Almacenes Exito Sa · BVC:EXITO
Almacenes Exito Sa — Grupo Éxito — Q4 2023 Earnings Presentation
43 slides from Almacenes Exito Sa's earnings presentation, Feb 28, 2024
Slide 1: Resultados Financieros Grupo Éxito 4T & 2023
Resultados Financieros Grupo Éxito 4T & 2023 Febrero 28 de 2024
Slide 2: Declaración
El presente documento contiene ciertas afirmaciones de carácter prospectivo basadas en datos, hipótesis y Declaración estimaciones que la Compañía considera razonables; no obstante, no se trata de datos históricos y no deben interpretarse como garantías de su ocurrencia futura. Las palabras "prevé",
Slide 3: Agenda
Agenda ▪ Resultado de la oferta pública de adquisición ▪ Estrategia ASG ▪ Hechos destacados del trimestre ▪ Desempeño financiero ▪ Conclusiones y sesión de P&R 3
Slide 4: Resultado de la oferta pública de adquisición
Resultado de la oferta pública de adquisición Grupo Calleja 4
Slide 5: Cambios en la estructura accionaria post OPA
Cambios en la estructura accionaria y posición por mercado post Oferta Pública de Adquisición (OPA) Resultado de la OPA1 Casino Estructura accionaria Participación Grupo Casino Flotante Calleja @25/01/2024 Flotante (CBD) Flotante BDRs 11.3% Flotante 86.8% 13.2% Flotante ADRs 1.2% 13.2% ~53% ~34% ~13
Slide 6: Estrategia de sostenibilidad
Estrategia de sostenibilidad 6
Slide 7: Iniciativas ASG para generar valor
Iniciativas ASG para generar valor: crecimiento económico, desarrollo social y protección ambiental ESG achievements 2023 Comercio Cero desnutrición Mi Planeta sostenible • 34% de reducción de la huella de carbono • El 90% de las frutas y verduras se compran • Más de 72.000 niños se beneficiaron con
Slide 8: Hechos operacionales y financieros destacados
Hechos operacionales y financieros destacados 8
Slide 9: Hechos destacados consolidados 4T23
Utilidad neta +265.6% derivada de una menor base de Hechos destacados impuestos y estructura de gastos. consolidados1 4T23 Ingresos Operacionales EBITDA Recurrente3 Utilidad Neta VMM2 $5.4 B -1.6% $527.034 M $118.749 M (-12.6% T/T, -1.3% excluyendo TC) (-1.9%, 9.7% margen; +8.1% excluyendo TC ) (vs
Slide 10: Hechos destacados consolidados 2023
Utilidad Neta creció 27.2% a pesar de tasas más altas, inflación y efecto de la Hechos destacados participación de Tuya. consolidados1 2023 Ingresos Operacionales EBITDA Recurrente3 Utilidad Neta VMM2 $21,1 B +6.4% $1,638.419 M $125.998 M (+2.4% A/A, +8.7% excluyendo TC (-1.4%, 7.8% margen; +0.8% ex
Slide 11: Resultados Financieros
Resultados Financieros 11
Slide 12: Desempeño de los ingresos operacionales
Argentina y Uruguay crecieron sus Ingresos operacionales anuales por encima de la inflación (en ML), mientras que Desempeño de los ingresos Colombia reflejó una desaceleración del consumo operacionales Colombia Uruguay Argentina Consolidado % var % var exc. % var in COP M 4Q23 4Q22 % Var 4Q23 4Q22 %
Slide 13: Desempeño de los formatos innovadores en 2023
Aumento de participación en las ventas de Colombia Desempeño de los (42.2%, +60 pb A/A) formatos innovadores en 2023 Hipers Supers • Diferenciación y frescura • Experiencia • Primer retailer de innovadora alimentos Carbono neutro • Nueva generación de en Latinoamérica2 hipermercados • Mercado verde
Slide 14: Desempeño de los formatos innovadores en 2023
Surtimayorista, Aliados y Misurtii: Orientado y en Desempeño de los asociación con el mercado tradicional formatos innovadores en 2023 Strategic partners Cash and Carry de proximidad Misurtii 18 tiendas abiertas en 2023 (+8,925 m2) 64 tiendas 2,430 aliados 34,000 clientes (+1,300 A/A) Participación5
Slide 15: Desempeño Omnicanal
Participación omnicanal sobre las ventas (+70 pb al 12.7% A/A), impulsada por una sólida tendencia de ventas de Desempeño Omnicanal1 alimentos (+22%, 11.9% participación sobre las ventas) 19.3 M 12.7% +22% 2023 $1.9 B Pedidos (+44%) Participación Ventas de alimentos En ventas (+10.1%) sobre las vent
Slide 16: Negocio Inmobiliario: monetización de activos y tráfico
Negocio Inmobiliario: principal negocio para monetizar Monetización de activos y el tráfico con sólida contribución a los márgenes tráfico en 2023 Negocio inmobiliario Viva Malls1 Guaranteed income from leases and stable cash flow ✓ 17 activos Operador líder ✓ 561,000 m2 de de centros área arrendabl
Slide 17: Puntos Colombia y TUYA
Puntos Colombia: Sólido crecimiento y TUYA: Actividades de gestión de riesgos posicionamiento para proteger los fundamentales, en línea con el sector bancario # 1 en Poder de marca según Kantar 1.6 M tarjetas emitidas 7M $3.3 B AAA rating Clientes activos (+10.7% Portafolio de A/A) Otorgado por 13 L
Slide 18: Desempeño operacional por país
El negocio inmobiliario en Colombia y la dilución de gastos en Uruguay generaron ganancias en el margen Desempeño operacional por EBITDA recurrente de 106 pb en el 4T23 país Colombia Uruguay Argentina Consolidated % var % var % var in COP M 4Q23 4Q22 % Var 4Q23 4Q22 % Var 4Q23 4Q22 % Var 4Q23 4Q22 %
Slide 19: Desempeño operacional consolidado
El control de costos y la eficiencia de gastos compensan la devaluación en Argentina y los impactos Desempeño operacional macroeconómicos en Colombia consolidado Consolidated Hechos % var exc. % var in COP M 4Q23 4Q22 % Var FX FY23 FY22 % Var exc. FX destacados Total Ingresos Operacionales 5,415,336
Slide 20: Utilidad Neta
Utilidad Neta de $118,749 M en 4T23 y un crecimiento de 27.2% en 2023 Utilidad Neta Hechos destacados • Utilidad Neta 4T23 de $118,7498 M por: o Contribución operativa de Colombia y Uruguay o Una mayor base de impuesto diferido en Colombia o Mejor desempeño financiero en Argentina o Menores gastos n
Slide 21: Deuda y caja a nivel holding
Generación de caja por $123,000 M por -6.2 días de 4T/2023 Deuda y caja a nivel inventarios y menores cuentas por cobrar holding 1 Hechos destacados del endeudamiento y caja Sólida mejora del capital de trabajo producto de: • Menores inventarios (6.2 días A/A, por valor aprox de $126,000 M) en miles
Slide 22: Conclusiones
Conclusiones 22
Slide 23: Conclusiones 2023
Sólidas operaciones internacionales y resiliencia en Colombia se tradujeron en un crecimiento del 27.2% de la Conclusiones 2023 Utilidad Neta • Grupo Calleja se convirtió en el mayor Accionista y controlante de Grupo Éxito – la oferta pública de adquisición alcanzó el 86.8%. • Adquisición de una par
Slide 24: Anexos
Anexos 24
Slide 25: Glosario y Notas
Glosario y Notas Notas: • Los números están expresados en escala larga, mil millones de pesos representan 1.000.000.000.000. • Los crecimientos y variaciones se expresan respecto al mismo período del año anterior, salvo que se indique lo contrario. • Las sumas y porcentajes pueden reflejar discrepan
Slide 26: Estructura de propiedad
Estructura de propiedad 26 Nota: Estructura de propiedad posterior al cierre de la oferta pública de adquisición lanzada por Grupo Calleja y estructura accionaria reportada el 25 de enero de 2024.
Slide 27: Estado de Resultados Consolidados
Estado de Resultados Consolidados en millones de pesos colombianos 4Q23 4Q22 % Var FY23 FY22 % Var Ventas Netas 5,175,618 5,947,643 (13.0%) 20,226,311 19,754,076 2.4% Otros Ingresos Operacionales 239,718 249,003 (3.7%) 895,776 865,597 3.5% Total Ingresos Operacionales 5,415,336 6,196,646 (12.6%) 21,
Slide 28: Estado de Resultados por país
Estado de Resultados por país Colombia Uruguay Argentina Consolidated % var % var % var in COP M 4Q23 4Q22 % Var 4Q23 4Q22 % Var 4Q23 4Q22 % Var 4Q23 4Q22 % Var exc. FX exc. FX exc. FX Total Ingresos Operacionales 4,497,204 4,495,689 0.0% 1,073,084 1,162,327 (7.7%) 4.9% (154,612) 539,178 (128.7%) 38
Slide 29: Estado de resultados y CapEx por país
Estado de resultados y CapEx por país Estado de Resultados Colombia Uruguay Argentina Consol Colombia Uruguay Argentina Consol en millones de pesos colombianos 4Q23 4Q23 4Q23 4Q23 FY23 FY23 FY23 FY23 Ventas netas 4,264,591 1,058,282 (147,054) 5,175,618 15,018,909 4,193,328 1,014,898 20,226,311 Otros
Slide 30: Balance General Consolidado
Balance General Consolidado 30 Nota: Los datos consolidados incluyen las cifras de Colombia, Uruguay y Argentina.
Slide 31: Flujo de caja Consolidado
Flujo de caja Consolidado en millones de pesos colombianos Dec 2023 Dec 2022 Var % Utilidad 308,174 249,238 23.6% Resultado operacional antes de cambios en el capital de trabajo 1,503,202 1,470,019 2.3% Flujos de efectivo neto (utilizados en) actividades de operación 1,527,067 901,429 69.4% Flujos d
Slide 32: Estado de resultados a nivel Holding
Estado de resultados a nivel Holding(1) en millones de pesos colombianos 4Q23 4Q22 % Var FY23 FY22 % Var Ventas Netas 4,267,213 4,281,967 (0.3%) 15,026,313 14,529,617 3.4% Otros Ingresos Operacionales 120,253 121,703 (1.2%) 428,695 426,110 0.6% Total Ingresos Operacionales 4,387,466 4,403,670 (0.4%)
Slide 33: Balance general a nivel Holding
Balance general a nivel Holding (1) en millones de pesos colombianos Dec 2023 Dec 2022 Var % en millones de pesos colombianos Dec 2023 Dec 2022 Var % ACTIVOS 13,580,684 14,761,545 (8.0%) PASIVOS 7,480,007 7,622,557 (1.9%) Activo corriente 4,015,527 4,432,647 (9.4%) Pasivo corriente 5,692,731 5,455,5
Slide 34: Deuda por país y vencimiento
Deuda por país y vencimiento Deuda neta por país 31 Dic de 2023 Holding (2) Colombia Uruguay Argentina Consolidado (millones de pesos) Deuda de corto plazo 728,269 715,613 453,591 - 1,169,204 Deuda de largo plazo 236,811 236,811 - - 236,811 (1) (2) Total deuda bruta 965,080 952,424 453,591 - 1,406,0
Slide 35: Tiendas y área de ventas
Tiendas y área de ventas Marca por país Número de tiendas Área de ventas (m2) Colombia Exito 207 627,926 Carulla 112 89,500 Surtimax 80 31,934 Super Inter 59 56,907 Surtimayorista 64 55,453 Total Colombia 522 861,720 Uruguay Devoto 66 41,731 Disco 30 35,934 Geant 2 16,411 Total Uruguay 98 94,076 Arg
Slide 36: Reconciliación de Cuentas
Reconciliación de Cuentas Efectos de tasa de cambio sobre los Resultados 4Q23 Idioma Inglés Net Revenue Growth in LC Growth in COP FX effect Uruguay 4.9% -7.7% -1 2.0% Argentina 380.0% -1 28.7% -1 06.0% Consolidated -1 .3% -1 2.6% -1 1 .5% Recurring EBITDA Growth in LC Growth in COP FX effect Urugua
Slide 37: Reconciliación de Cuentas
Reconciliación de Cuentas EBITDA recurrente y EBITDA ajustado en millones de pesos colombianos 4Q23 4Q22 FY23 FY22 Utilidad Operacional (EBIT) 333,558 305,361 882,781 990,134 (Gastos)/Ingresos No-Recurrentes 35,527 70,378 95,494 68,940 Costo Depreciación y Amortización 26,241 25,394 105,373 98,260 G
Slide 38: Reconciliación de Cuentas
Reconciliación de Cuentas Ingresos recurrentes del negocio inmobiliario en Colombia Consolidado 4Q23 4Q22 Var 12M23 12M22 Var Ingresos por concesionarios 22,384 19,478 14.9% 93,702 84,424 11.0% Administración de inmuebles 13,403 11,174 19.9% 52,613 43,719 20.3% Ingresos por arrendamiento y administr
Slide 39: Pilares estratégicos Grupo Éxito
Pilares estratégicos Grupo Éxito Liderando la transformación con foco en el cliente y las tendencias del retail Omnicliente Nuestros empleados 4. Monetización de activos 1. Innovación 2. Omnicanalidad 3. Transformación digital 5. ASG y tráfico ▪ Modelos & Formatos ▪ Comercio electrónico ▪ Apps ▪ Coa
Slide 40: Estrategia ASG
Estrategia ASG Seis pilares con propósitos claros, enfoque estratégico y contribución, alineados con los Objetivos de Desarrollo Sostenible Trabajar por la erradicación de Protección ambiental Promover prácticas de la desnutrición infantil crónica • Acciones para gestionar el Comercio sostenible en
Slide 41: Ecosistema de Grupo Éxito
Ecosistema de Grupo Éxito Liderando el retail a través de la innovación e integración de los negocios en un ecosistema global con grandes sinergias #1 coalición de lealtad en Colombia #1 operador +130 marcas aliadas, 5.5 M clientes de centros comerciales en Colombia Multi marca y multi formato #3 op
Slide 42: María Fernanda Moreno R. Teresita Alzate
María Fernanda Moreno R. Teresita Alzate Directora de Relación con Inversionistas Ejecutiva de Relación con Inversionistas +(57) 312 796 2298 +(574) 6049696 Ext 306560 mmorenor@grupo-exito.com teresita.alzate@grupo-exito.com Éxito Calle 80, Cr 59 A No. 79 – 30 Cr 48 No. 32B Sur – 139, Av. Las Vegas
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