Slide 1: 2019年3月期 決算説明会
2019年3月期 決算説明会 2019年5月31日 0 0
Slide 2: 連結業績概要
連結業績概要 19期 連続 増収 10期連続 最高益更新 1
Slide 3: 市場環境
市場環境 6,648 労働力人口の推移予測 6,404 人手不足続く 6,149 5,880 5,587 5,268 4,942 4,640 4,382 4,157 3,946 周辺業務のアウトソーシング 企業福利厚生ニーズ 好調に継続 2016 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 （出典）みずほ総合研究所作成 「労働力率引き上げの鍵を握る働き方改革」 2
Slide 4: 連結業績概要
連結業績概要 （百万円未満切捨） 19/3期 18/3期 実績 実績 前期比 売上高 250,864 225,437 + 11.3% 営業利益 17,867 15,359 + 16.3% 経常利益 20,072 16,943 + 18.5% 当期純利益 13,005 10,782 + 20.6% EPS（円） 87.20 71.91 + 21.2% 3
Slide 5: 配当
配当 16期連続増配 26円 配当金 （単位：円/株） 0.75円 03/3期 05/3期 07/3期 09/3期 11/3期 13/3期 15/3期 17/3期 19/3期 4
Slide 6: 連結業績推移
連結業績推移 経常利益計画 200億円 第一次オリンピック作戦 第二次オリンピック作戦 11/3期 13/3期 15/3期 17/3期 19/3期 5
Slide 7: 上場企業 時価総額500億円以上 10期連続最高益
上場企業 時価総額500億円以上 Ａ社 10期連続で最高益 前期比2桁成長 ＋前期比15%以上 3社 Ｂ社 Ｃ社 7社 Ｄ社 時価総額500億円以上 10期連続で最高益 Ｅ社 ＋前期比2桁成長 Ｆ社 10社 Ｇ社 Ｈ社 時価総額500億円以上 10期連続で最高益 Ｉ社 6
Slide 8: セグメント別業績 国内事業
セグメント別業績 国内事業 7
Slide 9: 国内事業 業績
国内事業 業績 売上高 営業利益 売上高 2,103億84百万円 前期比 13.2%増 営業利益 163億68百万円 22.9%増 前期比 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 8
Slide 10: 国内事業
国内事業 借上社宅管理事業 賃貸管理事業 福利厚生事業 9
Slide 11: 国内事業
国内事業 国内 借上社宅管理事業 リロケー ション 事業 賃貸管理事業 福利厚生 事業 福利厚生事業 10
Slide 12: 国内リロケーション事業（社宅+賃貸）
国内リロケーション事業（社宅+賃貸） 営業利益 売上高 1,820億95百万円 前期比 11.2%増 営業利益 75億09百万円 15.2%増 前期比 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 11
Slide 13: 借上社宅管理事業
借上社宅管理事業 社宅管理戸数 コスト軽減効果が高い 転貸が高評価 175,797戸 10.2%増 前期比 大手から中堅まで 順調な営業活動を展開 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 12
Slide 14: 借上社宅管理事業
借上社宅管理事業 引越しの 需給バランス崩壊 受注引越し件数 前期比27％増 全件対応 13
Slide 15: 「R+」あらゆる住宅ニーズに対応
借上社宅管理事業 実績 転勤者向け家具付き 19/3末 「R+」 賃貸住宅 「R+」 2,000戸 家具 年間契約 23/3期 リログループ 物件 1,000戸超 あらゆる住宅ニーズに対応しダントツNo.1へ 14
Slide 16: 賃貸管理事業
賃貸管理事業 賃貸管理戸数 既存グループ会社の成長 「全国７ブロック展開」 65,574戸 事業基盤拡大 15.5％増 前期比 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 15
Slide 17: 賃貸管理事業 グループ企業間の業務を整理・統合
賃貸管理事業 グループ企業間の業務を整理・統合 宮城 ～18/3期 グループイン入り会社 ナカミチ 19/3期 グループイン入り会社 進和商事 ハナザワホームズ 東京 ケント （東京） 東都 マイリアルティ コーポレーション 埼玉 大興 調布ハウジング 和光 （大阪） 千葉 大阪 吉田不動産 リクレア・ライフ エージェント 福岡 ルーム 業務の効率化と グロワール ライフ不動産 ガバナンスの向上を促進 16 15
Slide 18: 賃貸管理事業 中間持株会社
賃貸管理事業 中間 持株会社 ベストプラクティスの共有 数億円レベルの伸び代が未実現 17
Slide 19: 持分法適用会社から連結子会社へ
賃貸管理事業 持分法適用会社から連結子会社へ 強み ・ 東北エリアの売買仲介、アセット ・ ロードサイドの遊休地の有効活用 グループ各社にノウハウを横展開 18
Slide 20: 国内事業
国内事業 国内 借上社宅管理事業 リロケー ション 事業 賃貸管理事業 福利厚生 事業 福利厚生事業 19
Slide 21: 福利厚生事業
福利厚生事業 営業利益 売上高 282億88百万円 前期比 27.9%増 営業利益 88億59百万円 30.4%増 前期比 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20
Slide 22: 福利厚生事業 会員数
福利厚生事業 会員数 新規獲得順調 会員社数 672万人 61万人増 業界初 10,000社突破 前期比 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 21
Slide 23: 大企業・中小企業に万遍なく営業が進捗
福利厚生事業 大企業・中小企業に万遍なく営業が進捗 北海道エリア 業界初 宇都宮 「北関東営業所」開設 東北エリア 業界初 沖縄オフィス開設 業界初 新潟オフィス開設 甲信越エリア 中部エリア 中国・四国エリア 関西エリア 関東エリア 九州・沖縄エリア 従業員1,000名超の大企業の会員数 前期比 3割増 22
Slide 24: 福利厚生事業 利用関連指標
福利厚生事業 メルマガ購読者数 スマートフォン用アプリ ダウンロード件数 240万人 48万人 前期比 20.9%増 前期比 61.0%増 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 16/4期 17/3期 18/3期 19/3期 利用関連指標 順調に推移 23
Slide 25: 福利厚生事業 コミッション収入
福利厚生事業 宿泊施設 グルメ系 オーバーライズコミッション 送客手数料 コミッション収入 前年同期比21.3%成長 24
Slide 26: 将来の生活設計のサポート
福利厚生事業 将来の生活設計のサポート 会員様向け保険セミナー 6,300名の集客 前期比47%増益 25
Slide 27: 企業保養所などの再生
福利厚生事業 購入当初 再生後 ノウハウを活かした 企業保養所などの再生 バリューアップの サイクルが順調 安定的に 収益へ貢献 26
Slide 28: セグメント別業績 海外事業
セグメント別業績 海外事業 27
Slide 29: 海外事業
海外事業 売上高 営業利益 売上高 344億95百万円 前期比 0.4%増 営業利益 32億31百万円 8.0%増 前期比 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 28
Slide 30: 海外事業 サブセグメント業績
海外事業 海外赴任支援事業 海外現地事業 留守宅管理事業 売上高 営業利益 売上高 前期比 11.6%増 営業利益 前期比 28.7%増 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 29
Slide 31: 市場環境
市場環境 米中の貿易摩擦 ＢＲＥＸＩＴの不透明感 海外に市場を求めるトレンド継続 30
Slide 32: 留守宅管理事業
留守宅管理事業 留守宅管理戸数 ほぼ横這い 1 仲介機能を内製化 2 短期借りニーズの取り込み 3 法人需要取り込み 抜本的な対策を打つことで収益改善へ 31
Slide 33: 海外赴任支援事業
海外赴任支援事業 海外赴任完了世帯数 2019年3月 2018年3月 7,266世帯 8,766世帯 20.6%増 前期比 赴任関連収益も伸張 32
Slide 34: AIRINCのシェアも着実に伸張
海外赴任支援事業 日本でも生計指数を販売 販売都市数 前期比 46%増 AIRINCのシェアも着実に伸張 33
Slide 35: 海外現地事業
海外現地事業 北米を中心とした海外現地事業は 住宅斡旋 サービスアパートメント運営 を中心に伸長 モビリティ・マネジメント・サービス オートリース 住宅・自動車保険 赴任者向けサービスが好調 34
Slide 36: 海外現地事業 稼働率
海外現地事業 サービスアパートメントホテル 稼働率 89.4% 35
Slide 37: 海外現地事業 シンガポール法人設立
海外現地事業 シンガポール 現地法人設立（予定） 海外現地事業 住宅斡旋件数 2,284件 5.5%増 36
Slide 38: クロスセル グループシナジーの活発化
クロスセル グループシナジーの活発化 紹介案件成約数 借上社宅管理事業 15/3期比 2.3倍 福利厚生事業 顧客重複度倍増 海外赴任支援事業 37
Slide 39: 2020773A stl
2020773A 38 stl
Slide 40: 2020年3月期 連結業績計画
2020年3月期 連結業績計画 IFRS検討 開示計画 「税引前利益」へ （百万円未満切捨） 19/3期 20/3期 前期比 実績 計画 売上高 250,864 280,000 +11.6% 営業利益 17,868 20,200 +13.1% 税引前利益 19,076 22,500 +17.9% 29.00 1株当たり 年間配当金（円） 26.00 +3.00円 20期連続増収 11期連続の最高益更新へ 39
Slide 41: 2020年3月期 新セグメント
2020年3月期 新セグメント 国内リロケーション事業 福利厚生事業 赴任支援事業 海外事業 観光事業 その他事業 40
Slide 42: 国内リロケーション事業計画
2020年3月期 国内リロケーション事業計画 国内リロケーション事業 （借上社宅管理事業＋賃貸管理事業） 売上高 営業利益 2,260億円 104億円 前期比 19.5%増 41
Slide 43: 福利厚生事業計画
2020年3月期 福利厚生事業計画 福利厚生事業 売上高 営業利益 205億円 80億円 前期比 20.5%増 42
Slide 44: 赴任支援事業計画
2020年3月期 赴任支援事業計画 赴任支援事業 売上高 営業利益 69億円 14億円 前期比 13.8%増 43
Slide 45: 海外事業計画
2020年3月期 海外事業計画 海外事業 売上高 営業利益 120億円 9億円 前期比 11.0%増 44
Slide 46: 観光事業計画
2020年3月期 観光事業計画 観光事業 売上高 営業利益 90億円 24億円 前期比 20.6%減 45
Slide 47: 観光事業計画（施設売却益を除く）
2020年3月期 観光事業計画 観光事業 売上高 営業利益 90億円 24億円 前期比 31.8%増 ※19/3期施設売却益を除く 46
Slide 48: 2020年3月期 重要指標計画
2020年3月期 重要指標計画 借上社宅管理戸数 200,000戸 賃貸管理戸数 72,000戸 福利厚生会員数 800万人 海外赴任支援業務 支援数 10,000世帯 47
Slide 49: 配当 17期連続増配予定
配当 17期連続増配予定 29円 配当金 （単位：円/株） 上場会社連続増配ランキング20位 0.75円 03/3期 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 （計画） 48
Slide 50: 2019年3月期 決算説明会
2019年3月期 決算説明会 2019年5月31日 49 49
Slide 51: 第二次オリンピック作戦
第二次オリンピック作戦 経常利益 201億円 19/3期 経常利益計画 200億円 99億円 52億円 11/3期 13/3期 15/3期 17/3期 19/3期 50
Slide 52: 第三次オリンピック作戦開始
第二の創業 第三次オリンピック作戦開始 グローバル創業 ステージ 第一次 第二次 第三次 オリンピック作戦 オリンピック作戦 オリンピック作戦 第二の創業ステージ 2012年 ～2015年 ～2019年 ～2023年 3月期 3月期 3月期 3月期 グローバル・リロケーションカンパニー No.1へ挑戦開始 51
Slide 53: 第三次オリンピック作戦 グループ入り
第三次オリンピック作戦 グローバル・リロケーションカンパニー グループ入り ※クロージングは6月予定 52
Slide 54: 第三次オリンピック作戦テーマ
第三次オリンピック作戦 - 第三次オリンピック作戦テーマ - ◆ 国内主力事業ダントツNo.1 ◆ 世界の市場にリーチする土台を 創り上げる 53
Slide 55: グローバル創業12年間の飛躍へ
第三次オリンピック作戦 「第二の創業」前半戦１２年間 「第二の創業」後半戦１２年間 ～2015/3期 ～2019/3期 ～2023/3期 2024/3期～2035/3期 第一次OP 第二次OP 第三次OP グローバル創業 グローバル創業12年間の飛躍へ 54
Slide 56: 大激動の4年間
第三次オリンピック作戦 「第二の創業」前半戦１２年間 ～2015/3期 ～2019/3期 2020/3期～2023/3期 ～2035/3期 第一次OP 第二次OP グローバル創業 第三次オリンピック作戦 大激動の4年間 人口減少は鮮明に 55
Slide 57: リログループの使命
第三次オリンピック作戦 - リログループの使命 - ◆ 本業以外の業務をサポート 使命 ◆ 日本企業の世界展開を支援 ◆ 日本の大転換に不可欠な存在 56
Slide 58: 人口減少 アウトソーシングは加速
第三次オリンピック作戦 本業以外の業務の 人口減少 アウトソーシングは加速 借上社宅管理事業・福利厚生事業 ユーザビリティの向上による利用拡大 オペレーション業務の効率化 57
Slide 59: 市場シェア and 利益規模 No.1
第三次オリンピック作戦 借上社宅管理事業・福利厚生事業 ユーザビリティの向上による利用拡大 オペレーション業務の効率化 市場シェア and 利益規模 Ｎｏ.1 58
Slide 60: 借上社宅管理事業
国内リロケーション事業 借上社宅管理事業 システムの完成 業務効率化 利益率改善 賃貸社宅の斡旋をより多くサポート 外国人就労者にも家具付き賃貸住宅「R+」を提供 転勤留守宅事業を借上社宅管理事業に移管 59
Slide 61: 留守宅管理事業の統合
国内リロケーション事業 留守宅管理事業 主力事業で唯一停滞 借上社宅管理事業 業績拡大 統合メリット 法人企業の担当部門が同じ 不動産情報をリロネットに掲載可 住宅関連周辺業務を一手に引き受ける事業へ 60
Slide 62: 借上社宅管理事業 23/3期計画
国内リロケーション事業 借上社宅管理事業 実績 19/3期 営業利益 56億円 計画 23/3期 105億円 15/3期 19/3期 23/3期 61
Slide 63: 福利厚生事業 第二の成長カーブ
福利厚生事業 第二次オリンピック作戦 1 システム投資による 第二の成長カーブが軌道に 2 パート・アルバイト社員化ニーズに 対応するサービス 3 人口減少の影響を受ける 地方エリアでの積極的な営業 62
Slide 64: 中堅・中小企業の福利厚生アウトソーシング
福利厚生事業 中堅・中小企業の福利厚生アウトソーシングの導入率は15%程度 ◆ 大手企業 と中堅・中小企業の 福利厚生の格差を埋める ◆ 首都圏企業 と地方企業の 福利厚生の格差を埋める 引き続き地方エリアでの営業を強化 63
Slide 65: CRM事業も積極的に展開
福利厚生事業 国内市場の縮小 企業の顧客囲い込み ・ 契約社数10,000社超 ・ 会員数670万人超 CRM事業も積極的に展開 64
Slide 66: ホテル運営事業
福利厚生事業 ホテル運営事業 保養所再生・サプライヤーサポートに貢献 65
Slide 67: セグメントの分離
福利厚生事業 セグメントの分離 福利厚生事業 観光事業 ● 福利厚生アウトソーシング ● ホテル運営・再生事業 ● 住まいの駆け付けサポート ● 別荘のタイムシェア事業 - 第三次オリンピック作戦 - 福利厚生事業 利益規模Ｎｏ.1を目指す 66
Slide 68: 福利厚生事業 23/3期計画
福利厚生事業 福利厚生事業 実績 19/3期 営業利益 66億円 計画 23/3期 135億円 15/3期 19/3期 23/3期 67
Slide 69: 赴任支援事業
赴任支援事業 パナソニック リロ・パナソニックエクセル社の信用やノウハウを活用 海外からのインバウンド対応強化 統合完了しシナジーを発揮するステージへ 68
Slide 70: 海外事業
海外事業 グローバルへ展開中のクライアントに普及開始 69
Slide 71: モビリティマネジメントサービス
海外事業 モビリティマネジメントサービス 24時間 テナント保険 住宅探し・ 家具 カーリース 携帯電話 電話通訳 自動車保険 契約手続き レンタル ・購入 70
Slide 72: 赴任者のサポート拠点 世界7ヵ国24拠点
赴任支援事業・海外事業 赴任者のサポート拠点 世界7ヵ国 24拠点 71
Slide 73: 日本企業のグローバル展開
赴任支援事業・海外事業 日本企業のグローバル展開 グローバルカンパニーをM&Aでグループ化 日本の赴任者のみならず グローバルカンパニーで働く人々の サポート機能が求められている 72
Slide 74: BGRS 拠点網
BGRS 拠点網 日本企業のグローバル展開をサポート グローバルで対応可能な拠点 世界8ヵ国 14拠点 73
Slide 75: BGRS 沿革
BGRS 沿革 2019年 2016年 2011年 2008年 1964年 74
Slide 76: BGRS 業界順位
(Qesos0 BGRS #FRllaty me om = - ates. .. = Hf é 75
Slide 77: BGRS 基盤
BGRS 基盤 グローバルカンパニー取引社数 130社 Fortune500 シェア ※アウトソーシング企業のみ対象 20% リロケーション件数（年間） 60,000件 76
Slide 78: BGRS 構想
BGRS 構想 システム統合 効率化プロジェクト 利益15億円を数倍にする構想 77
Slide 79: 赴任支援事業
赴任支援事業・海外事業 赴任支援事業 ・ サービス、営業手法 システム投資 ・ 業務効率化 など 業務効率化 ノウハウの吸収 ダントツ化を図る 78
Slide 80: グローバル・リロケーションカンパニー
赴任支援事業・海外事業 国内唯一の グローバル・リロケーションカンパニー 機能を有するグループへ 日本企業のグローバル展開を強力にサポート 79
Slide 81: 赴任支援事業 23/3期計画
赴任支援事業 赴任支援事業 実績 19/3期 営業利益 12億円 計画 23/3期 20億円 15/3期 19/3期 23/3期 80
Slide 82: 海外事業 23/3期計画
海外事業 海外事業 実績 19/3期 営業利益 8億円 計画 23/3期 15億円 15/3期 19/3期 23/3期 81
Slide 83: 福利厚生事業 第二の成長カーブ
福利厚生事業 システム投資による 「第二の成長カーブ」 営業利益 全主力事業へ横展開 00/3期 03/3期 06/3期 09/3期 12/3期 15/3期 18/3期 19/3期 成熟事業を再成長させた経験は大きな財産 82
Slide 84: 福利厚生事業 システム投資の効果
福利厚生事業 大型のシステム ユーザビリティ 利用増加 投資を決断 向上 バックヤード バックヤード 利用率向上 業務効率化 業務量激減 大手企業 価格自由度の 収益増加 獲得成功 拡大 利益率向上 83
Slide 85: 地方エリアでの戦いに勝利
福利厚生事業 大手企業 価格自由度の 収益増加 獲得成功 拡大 利益率向上 地方専門誌、メニュー開発 収益増加 地方営業体制強化 地方エリアでの戦いに勝利 全主力事業へ見える化し共有 84
Slide 86: 第二の成長カーブを主力事業へ横展開
主力事業 主力事業 主力事業 借上社宅管理事業 統括責任者の配置 福利厚生事業 賃貸管理事業 赴任支援事業 事業間の情報共有を加速 情報システム 最高責任者の配置 第二の成長カーブを 主力事業へ横展開 85
Slide 87: 賃貸管理事業・観光事業 日本の課題
賃貸管理事業・観光事業 ＜日本の課題＞ 人口減少 サプライヤーにも影響 日本人が立ち上げたサービスが 事業承継の課題に直面 当社グループが提供する全国賃貸管理ネットワーク リロネットの会員業者にも多数存在 86
Slide 88: 賃貸管理事業 M&A実績
賃貸管理事業 ・ 賃貸管理会社の業績拡大 ・ 30社にも上るM&A実績 営業利益 11/3期 13/3期 15/3期 17/3期 19/3期 87
Slide 89: 賃貸管理事業 日本の課題
賃貸管理事業 ＜日本の課題＞ 人口減少 国家借金問題 日本の大転換へ 日本は世界中から ヒト・モノ・カネを呼び込まざるを得ない 88
Slide 90: 賃貸管理事業のビジョン
賃貸管理事業 1 7ブロック展開の完了 2 「リロの賃貸」ブランドの確立 3 外国人就労者のサポート体制強化 - 賃貸管理事業のビジョン- 日本最大の住宅系 レンタルマネジメント機関になる 89
Slide 91: 賃貸管理事業 23/3期計画
賃貸管理事業 賃貸管理事業 実績 19/3期 営業利益 30億円 計画 23/3期 80億円 15/3期 19/3期 23/3期 90
Slide 92: 国内リロケーション事業の使命
国内リロケーション事業 借上社宅管理事業 賃貸管理事業 - 国内リロケーション事業の使命- 借上社宅管理事業で移動ニーズをとらえ 全国賃貸ネットワークでそれを支える 実績 計画 19/3期 23/3期 87億円 185億円 91
Slide 93: 観光事業
観光事業 ホテル運営事業 タイムシェア事業 観光事業セグメントとしてスタート 92
Slide 94: 観光事業 観光立国を目指す日本
観光事業 ＜観光立国を目指す日本＞ 大型のビジネスホテル 活況 大型のリゾートホテル 後継者 地方中堅・中小規模の 問題 ホテル 93
Slide 95: 観光事業 保養所再生実績
観光事業 福利厚生事業 タイムシェア事業 会員基盤をもとにした 中小・中堅規模の保養所再生実績 94
Slide 96: 観光事業 運営施設数と計画
観光事業 運営施設数 19/3末 地方中小・中堅規模 50施設 ホテル旅館・再生へ 実績 計画 19/3期 23/3期 18億円 営業利益 営業利益 35億円 ※施設の売却益を除く 95
Slide 97: 第三次オリンピック作戦 税引前利益
第三次オリンピック作戦 税引前利益 税引前利益 計画 23/3期 億円 15/3期 19/3期 23/3期 96
Slide 98: パートナーシップ経営
パートナーシップ経営 自社の株式を保有する パートナーシップ経営を強化 従業員持株会 大株主第9位 ＋役員・従業員保有株式 大株主第2位 97
Slide 99: パートナーシップ経営
パートナーシップ経営 第三次オリンピック作戦の達成 ストックオプション付与 リログループの従業員・役員の持株数は 発行済株式総数の10%以上に 98
Slide 100: パートナーシップ経営
パートナーシップ経営 株式の威力を知る同志の存在 第三次オリンピック作戦の成功 グローバル創業の飛躍 事業承継問題を抱える企業をグループ化 使命実現へ同志を増やしていく 99
Slide 101: 第三次オリンピック作戦テーマ
第三次オリンピック作戦 - 第三次オリンピック作戦テーマ - ◆ 国内主力事業ダントツNo.1 ◆ 世界の市場にリーチする土台を 創り上げる グローバル創業の飛躍へ 100
Slide 102: お問い合わせ
お問い合わせ ご連絡先 （株）リログループ 企画IRグループ TEL: 03-5312-8704 E-Mail: ir@relo.jp URL : https://www.relo.jp/ 本資料は、当社が発行する有価証券への投資を勧誘するものではありません。 また、本資料は2019年3月現在のデータに基づいて作成されております。本資料に記載された 意見や予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証するも のではありません。また今後、予告なしに変更されることがあります。 101