Slide 1: 2018年12月期 決算説明会
2018年12⽉期 決算説明会 2019年2⽉14⽇ NISSHA株式会社 代表取締役社⻑ 兼 最⾼経営責任者 鈴⽊順也
Slide 2: 本日のポイント
本⽇のポイント 2018年12⽉期の実績 前年同期⽐ 増収増益（為替レート︓￥109） 売上⾼ 2,074億円、EBITDA 173億円、営業利益 80億円、経常利益 73億円、親会社 株主に帰属する当期純利益 43億円 ディバイス︓H2に需要が拡⼤するも12⽉に急減、収益性は前年より⼤きく改善 産業資材︓⾃動⾞向け、蒸着紙の需要は堅調も、海外成形⼯場の⽣産歩留まりに課題 メディカルテクノロジー︓買収による業績連結により事業規模が拡⼤ 2019年12⽉期の⾒通し 減収増益を計画（M&Aを含まない前提、為替レート: ￥105/$） 売上⾼ 1,950億円、EBITDA
Slide 3: 2018/12期(年間): 増収増益、売上高は過去最高
2018/12期（年間）: 増収増益、売上⾼は過去最⾼ メディカルテクノロジーの売上⾼成⻑率は20%超 （百万円） 2017 2018/12期 (1-12⽉) （1-12⽉） 前年同期⽐＊ 実績 実績 （2017年1-12⽉⽐） 売上⾼ 193,481 ✔ 207,404 +7.2% 産業資材 49,409 47,124 ▲4.6% ディバイス 111,084 123,541 +11.2% メディカルテクノロジー 18,195 22,351 ✔+22.8% 情報コミュニケーション 14,445 13,935 ▲3.5% その他 347 452 +30.3% EBITDA 15,100 17,3
Slide 4: 2018/12期 Q4(3ヶ月)
2018/12期 Q4（３ヶ⽉） 収益性は前年同期⽐で改善、前四半期の⽔準を維持 （百万円） 2017/12期 2018/12期 2018/12期 10-12⽉ 7-9⽉ 10-12⽉ 前年同期⽐ 前四半期⽐ 実績 実績 実績 （2017/12期 （2018/12期 10-12⽉⽐） 7-9⽉⽐） 売上⾼ 64,503 68,318 66,544 +3.2% ▲2.6% 産業資材 13,088 11,180 12,606 ▲3.7% +12.8% ディバイス 41,917 48,029 43,500 +3.8% ▲9.4% メディカルテクノロジー 5,085 6,028 6,336 +24.6
Slide 5: 産業資材
産業資材 ⾃動⾞、蒸着紙の需要が堅調 ⽤途別売上⾼（四半期） （百万円） ■⾼機能パッケージ資材 15,000 ■加飾（その他分野） ■加飾（⾃動⾞分野） 13,088 12,500 12,126 11,886 12,309 11,775 11,563 11,180 12,606 10,000 7,500 5,000 2,500 0 1-3⽉ 4-6⽉ 7-9⽉ 10-12⽉ 1-3⽉2 1-3⽉ 4-6⽉2 4-6⽉ 7-9⽉2 7-9⽉ 10-12⽉2 10-12⽉ （Q4） （Q1） （Q2） （Q4） （Q1） （Q2） （Q3） （Q4） 2017/3期 2017/12期（9カ⽉）
Slide 6: ディバイス
ディバイス Q4（12⽉）の需要が急減、Q3の実績を下回る ⽤途別売上⾼（四半期） ■ゲーム機・産業⽤機器・⾃動⾞向け、ガスセンサーなど （百万円） ■スマートフォン・タブレット向けなど 48,029 43,500 41,917 40,000 37,610 30,000 20,000 17,679 15,687 16,325 13,878 10,000 0 1-3⽉ 4-6⽉ 7-9⽉ 10-12⽉ 1-3⽉ 1-3⽉2 4-6⽉ 4-6⽉22 7-9⽉ 7-9⽉3 10-12⽉ 10-12⽉2 （Q4） （Q1） （Q2） （Q4） （Q1） （Q2） （Q3） （Q4） 2017/3期 2
Slide 7: メディカルテクノロジー
メディカルテクノロジー 企業買収（3社）により事業規模が拡⼤ ⽤途別売上⾼（四半期） ■ビジネスメディア （百万円） ■医療機器（⾃社ブランド） 6,336 6,028 ■医療機器（受託⽣産） 5,085 5,107 5,000 4,880 4,461 4,535 4,114 2,500 0 1-3⽉ 4-6⽉ 7-9⽉ 10-12⽉ 1-3⽉2 1-3⽉ 4-6⽉3 4-6⽉ 7-9⽉4 7-9⽉ 10-12⽉2 10-12⽉ （Q4） （Q1） （Q2） （Q4） （Q1） （Q2） （Q3） （Q4） 2017/3期 2017/12期（9カ⽉） 2018/12期 NISSHA CONFI
Slide 8: 情報コミュニケーション
情報コミュニケーション ⽤途別売上⾼（四半期） （百万円） ■その他 5,000 ■出版分野 ■商業分野 4,310 3,873 3,974 3,772 3,347 3,016 3,121 2,967 2,500 0 1-3⽉ 4-6⽉ 7-9⽉ 10-12⽉ 1-3⽉2 1-3⽉ 4-6⽉3 4-6⽉ 7-9⽉4 7-9⽉ 10-12⽉2 10-12⽉ （Q4） （Q1） （Q2） （Q4） （Q1） （Q2） （Q3） （Q4） 2017/3期 2017/12期（9カ⽉） 2018/12期 NISSHA CONFIDENTIAL PROPRIETARY 8
Slide 9: 第6次中期経営計画の進捗
第6次中期経営計画の進捗 （2018-2020） NISSHA CONFIDENTIAL PROPRIETARY
Slide 10: 第6次中期経営計画の重点4市場
第6次中期経営計画の重点４市場 IT 医療機器 産業資材 ディバイス メディカルテクノロジー ⾃動⾞ ⾼機能パッケージ資材 産業資材 ディバイス 産業資材 NISSHA CONFIDENTIAL PROPRIETARY 10
Slide 11: 2019年度(中期経営計画の2年目)の戦略
2019年度（中期経営計画の2年⽬）の戦略 医療機器、⾼機能パッケージ資材、⾃動⾞ ITの収益性・効率性 の成⻑戦略を具体化（M&Aの実⾏） の維持・追求 実⾏済み 医療機器 IT 残り ⼀層の加速 維持 約280 億円 ⾼機能パッケージ資材 ⾃動⾞ 強化 強化 中期経営計画 M&A予算 315億円（2018-2020 3年間合計） NISSHA CONFIDENTIAL PROPRIETARY 11
Slide 12: 医療機器
医療機器 医療機器の成⻑促進に加え、DDSを本格化 医療機器 Drug Delivery System（DDS、 受託⽣産: 設計・開発能⼒の拡充 薬物送達システム) ⾃社ブランド: 製品ラインアップ 錠剤や注射薬から マイクロニードル の拡充 の剤形変更が市場機会 パッチ 2017年4⽉ 上市 ⼼疾患 対象疾患 特殊剤形の例 急性医療 ✔消耗品 ✔ 消耗品 特殊剤形 TM バーメッド クララビュー 2018年12⽉⽇本発売 フィルム、Roll-to-Roll 印刷 ✔ コーティング ✔ラミネーション ✔ 成形 ✔パターンニング NISSHAの コア技術 NISSHA CO
Slide 13: 高機能パッケージ資材
⾼機能パッケージ資材 サステナブルなパッケージ資材の強化 再⽣可能なパッケージへのニーズの⾼まり（EUなど） 蒸着紙の事業機会が拡⼤ 新たなパッケージ資材の拡充 環境適正に優れたプレミアムパッ 機能性と環境負荷の低減を両⽴ ケージ資材 欧州・北⽶で圧倒的なシェア 印刷 ✔ コーティング ラミネーション ✔ 成形 パターンニング NISSHAの コア技術 NISSHA CONFIDENTIAL PROPRIETARY 13
Slide 14: 自動車
⾃動⾞ 新たな製品ラインアップを拡充 Autonomous サステナブル社会 （⾃動運転） 燃料電池⾞ 外装 ⽔素ディテクター 機能性パーツ 外装加飾パーツ ⾞内空間の快適性 コネクティビティ 内装 インターフェイス 加飾フィルム、成形品 タッチセンサー 内装向け新材料、製品 フォースセンサー ラインアップの拡充 NISSHA CONFIDENTIAL PROPRIETARY 14
Slide 15: IT: 収益性・効率性の最大化を目指す
IT 収益性・効率性の最⼤化を⽬指す 市場機会 2017年 2018年 2019年 ⽣産モデル数の増加 2017年モデル 2018年モデル 画⾯の狭額縁化 2019年モデル ⼤型化 当社タッチセンサーの採⽤モデルは増加 NISSHAの強み Nissha and Lens Technologies 2019年 量産稼働予定 品質 コスト 技術⼒ 供給能⼒ 競争⼒ 細線・狭額縁 垂直⽴上げ Lens Technology 薄型化 サプライチェーン とのJV 光学特性 からの評判 NISSHA CONFIDENTIAL PROPRIETARY 15
Slide 16: 企業価値の向上と株主の利益を追求
企業価値の向上と株主の利益を追求 M&A︓医療機器、⾼機能パッケージ資材、⾃動⾞ 3年間の予算︓315億円 成⻑投資 設備投資︓設備の更新投資を中⼼に抑制 ※3年間: 第6次中期経営計画（2018年-2020年） 配当 2019年予想︓30円＋5円（90周年記念配当） 株主還元 ⾃社株買い 機動性の⾼い株主還元策 2018年は2回実施（2⽉、11⽉） NISSHA CONFIDENTIAL PROPRIETARY 16
Slide 17: 2019/12期 通期業績計画
2019/12期 通期業績計画 M&Aは含まない前提、為替は￥105/$ （百万円） 2018/12期 2019/12期 2019/12期 2019/12期 通期 通期 H1 H2 前期⽐ （1-12月） （1⽉-12⽉） （1⽉-6⽉） （7⽉-12⽉） (2018/12期⽐) 実績 計画 計画 計画 売上⾼ 207,404 195,000 78,000 117,000 ▲6.0% 産業資材 47,124 51,800 24,800 27,000 +9.9% ディバイス 123,541 110,600 37,200 73,400 ▲10.5% メディカルテクノロジー 22,351 25,00
Slide 18: ご参考: 設備投資・減価償却費・研究開発費
ご参考: 設備投資・減価償却費・研究開発費 設備投資 減価償却費 研究開発費 （百万円） （百万円） （百万円） 15,000 ※9カ⽉ 9,063 15,000 5,000 4,000 ※9カ⽉ 12,267 ※9カ⽉ 2,387 * 3,865 * 10,000 10,000 3,600 * 10,622 9,600 3,000 8,900 * 8,351 7,672 * 2,422 7,105 2,000 5,000 5,000 1,000 0 0 0 2017/3期 2017/12期 2018/12期 2019/12期 予想 2017/3期 2017/12期 2018/12期 2019
Slide 19: ご参考: 設備投資・減価償却費・M&A投資・のれん償却費・研究開発費
ご参考: 設備投資・減価償却費・M&A投資・ のれん償却費・研究開発費 （百万円） 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 （1-3⽉） （4-6⽉） （7-9⽉） （10-12⽉） 実績 実績 実績 実績 設備投資 3,431 1,745 3,485 1,961 減価償却費 1,955 1,889 1,937 1,891 M&A投資 39 2,877 79 659 のれん償却費 388 376 *2018/12期より国内グループ会社の減価 460 375 償却の⽅法を定率法から定額法に変更しています。 研究開発費 933 979 878 1,075 *2018/12期より国内グループ
Slide 20: 本資料には機密情報が掲載され、⼀切の権利はNISSHAグループに帰属しているので、
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