Slide 1: Résultats semestriels 2025
RESULTATS SEMESTRIELS 2025 Vendredi 25 juillet 2025
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 1. Premier semestre 2025 : ce qu’il faut retenir 2. Résultats par division 3. Résultats du Groupe 4. Perspectives et stratégie 2
Slide 3: 1er semestre 2025 : amélioration significative des principaux indicateurs financiers
1er semestre 2025 : Amélioration significative des principaux indicateurs financiers C.A ROC MOP FCF CHIFFRES – CLÉS 978,8 M€ 95,6 M€ 9,8 % - 14,3 M€ + 17,6 M€ retraité du $ PERFORMANCES + 75,2 M€ / S1 2024 + 41,6 M€ / S1 2024 + 3,8 pts / S1 2024 - 1,0 M€ / S1 2024 soit + 8,3 % soit + 77,1 % AEROSPA
Slide 4: Chiffre d'affaires record au S1 2025
1er semestre 2025 : Chiffre d’affaires record au S1 2025 Répartition du chiffre d’affaires par division • Chiffre d’affaires publié 9% 10 % 978,8 M€, soit + 8,3 % / S1 2024 61 % 56 % Dynamique toujours très favorable dans tous les segments aéronautiques, y compris la maintenance • Croissance organ
Slide 5: Rentabilité en amélioration, MOP en ligne avec la cible de 10 %
Rentabilité en amélioration, MOP en ligne avec la cible de 10 % Chiffre d’affaires et • Excédent brut d’exploitation courant (EBITDA) : 147,3 M€ marge opérationnelle courante 9,8% (+ 37,4 %), soit une marge de 15,1 %, + 3,2 points / S1 2024 Amélioration de la productivité industrielle grâce aux ef
Slide 6: Free Cash Flow négatif, fortement pénalisé par le dollar
Free Cash Flow négatif, fortement pénalisé par le dollar • Capacité d’autofinancement au S1 2025 : 88,8 M€ soit 9,1 % FCF : contribution positive des 3 divisions du C.A, qui permet de financer les investissements à hauteur de 52,7 M€ (5,4 % du C.A). Retraité de l’impact défavorable du $ / € : FCF =
Slide 7: Sommaire
SOMMAIRE 1. Premier semestre 2025: ce qu’il faut retenir 2. Résultats par division 3. Résultats du Groupe 4. Perspectives et stratégie 7
Slide 8: LISI AEROSPACE
LISI AEROSPACE Marché • Forte dynamique du marché mondial de l’aviation commerciale confirmée au salon du Bourget, avec un niveau de commandes élevé • Excellente visibilité des carnets de commandes pour 2025, soutenue par la montée en cadence des programmes A320 et A350 chez Airbus • Remontée des ni
Slide 9: LISI AEROSPACE
LISI AEROSPACE Résultat opérationnel courant (ROC) et marge opérationnelle (MOP) Chiffre d’affaires et marge opérationnelle courante • Amélioration des performances financières tirée par : les hausses des volumes 12,4% les gains de productivité après deux années de forts recrutements l’optimis
Slide 10: LISI AUTOMOTIVE
LISI AUTOMOTIVE Marché • Immatriculations mondiales de véhicules légers : + 4,9 / S1 2024 • Ventes mondiales exprimées en nombre d’immatriculations / S1 2024 : Chine : + 11,5 % Amérique du Nord : + 3,7 % Europe : + 0,1 % Activité • Bonne résistance organique du chiffre d’affaires : - 3,5 % à c
Slide 11: LISI AUTOMOTIVE
LISI AUTOMOTIVE Chiffre d’affaires et Résultat opérationnel courant (ROC) et marge opérationnelle (MOP) marge opérationnelle courante • Progression de la rentabilité portée par : 4,9% les actions d’optimisation des coûts déployées avec discipline ces dernières années 3,5% 3,0% la mutation du por
Slide 12: LISI MEDICAL
LISI MEDICAL Marché : • Dynamique de croissance structurelle à long terme • Conjoncture plus soutenue en Europe qu’aux Etats-Unis au S1 2025 Activité : • Légère baisse du chiffre d’affaires : 87,1 M€ (- 1,6 %) Adaptation temporaire face à la demande en augmentation des grands Chiffre d’affaires cl
Slide 13: LISI MEDICAL
LISI MEDICAL Chiffre d’affaires et Résultat opérationnel courant (ROC) et marge opérationnelle (MOP) : marge opérationnelle courante 10,9% 10,6% • Résultat opérationnel courant en progression à 9,2 M€ 7,6% (+ 36,6 % / S1 2024) • MOP : 10,6 %, + 3,0 points / S1 2024 • Résolution des perturbations d’a
Slide 14: Projet de cession de LISI MEDICAL
Projet de cession de LISI MEDICAL Rappel des principaux messages du Communiqué du 9 juillet 2025 SK CAPITAL, investisseur privé américain spécialisé, notamment dans le domaine des sciences de la vie, a soumis le 9 juillet dernier une offre ferme au GROUPE LISI pour acquérir la division LISI MEDICA
Slide 15: Impact sur les comptes 2025 et planning
Impact sur les comptes 2025 et planning Juillet Août Septembre Octobre Le Groupe bénéficiera dans le futur d’un certain nombre de considérations différées en complément Offre ferme de SK CAPITAL des 10 % investis dans la Newco Le montant net de la vente sera immédiatement utilisé pour diminuer l
Slide 16: Contribution de LISI MEDICAL 2011 à 2024
Contribution de LISI MEDICAL 2011 à 2024 X 2,5 + 39 M€ 185,3 146,2 M€ 2 000 M€ 137,0 130,7 181,9 10,3 % / + 72 M€ 119,1 8,5 % CA 74,8 150,8 conso 1 600 71,1 116,3 122,0 74,0 64,1 1 200 64,8 M€ 8,0 % 800 400 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 CA LISI CA LIS MEDICA
Slide 17: Sommaire
SOMMAIRE 1. Premier semestre 2025 : ce qu’il faut retenir 2. Résultats par division 3. Résultats du Groupe 4. Perspectives et stratégie 17
Slide 18: Compte de résultats du 1er semestre 2025
Compte de résultats du 1er semestre 2025 30/06/2025 30/06/2024 VARIATIONS M€ % CA M€ % CA N / N-1 Chiffre d'affaires 978,8 903,6 8,3% Production 997,6 935,4 6,6% Valeur Ajoutée 514,0 52,5% 462,8 51,2% 11,1% Impôts et taxes -8,2 -0,8% -7,9 -0,9% -3,6% Charges de personnel (y compris intérimaires) -35
Slide 19: Tableau de passage du résultat net
Tableau de passage du résultat net Hausse de la Hausse de la Hausse de la Hausse de la contribution de contribution de contribution de contribution LISI AEROSPACE LISI AUTOMOTIVE LISI MEDICAL de la Holding + 2,5 M€ + 0,1 M€ + 5,0 M€ - 0,3 M€ + 34,0 M€ Résultat net S1/25 Résultat - 31,6 M€ net - 2,1
Slide 20: Tableau des flux de trésorerie
Tableau des flux de trésorerie CAF FCF Ecart de conversion sur dettes financières + 42,2 M€ FCF négatif qui vient augmenter l’EFN + 16,9 M€ - 14,3 M€ - 14,3 M€ + 0,6 M€ + 7,7 M€ - 88,8 M€ + 52,7 M€ - 8,7 M€ + 5,0 M€ + 17,9 M€ EFN EFN 30/06/25 31/12/24 519,7 488,5 M€ M€ Investissements Hause des Haus
Slide 21: Ratios de financement et endettement financier net
Ratios de financement et Endettement financier net ■ Covenants ■ Endettement financier net 30/06/2025 31/12/2024 2,8 2,3 EFN 519,7 488,5 1,8 2,1 1,6 GEARING 52,8 % 48,6 % EFN / CAF 3,0 2,9 EFN / EBITDA 2,1 2,3 272 292 501 489 520 2021 2022 2023 2024 S1 2025 ■ Rentabilité des capitaux Endettement fin
Slide 22: Sommaire
SOMMAIRE 1. Premier semestre 2025 : ce qu’il faut retenir 2. Résultats par division 3. Résultats du Groupe 4. Perspectives et stratégie 22
Slide 23: Tendances au 25 juillet 2025
Tendances au 25 juillet 2025 LISI AEROSPACE Aéronautique civile : demande toujours bien orientée dans la durée, sur l’ensemble des plateformes Niveau du carnet de commandes toujours en hausse Dynamisme confirmé des autres segments de marché, dont les hélicoptères et le militaire Renouvelle
Slide 24: Questions
QUESTIONS
Slide 25: Annexes
ANNEXES 25
Slide 26: Chiffre d'affaires S1 2025
Chiffre d’affaires S1 2025 2025.06 2024.06 NP PC & $C M€ % M€ % LISI AERO FASTENERS EUROPE 256,3 26 217,8 24 17,7% 18,0% LISI AERO FASTENERS USA 163,6 17 130,2 14 25,6% 27,6% LIS AEROSPACE STRUCTURAL COMPONENT 196,2 20 169,9 19 15,5% 15,5% LISI AEROSPACE 600,8 61 505,0 56 19,0% 19,6% LISI MEDICAL 87
Slide 27: 2025 Tendances
Strictement confidentiel – Ne pas diffuser 2025 Tendances Chiffre d’affaires trimestriel consolidé Variation trimestre Croissance organique (M€) n/ trimestre n-1 trimestre n/ trimestre n-1 487 492 19,7% 471 19,2% 454 449 420 419 413 401 396 17,2% 14,8% 14,2% 15,0% 13,7% 12,5% 11,9% 11,9% 12,8% 11,3%
Slide 28: LISI AEROSPACE
LISI AEROSPACE 30/06/2025 30/06/2024 VARIATIONS M€ % CA M€ % CA N / N-1 Chiffre d'affaires 600,8 505,0 19,0% Production 617,1 102,7% 527,4 104,4% 17,0% Valeur Ajoutée 332,0 55,3% 277,7 55,0% 19,6% Impôts et taxes -5,3 -0,9% -4,8 -1,0% 9,2% Charges de personnel -224,3 -37,3% -203,7 -40,3% 10,1% (y co
Slide 29: LISI AEROSPACE
LISI AEROSPACE Chiffre d’affaires trimestriel (M€) 307 Variation trimestre n/ trimestre n-1 294 à nouveau périmètre 288 253 253 28,4% 237 26,4% 224 215 200 200 21,4% 20,2% 19,0% 17,6% 18,5% 16,9% 16,6% 12,4% T1 2023 T2 2023 T3 2023 T4 2023 T1 2024 T2 2024 T3 2024 T4 2024 T1 2025 T2 2025 T1 2023 T2 2
Slide 30: LISI AUTOMOTIVE
LISI AUTOMOTIVE 30/06/2025 30/06/2024 VARIATIONS M€ % CA M€ % CA N / N-1 Chiffre d'affaires 292,1 310,6 -6,0% Production 290,2 314,9 -7,8% Valeur Ajoutée 123,9 42,4% 128,1 41,3% -3,3% Impôts et taxes -2,4 -0,8% -2,6 -0,8% 5,2% Charges de personnel -89,2 -30,5% -98,8 -31,8% 9,8% (y compris intérimair
Slide 31: LISI AUTOMOTIVE
LISI AUTOMOTIVE Chiffre d’affaires trimestriel (M€) Variation trimestre n/ trimestre n-1 159 159 157 153 17,4% 150 148 142 144 137 133 12,8% 5,2% 2,8% -1,2% -3,9% -5,7% -6,2% -6,5% -9,1% T1 2023 T2 2023 T3 2023 T4 2023 T1 2024 T2 2024 T3 2024 T4 2024 T1 2025 T2 2025 T1 2023 T2 2023 T3 2023 T4 2023 T
Slide 32: LISI MEDICAL
LISI MEDICAL 30/06/2025 30/06/2024 VARIATIONS M€ % CA M€ % CA N / N-1 Chiffre d'affaires 87,1 88,5 -1,6% Production 91,5 105,1% 93,6 105,8% -2,2% Valeur Ajoutée 52,6 60,4% 51,5 58,2% 2,2% Impôts et taxes -0,5 -0,6% -0,5 -0,6% -4,7% Charges de personnel -37,9 -43,5% -37,8 -42,7% 0,2% (y compris intér
Slide 33: LISI MEDICAL
LISI MEDICAL Chiffre d’affaires trimestriel (M€) Variation trimestre n/ trimestre n-1 51 49 47 46 47 46 45 43 42 27,7% 40 20,5% 19,2% 16,3% 12,6% 8,9% 4,8% -0,2% -6,9% -13,1% T1 2023 T2 2023 T3 2023 T4 2023 T1 2024 T2 2024 T3 2024 T4 2024 T1 2025 T2 2025 T1 2023 T2 2023 T3 2023 T4 2023 T1 2024 T2 20
Slide 34: Effectifs par secteur d'activité
Effectifs par secteur d’activité Inscrits Fin de Période Équivalents TPMP* 30/06/25 30/06/24 31/12/24 30/06/25 30/06/24 31/12/24 LISI AEROSPACE 6 474 6 073 6 279 7 195 6 660 6 755 LISI AUTOMOTIVE 2 844 3 159 3 076 2 930 3 243 3 183 LISI MEDICAL 792 812 812 843 863 857 AUTRES ACTIVITES 96 99 95 92 91
Slide 35: Bilan au 30 juin 2025
Bilan au 30 juin 2025 ACTIF 2 282,8 2 210,3 PASSIF 2 282,8 2 210,3 M€ M€ M€ M€ Actifs non Capitaux propres 984,0 courants 1 006,2 1 234,9 1 281,0 Passifs non 106,6 courants 111,6 Stocks Dettes 618,7 497,5 financières 640,8 468,2 Créances 295,2* 417,3 269,4 * Autres dettes 412,3 Concours Trésorerie 2
Slide 36: Couverture du risque de change
Couverture du risque de change Positions vendeuses EUR/USD 36
Slide 37: Profil d'amortissement au 30 juin 2025
Profil d’amortissement au 30 juin 2025 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 0 OPRA PRICOA PRICOA PRICOA MILLIONS BANQUES OPRA BANQUES BANQUES -13 -20 OPRA BANQUES -26 -30 PRICOA -40 PRICOA OPRA -45 -60 BANQUES -80 Headroom au 30/06/2025 • Trésorerie disponible Totale : 99 M€ -100 BANQUES Dont Trésorer
Slide 38: Actionnariat
Actionnariat CID 36,7% Autodétenues 44,2% Peugeot Invest Assets VMC Flottant 6,7% 10,3% 2,1% http://www.lisi-group.com Nombre d’actions au 30/06/2025 : 46 538 313 38
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