Sparebanken More · OSL:MORG
Sparebanken More — Sparebanken Møre — Q3 2003 Earnings Presentation
46 slides from Sparebanken More's earnings presentation, Oct 22, 2003
Slide 1: Presentasjon av regnskap 3. kvartal 2003
SPAREBANKEN MØRE PRESENTASJON AV REGNSKAP 3. KVARTAL 2003
Slide 2: [MI BUD, HUSTAD OG FR/ENA SPAREBANK
¢ [MI BUD, HUSTAD OG FR/ENA SPAREBANK IEINESSET SPAREBANK 5 ? [M SPAREBANK1 NORDVEST - (NORDMORE SPAREBANK) é ‘UT RINDAL SPAREBANK ts IN STANGVIK SPAREBANK a I SUNNDAL SPAREBANK | SURNADAL SPAREBANK p IMI TINGVOLL SPAREBANK \ ( I VOLDA 06 ORSTA SPAREBANK z ) ‘ I ORSKOG SPAREBANK AC wrevirrkassen S@
Slide 3: Hovedtall pr. 3. kv. 2003 og 2002
HOVEDTALL PR. 3. KV. 2003 OG 2002 3. kv. 2003 3. kv. 2002 Endring siste år RESULTAT Mill. kr. % Mill. kr. % Mill. kr. P.e. % RENTENETTO 500 2,97 482 2,97 18 0,00 3,7 ANDRE INNTEKTER 92 0,55 93 0,57 -1 -0,02 -1,1 SUM INNTEKTER 592 3,52 575 3,54 17 -0,02 3,0 PERSONALKOSTNADER 130 0,77 126 0,78 4 -0,01
Slide 4: Resultat for 3. kvartal 2003 og 2002
RESULTAT FOR 3. KVARTAL 2003 OG 2002 I 3. KV. 2003 I 3.KV. 2002 Endring RESULTAT Mill. kr. % Mill. kr. % Mill. kr. P.e. RENTENETTO 172 3,02 170 3,10 2 -0,08 ANDRE INNTEKTER 35 0,61 30 0,54 5 0,07 SUM INNTEKTER 207 3,63 200 3,64 7 -0,01 PERSONALKOSTNADER 44 0,77 43 0,78 1 -0,01 ANDRE KOSTNADER 42 0,7
Slide 5: Resultatutvikling
RESULTATUTVIKLING 2,5 2,27 2,27 2,20 •Resultat før tap på 333 mill. 2 1,95 1,96 1,98 kroner 3. kv. 2003, 318 mill. 1,81 1,75 1,65 kroner i 2002 1,5 •Resultat før skatt på 197 mill. 1,09 1,24 1,17 kroner 3. kv. 2003, 201 mill. 1 kroner i 2002 0,5 0 00 01 99 02 3 2 20 20 19 20 00 00 .2 .2 kv kv 3. 3.
Slide 6: Utvikling i rentenetto
UTVIKLING I RENTENETTO % 3,43 3,50 •Rentenettoen er økt med 3,22 3,14 2,98 2,97 2,97 18 mill. kroner ift. 3. kv. 3,00 2002 2,50 •Som andel av forvaltnings- 2,00 kapitalen er rentenettoen 1,50 uendret i forhold til 3. kv. 2002 1,00 0,50 0,00 99 00 01 02 2 3 19 20 20 20 00 00 .2 .2 kv kv 3. 3. 2003.10
Slide 7: Rentenetto kvartalsvis
RENTENETTO KVARTALSVIS I% 3,60 3,43 3,22 Mill. kr. 3,16 3,16 3,14 3,10 3,02 3,20 3,01 2,98 2,96 2,94 2,97 200 2,82 171 172 2,80 168 170 166 166 160 162 153 150 2,40 2,00 100 1,60 1,20 50 0,80 0,40 0 3.kv.01 4.kv.01 1.kv.02 2.kv.02 3.kv.02 4.kv.02 1.kv.03 2.kv.03 3.kv.03 0,00 3.kv.01 4.kv.01 1.kv.02
Slide 8: Utvikling i andre driftsinntekter
UTVIKLING I ANDRE DRIFTSINNTEKTER % •Andre driftsinntekter er 92 0,69 mill. kroner, 1 mill. kroner 0,70 0,61 0,60 lavere enn 3. kv. 2002 0,60 0,55 0,57 0,55 •Som andel av forvaltnings- 0,50 kapitalen er andre 0,40 driftsinntekter 0,02 0,30 prosentenheter lavere enn 3. 0,20 kv. i fjor 0,10 0,00 01 99
Slide 9: Andre driftsinntekter
0 10 20 30 40 3.kv.01 Mill. kr. 32 4.kv.01 2003.10.22 1.kv.02 33 30 2.kv.02 33 3.kv.02 30 4.kv.02 1.kv.03 27 27 2.kv.03 31 3.kv.03 35 0,0 0,2 0,4 0,6 I% 1999 ANDRE DRIFTSINNTEKTER 0,60 2000 0,69 3.kv.01 4.kv.01 2001 0,61 0,62 0,61 1.kv.02 0,56 2.kv.02 0,62 3.kv.02 0,54 4.kv.02 0,49 2002 0,55 1.kv.03
Slide 10: Andre inntekter pr. 3. kvartal 2003/2002
ANDRE INNTEKTER PR. 3. KVARTAL 2003/2002 PR. 3. KV. 2003 PR. 3. KV. 2002 ENDRING TALL I MILL. KR Mill. kr. Mill. kr. Mill. kr. UTBYTTE 2,4 5,2 - 2,8 INNTEKTER FRA KORT 34,8 30,9 3,9 BANKGIRO/ØVR. BET.FORM. 19,2 18,5 0,7 BET.FORMIDLING UTLAND 4,6 5,0 -0,4 - BBS/BANKAXCEPT 8,1 6,5 1,6 - ØVR.PROV.KOSTN
Slide 11: Utvikling i kostnader
UTVIKLING I KOSTNADER % 1,99 •Kostnadene har økt med 2 2,00 1,76 0,35 mill. kroner ift. 3. kv. 2002. 1,58 1,58 1,64 1,55 1,54 • Antall årsverk var 399 ved 1,50 utgangen av kvartalet, 6 0,86 flere enn 3. kvartal 2002. 0,81 0,75 0,79 0,8 0,77 Omst.k. Andre Årsverkstallet inkluderer 12 1,00 Personal tr
Slide 12: Driftskostnader
0 30 60 90 Mill. kr. 3.kv.01 2003.10.22 4.kv.01 80 81 1.kv.02 87 2.kv.02 86 84 3.kv.02 4.kv.02 86 1.kv.03 89 2.kv.03 84 DRIFTSKOSTNADER 86 3.kv.03 1,00 1,50 2,00 I% 1999 1,76 2000 1,99 3.kv.01 1,51 4.kv.01 1,49 2001 1,55 1.kv.02 1,61 2.kv.02 1,60 3.kv.02 1,53 4.kv.02 2002 1,56 1,58 1.kv.03 1,62 1,50
Slide 13: Driftskostnader i % av inntekter
DRIFTSKOSTNADER I % AV INNTEKTER I% 55 50,9 50 44,7 44,7 45 43,9 43,8 41,8 41,3 40 35 30 01 99 00 02 2 3 20 19 20 20 00 00 .2 .2 kv kv 3. 2003.10.22 3. 13
Slide 14: Kostnad/inntekter og E.K.-rentabilitet 2. kv. 2003
KOSTNAD/INNTEKTER OG E.K.-RENTABILITET 2. KV.2003 EK-rent. i % 16 SR 14 NOR Øst 12 DnB Sandnes Romsdal F. Sparebankene Møre Sogn og Fj. Pluss Vest 10 Hedmark Nord- Norge 8 Fokus 6 4 2 Midt- Norge Nordea Norge 0 40 45 50 55 60 65 70 75 80 Kostnad/inntekt i % 2003.10.22 14
Slide 15: Egenkapitalrentabilitet og kjernekapital 2. kv. 2003
EGENKAPITALRENTABILITET OG KJERNEKAPITAL 2. KV.2003 Kjernekapital i % 16 15 Hedmark 14 Pluss 13 12 Sogn og Fj. Sør 11 Sparebankene Romsdal F. 10 Møre 9 Nord- Norge Vest Midt- Norge NOR SR 8 Nordea Norge Sandnes Fokus 7 DnB 6 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 Egenkapitalrentabilitet i % 2003.1
Slide 16: Resultat før tap
RESULTAT FØR TAP Mill. kr. I% 140 120 123 116 121 2,50 120 113 107 107 2,27 2,26 2,29 2,20 100 2,11 2,12 96 1,99 1,99 100 2,00 1,92 1,94 1,95 1,79 1,83 80 1,50 60 1,00 40 20 0,50 0 0,00 3.kv.01 4.kv.01 1.kv.02 2.kv.02 3.kv.02 4.kv.02 1,kv.03 2.kv.03 3.kv.03 3.kv.01 4.kv.01 1.kv.02 2.kv.02 3.kv.02 4.
Slide 17: Utvikling tap
UTVIKLING TAP % 0,86 0,80 0,67 •Tapene er kostnadsført med 112 mill. kroner, 5 mill. 0,60 0,59 0,55 kroner lavere enn 3. kvartal 0,46 2002 0,15 0,21 0,18 0,86 0,40 Uspes. tap 0,67 Spes. tap 0,20 0,38 0,35 0,37 0,00 02 99 00 01 3 20 19 20 20 00 .2 kv 3. 2003.10.22 17
Slide 18: Tap
TAP I% Mill. kr 1,5 1,40 1,4 80 77 1,30 1,3 71 70 1,2 1,1 60 1,0 54 0,94 0,9 0,86 50 0,8 0,7 0,68 0,70 40 38 36 0,6 0,56 0,55 0,56 30 29 0,50 30 0,5 0,46 0,380,37 0,4 21 20 20 0,3 0,2 10 0,1 0,0 0 1999 2000 2001 2002 3.kv.01 4.kv.01 1.kv.02 2.kv.02 3.kv.02 4.kv.02 1.kv.03 2.kv.03 3.kv.03 3.kv.01 4.k
Slide 19: Tap fordelt på sektor/næring 3. kv. 2003
TAP FORDELT PÅ SEKTOR/NÆRING 3.KV. 2003 Mill. kroner 50 47,3 45 40 35 30 25 23,0 20 15 12,2 10 8,3 7,0 3,4 4,2 5,0 5 0,7 0,7 0,0 0,0 0 Inv/Eiendo.dr Bygg/Anlegg Hotell/rest. Transp/Tj.yt Uspes. tap Jordbruk Pers.k. Fiskeri Industri Handel Utlandet Aqua Totale tap pr. 3.kv. 2003: 111,8 mill. kroner 2
Slide 20: Tap fordelt på sektor/næring i % av brutto utlån
TAP FORDELT PÅ SEKTOR/NÆRING 3.KV. 2003 I % av brutto utlån 1.1.03 5 4,72 4,67 4 3 1,98 2 1,41 1,36 1,01 0,90 1 0,76 0,76 0,27 0,29 0,25 0,21 0,00 0,00 0 Bygg/Anlegg Inv/Eiendo.dr Transp/Tj.yt Sum utlån Uspes. Tap Hotell/rest. Spes. Tap Jordbruk Pers.k. Nær.liv Fiskeri Industri Handel Utlandet Aqua
Slide 21: Misligholdte engasjement
MISLIGHOLDTE ENGASJEMENT 30.09.03 30.09.02 ENDRING 2002 - 2003 Sum PK NL Intervall Sum PK NL Sum PK NL 275 72 203 3 - 6 md. 167 93 74 108 -21 129 190 90 100 6 - 12 md. 142 66 76 48 24 24 97 58 39 Over 12 md. 65 39 26 31 18 13 562 220 342 Brutto mislighold 374 198 176 188 21 166 116 33 83 Spes. tapsa
Slide 22: Uspesifiserte tapsavsetninger
USPESIFISERTE TAPSAVSETNINGER Mill. kroner I % av bto. utlån 1,05 200 190 180 170 170 1 0,99 160 152 140 132 0,95 120 100 0,9 80 0,86 0,85 0,85 60 0,83 0,83 40 0,8 20 0 0,75 99 00 01 02 3 99 00 01 02 00 19 20 20 20 3 00 19 20 20 20 .2 kv .2 kv 3. 3. 2003.10.22 22
Slide 23: Spesifisert og uspesifisert tapsavsetning
SPESIFISERT OG USPESIFISERT TAPSAVSETNING Mill. kroner 550 504 500 85 450 400 389 367 Misligh.>90dg. Øvrige spes. 350 55 308 116 Uspesifiserte 283 300 249 65 250 64 122 103 200 91 87 150 100 190 170 170 152 132 50 0 1999 2000 2001 2002 3.kv.03 2003.10.22 23
Slide 24: Spesifisert og uspesifisert tapsavsetning
SPESIFISERT OG USPESIFISERT TAPSAVSETNING % av bto. utlån 3 2,55 2,5 0,43 1,91 Misligh.>90dg. 2 1,84 1,88 Øvrige spes. 1,68 Uspesifiserte 0,28 0,41 0,56 1,5 0,35 1,26 0,64 0,57 0,50 0,49 1 0,5 0,99 0,86 0,83 0,86 0,83 0 1999 2000 2001 2002 3.kv.03 2003.10.22 24
Slide 25: Resultat før skatt
RESULTAT FØR SKATT (korr. 2000/2001 ) Mill. kr. I% 100 2,00 1,81 87 1,75 84 85 1,65 1,62 80 1,58 1,59 75 72 1,50 68 1,39 1,25 1,26 60 57 1,09 1,01 1,00 40 39 36 0,71 0,65 20 0,50 0 3.kv.01 4.kv.01 1.kv.02 2.kv.02 3.kv.02 4.kv.02 1.kv.03 2.kv.03 3.kv.03 0,00 3.kv.01 4.kv.01 1.kv.02 2.kv.02 3.kv.02 4.
Slide 26: Resultat etter skatt 1992 - 2002
RESULTAT ETTER SKATT 1992 - 2002 Mill. kr. 300 265 272 250 205 200 173 172 150 136 114 120 100 78 65 50 1 0 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 -50 -100 2003.10.22 26
Slide 27: Utvikling i forvaltningskapital
UTVIKLING I FORVALTNINGSKAPITAL Mill. kroner Forvaltningskapital Netto utlån 24.000 23.059 Innskudd 21.421 21.825 19.815 20.308 20.000 18.963 19.216 18.023 17.030 VEKST SISTE 12 MND. 16.000 15.008 FORV.KAP. 4,5% 11.771 12.286 11.668 12.000 10.500 UTLÅN 4,4% 9.763 INNSK. - 1,1% 8.000 4.000 0 3.kv.200
Slide 28: Fordeling brutto utlån
FORDELING BRUTTO UTLÅN 20.695 21000 19.641 19.231 39 18.283 78 25 18000 120 100 % 1,0 0,7 0,4 0,1 0,2 15.250 90 % 15000 166 10.367 11.276 12.109 80 % 9.487 54,4 51,8 53,6 57,2 58,5 70 % 12000 Mill. 8.291 60 % kr. 9000 I% 50 % 40 % 6000 30 % 8.676 8.786 8.328 8.547 44,6 47,5 46,0 6.799 20 % 42,7 41,3
Slide 29: Utlån etter næring/sektor NL pr. 30.09.03
UTLÅN ETTER NÆRING/SEKTOR NL PR. 30.09.03 Management/ Utland NL Off. tjeneste- holdingselskap 3% ytelse Privat Eiendomsdrift 9% 2% tjenesteytelse 19 % 4% Jordbruk 4% Fiskeri 14 % Sjøtransp./supply 8% Aqua 4% Transport Fiskeindustri 4% Møbel- Verfts- 5% Restaurant/ Varehandel Bygg og Øvrig industri i
Slide 30: Innskuddsfordeling
INNSKUDDSFORDELING 14000 12.286 11.770 11.668 100 % 6,0 6,7 12000 12,2 8,8 1.082 781 14,9 10.500 1.753 9.747 80 % 10000 1.280 583 56,0 8000 60 % 58,9 64,0 7.241 57,4 55,7 Mill. 7.468 kr. 6.560 I% 5.455 6000 6.030 40 % 4000 20 % 38,0 30,4 29,4 32,3 29,3 2000 3.709 3.460 3.963 3.190 3.419 0% 0 3.kv.03
Slide 31: Marginalfunding pr. 30.09.03
MARGINALFUNDING PR. 30.09.03 Obl. i NOK 25 1.646 Trekk langs. trekkr. 2.270 Ansv. lån Banksert. Banker innenl. 530 3.283 Banker utl. 977 FUNDINGGAP 8.731 MILL. KRONER LANGSIKTIG DEL 4.340 MILL. KRONER - 49,7% LANGSIKTIG TREKKRETTIGHETER REST - 2.078 MILL. KRONER LANGSIKTIG FUNDING OG TREKKRETTIGHET
Slide 32: Langsiktig finansiering pr. 30.09.03
LANGSIKTIG FINANSIERING PR. 30.09.03 NOK mill. Akkumulert (inkl. Term Loan valuta) Obligasjoner ISIN Nom Endelig ff NO0010162068 150.000 23.03.2004 6000 NO0010091168 300.000 29.03.2004 NO0010052442 183.000 23.06.2005 NO0010158306 400.000 29.08.2005 NO0010107279 500.000 22.08.2006 5000 NO0010201775 5
Slide 33: Utvikling i ansvarlig kapital
UTVIKLING I ANSVARLIG KAPITAL Mill. kr. 2400 I% 2.209 2200 2.154 14 13,33 13,31 12,75 12,70 1.976 13 12,34 2000 530 12 3,18 1.765 530 3,54 1800 11 3,14 3,05 530 TILLEGGSKAP. 3,31 1600 SPB. FOND/ANDRE 10 470 FOND UTJEVNINGSF. 9 1400 771 OVERK.FOND 8 3,95 4,69 725 4,31 4,44 1200 GFB 7 3,82 614 1000 52
Slide 34: Utsiktene fremover
UTSIKTENE FREMOVER † Press på rentenettoen † Stabile andre driftsinntekter † Moderat kostnadsvekst † Normalisert tapsnivå - økt usikkerhet på kort sikt † Moderat utlånsvekst - god vekst i personmarkedet † Avtakende innskuddsvekst - opprettholdt i personmarkedet 2003.10.22 34
Slide 35: Organisasjonen er verktøyet
Organisasjonen er verktøyet Organisa- Organisa- sjonsform sjonsform Misjon Misjon Visjon Visjon Roller Roller Verdier Verdier Strategi Resultat Resultat Forretningside Strategi Forretningside Kompetanse Kompetanse Holdninger Holdninger Mål Mål Styrings- Styrings- system system Når forretningside, vi
Slide 36: Balansert målstyring
Balansert målstyring SBMs SBMs visjon visjon og og forretningside forretningside Finansielle/ Finansielle/ Utviklings/ Utviklings/ Interne Interne Kunde- Kunde- Perspektiv økonomiske økonomiske Innlærnings- Innlærnings- perspektivet perspektivet perspektivet perspektivet perspektivet perspektivet pe
Slide 37: Organisasjonsstruktur
ORGANISASJONSSTRUKTUR Adm. direktør Olav Arne Fiskerstrand Stab Finans/Økonomi Banksjef Banksjef Magnar Bolstad Runar Sandanger Engasjementssikring Banksjef Erling Dybdal Seksjon Indre Nordre Romsdal/Nordmøre Vestre Ålesund/Sula Ålesund/Sula Konsernstøtte Utvikling region region region region region
Slide 38: Organisering av regionene
Organisering av regionene Region Regionbanksjef Ledergruppe Kredittkomite Regionstøtte Avdeling NL Avdeling PM Avdeling PM Avdeling PM Avdeling PM Avdeling PM Banksjef Banksjef Banksjef Banksjef Banksjef Banksjef 2003.10.22 38
Slide 39: GFB-eiere nr. 1 - 10
GFB-EIERE - NR. 1 - 10 EIER ANTALL GFB 30.06.03 30.09.03 A/S Kristiansands T. II 297.500 297.500 Brown Brothers Harriman S/A 100.084 125.084 Verdip.fond Pareto Aksje Norge 120.000 Wenaasgruppen 110.600 108.209 Skips A/S Bjørkhaug 100.000 100.000 Farstad Shipping ASA 84.600 84.600 Tine Pensjonskasse
Slide 40: GFB-eiere nr. 11 - 20
GFB-EIERE - NR. 11 - 20 EIER ANTALL GFB 30.06.03 30.09.03 Tveteraas Finans A/S 36.405 36.405 Knut Wahl 32.000 35.000 Opplysningsvesenets Fond 34.000 J.E. Devold AS 32.142 30.442 Sparebank1 Nord-Norge Pensj.ks. 28.050 28.050 WarrenWicklund Fondsforvaltn. 26.246 Verdipapirfond Pareto Aktiv 25.250 Tons
Slide 41: Utbyttepolitikken
UTBYTTEPOLITIKKEN Sparebanken Møre har som målsetting å oppnå en avkastning på bankens egenkapital som er konkurranse- dyktig i markedet sett i forhold til bankens risikoprofil. I form av kontantutbytte og avsetning til utjevningsfond tar banken sikte på å tildele grunnfondsbeviseierne et beløp av d
Slide 42: Avsetning til kontantutbytte og utjevningsfond
AVSETNING TIL KONTANTUTBYTTE OG UTJEVNINGSFOND 2002 (552.615+266.823+78.957)/(2.184.319-530.000-18.508 )x100% =54,92% 167,1 mill. kroner x 0,5492 = 91,8 mill. kroner – DISPONERING AV OVERSKUDDET I BANKEN (MILL. KRONER) – 15,0% KONTANTUTBYTTE 82,9 – UTJEVNINGSFOND 8,9 – TIL GRUNNFONDSBEVISEIERNE 91,8
Slide 43: Grunnfondsbevis og tilhørende fond
GRUNNFONDSBEVIS OG TILHØRENDE FOND 1000 899 908 900 837 79 79 772 800 733 79 79 700 79 267 276 205 554 102 140 600 530 22 Overkursf. 22 500 56 80 Utjevn.f. 367 390 GFB-kap. 400 17 40 300 206 553 553 553 553 553 452 452 200 6 100 350 350 100 200 100 0 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
Slide 44: Verdi bak hvert grunnfondsbevis
VERDI BAK HVERT GRUNNFONDSBEVIS Kroner 180 164 163 160 151 14 14 140 14 140 133 123 14 117 14 49 50 120 111 5 37 105 5 103 26 100 18 19 100 3 5 11 12 Overkursf. Utjevn.f. 80 GFB-kap. 60 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 40 20 0 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003.10
Slide 45: Utvikling i RISK på MORG
UTVIKLING I RISK PÅ MORG Kroner 120 117,53 119,14 110 106,26 Årets RISK 100 94,50 Sum RISK 90 80 75,24 70 60,27 60 50 41,52 40 28,86 30 19,69 18,75 19,26 20 10,83 14,97 12,66 11,76 11,27 9,17 10 1,61 0 -1,66 -1,66 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 -10 2003.10.22 45
Slide 46: Revisjon av Møre 2005
Revisjon av Møre 2005 Møre 2005 ble utarbeidet i 2000- Sparebanken Møres 2001 og fastsatt av styret våren utvikling Produkt/ Produkt/ Tjenester Kunder/ Kunder/ Marked 2001. Økonomien har i løpet av det siste halve året endret seg så Tjenester Marked Strategier/ Kultur/ mye at det var behov for å Kul