Slide 1: Presentación de Resultados a Septiembre 2015
Presentación de Resultados a Septiembre 2015 18 de Noviembre de 2015
Slide 2: Contenido
Contenido 1 Resumen Ejecutivo 2 Resultados Financieros & Gestión 3 Flujo de Caja & Deuda 4 Comentarios Finales 2
Slide 3: Resumen Ejecutivo
Resumen Ejecutivo SalfaCorp registró una Utilidad (Controladora) de MM$ 9.834, +5,1% a/a Indicadores de Negocio sanos: o Backlog Total Combinado alcanzó MM$881.004 +29% vs Sep-14 y +21% vs Dic-14 o Backlog de ICSA en MM$639.737 +52% vs Sep-14 y +21% vs Dic-14. Año 2016 “vendido”. o Backlog d
Slide 4: Contenido
Contenido 1 Resumen Ejecutivo 2 Resultados Financieros & Gestión 3 Flujo de Caja & Deuda 4 Comentarios Finales 4
Slide 5: SalfaCorp: Estado de Resultados Sep-2015
SalfaCorp: Estado de Resultados Sep-2015 Variación (MM$ de cada periodo) sep-15 sep-14 MM$ % Ingresos: Ingresos de actividades ordinarias 403.501 636.517 (233.016) -36,6% o Menor edificación a 3ros Ganancia bruta 49.548 60.775 (11.227) -18,5% % de los ingresos 12,3% 9,5% o Mix escrituración consol
Slide 6: Resultados por Segmento de Negocio
Resultados por Segmento de Negocio Resumen de Estado de Resultado Consolidado Sep-15 (MM$) ICSA Edificación IACO Rentas Ajustes Consolidado Ingresos por Actividades de Operación 307.215 72.149 64.567 3.768 (44.198) 403.501 EBITDA 24.625 (1.526) 8.339 109 786 32.334 Ganancia (Pérdida) Atribuible a la
Slide 7: SalfaCorp: Balance a Sep-2015 Activos
SalfaCorp: Balance a Sep-2015 Activos MM$ cada período sep-15 dic-14 Variación MM$ % Continúan mejoras en el capital Activos Corrientes, Totales 410.814 454.606 (43.792) -9,6% empleado operacional: Efectivo y equivalentes al efectivo 47.661 27.924 19.737 70,7% Deudores comerciales y otras cuentas
Slide 8: SalfaCorp: Balance a Sep-2015 Pasivos & Patrimonio
SalfaCorp: Balance a Sep-2015 Pasivos & Patrimonio Variación MM$ cada período sep-15 dic-14 MM$ % Reducción total de Financiamiento Pasivos Corrientes, Totales 391.053 380.768 10.286 2,7% Otros pasivos financieros 239.492 236.353 3.139 1,3% fue de MM$31.733: Créditos Construcción 111.259 125.160 (
Slide 9: Apertura por Segmento de Negocio
Apertura por Segmento de Negocio Resumen del Balance Consolidado Sep-15 (MM$) ICSA Edificación IACO Rentas Ajustes Consolidado Total Activos 368.146 70.442 282.603 232.396 (48.465) 905.122 Total Pasivos 202.329 50.289 203.279 178.986 (64.140) 570.743 Total Patrimonio Neto 165.818 20.153 79.323 53.41
Slide 10: Estado de Resultados Sep-2015 ICSA
Estado de Resultados Sep-2015 ICSA Variación Ingresos Δ- MM$174.848 (MM$ de cada periodo) sep-15 sep-14 MM$ % i. Alta base de comparación de ingresos Ingresos de actividades ordinarias 307.215 482.063 (174.848) -36,3% proveniente de importantes proyectos Ganancia bruta 31.064 44.104 (13.040) -29,6
Slide 11: Evolución Backlog a Sep-2015
Evolución Backlog a Sep-2015 ~ MM$50.000 en adjudicaciones posteriores ~ MM$220.000 en adjudicaciones en 3T15 11
Slide 12: ICSA Backlog por Sector Económico y Plazos
ICSA Backlog por Sector Económico y Plazos Plazos de Ejecución del Backlog (MM$) Backlog por Sector Económico Año 2016 bien “vendido”. El saldo de proyectos presentados y en estudio alcanza ~MM$ 2.200.000 a Sep-15 comparado con ~MM$1.700.000 desde hace un año. 22% del Backlog representa ingres
Slide 13: Estado de Resultados Sep-2015 Edificación
Estado de Resultados Sep-2015 Edificación Ingresos se componen de: Variación o Construcción de proyectos inmobiliarios (MM$ de cada periodo) sep-15 sep-14 MM$ % propios Ingresos de actividades ordinarias 72.149 133.619 (61.470) -46,0% o Proyectos con asociaciones inmobiliarias Ganancia bruta 1.324
Slide 14: Backlog Edificación Sep-2015
Backlog Edificación Sep-2015 Sep - 2015 Sep - 2014 Saldo por Ejecutar de Obras Saldo por Ejecutar de Obras por Segmento de Negocio por Segmento de Negocio Proyectos con Viviendas Proyectos con Terceros Sociales Terceros 0% 9% 22% Proyectos Propios 24% Proyectos Backlog Combinado Proyectos con Backlo
Slide 15: Estado de Resultados Sep-2015 Inmobiliaria Aconcagua
Estado de Resultados Sep-2015 Inmobiliaria Aconcagua Variación Ingresos se componen de: (MM$ de cada periodo) sep-15 sep-14 MM$ % i. Escrituraciones de viviendas de proyectos Ingresos de actividades ordinarias 64.567 80.886 (16.319) -20,2% propios Ganancia bruta 15.902 16.661 (759) -4,6% ii. Escri
Slide 16: Apertura de Ingresos Combinados Inmobiliaria Aconcagua
Ingresos Ordinarios Sep-2015 Apertura de Ingresos Combinados Inmobiliaria Aconcagua sep-15 sep-14 En MM$ MM$ MM$ Escrituración sobre proyectos que Consolidan 58.100 72.105 Ingresos por tarifas y Otros 6.467 8.780 Ingresos Ordinarios - Consolidado 64.567 80.885 Escrituración sobre proyectos que no Co
Slide 17: Evolución de Promesas y Escrituras Combinadas
Evolución de Promesas y Escrituras Combinadas Promesas de Compraventa Combinadas Escrituras de Compraventa Combinadas UF millones UF millones 4,6 2,7 2,4 2,5 2,2 2,3 2,2 1,7 2,2 2,1 1,9 1,8 1,5 1,4 Escrituración Combinada UF 5,8 millones Mayor concentración en asociaciones que no consolidan Me
Slide 18: Evolución de Backlog de Promesas
Evolución de Backlog de Promesas 11,2 10,9 10,6 10,5 9,5 8,6 8,1 8,1 Backlog de promesas escriturables combinadas UF 9,5 millones o ~UF 4,2 millones para el 2015 o ~UF 5,3 para el 2016/17, más promesamiento T4-15 y 2016 18
Slide 19: Buen volumen de Proyectos
Buen volumen de Proyectos sep-15 sep-14 N° Venta N° Venta Proyectos/ Unidades Potencial Proyectos/ Unidades Potencial Etapas (UF) Etapas (UF) Inicio de Venta 13 696 2.287.772 16 1.859 4.674.597 Consolidado 7 203 639.845 Total 10 PxQ 836 potencial 2.034.640= UF 19,9 millones: Casas 7 203 639.845 8 53
Slide 20: Estado de Resultados Sep-2015 Rentas & Desarrollo Inmobiliario
Estado de Resultados Sep-2015 Rentas & Desarrollo Inmobiliario (MM$ de cada periodo) sep-15 sep-14 Variación MM$ % Ingresos se componen de: Ingresos de actividades ordinarias 3.768 1.240 2.528 203,9% Ganancia bruta 2.196 350 1.846 527,5% Venta de terrenos y opciones de terrenos % de los ingresos 5
Slide 21: Contenido
Contenido 1 Resumen Ejecutivo 2 Resultados Financieros & Gestión 3 Flujo de Caja & Deuda 4 Comentarios Finales 21
Slide 22: Análisis de Generación de Caja
Análisis de Generación de Caja Enero-Sept 2015 Enero-Sept 2014 (MM$) (MM$) Consolidado ICSA Edificación IACO Rentas & DI Consolidado Resultado Operacional + Depr. & Amort. 31.815 25.647 (1.454) 6.875 152 34.753 - Gasto Financiero Neto (6.767) (3.855) (269) (2.920) (11) (7.342) - Impuestos (2.016) (1
Slide 23: Evolución Flujo Caja Oper. Acum. SalfaCorp – Consolidado
Evolución Flujo Caja Oper. Acum. SalfaCorp – Consolidado • Flujo Operacional en el T1-15 vs T1-14 mejor ciclo de recaudación inmobiliaria • 9m-15 = 12m-14 23
Slide 24: Evolución Deuda Financiera Neta
Evolución Deuda Financiera Neta MM$ 14.786 MM$ <67.480> MM$ 21.895 MM$ <30.594> MM$ 6.634> A contar de fines de 2014 la Compañía ha mostrado un franco desapalancamiento En el 2015 el endeudamiento inmobiliario ha sido menos exigente 24
Slide 25: Perfil de Vencimientos SalfaCorp a Sep-2015
Perfil de Vencimientos SalfaCorp a Sep-2015 Financiamientos sobre Activos Tipo 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021+ Total Créditos de Construcción 66.731 44.528 - - - - - 111.259 Leasing 2.792 7.893 5.079 2.036 686 152 - 18.637 Pasivos por Opciones sobre Terrenos - - 7.975 - 8.022 3.480 6.564 26.041
Slide 26: Otras Materias Financieras
Otras Materias Financieras • Materias de Financiamiento: – Oct-15, desembolso de 2° tramo de Crédito Sindicado por UF 1 millón, pago del bono serie F. • Indicadores Principales Salfacorp: Índices Financieros sep-15 dic-14 sep-14 Liquidez (veces) 1,05 1,19 1,43 Endeudamiento (veces) 1,71 1,75 1,95
Slide 27: Contenido
Contenido 1 Resumen Ejecutivo 2 Resultados Financieros & Gestión 3 Flujo de Caja & Deuda 4 Comentarios Finales 27
Slide 28: Comentarios Finales & Perspectivas
Comentarios Finales & Perspectivas • Estrategia de la Compañía ha mostrado consistencia y sus frutos en los indicadores financieros: – Evolución de los márgenes – Eficiencias GAV & capital empleado – Novatec en inflexión - anticipa un buen 2016 • El negocio está sano de cara al 2016 – Buen backlog e
Slide 29: Presentación de Resultados a Septiembre 2015
Presentación de Resultados a Septiembre 2015 18 de Noviembre de 2015