Tdk Corporation · TSE:6762
Tdk — Q1 FY2020 Earnings Presentation
24 slides from Tdk's earnings presentation, Jul 31, 2019
Slide 1: 2020年3月期 第1四半期決算説明会
2020年3月期 第1四半期決算説明会 TDK株式会社 広報グループ 2019年7月31日
Slide 2: 2020年3月期 第1四半期連結業績概要
●2020年3月期 第1四半期連結業績概要 常務執行役員 山西 哲司 © TDK株式会社 2019 2020年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2019/7/31 2
Slide 3: 2020年3月期 第1四半期連結業績概要
2020年3月期 第1四半期連結業績概要 常務執行役員 山西 哲司 © TDK株式会社 2019 2020年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2019/7/31 3
Slide 4: 2020年3月期 第1四半期決算のポイント
2020年3月期 第1四半期決算のポイント ●米中貿易摩擦の深刻化による世界経済減速の影響を受けるも、前年同期と同水準の売 上、営業利益を確保 ¬ 売上は前年同期比1.8%減、営業利益は1.6％減。 ¬ ICT市場向け売上は期初想定を上回る水準となり、前年同期比で増加。 二次電池がスマートフォン向け販売拡大により、全社収益をけん引。 ¬ 中国市場における自動車及び産業機器の需要環境悪化により、期初想定を下回る需要水準で 前年同期比で売上減少。 受動部品が減収減益。 センサ応用製品も、自動車市場向けの販売が低迷し減収減益。 ¬ 世界経済減速の影響で第2四半期以降も不透明感が続くが、各種施策を着実
Slide 5: 2020年3月期 第1四半期連結業績概要
2020年3月期 第1四半期連結業績概要 2019年3月期 2020年3月期 前期比 第1四半期実績 第1四半期実績 （億円） 増減 増減率（%） 売上高 3,431 3,368 △ 63 -1.8 営業利益 254 250 △4 -1.6 営業利益率 7.4% 7.4% +0.0 pt - 税引前利益 237 247 10 4.2 当期純利益 162 156 △6 -3.7 1株当たり利益（円） 128.29 123.43 - - 為 対ドルレート（円） 109.09 110.10 0.9%の円安 替 対ユーロレート（円） 130.16 123.57 5.1%の円高 為替変動による 売上高：
Slide 6: 第1四半期各事業の状況（受動部品事業）
第1四半期各事業の状況（受動部品事業） 売上高 （億円） 売上高 983億円（前年同期比12.8%減） 1,127 営業利益 103億円（前年同期比26.4%減） 983 ● セラミックコンデンサ ¬ 前年同期比で減収増益。 ¬ 自動車市場及びICT市場向けの販売が増加、産業機器市場及び代理店向けの 販売が減少。 ● アルミ・フィルムコンデンサ ¬ 前年同期比で減収減益。 19/3 20/3 ¬ 自動車市場及び産業機器市場向け中心に販売が減少。 営業利益（営業利益率） ● インダクティブデバイス （億円） ¬ 前年同期比で減収減益。 140 ¬ 自動車市場及び代理店向け中心に販売が減少。 10
Slide 7: 第1四半期各事業の状況（センサ応用製品事業）
第1四半期各事業の状況（センサ応用製品事業） 売上高 売上高 181億円（前年同期比4.2%減） 189 （億円） 181 営業損失 △70億円（前年同期比—%増） ● センサ ¬ 前年同期比で減収減益。 ¬ 磁気センサ（ホールセンサ）の自動車市場向けの販売が減少。 ¬ MEMSセンサは顧客基盤の拡大により販売が増加。 19/3 20/3 営業損失 （億円） 19/3 20/3 -49 -70 © TDK株式会社 2019 2020年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2019/7/31 7
Slide 8: 第1四半期各事業の状況（磁気応用製品事業）
第1四半期各事業の状況（磁気応用製品事業） 売上高 （億円） 売上高 555億円（前年同期比21.3%減） 705 営業利益 33億円（前年同期比5.7%減） 555 ● HDDヘッド・HDDサスペンション ¬ 前年同期比で減収減益。 ● マグネット ¬ 売上は前年同期比で減少。 ¬ 産業機器市場向けの販売が減少。 19/3 20/3 営業利益（営業利益率） （億円） 35 33 5.9% 5.0% 19/3 20/3 © TDK株式会社 2019 2020年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2019/7/31 8
Slide 9: 第1四半期各事業の状況（エナジー応用製品事業）
第1四半期各事業の状況（エナジー応用製品事業） 売上高 売上高 1,445億円（前年同期比15.0%増） 1,445 （億円） 営業利益 265億円（前年同期比26.2%増） 1,256 ● エナジーデバイス（二次電池） ¬ 前年同期比で増収増益。 ¬ ICT市場向けの販売が拡大。 ¬ スマホ・タブレット・PC向けに加え、ミニセルの販売も拡大。 ● 電源 ¬ 産業機器用電源は、前年同期比で減収減益。 19/3 20/3 営業利益（営業利益率） （億円） 265 210 18.3% 16.7% 19/3 20/3 © TDK株式会社 2019 2020年3月期第1四半期決算説明会 広報グルー
Slide 10: セグメント別四半期実績
セグメント別四半期実績 対前年同期比増減 対直前四半期増減 2019年3月期 2019年3月期 2020年3月期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 第1四半期 第4四半期 第1四半期 （億円） （A） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 445 423 393 △ 52 △ 11.7 △ 30 △ 7.1 インダクティブデバイス 389 343 341 △ 48 △ 12.3 △2 △ 0.6 その他受動部品 293 253 248 △ 45 △ 15.4 △5 △ 2.0 売 受動部品合計 1,127 1,019 983 △ 144 △ 12.8 △ 36 △
Slide 11: 営業利益増減分析
営業利益増減分析 2019年3月期 2020年3月期 第1四半期 営業利益 ▲4億円 第1四半期 254億円 250億円 （単位：億円） 売上による 利益変動 売価値引き 販売費及び 合理化 +31 ▲53 構造改革効果 一般管理費増 為替変動 コストダウン M&A関連 +5 ▲23 （US$=Yen 110.10） +30 一時費用 254 250 ±0 +6 © TDK株式会社 2019 2020年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2019/7/31 11
Slide 12: 第2四半期の売上高増減イメージ
第2四半期の売上高増減イメージ （億円） 2020年3月期 セグメント 2020年3月期 第2四半期予想 区分 第1四半期実績 （対1Q） 受動部品 983 ＋8～＋11% センサ応用製品 181 ＋14～＋17% 磁気応用製品 555 ＋2～＋5% エナジー応用製品 1,445 ＋12～＋15% その他 204 — 合計 3,368 ＋8～＋11% 為替前提 為替レート $/Yen 110.10 108.00 為替レート EURO/Yen 123.57 122.00 © TDK株式会社 2019 2020年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2019/7/31 12
Slide 13: 2020年3月期 連結業績及び配当金見通し
2020年3月期 連結業績及び配当金見通し 2020年3月期 業績予想対前期比 2019年3月期 業績予想 通期実績 増減 増減率(%) （億円） （2019年4月発表） 売上高 13,818 14,200 382 2.8 営業利益 1,078 1,200 122 11.3 営業利益率 7.8% 8.5% +0.7 pt - 税引前利益 1,156 1,180 24 2.1 当期純利益 822 840 18 2.2 1株当たり利益(円) 651.02 665.11 - - 上期：80円 上期：90円 配当金 下期：80円 下期：90円 - - 年間：160円 年間：180円 対ドルレート 11
Slide 14: 補足資料
補足資料 © TDK株式会社 2019 2020年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2019/7/31 14
Slide 15: 売上高及び営業利益の四半期推移
売上高及び営業利益の四半期推移 2019年3月期 2020年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 445 439 427 423 1,733 393 インダクティブデバイス 389 395 373 343 1,500 341 その他受動部品 293 287 267 253 1,101 248 売 受動部品合計 1,127 1,121 1,067 1,019 4,334 983 上 センサ応用製品 189 206 197 173 765 181 高 磁気応用製品 705 754 664 605 2,728 555 エナジー応用製品合計 1,25
Slide 16: 2020年3月期各種費用見通し及び為替感応度
2020年3月期各種費用見通し及び為替感応度 各種費用 (億円) 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 2,500 2,000 2,000 1,786 1,736 1,676 1,607 1,500 1,300 1,152 1,200 1,066 1,026 1,000 875 922 913 832 849 500 0 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 予想 予想 予想 為替感応度（1円の変動による影響額） ●ドル：売上70億円、営業利益12億円 ●ユーロ：売上15億円、営業
Slide 17: 財政状態
財政状態 2019年3月末 2019年6月末 増減 （億円） 総資産 19,925 20,174 249 負債合計 11,087 11,651 564 株主資本 8,773 8,461 △ 312 （うち包括利益） △ 1,244 △ 1,613 △ 369 株主資本比率 44.0% 41.9% -2.1pt 現預金・短期投資・有価証券 3,297 2,969 △ 328 有利子負債 （*1） 5,203 5,502 299 ネットキャッシュ （*2） △ 1,906 △ 2,533 △ 627 2019年3月期 2020年3月期 増減 第1四半期実績 第1四半期実績 固定資産の取得 423
Slide 18: キャッシュフロー
キャッシュフロー 2019年3月期 2020年3月期 増減 第1四半期実績 第1四半期実績 （億円） 営業活動によるキャッシュフロー △ 363 78 441 投資活動によるキャッシュフロー △ 235 △ 454 △ 219 フリーキャッシュフロー (ＦＣＦ) △ 598 △ 376 222 財務活動によるキャッシュフロー 260 226 △ 34 為替変動による影響額 55 △ 119 △ 174 現金同等物残高 2,514 2,623 109 © TDK株式会社 2019 2020年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2019/7/31 18
Slide 19: 全社 分野別四半期売上高推移
全社 分野別四半期売上高推移 （2019年3月期1Q～2020年3月期1Q） © TDK株式会社 2019 2020年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2019/7/31 19
Slide 20: 受動部品 分野別四半期売上高推移
受動部品 分野別四半期売上高推移 （2019年3月期1Q～2020年3月期1Q） © TDK株式会社 2019 2020年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2019/7/31 20
Slide 21: © TDK株式会社 2019
© TDK株式会社 2019 2020年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2019/7/31 21
Slide 22: © TDK株式会社 2019
© TDK株式会社 2019 2020年3月期第1四半期決算説明会 広報グループ 2019/7/31 22
Slide 23: 将来に関する記述についての注意事項
将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関する業績見通し、計 画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関する記述があります。これらの将来に 関する記述は、TDKグループが、現在入手している情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を 基礎として作成しているものであり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるもの です。従って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるため、TDKグルー プの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的または黙示
Slide 24: 質疑応答のテキスト情報掲載ページ
決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は以下のページに後日掲載いたします。 https://www.jp.tdk.com/corp/ja/ir/ir_events/conference/2020/1q_1.htm