Almacenes Exito SA · BVC:EXITO
Almacenes Exito SA — Grupo Éxito — Q1 2021 Earnings Presentation
31 slides from Almacenes Exito SA's earnings presentation, May 5, 2021
Slide 1: Resultados Financieros Grupo Éxito 1T21
Resultados Financieros Grupo Éxito 1T21 Mayo 5 de 2021 “The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock Exchange is not a certification about the quality of the securities listed at the BVC nor the solvency of the issuer”.
Slide 2: Declaración
Declaración Este documento contiene declaraciones sobre el futuro que no corresponden a datos históricos y no deben ser interpretadas como garantía de la ocurrencia futura de los hechos y datos aquí mencionados. Las declaraciones sobre el futuro están basadas en información, supuestos y estimaciones
Slide 3: Agenda
Agenda • Hechos financieros y operacionales destacados del 1T20 • Desempeño por país del 1T20 • Resultados financieros consolidados del 1T20 • Sesión de preguntas y respuestas 3
Slide 4: Hechos financieros y operacionales destacados consolidados en 1T21
Hechos financieros y operacionales destacados consolidados (1) en 1T21 La diversificación de la estrategia favoreció el crecimiento del EBITDA recurrente (154 pb) y la Utilidad Neta (168 pb) Hechos destacados Margen EBITDA recurrente Utilidad Neta Ventas Omnicanal en 1T21 8,0% (+154 pb) +3,9 veces +
Slide 5: Ventas Netas y Ventas Mismos Metros 1T21 Colombia
Ventas Netas (1) y Ventas Mismos Metros (1) (VMM) 1T21 Colombia Sólida contribución del omnicanal y los formatos innovadores 1T21 Bajo costo y Otros (2) Variaciones VMM -3.6% -1.9% -5.2% -10.5% Total -5.7% -2.4% -5.7% -19.2% VMM ex EC (1) -3.6% -2.3% -4.4% -8.4% Total ex EC (1) -5.6% -2.7% -4.9% -17
Slide 6: Desempeño de Ventas Netas y VMM por segmento en 1T21
Desempeño de Ventas Netas (1) y VMM (1) por segmento en 1T21 Contribución de la omnicanalidad y la innovación compensan parcialmente una base más alta y un entorno difícil Éxito: Carulla: Bajo costo y Otros(2): ▪ 11 tiendas Éxito WOW registraron un crecimiento ▪ Participación del omnicanal fue del 1
Slide 7: Innovación en modelos y formatos en 1T21
Innovación en modelos y formatos en 1T21 Los modelos innovadores WOW y FreshMarket alcanzaron una cuota del 19.7% de las ventas de Colombia Éxito Wow: Innovación en hipermercados Carulla FreshMarket: Productos premium , frescos y sostenibles La mejor fusión de los mundos digital y físico Desempeño j
Slide 8: Estrategias del segmento de bajo costo y otros
Estrategias del segmento de bajo costo y otros Modelos de negocio para cubrir más la base de la pirámide Segmento: 14,4% participación de las ventas 7 tiendas a la fecha 34 tiendas a la fecha 21 tiendas 2021E 36 tiendas 2021E Aliados Formato rentable de ventas al por mayor 4,0% de las ventas totales
Slide 9: Estrategia Omnicanal en 1T21
Estrategia Omnicanal(1,2) en 1T21 Mejores resultados y mayor participación sobre las ventas Hechos destacados Ventas totals Participación en las ventas (2) Pedidos en 1T21 $364,000 millones (+118%) 13,0% (vs 5,7% en 1T20) 2.0 M (+60%) Participación del Omnicanal sobre las E-commerce Click & Collect
Slide 10: Monetización de activos y tráfico en 1T21
Monetización de activos y tráfico en 1T21 Viva Malls contribuyó a la rentabilidad mientras preservó la alta ocupación y ayuda a los locatarios Negocio Inmobiliario Puntos Colombia 17 M clientes (4.9 M con Habeas Data) +100 marcas aliadas 6.600 millones de puntos redimidos en 1T21 Llegando al 34% de
Slide 11: Actividades Innovadoras 1T21
Actividades Innovadoras 1T21 Apalancando el crecimiento de la compañía a través de la monetización del tráfico y los datos Éxito Media Plataforma de pagos Trabajo con aliados estratégicos utilizando Nueva alianza con Redeban inteligencia de negocios para aprovechar el tráfico Plataforma de pagos Kii
Slide 12: Resultados Operacionales 1T21: Colombia
Resultados Operacionales 1T21: Colombia Mayores márgenes (+232 pb) por negocios complementarios y solidez de la operación en tiendas en millones de pesos colombianos 1Q21 1Q20 % Var Ventas Netas 2,746,660 2,913,612 (5.7%) Otros Ingresos Operacionales 219,366 137,956 59.0% Total Ingresos Operacionale
Slide 13: Resultados Operacionales 1T21: Uruguay
Resultados Operacionales 1T21: Uruguay Un sólido margen EBITDA recurrente del 10,3% a pesar de la peor temporada de vacaciones de los últimos tiempos en millones de pesos colombianos 1Q21 1Q20 % Var Ventas Netas 625,262 704,000 (11.2%) Otros Ingresos Operacionales 5,524 6,285 (12.1%) Total Ingresos
Slide 14: Resultados Operacionales 1T20: Argentina
Resultados Operacionales 1T20: Argentina La operación reflejó los efectos de un ambiente macro adverso y las restricciones de la pandemia en millones de pesos colombianos 1Q21 1Q20 % Var Ventas Netas 218,291 282,276 (22.7%) Otros Ingresos Operacionales 4,182 9,254 (54.8%) Total Ingresos Operacionale
Slide 15: Resultados Operacionales Consolidados 1T21
Resultados Operacionales Consolidados 1T21 Sólidos negocios complementarios y retail resiliente impulsaron el EBITDA recurrente en millones de pesos colombianos 1Q21 1Q20 % Var Resultados en pesos colombianos afectados por un Ventas Netas 3,590,213 3,899,888 (7.9%) efecto en tasa de cambio de -3,9%
Slide 16: Resultado Neto del Grupo 1T21
Resultado Neto del Grupo 1T21 Utilidad neta +3,9 veces por la diversificación de estrategias y una estructura más eficiente Hechos destacados • Contribución importante de la estrategia de diversificación del grupo en negocios complementarios - principalmente el inmobiliario y el financiero (regalías
Slide 17: Deuda neta y caja a nivel de la holding 1T20
Deuda neta y caja a nivel de la holding 1T20 (1) Una posición de caja saludable y un nivel de deuda bruta ligeramente más bajo 1.7 Caja (& otros activos) 0.6 0.5 Deuda bruta (pasivos financieros & garantías) Deuda financiera bruta -0.5 -1.1 -1.0 2020-1 2021-1 Cifras en billones de pesos colombianos
Slide 18: Conclusiones 1T21
Conclusiones 1T21 LatAm ▪ La utilidad neta creció 3,9 veces gracias a los sólidos resultados de la estrategia de diversificación y a las eficiencias de costos y gastos en todas las operaciones. ▪ El margen EBITDA recurrente aumentó (+154 pb) a pesar de una base más alta y mayores cierres en toda la
Slide 19: Anexos
Anexos 19
Slide 20: Resultados financieros consolidados 1T21
Resultados financieros consolidados 1T21 Cifras consolidadas en millones de pesos colombianos 1Q21 1Q20 % Var Ventas Netas 3,590,213 3,899,888 (7.9%) Otros Ingresos Operacionales 228,959 152,543 50.1% Total Ingresos Operacionales 3,819,172 4,052,431 (5.8% ) Costo de Ventas (2,785,351) (3,034,922) (8
Slide 21: Estado de Resultados e inversiones por país 1T21
Estado de Resultados e inversiones por país 1T21 Estado de Resultados Colombia Uruguay Argentina Consol en millones de pesos colombianos 1Q21 1Q21 1Q21 1Q21 Ventas netas 2,746,660 625,262 218,291 3,590,213 Otros Ingresos Operacionales 219,366 5,524 4,182 228,959 Total Ingresos Operacionales 2,966,02
Slide 22: Balance General Consolidado
Balance General Consolidado en millones de pesos colombianos Dec 2020 Mar 2021 Var % Dec 2020 Mar 2021 en millones de pesos colombianos Var % ACTIVOS 15,649,974 14,508,607 (7.3%) PASIVOS 8,245,701 7,051,913 (14.5%) Activo corriente 5,265,996 3,861,954 (26.7%) Pasivo corriente 6,422,947 4,658,145 (27
Slide 23: Flujo de caja consolidado
Flujo de caja consolidado en millones de pesos colombianos Mar 2021 Mar 2020 Var % Ganancia 100,420 42,388 N/A Total ajustes para conciliar la ganacia (pérdida) 276,101 211,121 30.8% Flujos de efectivo neto (utilizados en) actividades de operación (1,240,492) (1,215,488) 2.1% Flujos de efectivo neto
Slide 24: Deuda por país y vencimiento 1T21
Deuda por país y vencimiento 1T21 Deuda neta por país 31 Mar de 2021 Holding (2) Colombia Uruguay Argentina Consolidado (millones de pesos) Deuda de corto plazo 228,258 257,965 447,443 10,275 715,684 Deuda de largo plazo 819,593 838,646 - 0 - 838,646 Total deuda bruta (1) 1,047,851 1,096,612 447,443
Slide 25: Estado de Resultados a nivel Holding 1T21
Estado de Resultados a nivel Holding 1T21 (1) en millones de pesos colombianos 1Q21 1Q20 % Var Ventas Netas 2,748,799 2,918,803 (5.8%) Otros Ingresos Operacionales 160,715 70,484 128.0% Total Ingresos Operacionales 2,909,514 2,989,287 (2.7% ) Costo de Ventas (2,222,299) (2,363,688) (6.0%) Costo Depr
Slide 26: Balance General a nivel Holding
Balance General a nivel Holding(1) en millones de pesos colombianos Dec 2020 Mar 2021 Var % ACTIVOS 13,468,080 12,268,017 (8.9% ) PASIVOS 7,264,217 6,021,557 (17.1% ) Activo corriente 4,309,539 2,900,436 (32.7% ) Pasivo corriente 5,310,807 3,502,839 (34.0% ) Caja y equivalentes de caja 1,969,470 513
Slide 27: Almacenes y área de ventas 1T21
Almacenes y área de ventas 1T21 Marca por país Número de tiendas Área de ventas (m2) Colombia Éxito 236 618,678 Carulla 95 85,129 Surtimax 72 32,726 Super Inter 61 58,745 Surtimayorista 34 33,621 Total Colombia 498 828,899 Uruguay Devoto 59 40,127 Disco 30 35,252 Geant 2 16,411 Total Uruguay 91 91,7
Slide 28: Perspectivas 2021
Perspectivas 2021 Consolidado ▪ Mejora de resultado neto producto de un mejor desempeño operacional y la estabilidad de las líneas no operativas. ▪ Inversión consolidada de entre USD110 y USD130 M (priorizando las conversiones de las tiendas Wow y Fresh Market y el fortalecimiento de las plataformas
Slide 29: Ecosistema Grupo Éxito
Ecosistema Grupo Éxito Liderando las ventas retail a través de la innovación y la integración de las unidades de negocio en un ecosistema global con fuertes sinergias #1 coalición de lealtad en Colombia con más de #1 operador 105 marcas aliadas de centros comerciales Líder absoluto del en Colombia m
Slide 30: Pilares estratégicos Grupo Éxito
Pilares estratégicos Grupo Éxito Liderando la transformación con foco en el cliente y las tendencias del retail Omnicliente Nuestros empleados 4. Monetización activos-tráfico 5. Sostenibilidad y valor 1. Innovación 2. Omnicanal 3. Transformación digital & mejores prácticas compartido ▪ Modelos & For
Slide 31: Contacto Relación con Inversionistas
María Fernanda Moreno R. Directora de Relación con Inversionistas +574 6049696 Ext 306560 maria.morenorodriguez@grupo-Éxito.com Cr 48 No. 32B Sur – 139, Av. Las Vegas Envigado, Colombia www.grupoÉxito.com.co Éxitoinvestor.relations@grupo-Éxito.com •“The Issuers Recognition -IR granted by the Colombi