Onward Holdings Co., Ltd. · TSE:8016

Onward — FY2023 Earnings Presentation

34 slides from Onward's earnings presentation, Apr 4, 2024

  1. Slide 1: 2024年2月期（2023年度）決算説明資料

    2024年２月期（2023年度） 決算説明資料 2024年4月4日 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. （代表取締役社長 保元道宣） 私の方から、決算説明資料を中心に、2023年度の実績と2024年度の計画につきましてご説明いたしま す。 決算説明資料の5ページの連結実績ハイライトをご覧ください。

  2. Slide 2: オンワードグループのミッションステートメント

    オンワードグループのミッションステートメント ホ シ ヒトと地球に潤いと彩りを 「社員の多様な個性をいかしたお客さま中心の経営」により 地球と共生する「潤いと彩り」のある生活づくりに貢献する 『生活文化創造企業』として前に進み続ける Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 21

  3. Slide 3: 目次

    Contents 目次 01 連結実績および連結業績予想ハイライト ４ 02 2023年度 連結実績 ８ 03 2024年度 連結業績予想 11 04 財務状況 14 05 補足資料 17 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 32

  4. Slide 4: 連結実績および連結業績予想ハイライト

    01 連結実績および連結業績予想 ハイライト Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 43

  5. Slide 5: 連結実績ハイライト

    2023年度 連結実績ハイライト 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 1,896億円 113億円 101億円 66億円 +28.3% +6億円 前年同期比 +7.7％ 前年同期比 2.2倍 前年同期比 1.9倍 前年同期比 2.2倍 +136億円 +60億円 +48億円 +36億円 ◼ 2023年度は、顧客本位の商品開発や販売サービスの強化等に注力した結果、23区、 ペットパラダイスなどの既存主力ブランド事業が好調に推移。また、UNFILOなどの新 規ブランド事業も大きく伸長。「クリック＆トライ」サービスを導入したOMOストア の運営力が一層向上したことも寄与し、売上高は前年同期比で7.7

  6. Slide 6: 2024年度 連結業績予想ハイライト

    2024年度 連結業績予想ハイライト 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 2,000億円 125億円 120億円 80億円 前年同期比 +5.5％ 前年同期比 +11.0％ 前年同期比 +18.5％ 前年同期比 +21.0％ +104億円 +12億円 +19億円 +14億円 ◼ 2024年度の連結売上高は、国内事業が堅調に推移するとともに、海外事業もヨーロッパ 地域を中心に改善が見込まれるため、前年同期比で+104億円の2,000億円を予想する。 ◼ 定価販売の徹底や適切な在庫管理などにより、売上総利益率のさらなる向上（55.8％ →56.1％）を見込む。 ◼ 販管費率は、人的資本や広告宣

  7. Slide 7: 株主還元

    株主還元 ▍配当方針の変更 株主の皆さまへの利益還元を経営の最重要施策の一つと位置づけ、配当性向の目安 を従来の「35％以上」から「40％以上」に引き上げ、安定的で業績に連動した適正 な利益配分を実施。 ▍2024年度の配当予想 2024年度の期末配当については、当期純利益が大幅に増益する見通しであることか ら、2023年度実績から４円増配の１株当たり24円を予想。 2024年度 2023年度 予想 実績 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. 1株当たり配当金 24円 20円 配当金総額（百万円） 3,257 2,714 当期純利益（百万円） 8,000

  8. Slide 8: 2023年度 連結実績

    02 2023年度 連結実績 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 87

  9. Slide 9: 連結実績

    2023年度 連結実績 ◼ 売上高は、前年同期比136億円増（+7.7％）の1,896億円。 ◼ 営業利益は、同60億円増（2.2倍）の113億円。 ◼ 当期純利益は、同36億円増（2.2倍）の66億円。 ◼ EBITDAは、同57億円増（1.5倍）の161億円。 通期実績 （百万円） 2023年度 2022年度 増減額 増減率 前回予想 増減額 増減率 1 売上高 189,629 176,072 +13,557 +7.7% 189,211 +418 +0.2% 2 売上総利益 105,782 96,751 +9,031 +9.3% 105,952 △ 170 △ 0.2% （対売上高比率）

  10. Slide 10: セグメント別実績

    2023年度 セグメント別実績 ◼ 国内については、アパレルセグメント、ライフスタイルセグメントともに増収、 ２桁増益を達成。 ◼ 海外については、２億円の損失が残るものの、営業損益は９億円改善。 （百万円） 通期実績 2023年度 2022年度 増減額 増減率 前回予想 増減額 増減率 売上高 140,267 129,525 +10,742 +8.3% 139,692 +575 +0.4% 1 アパレル 営業利益 9,679 5,000 +4,679 +93.6% 9,753 △ 74 △ 0.8% 売上高 39,791 37,926 +1,865 +4.9% 39,633 +158 +0.

  11. Slide 11: 2024年度 連結業績予想

    03 2024年度 連結業績予想 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 11 10

  12. Slide 12: 2024年度 連結業績予想

    2024年度 連結業績予想 ◼ 売上総利益率は、2023年度比0.3％向上し、56.1％と予想。 ◼ 販管費率は、2023年度と同水準の、49.8％と予想。 ◼ EBITDAは、2023年度から16億円増加し、177億円と予想。 通期予想 （百万円） 2024年度 2023年度 増減額 増減率 1 売上高 200,000 189,629 +10,371 +5.5% 2 売上総利益 112,100 105,782 +6,318 +6.0% （対売上高比率） (56.1%) (55.8%) (+0.3%) 3 販管費 99,600 94,522 +5,078 +5.4% （対売上高比率） (49.

  13. Slide 13: 2024年度 セグメント別業績予想

    2024年度 セグメント別業績予想 ◼ 国内については、売上高は103億円増（+5.7％）、営業利益は13億円増（+9.5％）の増収 増益を予想。 ◼ 海外については、売上高は20億円増（+10.2％）、営業損益は３億円の黒字化（+５億円） を予想。 （百万円） 通期予想 2024年度 2023年度 増減額 増減率 売上高 190,332 180,058 +10,274 +5.7% 1 国内合計 営業利益 14,410 13,159 +1,251 +9.5% 売上高 21,966 19,927 +2,039 +10.2% 2 海外合計 営業利益 321 △ 211 +532 Copyright

  14. Slide 14: 財務状況

    04 財務状況 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 14 13

  15. Slide 15: EBITDA/純資産/自己資本比率/流動比率

    2023年度 EBITDA/純資産/自己資本比率/流動比率 ◼ EBITDAは、前期比57億円増の161億円に拡大。 ◼ 純資産は、少数株主持分の減少により前期末から微減。 ◼ 自己資本比率は、前期末から0.4ポイント低下の46.6％。 ◼ 流動比率は、前期末から0.5ポイント上昇の117.7％。 ▍EBITDA ▍自己資本比率 （百万円） 2023年度 2022年度 増減 増減率 2023年度末 2022年度末 増減 16,052 10,373 +5,679 +54.7% 46.6% 47.0% △ 0.4% ▍純資産 ▍流動比率 （百万円） Copyright © ONWARD HOLDI

  16. Slide 16: キャッシュ・フロー/設備投資/減価償却費

    2023年度 キャッシュ・フロー/設備投資/減価償却費 ▍キャッシュ・フロー ◼ 営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前利益、および棚卸資産の ## 億円 ●● ## 増加などにより40億円の収入。 億円 億円 ◼ 投資活動によるキャッシュ・フローは、投資有価証券の取得などにより43億円 の支出。 ◼ 財務活動によるキャッシュ・フローは、借入金の増加および配当金の支払い等 により３億円の収入。 ▍設備投資 （百万円） ◼ 設備投資額は、前期から３億円減少の 2023年度 2022年度 増減 増減率 46億円。 ◼ DX関連やOMO関連など投資を厳選し、 4,613 4,921 △ 3

  17. Slide 17: 補足資料

    05 補足資料 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 17 16

  18. Slide 18: OMOサービス「クリック＆トライ」

    OMOサービス「クリック＆トライ」 ブランド複合型店舗「オンワード・クローゼットセレクト」 ◼ 「クリック＆トライ」サービス ・導入店舗数は前期末から57店舗増加し397店舗、導入率は16％上昇し58％。 ・同サービス導入店舗(既存)の2023年度売上高は、コロナ前の2019年を16％上回り、 未導入店舗を25％上回る。 ◼ 「オンワード・クローゼットセレクト」 ・「クリック＆トライ」と併せ、ブランド複合型店舗 「オンワード・クローゼットセレクト（OCS）」の展開を拡大。 ・OMOサービスを実装し、オンワード樫山の複数ブランドを横断的に取り揃え、ご提供。 2023年度売上高の前期比は、OCS以

  19. Slide 19: 販路別売上高

    2023年度 販路別売上高 ◼ リアル販路（百貨店+SC他）は７％増収。 ◼ ECは７％増収。EC化率は30％、自社EC比率は86％と高水準を維持。 （百万円） ①オンワード樫山 ②国内EC対象事業会社8社※ 合計（①+②） 売上高 構成比 前期比 売上高 構成比 前期比 売上高 構成比 前期比 百貨店 41,517 37.9% +4.2% 7,496 14.8% △ 23.5% 49,013 30.6% △ 1.2% SC他 36,616 33.4% +13.0% 26,697 52.8% +18.1% 63,313 39.6% +15.1% リアル販路計 78,133 71.4% +8.2

  20. Slide 20: 販路別売上高構成比

    2023年度 販路別売上高構成比 （オンワード樫山、アイランド、ティアクラッセ、オンワードパーソナルスタイル、 ▍オンワードグループ国内９社計 チャコット、クリエイティブヨーコ、大和、インティメイツ、KOKOBUY） 2023年度 EC 百貨店 30％ 31％ SC他 39％ （参考）「オンワード樫山」の販路別売上高構成比の推移 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. 2008年度 2018年度 2023年度 EC SC他 14％ EC 25％ 百貨店 SC他 29％ 百貨店 38％ 百貨店 20％ 75％ 66％ SC他 33％ © Copyright 2

  21. Slide 21: ブランド事業

    ブランド事業 23区 【 オンワード樫山 】 UNFILO 【 オンワード樫山 】 オンワード樫山の中核ブランド 「機能美」を謳った独自性の 『23区』が引き続き増収。ブラ 高い商品開発や、ヒット商品 ンドデビュー30周年を記念した ジョグパンの広告動画配信な プロモーションによる販促を強 どのデジタル販促の効果で、 化。ハイグレードラインの派生 引き続き拡大路線。OMO型店舗 ブランド『estèta(ｴｽﾃｰﾀ)』を での取り扱いも拡大。 新たに展開。 2 0 2 3 年度売 上高 (前期比) 15.5％ + 2 0 2 3 年度売 上高 (前期比) 1.9倍 チャコット・コスメティクス【

  22. Slide 22: 人的資本経営への取り組み

    人的資本経営への取り組み ▍ダイバーシティや働き方デザインへの取り組みを推進 ◼ ダイバーシティ推進の一環として女性リ ※「働き方デザイン」がスタートする前年度(2018年度)と2023年度の比較 ーダーの育成を強化。2023年度の女性リ ーダー比率は、2018年度18.8％から26.6 女性リーダー比率 女性リーダー比率 男性育休取得率 男性育休取得比率 ％に上昇。 26.6％ 66.7％ 国平均(注)の ◼ 「働き方デザイン」の推進により、2023 3.9倍 年度の1ヶ月の平均残業時間は2018年度 比40％減、年間の休日取得日数は9.4日 18.8％ 増加を実現。 7.7％ ◼ 「仕事と

  23. Slide 23: サステナブル経営への取り組み

    サステナブル経営への取り組み ■ オンワード・グリーン・キャンペーン ■ 回収衣料のアップサイクル・アクション 衣料品のリサイクル・リユースによる循環シ 回収した衣料品を新たに生まれ変わらせる ステムを目指す「オンワード・グリーン・キ 「アップサイクル・アクション」を、2023年 ャンペーン」。 度よりスタート。 2023年度は年間生産数の9.2％を回収、 当社社員がクリエイターとなり、回収したデ 2009年のスタートからの累計では782万点を ニムを活用したアップサイクル品約150点を 回収。回収した衣料品は「オンワード・リユ 制作。2024年3月には制作した商品の展示・ ースパーク吉祥寺」

  24. Slide 24: 営業利益増減分析（前期比）

    2023年度 営業利益増減分析（前期比） （億円） 113 販管費による増減 52 粗利益による増減 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 24

  25. Slide 25: 営業利益および営業利益率の推移

    営業利益および営業利益率の推移 ◼ 2023年度の営業利益は、2008年度以降で最高益となる113億円。 ◼ 2023年度の営業利益率についても、2008年度以降で最高の5.9％。 7.0% 営業利益 営業利益率 5.9% 190 （億円） 5.0% 4.5% 4.3% 3.5% 3.7% 140 3.4% 3.0% 3.0% 45億円 2.0% 2.1% 1.8% 1.7% 1.9% 113 110 112 1.4% 90 1.0% 91 89 94 57 52 52 40 44 42 45 38 -1.0% （億円） ▲10 -3.0% △11 △31 △0.6％ △1.2％ Copyri

  26. Slide 26: 事業会社別実績

    2023年度 事業会社別実績 （百万円） 通期 2023年度 2022年度 増減額 増減率 前回予想 増減額 増減率 1 オンワード樫山+HD 売上高 109,491 101,109 +8,382 +8.3% 108,721 +770 +0.7% 営業利益 8,189 4,524 +3,665 +81.0% 8,180 +9 +0.1% 2 オンワード 売上高 16,332 14,503 +1,829 +12.6% 16,549 △ 217 △ 1.3% コーポレートデザイン 営業利益 1,482 1,007 +475 +47.2% 1,513 △ 31 △ 2.0% 3 アイランド 売上高

  27. Slide 27: 2024年度 連結業績予想

    2024年度 連結業績予想 （百万円） 上期予想 下期予想 通期予想 2024年度 2023年度 増減額 増減率 2024年度 2023年度 増減額 増減率 2024年度 2023年度 増減額 増減率 1 売上高 94,900 90,411 +4,489 +5.0% 105,100 99,218 +5,882 +5.9% 200,000 189,629 +10,371 +5.5% 2 売上総利益 53,900 51,152 +2,748 +5.4% 58,200 54,630 +3,570 +6.5% 112,100 105,782 +6,318 +6.0% （対売上高比率） (56.8%)

  28. Slide 28: 2024年度 セグメント別業績予想

    2024年度 セグメント別業績予想 （百万円） 上期予想 下期予想 通期予想 2024年度 2023年度 増減額 増減率 2024年度 2023年度 増減額 増減率 2024年度 2023年度 増減額 増減率 売上高 90,934 86,311 +4,623 +5.4% 99,398 93,747 +5,651 +6.0% 190,332 180,058 +10,274 +5.7% 1 国内合計 営業利益 6,402 5,990 +412 +6.9% 8,008 7,169 +839 +11.7% 14,410 13,159 +1,251 +9.5% 売上高 10,158 9,002 +1,1

  29. Slide 29: 2024年度 事業会社別業績予想

    2024年度 事業会社別業績予想 （百万円） 上期予想 下期予想 通期予想 2024年度 2023年度 増減額 増減率 2024年度 2023年度 増減額 増減率 2024年度 2023年度 増減額 増減率 1 オンワード樫山+HD 売上高 54,144 51,566 +2,578 +5.0% 60,822 57,925 +2,897 +5.0% 114,966 109,491 +5,475 +5.0% 営業利益 3,412 3,210 +202 +6.3% 5,329 4,979 +350 +7.0% 8,741 8,189 +552 +6.7% 2 オンワード 売上高 8,634 8,20

  30. Slide 30: 連結販管費 / 当期純利益影響項目

    2023年度 連結販管費 / 当期純利益影響項目 （百万円） （百万円） 2023年度 2022年度 増減率 2023年度 2022年度 増減率 1 人件費 35,387 35,036 +1.0% 8 営業利益 11,260 5,214 +116.0% 9 営業外収益 494 1,380 △ 64.2% 2 賃借料 25,336 24,499 +3.4% 10 受取利息・配当金 283 233 +21.5% 11 為替差益 789 - 3 運賃運搬費 6,448 6,238 +3.4% 12 助成金収入 134 - 13 その他 211 220 △ 4.1% 4 広告宣伝費 6,607 5,5

  31. Slide 31: 連結貸借対照表

    2023年度 連結貸借対照表 （億円） 2023年度末 2022年度末 前期末比± 増減要因 1 資産合計 1,713 1,591 +122 2 流動資産 734 622 +112 3 現金及び預金 141 138 +3 4 売掛金 159 139 +20 売上高の増加に伴う 5 棚卸資産 389 307 +82 積極的な仕入による増加 6 固定資産 979 969 +10 7 有形固定資産 504 531 △ 27 固定資産の減損計上による減少 8 無形固定資産 88 91 △3 政策保有株式縮減の一方で関連会社株式を新規取得 9 投資その他の資産 386 347 +39 繰延税金資産の増加

  32. Slide 32: グループ別実績

    2023年度 グループ別実績 （百万円） 通期実績 2023年度 2022年度 増減額 増減率 1 売上高 109,491 101,109 +8,382 +8.3% オ ン 売上総利益 65,428 60,068 +5,360 +8.9% ワ + 2 （売上比） (59.8%) (59.4%) (+0.3%) ー H ド D 販管費 57,239 55,544 +1,695 +3.1% 樫 3 （売上比） (52.3%) (54.9%) (△ 2.7%) 山 営業利益 8,189 4,524 +3,665 +81.0% 4 （売上比） (7.5%) (4.5%) (+3.0%) （ 5 売上高

  33. Slide 33: 2024年度 グループ別通期予想

    2024年度 グループ別通期予想 （百万円） 上期予想 下期予想 通期予想 2024年度 2023年度 増減額 増減率 2024年度 2023年度 増減額 増減率 2024年度 2023年度 増減額 増減率 1 売上高 54,144 51,566 +2,578 +5.0% 60,822 57,925 +2,897 +5.0% 114,966 109,491 +5,475 +5.0% オ 売上総利益 32,952 31,245 +1,707 +5.5% 36,857 34,183 +2,674 +7.8% 69,809 65,428 +4,381 +6.7% ン 2 ワ + （売上比） (60.

  34. Slide 34: © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD.

    本資料のいかなる情報も、弊社株式の購入や売却などを勧誘するものではありません。 また、本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点での弊社の判断であり、 その情報の正確性を保証するものではなく、今後予告なしに変更されることがあります。 この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、弊社および情報提供者は 一切責任を負いませんのでご承知おきください。 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 33

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