Deutsche Bank AG · XETR:DBK
Deutsche Bank — prezentacja DB
27 slides from Deutsche Bank's investor presentation, November 2006
Slide 1: Deutsche Bank Global Markets Produkty strukturyzowane
Deutsche Bank Global Markets Produkty strukturyzowane Listopad 2006
Slide 2: Spis Treści
GME Structuring Spis Treści 1 Popyt 2 Platforma X-markets 3 Produkty Strukturyzowane: Quo vadis? 4 Kontakt
Slide 3: Produkty Strukturyzowane: Popyt
Produkty Strukturyzowane Popyt
Slide 4: Produkty Strukturyzowane: Wprowadzenie
GME Structuring Produkty Strukturyzowane Wprowadzenie Cechy produktów strukturyzowanych: Uzależnione od zachowania wybranego wskaźnika rynkowe przy czym zależność określona jest wzorem/formułą Pośrednia inwestycja na rynkach: – Akcji – Obligacji – Pieniężnym – Walutowym – Towarowym – Funduszy In
Slide 5: Popyt ze strony inwestorów indywidualnych
GME Structuring Produkty Strukturyzowane Popyt ze strony inwestorów indywidualnych Popyt Produkt strukturyzowany alternatywa dla depozytów klasy aktywów zapewniające bankowych większą stopę zwrotu (akcje, fundusze hedgingowe etc) wzrost wartości inwestycji bez gwarancja kapitału narażenia na
Slide 6: Powody zainteresowania inwestorów produktami strukturyzowanymi
GME Structuring Produkty Strukturyzowane Popyt ze strony inwestorów indywidualnych Powody zainteresowania inwestorów produktami strukturyzowanymi: Bezpośredni dostęp Inwestorzy uzyskują bezpośredni dostęp do możliwości i usług inwestycyjnych zarezerwowanych dotychczas tylko dla instytucji finansow
Slide 7: Deutsche Bank, a klient retailowy
GME Structuring Produkty Strukturyzowane Deutsche Bank, a klient retailowy Deutsche Bank był liczącym się graczem wyłącznie na rynku produktów strukturyzowanych w Niemczech. Na początku 1999 roku Deutsche Bank podjął strategiczną decyzję aby dołączyć do czołowych banków – dostarczycieli produktów st
Slide 8: Platforma X-markets
GME Structuring Platforma X-markets Bank of the Year Bond House Lider rynków finansowych CDO House Emerging Currency Bond House Equity Derivatives House Euro-MTN House Euro-CP House European High-Yield Bond House European Equity-Linked House World’s Best Risk Management House Euro Bond House World’s
Slide 9: Platforma X-markets
Produkty Strukturyzowane Platforma X-markets Formy produktów strukturyzowanych
Slide 10: Formy produktów strukturyzowanych
GME Structuring Formy produktów strukturyzowanych Wrappers OPERACYJNA WYKONALNOŚĆ RYZYKO PRAWNE DOSTĘPNOŚĆ DODATKOWE KORZYŚCI Obligacje Obligacje Depozyty Instrumenty strukturyzowane strukturyzowane strukturyzowane emitowane przez + inne instrumenty dłużne + inne instrumenty dłużne spółki celowe Dep
Slide 11: Deutsche Bank, a klient retailowy
GME Structuring Platforma X-markets Deutsche Bank, a klient retailowy 70% produktów strukturyzowanych przypada na produkty kierowane bezpośrednio lub pośrednio do klienta retailowego. W związku z tym Deutsche Bank stworzył Platformę X-markets, która kierowana jest wyłącznie dla potrzeb klienta indyw
Slide 12: DB liderem rynku produktów strukturyzowanych
GME Structuring Platforma X-markets DB liderem rynku produktów strukturyzowanych Dlaczego DB jest liderem produktów strukturyzowanych ? Szeroka gama produktów (payouts) – rynek akcji, obligacji, pieniężny,towarowy, walutowy – pasywne / quasi-pasywne Obsługa prawna – papiery wartościowe, fundusze
Slide 13: Podstawy platformy X-markets
GME Structuring Platforma X-markets Podstawy • Deutsche Bank AG (albo Deutsche Bank AG oddział w EMITENT Londynie) • Rating: AA- (S&P), Aa3 (Moody’s) • Program emisji umożliwiający emisję określonych typów produktów strukturyzowanych • Dokumentacja niezwiązana z emisją papierów wartościowych, ale ni
Slide 14: Ludzie
GME Structuring Platforma X-markets Ludzie Wrapping Sales Zespół ludzi zajmujących się Dział sprzedaży operujący z zapewnieniem emisji oddziałów DB mieszcących się określonej formy produktu w każdym z głównych np. obligacji centrów finansowych Origination Zespół ludzi zajmujących się kreowaniem pomy
Slide 15: Działalność promocyjna: materiały reklamowe
GME Structuring Platforma X-markets Działalność promocyjna: materiały reklamowe Reklamy Materiały Plakaty Zewnętrzne Informacyjne Broszury Ulotki
Slide 16: Działalność promocyjna: ulotki
GME Structuring Platforma X-markets Działalność promocyjna: ulotki CO-BRANDING
Slide 17: Działalność promocyjna: strona internetowa
GME Structuring Platforma X-markets Działalność promocyjna: strona internetowa Platforma X-markets posiada własną stronę www, która jest dostosowana do oferowanych produktów na danym obszarze: Język polski Informacje jedynie dotyczące produktów dopuszczonych do publicznego obrotu na terenie Pols
Slide 18: Oferta publiczna na terytorium Polski: podstawa prawna
GME Structuring Platforma X-markets Oferta publiczna na terytorium Polski: podstawa prawna Ustawa z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej ‘paszportowanie papierów wartościowych’ na warunkach obowiązujących na terytorium Unii Europejskiej Wdrożenie dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2
Slide 19: Oferta publiczna na terytorium Polski: rynek wtórny
GME Structuring Platforma X-markets Oferta publiczna na terytorium Polski: rynek wtórny Obligacje strukturyzowane notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie Rynek Regulowany Rynek Równoległy (rynek nieoficjalnych notowań) Notowanie z Podwójnym Fixingiem (początkowo) Emitent doło
Slide 20: Oferta publiczna: transakcje
GME Structuring Platforma X-markets Oferta publiczna: transakcje db Magiczna Trójka – Okres subskrypcji: 17 lipca 2006 – 28 lipca 2006 – Data emisji: 3 Sierpnia 2006 – Koordynator Oferty: BDM PKO BP – Konsorcjum: DB Securities, DI BRE, Beskidzki DM db Obligacja WIG20 – Okres subskrypcji: 30 paździer
Slide 21: Produkty strukturyzowane Quo vadis?
Produkty strukturyzowane Quo vadis ?
Slide 22: Kierunki rozwoju
GME Structuring Produkty strukturyzowane Kierunki rozwoju Rozwój rynku produktów strukturyzowanych dla inwestorów indywidualnych jest nieunikniony, ale kierunek tego rozwoju jest wypadkową minimum dwóch kryteriów Produkty oparte na pasywnych strategiach inwestycyjnych np. CPPI; db CROCI Produkty inw
Slide 23: Kierunki rozwoju (2)
GME Structuring Produkty strukturyzowane Kierunki rozwoju (2) Najbardziej popularne formuły wypłat na rynku europejskim w 2006 roku Formuła wypłaty: Instrument Bazowyit Kupon(t) XX% jeżeli Min − 1 >100% Barrier Instrument Bazowyi0 Cel inwestycyjny: bieżący dochód Formuła wypłaty: ⎛ n ⎞ W terminie za
Slide 24: Kierunki rozwoju (3)
GME Structuring Produkty strukturyzowane Kierunki rozwoju (3) Na rynku produktów przeznaczonych dla inwestorów indywidualnych istnieje w Europie Zachodniej wyraźne rozróżnienie ze względu na przewidywany kanał sprzedaży Produkty strukturyzowane dla inwestorów indywidualnych Bankowość prywatna Bankow
Slide 25: Dynamika rozwoju
GME Structuring Produkty strukturyzowane Dynamika rozwoju Mimo zmieniającego się otoczenia biznesu (zmieniający się cykl stóp procentowych) prognozuje się zbliżoną dynamikę rozwoju rynku produktów strukturyzowanych Wartość nominalna sprzedaży Dynamika 2004/2005 Sprzedaż według kraju w 2005 r. (€mld)
Slide 26: Kontakt
Produkty strukturyzowane Kontakt
Slide 27: Kontakt
GME Structuring Kontakt Deutsche Bank AG GME Structuring Przemysław Błotny przemyslaw.blotny@db.com +44 207 5450815