Cfg Bank Sa Class A · CSEMA:CFG
Cfg Bank Sa Class A — FY2024 Earnings Presentation
24 slides from Cfg Bank Sa Class A's earnings presentation, Feb 20, 2025
Slide 1: Résultats 2024 – Présentation Analystes
RESULTATS 2024 PRESENTATION ANALYSTES CFG BANK 20 FEVRIER 2025
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 1. Faits marquants 2. Environnement macro-économique & secteur bancaire marocain 3. Résultats au 31 décembre 2024 4. Guidance 2025 5. Annexes 2
Slide 3: Sommaire
SOMMAIRE 1. Faits marquants 2. Environnement macro-économique & secteur bancaire marocain 3. Résultats au 31 décembre 2024 4. Guidance 2025 5. Annexes 3
Slide 4: A propos de CFG Bank
A PROPOS DE CFG BANK BANQUE D’AFFAIRES BANQUE COMMERCIALE GESTION D’ACTIFS 2 SEGMENTS CLIENTS ▪ Un des premiers gérants d’actifs indépendants Particuliers et moyennes et grandes entreprises de la place. ▪ 23 Mrd MAD actifs sous gestion. PRIVATE EQUITY 2 TYPES DE CREDITS ▪ Un des leaders en termes de
Slide 5: Faits marquants
FAITS MARQUANTS ▪ Après une année 2023 marquée par l’introduction en bourse de CFG Bank et des résultats records, l’année 2024 a permis de poursuivre cette dynamique de croissance avec un RNPG en fore hausse à 262 MDH (+58%). La croissance est portée par l’ensemble des métiers de la banque, notammen
Slide 6: Sommaire
SOMMAIRE 1. Faits marquants 2. Environnement macro-économique & secteur bancaire marocain 3. Résultats au 31 décembre 2024 4. Guidance 2025 6
Slide 7: Environnement macro-économique
ENVIRONNEMENT MACRO-ECONOMIQUE INFLATION & TAUX Evolution du taux Directeur Evolution de la courbe BDT % – Source BKAM % – Source BKAM 5,16% 3,0% 4,57% 2,5% 2,5% 4,35% 4,22% 3,87% 3,78% 3,54% 3,46% 1,5% 1,5% 3,27% 3,09% 3,20% 2,95% 2,99% 2,83% 2,57% 2,66% 2,52% 2,54% 2020 2021 2022 2023 2024 3M 6M 1
Slide 8: Secteur bancaire marocain – Dépôts
SECTEUR BANCAIRE MAROCAIN DEPOTS Evolution de l’encours des dépôts (hors SFS) MMAD – Source BKAM +9,1% 1 264 1 158 +106 MMDH 6 45 6 120 42 115 188 Autre dépôts 183 Dépôts en devises DAT +11,5% +94 MMDH Placements à vue 906 812 DAV auprès des banques déc.-23 déc.-24 Dépôts - Taux de croissance annuel
Slide 9: Secteur bancaire marocain – Crédits
SECTEUR BANCAIRE MAROCAIN CREDITS Evolution de l’encours des crédits (hors SFS) Crédits - Taux de croissance annuel (12 mois) MMAD – Source BKAM 1 400 +4,6% 1 166 6,5% 1 115 + 52 MMDH 1 200 58 5,7% Crédits à la consommation 57 5,6% 5,2% 93 97 1 000 4,6% Créances en souffrances 201 226 4,1% 4,5% 800
Slide 10: Sommaire
SOMMAIRE 1. Faits marquants 2. Environnement macro-économique & secteur bancaire marocain 3. Résultats au 31 décembre 2024 4. Guidance 2025 5. Annexes 10
Slide 11: Principaux indicateurs financiers – Résultat
PRINCIPAUX INDICATEURS FINANCIERS INDICATEURS DE RESULTAT (COMPTES CONSOLIDES) L’année 2024 enregistre une performance exceptionnelle portée par tous les métiers du groupe avec un PNB de 941 MDH (+43%) et un Résultat Net Part du Groupe de 262 MDH (+58%) 941 553 262 41 45 388 40 657 434 35 30 166 25
Slide 12: Principaux indicateurs financiers – Bilan
PRINCIPAUX INDICATEURS FINANCIERS INDICATEURS DE BILAN (COMPTES CONSOLIDE) Un total bilan qui atteint 24,8 milliards de DH en croissance de 12%, porté par le développement rapide des encours de crédits et dépôts 15 430 18 287 24 889 1 840 1 688 22 134 12 066 13 472 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023
Slide 13: Encours de crédits et dépôts
ENCOURS DE CREDITS ET DEPOTS COMPTES CONSOLIDES Evolution des encours de crédits clientèle* Encours crédits : 15,4 milliards de dhs, + 28% MMAD Note: (*) excluant les opérations de pension 18 000 18 000 L’encours de crédits s'établit à 15,4 milliards de DH au 31 décembre 16 000 15 430 16 000 Crédits
Slide 14: Produit net bancaire
PRODUIT NET BANCAIRE COMPTES CONSOLIDES PNB consolidé PNB consolidé : + 43% à 941 MDH MMAD Le PNB à caractère récurrent, décomposé en marge d’intérêt et 941 commissions, a atteint 781 mdh, en hausse de +38% : 3 161 ▪ La marge d’intérêt s’établit à 387 PRODU mdh (+36%), tirée par la hausse +43% IT NE
Slide 15: Résultat brut d'exploitation
RESULTAT BRUT D’EXPLOITATION COMPTES CONSOLIDES Evolution des charges générales d’exploitation Hausse des charges MMAD Charges générales d’exploitation quasi de 553 MDH à fin décembre 600 553 2024 en hausse de 28% par rapport à 2023, suite à la relance 500 434 +28% du programme d’investissements 400
Slide 16: Coût du risque
COUT DU RISQUE COMPTES CONSOLIDES Evolution des provisions (en IFRS)* Evolution du coût du risque Coût du risque de 41 MDH MMAD MMAD Le coût du risque de 41 MDH en 250 2024 (soit 0,3% des encours), 192 45 0,3 5% contre 25 MDH en 2023. 0,30% 200 +27% 40 0,3 0% 151 35 Le coût du risque de la banque 15
Slide 17: Résultat net
RESULTAT NET COMPTES CONSOLIDES Résultat Net part du groupe : 262 Evolution du résultat Net part du Groupe MDH (+58%) MMAD Le RNPG ressort à 262 MDH en 2024, contre 166 MDH en 2023, soit une hausse de 58%. 262 +58% 166 2023 2024 17
Slide 18: Capitaux propres
CAPITAUX PROPRES COMPTES CONSOLIDES Capitaux propres : ROE de 15,7 % Evolution des capitaux propres Les capitaux propres consolidés MMAD s’établissent à 1 840 MDH à fin 2024. Le ROE ressort ainsi à 15,7%. ROE Politique de dividendes 15,7% 2 000 Sous réserve de l’aval du régulateur, le Conseil a déci
Slide 19: Ratios réglementaires
RATIOS REGLEMENTAIRES COMPTES CONSOLIDES Evolution du CET 1 Evolution du Tiers 1 12,2% 13,4% 11,1% 11,9% 2023 2024 2023 2024 Evolution du Tiers 2 Evolution du LCR 143,7% 146,0% 16,0% 14,0% 2023 2024 2023 2024 Les ratios prudentiels communiqués au 31 décembre 2024 sont sur base estimative. Les chiffr
Slide 20: Sommaire
SOMMAIRE 1. Faits marquants 2. Environnement macro-économique & secteur bancaire marocain 3. Résultats au 31 décembre 2024 4. Guidance 2025 5. Annexes 20
Slide 21: Guidance 2025 & Guidance à moyen terme
GUIDANCE 2025 Guidance 2025 & Guidance à moyen terme 2025 devrait être une nouvelle année de progression Croissance rapide de l’activité de CFG Bank, de son Résultat Brut d’Exploitation (RBE) et de son Résultat Avant Impôts (RAI). 2025/2024 Ayant consommé ses déficits fiscaux reportables, CFG Bank s
Slide 22: Calendrier communication financière
CALENDRIER COMMUNICATION FINANCIERE 20 fév. - 25 Résultats annuels au 31 décembre 2024 20 fév. - 25 Conférence Analystes 29 avr. - 25 Rapport financier annuel 2024 8 mai - 25 Indicateurs financiers trimestriels T1 - 2025 Juin - 25 Paiement du Dividende 28 août - 25 Indicateurs financiers trimestriel
Slide 23: Sommaire
SOMMAIRE 1. Faits marquants 2. Environnement macro-économique & secteur bancaire marocain 3. Résultats au 31 décembre 2023 4. Guidance 2024 5. Annexes 23
Slide 24: Cours en bourse
COURS EN BOURSE Informations boursières au 12 février 2025 Evolution du cours en bourse Cours (MAD) 240,5 260 Capitalisation boursière 243 8 419 240 (en MMDH) 220 210 Nombre de titres 35 007 960 200 Date 1ère cotation 18/12/2023 180 152 160 Variation depuis l’IPO +119% 140 Plus haut 243,0 120 100 Vo