Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — Q3 FY2013 Earnings Presentation

24 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, Feb 7, 2014

  1. Slide 1: 2014年3月期 第3四半期 連結業績説明会

    2014年3月期 第3四半期 連結業績説明会 株式会社インターネットイニシアティブ （証券コード：3774） 2014年2月7日（金）

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ Ⅰ 2014年3月期 第3四半期総括 Ⅰ. Ⅱ. 2014年3月期 第3四半期連結業績 Ⅲ. ご参考資料 1

  3. Slide 3: 2014年3月期 第3四半期連結累計期間 総括

    Ⅰ. 2014年3月期 第3四半期連結累計期間 総括 << 第3四半期連結累計期間 実績 >> << 通期見通し>> ・営業収益（売上高） 82,746百万円 （前年同期比 7.9 ％増） 1,170→ 1,140億円 (前年比 7.3 ％増) ・売上総利益 15,518百万円 （前年同期比 0.0 ％減） 営業利益 ・営業利益 4 211百万円 （前年同期比 16.5 4,211百万円 16 5 ％減） 94 60億円 (前年比 22.6 94→ 22 6 ％減) ・税引前四半期純利益 4,625百万円 （前年同期比 6.5 ％減） 90→ 65億円 (前年比 16.2 ％減) ・当社株主に

  4. Slide 4: 2014年3月期 第3四半期連結累計期間 実績サマリー

    Ⅱ-１. 2014年3月期 第3四半期連結累計期間 実績サマリー 3

  5. Slide 5: 営業収益（売上高）の推移

    Ⅱ-２. 営業収益（売上高）の推移 ネットワークサービス システムインテグレーション（SI）  3Q13累計 ネットワークサービス： 50,301百万円 （+ 3.7％ YoY） 法人向けインターネット接続サービス SI構築  3Q13累計 システムインテグレーション： 29,197百万円 個人向けインターネット接続サービス SI運用保守 （+ 14.0％ YoY） アウトソーシングサービス  3Q13累計 機器販売： 1,178百万円 1 178百万円 （+ 35.8％ 35 8％ YoY） 機器販売 WANサービス ATM運営事業  3Q13累計 ATM運営事業： 2,070百万円

  6. Slide 6: 売上原価・売上総利益率の推移

    Ⅱ-３. 売上原価・売上総利益率の推移 売上原価 ネットワークサービス システムインテグレーション（SI） 機器販売 ATM運営事業 単位：百万円 売上総利益率 ネットワークサービス システムインテグレーション（SI) 全体売上総利益率 YoY=前年同期比 3Q13累計 売上総利益： 15,518百万円 （△7百万円・△0.0％ YoY） 3Q13累計 売上総利益率： 18.8％ （△1.5ポイント YoY) FY12: 84,395 3Q13累計:67,229 20,022 20,939 20,204 23,230 21,411 22,556 23,262 3Q13累計 ネットワ ネットワ

  7. Slide 7: ３Q累計売上高の推移

    Ⅱ-４. ３Q累計売上高の推移 ATM運営事業売上高 単位 億 単位：億円 システム構築及び機器販売売上高 YoY=前年同期比 システム構築及び機器販売受注金額 システム運用保守売上高 ネットワークサービス売上高 +24 6 +24.6 +21.2 （+19.8％） （+19 8％） 162.4 （+29.9％） 一時売上 121.9 受注額 +40.5 101.7 受注額 +20.2 （+11.3％） （+9.9％） +26 9 +26.9 +35.7 35.7 ストック売上 特定大口顧客要因： +13.3 特定大口顧客要因： +1.0 個人向けサービス： △2.2 個人向けサービス： +2

  8. Slide 8: ３Q累計営業費用の推移

    Ⅱ-５. ３Q累計営業費用の推移 販売管理費等 単位 億 単位：億円 【営業費用の主増減要因】 【営業費用の主増減要因】 ATM運営事業原価 人件関連費： 人件関連費： YoY=前年同期比 +7 +13 SI 売上原価（機器販売原価含む） 外注関連費： +19 外注関連費： +19 ネットワークサービス売上原価 地代家賃等： △1 地代家賃等： +4 減価償却費： +3 減価償却費： +8 仕入： +14 仕入： +13 + 8.3 販管費等 + 3.8 38 +41.5 +36 9 +36.9 原価 + 3.8 +17.9 営業費用 667.5 +49.0 716.5 +68.9 785.4

  9. Slide 9: 四半期売上高の推移（期初見込み比）

    Ⅱ-６. 四半期売上高の推移（期初見込み比） ATM運営事業売上 ストック売上（システム運用保守売上＋ネットワークサービス売上） 単位 億 単位：億円 SI 売上（機器販売含む） ネットワークサービス売上 期初見込み 期初見込み差額 YoY=前年同期比 312.5 （+5.7％） 売上 264.4 279.6 283.5 30.0 （YoY） （+6.4％） （+6.4％） （+10.8％） 225.1 226.2 227.3 SI構築は強含み推移 3Q累計 売上+19.8％ YoY、 受注額+33.2％ YoY ストック売上において四半期毎に順次想定より乖離 特定大口顧客要因にて通期約

  10. Slide 10: 四半期営業利益の推移（期初見込み比）

    Ⅱ-７. 四半期営業利益の推移（期初見込み比） 運営事業粗利 ATM運営事業粗利 期初見込み 単位 億 単位：億円 SI 粗利（機器販売含む） ネットワークサービス粗利 期初見込み差額 販売管理費等 YoY=前年同期比 34.0 営業利益 （YoY） 17.9 粗利 13.1 17.0 12.0 （△34.0％） （△5.0％） （△9.8％） （△32.5％） 販管費等  ストック売上乖離の順次拡大が利益に影響  接続・アウトソース・SI運用 接続価格見直し・サーバ利用減 売上乖離が利益に影響  WAN 長期契約切替時等の価格見直し適用、売上は利用増で微減だが利益影響大  SI構築は

  11. Slide 11: ネットワークサービス ① 売上の推移

    Ⅱ-８. ネットワークサービス ① 売上の推移 WANサービス 単位：百万円 アウトソーシングサービス 個人向けインターネット接続 契約総帯域 (Gbps) 法人向けインターネット接続 YoY=前年同期比 QoQ= 前四半期比 3Q13 法人向けインターネット接続： +174百百万円・ +4.4％ YoY △ 26百万円・ △0.6％ QoQ  特定大口顧客で期初価格見直し、想定を FY12: 65,232 3Q13累計: 50,301 下回るトラフィック増  3Q13末Gbps超契約件数：263件 16,092 16,167 16,256 16,717 16,785 16,825 16

  12. Slide 12: ネットワークサービス ② 原価の推移

    Ⅱ-８. ネットワークサービス ② 原価の推移 単位：百万円 FY12: 50,692 3Q13累計: 39,764 （売上総利益率：22.3％） （売上総利益率：20.9％） 12,764 12,619 12,589 12,721 13,242 13,223 13,299 その他 外注関連 人件関連 設備関連 回線関連 YoY=前年同期比 3Q13 ネットワークサービス原価： +710百万円・ +5.6％ YoY、 +77百万円・ +0.6％ QoQ QoQ= 前四半期比 人件費、設備費等の恒常的費用が期初より水準増加 11

  13. Slide 13: システムインテグレーション（SI） ① 売上・受注等の推移

    Ⅱ-９. システムインテグレーション（SI） ① 売上・受注等の推移 ＜SI 構築＞ 単位：：百万円 SI 構築売上高 SI 運用保守売上高 受注残高 ※受注金額・残高に 数値 受注金額 機器販売を含む 3Q12累計：9,824 3Q13累計: 11,635 YoY=前年同期比 FY12 : 15,825 SI 構築等の状況 3Q13 売上： 売上 +1,353百万円・ 1 353百万円 +43.2％ 43 2％ YoY Y Y 3Q13 受注金額： +1,884百万円・+48.5％ YoY 3Q13末受注残高： 3Q12末比 +1,793百万円・+33.6％ 企業のSI投資意欲回復に

  14. Slide 14: システムインテグレーション（SI） ② 原価の推移

    Ⅱ-９. システムインテグレーション（SI） ② 原価の推移 3Q12累計：20,994 3Q13累計: 24,826 単位：百万円 （売上総利益率：18.0％） （売上総利益率：15.0％） FY12: 30,425 （売上総利益率：18.2％） 6 564 6,564 7 526 7,526 6 904 6,904 9 431 9,431 7 350 7,350 8 416 8,416 9 061 9,061 仕入 外注関連 その他 設備関連 人件関連 3Q13 SI原価： +2,157百万円・ +31.2％ YoY YoY=前年同期比  3Q13末外注人員数： 816名（3Q12末比

  15. Slide 15: 連結従業員数の推移

    Ⅱ-１０. 連結従業員数の推移 2,078 2,081 2,086 2,116 2,269 2,311 2,322 単位：人 (4Q12比 +206) 契約社員 正社員 ＜分野別人員構成＞ 管理 13% 営業 19% 技術 68% 3,741 3,858 3,902 3,979 4,212 4,254 4,317 人件関連費用総額 （15.1%） （14.7%） （15.3%） （13.5%） （15.9%） （15.2%） （15.2%） （売上高比率） FY12: 15,480 （14.6%） 3Q12累計：11,501（15.0％） 3Q13累計: 12,782 （15.4%） 単位：百

  16. Slide 16: 販売管理費・研究開発費（SG&A）の推移

    Ⅱ-１１. 販売管理費・研究開発費（SG&A）の推移 3Q12累計： 累計 10,482 3Q13累計: 11,307 単位 百 円 単位：百万円 （13.7％） （13.7％） 研究開発費 FY12: 14,101（13.3％） 一般管理費 3,445 3,440 3,597 3,619 3,725 3,697 3,886 販売費 （13.9%） （13.1%） （14.1%） （12.2%） （14.1%） （13.2%） （13.7%） （ ） 売上高比率 3Q12累計 3Q13累計 15 525 15,525 15,518 △7 (5.7%) (5.1%) (5.5%) (5.0%)

  17. Slide 17: 営業利益・当期純利益の推移

    Ⅱ-１２. 営業利益・当期純利益の推移 営業利益 当社株主に帰属する四半期純利益 営業利益率 単位 百万円 単位：百万円 YoY=前年同期比 QoQ= 前四半期比 ATM運営事業セグメント利益 単位：百万円 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 16 67 81 75 81 160 159 FY12: 239 3Q13累計: 400 FY12 営業利益 ： 7,753 3Q13累計 営業利益 ：4,211 FY12 当社株主に帰属する 3Q13累計 当社株主に帰属する • 2014年2月7日 現在 設置済ATM台数 785台 当期純利益: 5,301 当期純利

  18. Slide 18: 連結バランスシート（サマリー）の状況

    Ⅱ-１３. 連結バランスシート（サマリー）の状況 17

  19. Slide 19: 連結キャッシュ・フローの状況

    Ⅱ-１４. 連結キャッシュ・フローの状況 営業キャッシュ・フロー 単位：百万円 FY12 : 9,639 3Q13累計 : 5,732 3Q13累計 営業キャッシュ・フロー 減価償却費等 6,504百万円 売掛金の減少 2,078百万円 未払法人税等の減少 △1,493百万円 前払費用の増加 △1,462百万円 等 3Q12累計比の営業キャッシュ 3Q12累計比の営業キャッシュ・フロー増減主要因 フロ 増減主要因 投資キャッシュ・フロー ・減価償却費の増加の影響 +961百万円 ・売掛金の減少の影響 +1,642百万円 FY12 : △5,946 3Q13累計 :△8,480 ・買掛

  20. Slide 20: CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況

    Ⅱ-１５. CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況 現金支払 単位：百万円 CAPEX（キャピタルリースを含む） キャピタルリース 3Q13 CAPEXの主な内訳 3Q12累計：8,452 クラウド関連 約20億円 3Q13累計 : 9,863 （うち、松江） （約12億円） FY12 : 10,405 , サービス拡充関連 約7億円 移転関連 約4億円 顧客関連 約3億円 減価償却費等 Adjusted EBITDA （償却前営業利益） 3Q12累計： 累計 10,586 10 586 3Q13累計 : 10,715 10 715 3Q12累計：5,544 FY12 :

  21. Slide 21: クラウド事業の進展

    Ⅲ-１. クラウド事業の進展 ■クラウド売上 FY12通期 FY13通期目標100億円超 ＜事業進捗状況＞ 62億円 には若干未達見込み  法人大口利用が増加、月額10百万円規模案件も 23 24 25 単位：億円 発生  インフラサービスに加え インフラサ ビスに加えSaaS S S・仮想デスクトップ等 仮想デスクト プ等 も順次積み上げ 大口SNSゲーム顧客  SAPジャパン他パートナーとの事業提携推進 般事業法人顧客 一般事業法人顧客  来期需要に備え松江データセンターパーク 2013年12月売上 第二期棟完成、キャパシティ倍増へ 2013年6月売上 2013年9月売上 8.4

  22. Slide 22: クラウド利用の進展

    Ⅲ-２. クラウド利用の進展 顧客基盤の継続拡大 3Q13末顧客数 1,090社 3Q12末顧客数 900社 210社 3Q11末顧客数 600社 180社 100社 120社 90社 月額50万円超 50社 月額100万円超 共通基盤 基幹システム  株式市場取引デ 株式市場取引データの タの  SAPシステム構築  大手損害保険グループ会社の共通基盤 遠隔バックアップシステム  車両販売ディーラー向け  自社運用の大規模プライベート  情報/業務/基幹系システムなど  日中間連携の 会計システム クラウドとの連携ハイブリッド 20以上の社内システム 生産管理システム クラウド

  23. Slide 23: 国際事業の進展

    Ⅲ-３. 国際事業の進展 ＜米国＞ ＜欧州＞  米国2子会社を統合、ネットワークとSI事業 融合強化  IIJ Europe陣容拡大、クラウド等のサービス販売強化  ロンドン バックボーン延伸  米国GIO NYへの展開とサービスラインアップ強化、  ロンドンGIO開始、 開始 SI・ERP販売推進 ゲーム会社利用は低調  ゲーム業界個別SI遂行 ＜アジア＞ ＜本社＞  中国GIO 引き合い増加 引き合 増加 国内大手製造・大手金融等 国内大手製造 大手金融等  国際人員拡大、海外トレーニー制度 国際人員拡大 海外 制度 数十件受注、現地企業も獲得、南北GWが好評  国内営業

  24. Slide 24: 事業等のリスク・お問い合わせ先

    ※ 事業等のリスク 本資料には、1995年米国民事訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）の「セーフハーバー」規定に定義する 「将来性の見通しに関する記述（forward looking statements）」に該当する情報が記載されています。本資料の記載のうち、過去また は現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当します。将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報 に基づく当社グループまたは当社の経営陣の仮定及び判断に基づくものであり、既知または未知のリスク及び不確実性が内在して います。また、今後

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