Ushio Inc. · TSE:6925

Ushio — FY2020 Q2 Earnings Presentation

32 slides from Ushio's earnings presentation, Oct 30, 2020

  1. Slide 1: 2021年3月期 第2四半期 決算説明会

    2021年3月期 第２四半期 決算説明会 ウシオ電機株式会社 2020年10月30日 <免責事項>本資料で記述されている将来の当社業績に関する見通しは、現時点で入手可能な情報を基に当社が判断した 予想です。従いまして、様々な要因の変化により、実際の業績は記述されている将来見通しとは大きく異なる結果となる 可能性があることをご承知おき下さい。 *本資料の記載は、切捨てによる億円単位で表記しております。 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved

  2. Slide 2: 本日お伝えしたいこと

    本日お伝えしたいこと ① 新型コロナウイルス（COVID-19）による業績等の影響アップデート ② FY2020 2Q(実績) 及び 通期業績(予想)ともに減収減益となる内容 ③ 通期業績予想の修正内容 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 2

  3. Slide 3: 目次

    目次 I. 新型コロナウイルス(COVID-19)影響のアップデート II. FY2020 ２Q業績概況 III. FY2020 通期業績予想 IV. トピックス V. 参考資料 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 3

  4. Slide 4: 新型コロナウイルス感染症（COVID-19）影響のアップデート

    新型コロナウイルス感染症（COVID-19）影響のアップデート （注）2020年10月30日現在の情報記載 当社グループの主な拠点の最新状況（サマリー）  新型コロナ感染機会抑制を目的に、国内及び北米中心に在宅勤務・フレックスタイム制度活用促進を継続。  製造部門では、引き続き、映像関連事業で需要動向に合わせ生産調整を継続。 シネマ用ランプ（国内・フィリピン）：引き続き、生産調整を継続。 映像装置（カナダ・中国）：引き続き、生産調整を実施。(人員調整も実施） 2020年度の業績影響 ビジュアルイメージング分野  スライド12ページ「映像関連事業の最新状況アップデート」を参照。 エレクトロ

  5. Slide 5: 目次

    I. 新型コロナウイルス(COVID-19)影響のアップデート II. FY2020 ２Q業績概況 III. FY2020 通期業績予想 IV. トピックス V. 参考資料 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 5

  6. Slide 6: 決算発表のポイント

    決算発表のポイント 売上高 ： 520億円（前年同期比 ▲299億円、▲36.6%） 新型コロナ影響により映像装置 及び シネマ用ランプ販売が大幅減少し減収 営業利益 ： ▲10億円（前年同期比 ▲59億円） 販管費抑制も、新型コロナによる減収影響により減益 親会社株主に帰属する 四半期純利益 ： ▲19億円（前年同期比 ▲49億円） 新型コロナ関連：営業外収益 雇用調整助成金_８億円 特別損失 事業構造改善費用_８億円 臨時休業等による損失_８億円 ※為替平均レート（FY20_1H）：1USドル＝107円 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Res

  7. Slide 7: 売上高・損益

    売上高・損益 前年同期比 通期予想 FY19 FY20 単位：億円 1H 1H 増減 ％ 修正後の中央値 10.30 進捗率 （％） 売上高 820 520 ▲299 ▲36.6 1,190 43.7 営業利益又は営業損失（△） 48 ▲10 ▲59 － ▲22 － 営業利益率(%) 5.9 ▲2.1 ▲8.0P － ▲1.9 － 経常利益 58 4 ▲54 ▲93.1 2 161.6 親会社株主に帰属する 四半期純利益又は四半期四純損失（△） 30 ▲19 ▲49 － ▲32 － EPS（円） 24.41 ▲16.36 ▲40.77 － ▲26.96 － USD 109 107 ▲2 － 1

  8. Slide 8: 前年同期比 営業利益増減分析

    前年同期比 営業利益増減分析 単位：億円 48 ▲1 ▲44 新型コロナによる業績影響 （総利益ベース） 為替影響 約▲8３億円 シネマ、データプロジェクター用ランプ 新型コロナ影響他 ▲5 ▲10 ▲３ ▲39 FY19_1H ＋15 営業利益 光学装置事業 （売上増減影響等） 光源事業 FY20_1H （売上増減影響等） 主に ＋17 営業利益 新型コロナ影響 その他 販管費削減等 映像装置事業 固定費 （売上増減影響等） 削減効果 ５９億円減益 注：「光源事業（売上増減影響他）」～「その他販管費等」は、「為替影響」を除いた金額。 Copyright © 2008 Ushio Inc.,

  9. Slide 9: セグメント別 売上高、営業利益、営業利益率

    セグメント別 売上高、営業利益、営業利益率 前年同期比 参考：光源事業の売上高内訳 FY19 FY20 単位：億円 1H 1H 増減 ％ FY19 FY20 前年同期比 1H 1H 増減 ％ 売上高 304 210 ▲93 ▲30.8 放電ランプ 208 139 ▲68 ▲32.8 光源事業 営業利益 36 6 ▲29 ▲81.3 ハロゲン 53 39 ▲13 ▲25.9 ランプ 営業利益率（%） 11.9 3.2 ▲8.7P - 固体光源 42 30 ▲11 ▲27.4 売上高 180 163 ▲17 ▲9.5 光学装置事業 営業利益 3 1 ▲1 ▲51.4 営業利益率（%） 1.8 1.

  10. Slide 10: 事業環境 および セグメント別売上高 概略（エレクトロニクス分野）

    事業環境 および セグメント別売上高 概略 エレクトロニクス分野 エレクトロニクス関連市場の稼働状況はコロナ前のレベルに回復し、新規投資も回復基調 事業環境 ・FPD：投資主体は液晶からOLEDに移行。韓国の液晶パネル生産減も、中国の稼働は堅調 ・半導体・プリント基板等：5G向け投資が堅調も、スマートフォンなどの最終消費財の需要が不透明 数値は前１H比較 ・韓国メーカーの液晶パネル生産減により、ランプ需要が減少 光源事業 放_ＵＶランプ ・半導体、電子部品向け需要は、堅調に推移 ＋0億円 ＋0% ＵＶ装置 電子部品及びCOF向け露光装置が減少も、最先端ICパッケージ基板向け露光装置が増加 +1

  11. Slide 11: 事業環境 および セグメント別売上高 概略（ビジュアルイメージング分野）

    事業環境 および セグメント別売上高 概略 ビジュアルイメージング分野 新型コロナの影響により、ビジュアルイメージング関連市場は低調に推移 ・上期後半より徐々に映画館再開の動きも、主要地域である北米や中国の稼働は限定的 事業環境 ・アミューズメントパークなど商業施設は、アジアから徐々に再開も投資は低調。各イベント自粛は継続 ・新型コロナ影響により、一般プロジェクターやＯＡ機器需要が鈍化 数値は前１H比較 放_シネマ用ランプ 新型コロナによる全世界的な映画館休業及びスクリーン稼働率低迷により、リプレイス需要が減少 ▲51億円 ▲81% 放_データ 光源事業 プロジェクター用ランプ 新型コロナ影響

  12. Slide 12: 映像関連事業の最新状況アップデート

    映像関連事業の最新状況アップデート （注）2020年10月30日現在の情報記載 事業環境（最新） シネマやイベント関連を中心に、新型コロナにより厳しい状況が継続  シネマは、新型コロナによる影響が継続 ・配給側が、ハリウッド大作コンテンツの配給延期を次々と発表。北米などのシネマチェーンを中心に、一時閉鎖や 営業体制の変更を余儀なくされている。 ・主要地域動向 北米 ：徐々に再開の動きも、州ごとに日々方針が変わり、現在も一部地域は閉鎖・再開未定の状態が続く 中国 ：多くの地域で再開するも稼働制限あり EMEA ：感染第二波の影響で再度映画館閉鎖の措置をとる国が増加中  一般映像は、イベント関

  13. Slide 13: 目次

    I. 新型コロナウイルス(COVID-19)影響のアップデート II. FY2020 ２Q概況 III. FY2020 通期業績予想 IV. トピックス V. 参考資料 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 13

  14. Slide 14: 通期業績予想

    通期業績予想 業績予想の修正 映像関連事業を中心に引き続き不透明な状況が継続する見込みから、売上高のレンジ幅を上限、下限とも下方修正。 一方、経費削減等により収益性の改善を推進。 単位：億円 FY20 通期予想 FY19 差異 差異 今回 前回 通期 売上高 1,150 ～ 1,230 1,250 ～ 1,350 ▲100 ～ ▲120 1,590 ▲440 ～ ▲360 営業利益又は営業損失（△） ▲40 ～ ▲5 ▲50 ～ 5 ＋10 ～ ▲10 66 ▲106 ～ ▲71 営業利益率（%） ▲3.5 ～ ▲0.4 ▲4.0 ～ 0.4 ＋0.5P ～ ▲0.8P 4.2 ▲7.7 ～

  15. Slide 15: セグメント別 売上高、営業利益 予想／２Hの見込み

    セグメント別 売上高、営業利益 予想／２Hの見込み 単位：億円 通期予想（修正後） 1H 進捗率※ ２Hの見込み （実績） (％) 売上高 440 ～ 470 210 46.3 ・シネマ用ランプ：不透明な事業環境継続 （上限）３Ｑより再開範囲が拡大。スクリーン稼働も回復傾向 光源事業 営業利益 5 ～ 15 6 67.8 （下限）３Ｑから４Ｑにかけて、緩やかに再開範囲拡大もスクリーン 稼働は低調のまま推移 ・UVランプ：半導体を中心に需要は緩やかに増加 営業利益率 1.1% ～ 3.2% 3.2 － ・データプロジェクター用ランプ：低調 OA用ランプ：緩やかに回復傾向 売上高 400 ～ 42

  16. Slide 16: 新中計の各施策 進捗状況

    新中計の各施策 進捗状況 新中計 営業利益 想定増減益シナリオ (億円) 野心的 必達 目標 目標 30 60 50 +45 ～+100 110 190 190 160 140 140 66 ▲50 ～+5 50 ▲116 ～▲61 FY2019 新型コロナの影響 FY2020予想 新型コロナからの アクションプラン等 アクションプラン アクションプラン FY2022営業利益 ビジネスリスク FY2022営業利益 営業利益 ･増収効果等 営業利益 自律回復 による増収効果 構造改革 戦略投資 （野心的目標） バッファー （必達目標） Copyright © 2008 Ushio Inc., A

  17. Slide 17: 新中計の各施策 進捗状況

    新中計の各施策 進捗状況 新中計 今期（FY20） 営業利益（億円） コメント 計画値 進捗見込み 新型コロナ影響・増収効果等 ▲116～▲61 ▲106～▲71 若干、想定を下回り推移も、経費削減を実施 新型コロナからの自律回復 ＋45～＋100 － 自律回復は、来期以降 アクションプラン 中央値 ・光学装置の有望製品は計画通りに推移。当下期より業績への貢献度 が高まる見込み ① 増収効果 ＋110 ＋10 ・Care222は９月に計画通りユニットタイプ販売。生産体制、他社と （＋15～＋5） の事業アライアンスも計画通りの進捗 ・映像装置の構造改革（人員削減）実施。当下期より効果発現 ②

  18. Slide 18: 株主還元

    株主還元 1株当たり配当額 及び 配当性向 2021年３月期の期末配当金（予定）は、安定的な利益還元方針から、１株当たり配当額26 円を据え置き 配当金 56.3 配当性向 47.2 40.1 50 35.5 33.2 30.2 30.7 31.6 30.3 27.8 26 26 26 26 26 24 26 22 22 22 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 予定 自社株買い 自己株式の取得は機動的に実施。保有する自己株式の上限は、発行済株式総数の5％を目途とし、その部分を上回る 自己株式については毎年消却。 Cop

  19. Slide 19: 目次

    I. 新型コロナウイルス(COVID-19)影響のアップデート II. FY2020 ２Q概況 III. FY2020 通期業績予想 IV. トピックス V. 参考資料 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 19

  20. Slide 20: 殺菌・ウイルス不活化ソリューションCare222について

    殺菌・ウイルス不活化ソリューションCare222について ■中計3年間の展開と現在のフェーズ ■重点課題 ・“紫外線”そのものに対する抵抗感を FY2020 FY2021 FY2022 取り除き、Care222は有人環境下でも 安全・安心だとご理解いただける 基盤整備 成長・拡大 次の成長軌道へ プロモーション活動 空間インフラ市場中心に ・殺菌・ウイルス不活化ソリューションと 空間インフラ市場で モビリティ分野への進出 しての認知度の向上 アライアンス・ グローバル販売拡大 医療分野へ足がかり 生産体制の確立 ・様々な空間での 照射プロセスソリューションの継続蓄積 2020年9月 ユニットタ

  21. Slide 21: Care222に関するプレスリリース情報

    殺菌・ウイルス不活化ソリューションCare222について Care222に関する１Ｑ決算（2020年7月31日以降）のプレスリリース情報 Christieによる CounterAct™ products with patented Care222® technology発表（北米限定） リリース全文：https://christiedigital.com/commercial-uv-disinfection/ （2020年10月28日発表） 加賀市医療センターが新型コロナウイルス感染防止対策の一環としてウシオの紫外線222nmウイルス 抑制・除菌装置Care222 U3ユニットを30台導入 リ

  22. Slide 22: 目次

    I. 新型コロナウイルス(COVID-19)影響のアップデート II. FY2020 ２Q概況 III. FY2020 通期業績予想 IV. トピックス V. 参考資料 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 22

  23. Slide 23: 最先端ICパッケージ基板向け露光装置拡大

    最先端ＩＣパッケージ基板向け露光装置拡大 IoT進展に伴う大容量かつ高速データ処理用 最先端・次世代パッケージの需要拡大 データセンター向けサーバーの需要増加 分割投影露光装置（UX-5） データセンター市場：年率20％以上成長（自社調べ） 装置 パッケージ基板 製造、販売 販売 チップ実装 ⇒ 次世代パッケージ基板の採用拡大 メーカー サーバー搭載 CPU （Server） ●世界シェア： 100％維持 ●UX-5の強み（特長） ハイエンドBGA基板露光市場（自社調べ） 広帯域 GPU １．大面積一括投影露光 メモリ （AI） → 高生産性、低CoO ２．マスクワーク非接触 分割投影露光装置

  24. Slide 24: EUVリソグラフィマスク検査用EUV光源について

    ＥＵＶリソグラフィマスク検査用ＥＵＶ光源について 次世代半導体量産用EUV光源 光源販売 マスク検査装置メーカー 半導体デバイスメーカー等 開発、生産、販売 メンテナンス 研究開発機関 検査、開発用光源のニーズ増大 EUVリソグラフィーの技術開発進展に よる次世代半導体の量産化ニーズ ウシオのEUV光源が貢献 マスク検査用EUV光源需要増加 メンテナンス機会の増加 売上高推移見込み ●ウシオのEUV光源開発の歴史 ●ウシオの強み （億円） 2000年 EUV光源開発開始 メンテ 2001年 EUVA*設立、参画 半導体業界での長いビジネス経験 1H実績：18億円 ナンス *極端紫外線露光システ

  25. Slide 25: 四半期推移《損益》

    四半期推移《損益》 FY20 FY19 FY20 FY20 単位：億円 FY19 FY20 2Q - 2Q 2Q - 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 増減 ％ 増減 ％ 売上高 389 430 380 389 236 283 ▲147 ▲34.3 46 19.6 営業利益又は営業損失（△） 21 27 14 3 ▲7 ▲3 ▲30 － 4 56.2 営業利益（%） 5.5 6.3 3.9 0.8 ▲3.1 ▲1.1 ▲7.4P － 2.0P － 経常利益 29 28 25 3 3 0 ▲28 ▲97.3 ▲2 ▲76.1 親会社株主に帰属する 四半期純利益又は 四半期純損失（△） 1

  26. Slide 26: 四半期推移《セグメント別損益》

    四半期推移《セグメント別損益》 FY20 FY19 FY20 FY20 単位：億円 FY19 FY20 2Q - 2Q 2Q - 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 増減 ％ 増減 ％ 光 売上高 154 149 143 137 585 104 105 ▲43 ▲29.1 1 1.4 源 事 営業利益 19 16 10 13 60 4 1 ▲14 ▲88.5 ▲2 ▲59.9 業 営業利益率（%） 12.5 11.2 7.3 10.1 10.3 4.6 1.8 ▲9.4P － ▲2.8P － 売上高 89 91 66 114 361 71 92 1 1.1 20 28.9 光 学

  27. Slide 27: 地域別売上高比率

    地域別売上高比率 その他 2.8% FY19_1H 日本 北米 アジア 欧州 売上高 21.5% 20.5% 46.0% 9.2% 820億円 FY20_1H 日本 北米 アジア 欧州 売上高 29.2% 17.6% 44.0% 8.5% 520億円 その他 0.7% Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 27

  28. Slide 28: 研究開発費／設備投資額・減価償却費

    研究開発費／設備投資額・減価償却費 研究開発費（億円） 設備投資額（億円） 売上高研究開発費率(%) 減価償却費（億円） 8.1～8.7 102 6.4 82 80 6.2 79 6.1 5.7 71 70 65 67 67 50 1H 1H 101 100 実績 実績 1H 106 101 1H 98 実績 実績 44 34 40 34 50 49 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 計画 計画 Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 28

  29. Slide 29: 貸借対照表

    貸借対照表 ◆ 資 産 （億円） ◆ 負債・純資産 （億円） 増減 増減 2,749 2,746 ▲2 2,749 2,746 ▲2 ▲39 支払手形・買掛金 +113 現預金 187 148 606 289 +101 その他流動負債 720 381 264 ▲25 固定負債 ▲127 受取手形・売掛金 239 403 275 42 39 ▲2 有価証券 +32 たな卸資産 571 604 ▲7 その他流動資産 84 77 ▲39 純資産 +4 有形固定資産 2,007 1,969 442 447 無形固定資産・ 598 581 ▲16 投資その他の資産 2020/3 2020/9 2020/

  30. Slide 30: キャッシュフロー

    キャッシュフロー （億円） 営業CF + 投資CF 営業CF + 投資CF ▲22 ＋57 746 ▲21 ▲1 ▲121 +73 ▲16 +50 ▲8 689 営業活動 投資活動 ▲12 590 590 営業活動 投資活動 財務活動 換算差額 財務活動 換算差額 現金及び 現金及び 現金及び 現金及び 現金同等物の 現金同等物の 現金同等物の 現金同等物の 期首残高 期末残高 期首残高 期末残高 FY19_1H FY20_1H Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 30

  31. Slide 31: 用語集

    用語集 AI Artificial Intelligence 人工知能 BGA Ball Grid Array 半田ボールを格子状に並べた電極形状をもったパッケージ基板 COF Chip on Film フレキシブル基板などのフィルム基板上へICチップを直接実装すること 導入コストやメンテナンスコストなどを含めた、使用者（オーナー）が負 CoO Cost of Ownership 担するコスト CPU Central Processing Unite 中央演算処理装置 DI Direct Imaging マスク等を使わず、直接描画する露光方式 EUV Extreme Ultraviolet R

  32. Slide 32: 本資料に関するお問い合わせ先

    本資料に関するお問い合わせ先 ウシオ電機（株）経営企画部 (03) 5657－1007 ir@ushio.co.jp https://www.ushio.co.jp/jp/ Copyright © 2008 Ushio Inc., All Rights Reserved 32

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