Herige Sa · EURONEXT:ALHRG
Herige Sa — H1 2023 Earnings Presentation
40 slides from Herige Sa's earnings presentation, Sep 27, 2023
Slide 1: Résultats semestriels 2023
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2023 27 septembre 2023
Slide 2: Herige, contexte RSE, contexte de marché, résultats, orientations
HERIGE CONTEXTE RSE CONTEXTE DE MARCHÉ RÉSULTATS AU 30 JUIN 2023 ORIENTATIONS & PERSPECTIVES
Slide 3: Entreprendre l'avenir avec ambition & humilité
ENTREPRENDRE L’AVENIR AVEC AMBITION & HUMILITÉ UN GROUPE PLUS QUE CENTENAIRE DES VALEURS HUMAINES, TERRITORIALES ET DURABLES RÉSILIENT ET MOBILISÉ
Slide 4: Assurer une croissance profitable & durable
ASSURER UNE CROISSANCE PROFITABLE & DURABLE UN CAP INDUSTRIEL LA RSE INSCRITE DANS LA STRATÉGIE L’INNOVATION, LA DATA ET L’IA COMME MOTEURS DE LA TRANSFORMATION
Slide 5: Près de 3 000 collaborateurs, activités complémentaires
TITRE près de 3 000 COLLABORATEURS 3 ACTIVITÉS COMPLÉMENTAIRES POUR CONSTRUIRE L’AVENIR Menuiserie Négoce de matériaux Industrie du béton industrielle de construction Résultats semestriels 2023 5
Slide 6: Un maillage national avec un fort ancrage territorial
UN MAILLAGE NATIONAL AVEC UN FORT ANCRAGE TERRITORIAL 20 sites industriels menuiserie et charpente 200 installateurs adhérents aux réseaux 69 agences matériaux 10 agences TP 2 Centres d’Usinage Bois 2 plateformes logistiques 36 centrales à béton 1 usine de préfabriqué 1 plateforme de recyclage Résul
Slide 7: Contexte RSE
HERIGE CONTEXTE RSE CONTEXTE DE MARCHÉ RÉSULTATS AU 30 JUIN 2023 ORIENTATIONS & PERSPECTIVES
Slide 8: -42% de GES en 2030 vs 2020
Scopes 1 et 2 -42% de GES en 2030 vs 2020 Scope 3 Couvrir 67% des émissions indirectes provenant de notre chaine de valeur
Slide 9: Contexte de marché
HERIGE CONTEXTE RSE CONTEXTE DE MARCHÉ RÉSULTATS AU 30 JUIN 2023 ORIENTATIONS & PERSPECTIVES
Slide 10: Un marché de la construction de logements en transformation
UN MARCHÉ DE LA CONSTRUCTION DE LOGEMENTS EN TRANSFORMATION : REPLI DE LA MAISON INDIVIDUELLE ET EMERGENCE D’UN MARCHÉ DE LA RÉHABILATION TENDANCES CONJONCTURELLES TENDANCES STRUCTURELLES ► Neuf maisons individuelles : -45% ► Neuf maisons individuelles ► Neuf collectif : -20% ► Rénovation (énergétiq
Slide 11: Un marché sous tension
UN MARCHÉ SOUS TENSION A FIN JUILLET 2023 -22,8% DE LOGEMENTS AUTORISÉS -13,2% DE MISES EN CHANTIER LOGEMENTS INDIVIDUELS AUTORISÉS : -31,1% COMMENCÉS : -17,6% LOGEMENTS COLLECTIFS AUTORISÉS : -19,4% COMMENCÉS : -9,3% Source : SDES, Sit@del2, estimations à fin juillet 2023 Résultats semestriels 2023
Slide 12: L'activité de l'artisanat du bâtiment en recul
L’ACTIVITÉ DE L’ARTISANAT DU BÂTIMENT EN RECUL POUR LA PREMIÈRE FOIS DEPUIS TROIS ANS * Le niveau des carnets de commandes représente 79 jours de travail au 2ème trimestre 2023 soit 22 jours de moins qu’un an auparavant se rapprochant du niveau de 2019 * En glissement annuel Source : La note de
Slide 13: Travaux publics : l'activité se consolide
TRAVAUX PUBLICS : L’ACTIVITÉ SE CONSOLIDE ► La dynamique se renforce ► Des prises de commandes bien orientées ► Stabilité des heures travaillées Source : FIB – juillet 2023 13 2023 Résultats semestriels 13
Slide 14: Résultats au 30 juin 2023
HERIGE CONTEXTE RSE CONTEXTE DE MARCHÉ RÉSULTATS AU 30 JUIN 2023 ORIENTATIONS & PERSPECTIVES
Slide 15: Faits marquants S1 2023
FAITS MARQUANTS S1 2023 Menuiserie Renforcement du Codir Montée en puissance des acquisitions de 2022 (Poralu, MGT) Reprise des actifs des sociétés Coferm’Ing et Coferm’Prod (coffres en bois) Poursuite du développement de la gamme AMX Béton Consolidation du Codir Résilience du modèle d’a
Slide 16: S1 2023 : résilience dans un contexte de marché qui se contracte
S1 2023 : RÉSILIENCE DANS UN CONTEXTE DE MARCHÉ DE LA CONSTRUCTION QUI SE CONTRACTE En M€ S1 2022 S1 2023 Var. N-1 Chiffre d'affaires 413,0 455,0 +10,2% +0,2% à périmètre comparable EBITDA1 31,0 28,8 -7,1% Marge EBITDA : -1,2 pt REX2 22,5 18,3 -18,7% Marge exploitation : -1,4 pt Résultat net 1
Slide 17: Une activité qui résiste, portée par la croissance externe
UNE ACTIVITÉ QUI RÉSISTE, PORTÉE PAR LA CROISSANCE EXTERNE S1 2023 comparable +0,2% En M€ S1 2023 courant +10,2% 219,2 227,1 228,0 217,0 205,7 205,9 193,8 193,8 T1 T2 T1 T2 Exercice 2022 Exercice 2023 Résultats semestriels 2023 17
Slide 18: Chiffre d'affaires par métier
UN CONTEXTE DE MARCHÉ DE LA CONSTRUCTION NEUVE EN BAISSE COMPENSÉ PAR UN MODÈLE D’AFFAIRES RÉSILIENT ET UN POSITIONNEMENT STRATÉGIQUE SUR LES MARCHÉS DE LA RÉNOVATION ET DE LA RÉHABILITATION Chiffre d’affaires périmètre courant - en M€ → Périmètre courant / - - > Périmètre comparable -5,6% 225,5 212
Slide 19: Évolution du résultat d'exploitation
ÉVOLUTION DU RÉSULTAT D’EXPLOITATION Impact inflation -1,0 M€ / -0,5 pt Effet inflation 2022/2023 Essentiellement 5,6 -6,5 La Réunion et Cominex Impact volume -5,6 M€ / -1,1 pt 22,3 -0,4 pt -0,1 pt Impact Perf. Béton de CA -6,7 +1,2 M€ / +0,2pt -0,7 2,6 18,3 Inflation : 1,9 -0,2 pt -1,1 subie 5,2% -
Slide 20: Évolution de la performance opérationnelle sur les métiers
ÉVOLUTION DE LA PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE SUR LES 3 MÉTIERS NÉGOCE BÉTON MENUISERIE REX En M€ 11,0 9,9 7,2 4,3 4,2 3,4 S1 2022 S1 2023 S1 2022 S1 2023 S1 2022 S1 2023 4,9% 2,0% 5,8% 4,3% 7,0% 6,7% du CA du CA du CA du CA du CA du CA Autres : 1 M€ au S1 2023 vs 0,1 M€ au S1 2022 Résultats semestriel
Slide 21: Résultat net à 9,8 M€
RÉSULTAT NET À 9,8 M€ En M€ S1 2022 S1 2023 Var. N-1 Résultat d'exploitation avant dotations aux amortissements et 22,5 18,3 -4,2 dépréciations des écarts d'acquisition Dotation aux amortissements et dépréciations des écarts d'acquisition -1,4 -1,5 -0,1 Résultat d'exploitation après dotations aux am
Slide 22: Ratio de BFR
RATIO DE BFR En M€ S1 2022 S1 2023 Var. N-1 Stocks 122,9 132,4 +9,5 soit nb de jours d’achats trimestriels HT 83,2 88,3 +5,0 Clients avec créance affacturée 149,4 176,4 +27,0 soit nb de jours de CA trimestriel TTC 51,3 59,0 +7,6 Fournisseurs -126,8 -128,6 -1,8 soit nb de jours d'achats et charges ex
Slide 23: Évolution des investissements
ÉVOLUTION DES INVESTISSEMENTS AUTRES 13,9% S1 2023 : 10,3 M€ | Immobilier DISTRIBUTION 33,8% | Verdissement de la flotte : camions / chargeuses | Sécurité et environnement : rénovation centrales INDUSTRIE | Investissements industriels 52,3% capacitaires et performance Résultats semestriels 2023 23
Slide 24: Stabilisation du gearing hors acquisitions
STABILISATION DU GEARING HORS ACQUISITIONS Gearing 112,9% 163,9 Gearing Gearing 91% En M€ 145,2 143,5 Gearing 82,9 % 133,5 85,2% 133,4 130,9 Capitaux Dettes propres nettes 113,7 110,9 S1 2022 S1 2023 S1 2022 S1 2023 A périmètre comparable A périmètre courant (retraité des acquisitions de 2022) Résul
Slide 25: Orientations & perspectives
HERIGE CONTEXTE RSE CONTEXTE DE MARCHÉ RÉSULTATS AU 30 JUIN 2023 ORIENTATIONS & PERSPECTIVES
Slide 26: Un groupe bien positionné pour l'avenir
UN GROUPE BIEN POSITIONNÉ POUR L’AVENIR LA RSE LA DATA ET L’IA, DES PROJETS AU CŒUR DU ACCÉLÉRATEUR STRUCTURANTS PROJET DU GROUPE DE LA TRANSFORMATION
Slide 27: Démocratisation des bétons à empreinte carbone réduite
LA RSE AU CŒUR TRAJECTOIRE VITALISS® À FIN AOÛT 2023 DU PROJET DU GROUPE DÉMOCRATISATION DES BÉTONS À EMPREINTE CARBONE RÉDUITE S1 2023 : commercialisation de 1 béton sur 2 de la gamme Vitaliss® Une réduction des émissions de CO2 à iso production estimée à 15% sur la période Bonne progression
Slide 28: Intégration des matières premières recyclées
LA RSE AU CŒUR DU PROJET DU GROUPE INTÉGRATION DES MATIÈRES PREMIÈRES RECYCLÉES DANS NOS PRODUCTIONS Atlantem : Gammes PVC, AM-X avec près de 15% de MPR sur le S1 2023 Edycem : - Offre de béton à base d’agrégats de béton recyclés - Plateforme de recyclage de Mérignac
Slide 29: Une feuille de route data définie
LA DATA ET L’IA, ACCÉLÉRATEUR Consolider, partager les DE LA Valoriser toutes les DONNÉES de toutes nos données au SERVICE activités TRANSFORMATION DU PILOTAGE de la performance UNE FEUILLE DE ROUTE DATA DEFINIE… …et en cours de Disposer d’une déploiement plateforme data MODERNE, ÉVOLUTIVE Développe
Slide 30: Un acteur industriel pro-actif en neuf et rénovation
UN ACTEUR INDUSTRIEL DES PROJETS STRUCTURANTS PRO-ACTIF DE RÉFÉRENCE EN NEUF ET RÉNOVATION PRÉSENT SUR TOUT LE TERRITOIRE NATIONAL ▪ Activer les leviers de création de valeurs (acquisition, performance ) ▪ Acquérir de nouvelles parts de marché (fourni-posé) ▪ Renforcer notre « footprint » industriel
Slide 31: Une stratégie fondée sur l'agilité, l'innovation et l'environnement
DES PROJETS UNE STRATÉGIE FONDÉE L’AGILITÉ, STRUCTURANTS L’INNOVATION ET LES ENJEUX ENVIRONNEMENTAUX ▪ Dynamique commerciale / prescription / grands comptes / réhabilitation ▪ Déploiement de la stratégie bas carbone / Vitaliss® ▪ Plateforme de recyclage de granulats recyclés ▪ Optimisation transport
Slide 32: Un acteur de la distribution au plus près de ses clients
DES PROJETS STRUCTURANTS ▪ Renforcement sur le marché de la rénovation ▪ Un parcours client repensé ▪ Digitalisation UN ACTEUR DE LA ▪ Optimisation transport DISTRIBUTION AU PLUS PRÈS ▪ Renforcement des actions commerciales DE SES CLIENTS
Slide 33: Agilité et ré-invention
AGILITÉ ET RÉ-INVENTION… VIGILANCE SUR LES ÉVOLUTIONS DE MARCHÉ AGILITÉ DE L’ORGANISATION & CONSOLIDATION DES PERFORMANCES STRATÉGIE DE CROISSANCE RENTABLE ET DURABLE DES PROJETS STRUCTURANTS AU SEIN DE CHACUNE DE NOS ACTIVITÉS UNE POLITIQUE RSE AMBITIEUSE INNOVATION, DATA ET IA COMME MOTEURS DE LA
Slide 34: Vie boursière
VIE BOURSIÈRE Nombre d’actions : 2 993 643 Répartition du capital au 31/12/2022 Code ISIN : FR0000066540 Code Mnémonique : ALHRG 64,77% Actionnaires familiaux Marché : EURONEXT GROWTH Indices : CAC SMALL, CAC MID & SMALL, 4,19% Salariés CAC ALL TRADABLE, ENTERNEXT©PEA-PME 150 5,54% Autocon
Slide 35: Annexes
ANNEXES
Slide 36: Bilan au 30 juin 2023 - Actif
BILAN AU 30 JUIN 2023 - ACTIF En K€ 30 juin 2023 30 juin 2022 31 décembre 2022 Actif immobilisé Immobilisations incorporelles 68 862 45 828 70 534 Dont écarts d'acquisition 57 232 32 980 58 905 Immobilisations corporelles 143 908 122 516 144 211 Immobilisations financières 3 714 3 549 3 700 Titres m
Slide 37: Bilan au 30 juin 2023 - Passif
BILAN AU 30 JUIN 2023 - PASSIF En K€ 30 juin 2023 30 juin 2022 31 décembre 2022 Capitaux propres (Part du Groupe) Capital 4 490 4 490 4 490 Réserves consolidées 133 997 118 031 117 209 Actions autodétenues -4 197 -4 337 -4 325 Résultat part du Groupe 9 842 14 356 21 875 Total capitaux propres (Part
Slide 38: Compte de résultat au 30 juin 2023
COMPTE DE RÉSULTAT AU 30 JUIN 2023 En K€ 30 juin 2023 30 juin 2022 31 décembre 2022 Chiffre d'affaires 455 037 412 992 792 939 Autres produits d'exploitation 8 664 8 775 14 311 Achats consommés -270 916 -251 711 -481 332 Charges de personnel -84 022 -73 397 -143 375 Autres charges d'exploitation -68
Slide 39: Tableau de flux de trésorerie
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE En K€ 30 juin 2023 30 juin 2022 31 décembre 2022 Flux de trésorerie liés à l'activité Résultat net total consolidé 9 942 14 425 21 985 Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité : - amortissements et provisions 12 393 1
Slide 40: Merci de votre attention
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