Suntory Beverage & Food Ltd. · TSE:2587

Suntory Beverage & Food — Q2 2016 Earnings Presentation

32 slides from Suntory Beverage & Food's earnings presentation, Aug 4, 2016

  1. Slide 1: 2016年度 第2四半期 決算概要

    ２０１６年度 第２四半期 決算概要 ２０１６年８月４日 サントリ 食品インタ ナショナル株式会社 サントリー食品インターナショナル株式会社 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved.

  2. Slide 2: 2016年度上期の振り返り

    ２０１６年度上期の振り返り 代表取締役社長 小郷三朗 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved.

  3. Slide 3: 業績ハイライト

    業績ハイライト ２０１６年 対前年増減率 為替中立 １－６月期 売 高 売上高 ６,７９０億円 ＋９.１％ ＋１４.０％ 営業利益 ３９９億円 ＋５.０％ ＋１３.５％ 純利益 １７９億円 △４.８％ ＋３.１％ ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 2016年度の取り組み

    ２０１６年度の取り組み 既存事業の成長と収益力強化 新 な ジ 新たなビジネスモデルへの挑戦 デ 挑戦 グロ バルシナジ の発揮 グローバルシナジーの発揮 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 既存事業の成長と収益力強化 ①国内セグメント

    既存事業の成長と収益力強化 ①国内セグメント 新しい価値を持つ商品を投入、新たな需要を創造 ＋ 2016年8月2日 発売 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 5

  6. Slide 6: 既存事業の成長と収益力強化 ②国際セグメント

    既存事業の成長と収益力強化 ②国際セグメント 重点エリアの事業基盤強化を推進  英・仏 ブランドポートフォリオの強化 欧州  スペイン 業務用チャネルへの注力  ベトナム トップシェア堅持 茶飲料強化 トップシェア堅持、茶飲料強化 アジア  健食事業 ブランド活性化による成長加速 ｵｾｱﾆｱ  非炭酸カテゴリーのポートフォリオ強化 米州 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 6

  7. Slide 7: 新たなビジネスモデルへの挑戦 ①国内セグメント

    新たなビジネスモデルへの挑戦 ①国内セグメント 新たな付加価値を加えたソリューションの提供 （総合飲料サ ビス提供事業） （総合飲料サービス提供事業） 営業ネットワーク 商品・機材 商品 機材 フルライン グループシナジー 開発力 サービス 外部パートナー 外部パ トナ 「飲む」を通じて魅力的なオフィス環境を創造し、 「飲む」を通じて魅力的なオフィス環境を創造し オフィスで働く人々の幸せに貢献する リフレッシュ コミュニケー コミュニケ 知的生産性 健康増進 メント ション促進 向上 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE &

  8. Slide 8: 企業の「健康経営」をサポートする「サントリーGREEN+」を展開

    新たなビジネスモデルへの挑戦 ①国内セグメント 企業の「健康経営」をサポートする 「サントリ ＧＲＥＥＮ＋」を展開 「サントリー 「健康経営 に取り組む企業 「健康経営」に取り組む企業 サービス概要 従業員の健康への関心を  専用自販機で商品を購入すると、 ポイントが貯まる 高めるサービスの提供  ポイントをトクホ飲料に交換できる  ポイントはスマートフォンアプリで管理 ポイントはスマ トフォンアプリで管理 トクホ 機材 （健康） × 開発力  歩くことでもポイントが貯まる ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE &

  9. Slide 9: ナイジェリアで製造から販売まで自前の事業基盤を獲得

    新たなビジネスモデルへの挑戦 ②国際セグメント ナイジェリアで製造から販売まで自前の事業基盤を獲得 アルジェリア モロッコ ＧＳＫナイジェリア社より 概要 「 「Ｌｕｃｏｚａｄｅ」「Ｒｉｂｅｎａ」の２飲料ブランドの 「 ２飲料ブ ド 製造、販売に関する事業基盤を譲り受け ナイジェリア 取得金額 約７０億円 ガーナ ケニア （為替レート等により変動する可能性あり） 事業規模 売上高 約９０億円 （＊） （約１５０億ナイラ） 南アフリカ （＊）ＧＳＫナイジェリア社のＮｕｔｒｉｔｉｏｎａｌ Ｈｅａｌｔｈｃａｒｅの売上高、２０１５年１２月期実績、１ナイラ＝０．６０円で換算 ©2016 SUNTORY

  10. Slide 10: グローバルシナジーの発揮

    グローバルシナジーの発揮 機能ごとにグローバルな連携を強化、各社の知見を活用  日本 ⇔ フランス ブラッドオランジ ナ ブラッドオランジーナ 新商品  フランス ⇔ 日本 Ｍａｙ Ｔｅａ （Ｒ＆Ｄ）  ベトナム ⇔ 日本 ＴＥＡ＋ ＭＡＴＣＨＡ  米州＊1 ⇔ 日本 ＯＶＩ （オーストラリア・ＮＺに続く発売） （ く ）  ものづくりノウハウの共有 生産  グローバル共同購買の取り組み ＳＣＭ  生産コスト削減の知見共有 財務  運転資金（ＣＣＣ＊2）改善をグローバルで推進 人事  積極的な人材交流の継続 （＊１） ＰＢＶの事業エリアであるノースカロライナ州 （＊２） ＣＣ

  11. Slide 11: 2016年度 第2四半期決算概要

    ２０１６年度 第２四半期決算概要 常務執行役員 稲田晴久 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved.

  12. Slide 12: 上期総括

    上期総括 全体  為替影響を国内がカバーし、好調に折り返し 国内  収益性向上の取組みの結果 増収増益  フランスは不振、ベトナムは成長 国際  為替による売上・利益のマイナス影響 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 12

  13. Slide 13: 2016年度 第2四半期実績

    ２０１６年度 第２四半期実績 ２０１５年 ２０１６年 対前年 １－６月期 １－６月期 増減 増減率 為替中立 売上高 6,223 億円 6,790 億円 +567 +9.1% +14.0% 営業利益 380 億円 399 億円 +19 +5 0% +13.5% +5.0% +13 5% 利益率 6.1% 5.9% 純利益 （（*１）） 純利 188 億円 179 億円 △9 △4.8% +3.1% 利益率 3.0% 2.6% ＥＢＩＴＤＡ （*２） 764 億円 839 億円 +75 +9.8% +17.1% のれん償却前 純利益 （*３） 311 億円 325 億円 +14 +4.6% +1

  14. Slide 14: 2016年度 第2四半期実績

    ２０１６年度 第２四半期実績 ２０１５年 ２０１６年 対前年 １－６月期 １－６月期 増減 増減率 売上高 6,223 億円 6,790 億円 +567 +9.1% 国内 3,505 3 505 4,219 4 219 +713 +20 3% +20.3% 国際 2,718 2,572 △146 △5.4% 営業利益 380 億円 399 億円 +19 +5.0% 国内 153 220 +67 +44 1% +44.1% 国際 350 325 △25 △7.2% 調整額 △123 △146 △23 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEV

  15. Slide 15: 国内セグメント 第2四半期実績

    国内セグメント 第２四半期実績 ２０１５年 ２０１６年 対前年 １－６月期 １－６月期 増減 増減率 売上高 3,505 億円 4,219 億円 +713 +20.3% セグメント利益 153 億円 220 億円 +67 +44.1% 利益率 4 4% 4.4% 5 2% 5.2%  ジャパンビバレッジグループ連結の影響もあり、大幅増収 ジ パンビバレ ジグル プ連結の影響もあり 大幅増収  収益改善の取り組みが奏功し、大幅増益 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved

  16. Slide 16: 国内セグメント 利益増減要因

    国内セグメント 第２四半期実績 （単位：億円） 利益増減要因 ＋６７ ２２０ １５３ ＋２５ ＋１９ ＋３９ △５ △１０ ２０１５年 生産コスト 販促費 ２０１６年 売 数 売上数量 商 構成 商品構成 広告宣伝費 その他 他 １－６月期 削減 １－６月期 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 16

  17. Slide 17: 国際セグメント 売上高

    国際セグメント 第２四半期実績 ２０１５年 ２０１６年 対前年 売上高 １－６月期 １－６月期 増減 増減率 為替中立 国際計 2,718 2 718 億円 2,572 2 572 億円 △146 △5 4% +5.0% △5.4% +5 0% 欧州 1,228 1,182 △47 △3.8% +5.6% アジア 853 811 △43 △5.0% +7.3% オセアニア 222 193 △28 △12.8% +1.5% 米州 415 386 △29 △6 9% △6.9% +0 2% +0.2% ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEV

  18. Slide 18: 国際セグメント セグメント利益

    国際セグメント 第２四半期実績 ２０１５年 ２０１６年 対前年 セグメント利益 １－６月期 １－６月期 増減 増減率 為替中立 国際計 350 億円 325 億円 △25 △7.2% +3.5% 利益率 12.9% 12.6% 欧州 212 182 △30 △14.2% △5.4% アジア 65 82 +17 +25.9% +48.6% オセアニア 28 20 △8 △27.0% △17.6% 米州 45 41 △5 △10 1% △10.1% △2 6% △2.6% ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIM

  19. Slide 19: 国際セグメント エリア別利益増減

    国際セグメント 第２四半期実績 （単位：億円） エリア別利益増減 ３５０ ＋１１ （為替中立ベース） ３２５ 欧州 △２０ アジア △１０ ｵｾｱﾆｱ △３ 米州 △３ △３６ △１０ ＋２７ △４ △１ ２０１５年 ２０１６年 為替影響 欧州 アジア ｵｾｱﾆｱ 米州 １－６月期 １－６月期 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 19

  20. Slide 20: 欧州 フランスの事業環境悪化が響く

    欧州 フランスの事業環境悪化が響く ２０１５年 ２０１６年 対前年増減率 １ ６月期 １－６月期 １ ６月期 １－６月期 為替中立 売上高 1 228 億円 1,228 1 182 億円 1,182 △3 8% △3.8% +5 6% +5.6% セグメント利益 212 億円 182 億円 △14.2% △5.4%  フランス：デフレ進行や悪天候が響く  英国：商品ポートフォリオが拡大  スペイン：業務用堅調。ペプシコ協業も貢献 業務用堅調。 シ 協業も貢献 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMIT

  21. Slide 21: アジア ベトナムの清涼飲料、タイの健康食品が好調

    アジア ベトナムの清涼飲料、タイの健康食品が好調 ２０１５年 ２０１６年 対前年増減率 １－６月期 １－６月期 為替中立 売上高 853 億円 811 億円 △5 0% △5.0% +7 3% +7.3% セグメント利益 65 億円 82 億円 +25.9% +48.6%  清涼飲料：ベトナムで売上増、原価改善も寄与 清涼飲料 トナムで売上増、原価改善も寄与  健康食品：タイで「エッセンスオブチキン」が好調 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. A

  22. Slide 22: オセアニア 昨年の在庫評価見直しの反動

    オセアニア 昨年の在庫評価見直しの反動 ２０１５年 ２０１６年 対前年増減率 １－６月期 １－６月期 為替中立 売上高 222 億円 193 億円 △12 8% △12.8% +1 5% +1.5% セグメント利益 28 億円 20 億円 △27.0% △17.6%  引き続き「Ｖ」に注力。「Ｖ 引き続き「Ｖ」に注力 「Ｖ Ｐｕｒｅ」を新発売（NZ）  前年の在庫評価方法見直しの反動が響いて減益 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rig

  23. Slide 23: 米州 非炭酸が伸びるが、天候不順が響く

    米州 非炭酸が伸びるが、天候不順が響く ２０１５年 ２０１６年 対前年増減率 １－６月期 １－６月期 為替中立 売上高 415 億円 386 億円 △6.9% +0.2% セグメント利益 45 億円 41 億円 △10.1% △2.6%  非炭酸カテゴリーは伸長  ４ー６月期は天候不順が響く ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 23

  24. Slide 24: 下期のポイント

    下期のポイント 天候、デフレ回帰等 日本 収益改善の取り組みを継続 不確実性高い フランス デフレの継続 リカバリ プランを実行 リカバリープランを実行 外部環境悪化で 外部 境 化 ベトナム 北部でのシェアアップを目指す 市場成長が鈍化 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 24

  25. Slide 25: ©2016 SUNTORY & FOOD All Reserved

    ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved.

  26. Slide 26: 2016年度 業績予想

    ２０１６年度 業績予想 ２０１５年 ２０１６年 対前年 実績 予想 増減 増減率 為替中立 売上高 13,810 億円 14,300 億円 +490 +3.5% +6.6% 営業利益 920 億円 900 億円 △20 △2 2% +3.2% △2.2% +3 2% 利益率 6.7% 6.3% 当期純利益（*１） 425 億円 405 億円 △20 20 △4.6% 4.6% +0.1% +0 1% 利益率 3.1% 2.8% ＥＢＩＴＤＡ （*２） 1,755 億円 1,800 億円 +45 +2.5% +7.2% のれん償却前 当期純利益 （*３） 697 億円 700 億円 +3 +0.

  27. Slide 27: 2016年度予想 国内

    ２０１６年度予想 国内 ２０１５年 ２０１６年 対前年 実績 予想 増減 増減率 売上高 8,069 億円 8,700 億円 +631 +7.8% セグメント利益 467 億円 500 億円 +33 +7.0% ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 27

  28. Slide 28: 2016年度予想 国内 利益増減要因

    ２０１６年度予想 国内 利益増減要因 （単位：億円） ５００ ４６７ ＋１ ＋２３ ＋２７ △１２ △６ ２０１５年 生産コスト 販促費 ２０１６年 売上数量 商品構成 広告宣伝費 その他 実績 削減 予想 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 28

  29. Slide 29: 2016年度予想 国際 売上高

    ２０１６年度予想 国際 売上高 ２０１５年 ２０１６年 対前年 売上高 実績 予想 増減 増減率 為替中立 国際計 5,741 5 741 億円 5,600 5 600 億円 △141 △2 5% +4.7% △2.5% +4 7% 欧州 2,542 2,435 △107 △4.2% +4.3% アジア 1,805 1,830 +25 +1.4% +8.1% オセ オセアニア 456 420 △36 △7.9% +2.5% 米州 937 915 △22 △2.4% +0.2% ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOO

  30. Slide 30: 2016年度予想 国際 セグメント利益

    ２０１６年度予想 国際 セグメント利益 ２０１５年 ２０１６年 対前年 セグメント利益 実績 予想 増減 増減率 為替中立 国際計 740 億円 695 億円 △45 △6.1% +2.4% 欧州 440 410 △30 △6.9% +1.9% アジア 136 137 +1 +0.7% +13.7% オセアニア 59 45 △14 △23 1% △23.1% △16 1% △16.1% 米州 105 103 △2 △2.3% +0.5% ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserv

  31. Slide 31: 主要為替レート

    主要為替レート （単位：円 期中平均） （単位：円、期中平均） ２０１５年 ２０１６年 ２０１６年 １－６月期 １－６月期 年間予想 米ドル 120.3 111.7 118.0 ユーロ 134.1 124.5 125.0 英ポンド 英ポ 183.3 160.0 165.0 シンガポールドル 89.1 80.9 85.0 ニュージーランドドル 89.1 75.5 76.0 豪ドル 94 0 94.0 81 9 81.9 82 0 82.0 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserv

  32. Slide 32: 本資料取扱上の注意点

    本資料取扱上の注意点 本資料は情報提供のために作成されたものであり、日本国内外を問わず 一切の投資勧誘又はそれに類する行為のために作成されたものではありません。 本資料には 当社又は当社グル プの今後の業績等に関連して将来に関する 本資料には、当社又は当社グループの今後の業績等に関連して将来に関する 記述を含んでおります。将来に関する記述は、現在入手可能な情報を踏まえて、 当社が現時点で合理的であると判断する一定の前提に基づくものであり、経済 動向、業界での競争、市場需要、為替レート、税制や諸制度等に関わるリスクや 不確実な要素を含んでいます。従って、将来、実際に公表される業績等は、これ らの

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