., Ltd. · TSE:6814

Furuno Electric — FY2018 Earnings Presentation

18 slides from Furuno Electric's earnings presentation, Apr 16, 2018

  1. Slide 1: 2018年2月期 決算説明資料

    2018年（平成30年）2月期 決算説明資料 古野電気株式会社 開示：2018年4月16日（月） 決算説明会：2018年4月23日（月） 注意事項： 本資料に記載されている内容は、公表時点で入手可能な情報に基づく当社の経営陣による将来の予測であり、 潜在的なリスクや不確定要素を含んだものです。そのためさまざまな要素により、記載された見通しと異なる結果となり得るこ とをご承知おきください。 なお、当資料の数値表記は、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結株主資本等変動計算書及び連結注記表に記 載の金額は、表示単位未満を切り捨てて表示し、比率その他の数値は、四捨五入により表示しております。 FURU

  2. Slide 2: 2018年2月期 連結決算概況

    2018年2月期 連結決算概況 （単位：百万円） 2017年2月期 2018年2月期 増減比（額） 増減比（率） 売上高 78,674 79,050 +376 +0.5% 売上総利益 26,503 28,233 +1,730 +6.5% ( 対売上高比率 ) 33.7% 35.7% +2.0 営業利益 1,534 1,992 +458 +29.8% ( 対売上高比率 ) 1.9% 2.5% +0.6 経常利益 1,458 1,857 +399 +27.3% ( 対売上高比率 ) 1.9% 2.3% +0.5 親会社株主に帰属 する当期純利益 1,262 1,236 ▲26 ▲2.0％ ( 対売

  3. Slide 3: 売上高の増減分析

    売上高の増減分析 （単位：億円） 830 820 為替影響 欧州 +10.5 無線LAN・ 810 +13.0 ハンディター ミナル事業、 日本 北米 その他 800 +0.6 +2.1 アジア その他 +4.1 790 ▲2.4 地域 【舶用事業】 ▲0.8 産業用 780 786 事業 790 2017年2月期 ▲23.3 2018年2月期 舶用事業 +23億円 産業用事業 ▲23億円 為替影響 +11億円 ヘルスケア事業、通信・GNSSソリューショ 日本：前期並みに留まる ン事業ともに減収 北米・欧州：商船向け増収 無線LAN・ハンディターミナル事業 ＋2.9億円 アジア

  4. Slide 4: 利益の増減分析

    利益の増減分析 営業利益 +4.6億円 営業利益の増減分析 （単位：億円） 【改善】 ＋14.6億円 35 【悪化】 ▲10.0億円 30 品質コスト 経常利益 +3.9億円 の減少 営業外収益 ＋0.9億円 +8.3 25 営業外費用 ＋1.5億円 研究開発 為替影響 前期：為替差損 2.9億円 ＋4.9 20 売上構成 費の増加 今期：為替差損 4.9億円 の変化 ▲2.2 +1.5 当期純利益 ▲0.3億円 15 その他販管費 特別利益 ＋1.4億円 の増加 ▲7.9 今期： 10 15 20 投資有価証券売却益 1.0億円 2017年2月期 2018年2月期 法人税等合計

  5. Slide 5: 舶用事業の概況

    舶用事業の概況 舶用事業・連結売上高（累計・地域別） 舶用事業：増収増益 （億円） 売上高 634億円 （前年同期比+3.8 ％） 800 日本 北米 欧州 アジア その他 39 セグメント利益 7.7億円 （+5.2億円） 700 ⇒商船・漁船向け売上の増加と為替影響で増収増益 32 32 日本：売上高176億円 （＋0.3%） 242 600  漁業向け、商船向け増収継続 169 169 北米：売上高 79億円 （＋4.3%） 500  漁業向け、商船向け増収継続も、小型商品は依然低迷 欧州：売上高 179億円 （＋13.1%） 400  商船向けが増収継続、小型商品は増収に転

  6. Slide 6: 産業用事業、無線LAN・ハンディターミナル事業の概況

    産業用事業、無線LAN・ハンディターミナル事業の概況 産業用事業、無線LAN・アクセスポイント事業 産業用事業：減収減益 （億円） 連結売上高（累計・製品群別） 300 売上高 118億円 （前年同期比 ▲16.4％） 無線LAN・ハンディターミナル事業 セグメント利益5.9億円（▲0.6億円） 産業用その他 ⇒大型生化学自動分析装置やETC車載器の売上が減少、 250 通信・GNSSソリューション 減収減益 ヘルスケア ヘルスケア事業：売上高 37億円 （▲29.5%） 200  大型の生化学自動分析装置の売上が減少（▲19億円） 通信・GNSSソリューション事業： 32 売上高 63

  7. Slide 7: 2019年2月期 業績予想と中長期事業展開

    2019年2月期 業績予想と 中長期事業展開 FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 7

  8. Slide 8: 中長期の経営方針

    中長期の経営方針 中長期事業展開の事業像（2020年度のありたい姿） ビジョン：安全安心、環境にやさしい社会、航海の実現 舶用事業 舶用電子機器を核とした海洋総合企業として、創造と革新に満ちた事業活動を通じて、 「海洋に関わる顧客の安全・安心な航海の実現と海洋文化の発展」に寄与する 防災・監視ソリューション事業 「SPC&I」（※）によるシステムソリューションで、身近な「安全」「安心」を社会に提供する ヘルスケア事業 人々が健やかで負担の少ない医療を享受できるように「メディカルケアを中心としたヘルスケア」に貢献する 通信・GNSSソリューション事業 「安全で利便性の高い、人と車と社会の

  9. Slide 9: 中長期の経営方針 中期経営目標（2018年度～2020年度）

    中長期の経営方針 中期経営目標（2018年度～2020年度） 2020年度連結業績目標 「売上高：860億円、営業利益率：5％、ＲＯＥ：8％」 ※2020年度連結業績目標の想定為替レートは「110円／ドル、120円／ユーロ」です。 ※当社の中期経営計画は期間３年で策定しますが、市場環境の変化などを勘案して毎年見直す「ローリング形式」を採っております。 ※前回策定の中期経営目標（2017年度～2019年度）では最終年度（2019年度）の連結業績目標を「売上高：900億円、 営業利益率：4.5％、ROE：8.5％」とし、想定為替レートを「100円／ドル、110円／ユーロ」としておりました。  【

  10. Slide 10: 2019年2月期 連結業績予想

    2019年2月期 連結業績予想 2019年2月期 （単位：百万円） 2018年2月期 増減比（額） 増減比（率） 予想 売上高 79,050 79,000 ▲50 ▲0.1% 売上総利益 28,233 28,400 +167 +0.6% ( 対売上高比率 ) 35.7% 35.9% +0.2 営業利益 1,992 2,200 +208 +10.4% ( 対売上高比率 ) 2.5% 2.8% +0.3 経常利益 1,857 2,000 +143 +7.7% ( 対売上高比率 ) 2.3% 2.5% +0.2 親会社株主に帰属 する当期純利益 1,236 1,500 +264 +21.3% ( 対

  11. Slide 11: セグメント別の業績予想（舶用事業）

    セグメント別の業績予想（舶用事業） 舶用事業・連結売上高（累計・地域別） 2019年2月期業績予想 （億円） 日本 北米 欧州 アジア その他 700 舶用事業： 32 32 売上高 630億円 (前年同期比▲0.6％) 600 30 セグメント利益 12億円 （＋4.2億円） 169 160 169 500 日本：売上高 175億円 （▲0.4%） 商船向けは減収見込む一方、漁業向け拡販を推進 400 北米：売上高 80億円 （＋1.7%） 159 179 185 漁業向けおよび小型商品（主にプレジャー向け）の 300 拡販 欧州：売上高 185億円 （＋3.1%） 200 75

  12. Slide 12: ご参考）商船市場環境

    ご参考）商船市場環境 新造船の建造需要：’17年受注隻数 は増加に転じるも本格回復には至らず 主要造船各社：事業環境悪化で日 中韓いずれも業界再編・連携加速 主要海運各社：輸送需要堅調、中 長期的な需給バランス改善を見越して運 賃市況は回復基調で推移 （数値データ出典：日本造船工業会資料） 新造船受注・竣工の推移 日本造船工業会資料をもとに自社作成 FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 12

  13. Slide 13: セグメント別の業績予想（産業用事業、無線LAN・ハンディターミナル事業）

    セグメント別の業績予想（産業用事業、無線LAN・ハンディターミナル事業） 産業用事業、無線LAN・アクセスポイント事業 2019年2月期業績予想 （億円） 連結売上高（累計・製品群別） 300 無線LAN・ハンディターミナル事業 産業用事業： 産業用その他 売上高 120億円 （前年同期比 ＋1.0％） 250 通信・GNSSソリューション セグメント利益 5.0億円 （▲1.0億円） ヘルスケア ヘルスケア事業：売上高 32億円 （▲13.2%） 200 中小型生化学自動分析装置の拡販 通信・GNSSソリューション事業： 32 150 35 37 売上高 66億円 （＋4.3%） 18

  14. Slide 14: トピックス

    トピックス AR技術を活用した航海情報表示システムを共同開発  2017年12月、AR（拡張現実）技術を活用して航海中の操船を支援するシステムを、株式会社商 船三井,商船三井テクノトレード株式会社と共同開発することに合意しました。  本システムは、自動船舶識別装置の情報をもとに、自船の周囲を航行する船やランドマーク（例：海 上に存在するブイ）などの情報を、船橋からの風景を撮影した映像に重ねて表示することで、運航中の 乗組員の操船や見張りを視覚的にサポートします。将来的には、自律航行船の実現にも寄与する技術 として開発を進めていきます。 「船舶の衝突リスク判断と自律操船に関する研究」を一部発

  15. Slide 15: 補足．フルノグループの事業概要

    補足．フルノグループの事業概要 FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 15

  16. Slide 16: フルノの概要

    フルノの概要 古野電気は1948年に世界で初めて魚群探知機の実用化に成功して以来、舶用電子機器分野において、 その独自の超音波技術と電子技術をもとに数々の世界初・日本初の商品を提供し続けてきました。 そして今日、世界80カ国以上に販売拠点を有し、世界規模の舶用電子機器総合メーカーとして確固たる 地位とブランドを築いてきました。 2018年2月28日現在 社名 古野電気株式会社 本社所在地 兵庫県西宮市 設立 1951年 (昭和26年) 舶用電子機器および産業用電子機 事業内容 器などの製造・販売 資本金 7,534 百万円 代表者 古野 幸男 東京証券取引所市場第一部 上場取引所 （証券コード

  17. Slide 17: 社会・航海を支えるフルノの商品

    社会・航海を支えるフルノの商品 GPS(GNSS) 気象観測 基準周波数発生器 システム 地盤変位観測 衛星通信装置 AIS(船舶自動 システム 識別装置) レーダー 無線LAN システム VDR(航海 情報記録装置) GPS(GNSS)受信機 GPS プロッタ 超音波骨密度 測定装置 魚群探知機 海底地形 生化学自動 ・ソナー 探査装置 分析装置 ETC2.0/ETC車載器 FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 17

  18. Slide 18: ご参考）舶用事業の推定市場シェア

    ご参考）舶用事業の推定市場シェア 市場規模は、2016年の各社売上データに基づく当社推定による試算値 商船向け 漁業向け 15％ 48％ 市場規模 1,700億円 市場規模 500億円 総合舶用電子機器メーカーとして、世界シェアトップ （世界市場 3,900億円のうち、シェア16％占める） FURUNO ELECTRIC CO., LTD. All Rights Reserved. 18

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