Neinor Homes Sa · BME:HOME
Neinor Homes Sa — Shareholder Meeting (April 2020)
19 slides from Neinor Homes Sa's shareholder meeting presentation, Apr 1, 2020
Slide 1: Junta General de Accionistas
ATRIA HOMES – MADRID ENTREGADA Q1 2019 JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS Presentación del Consejero Delegado 1 DE ABRIL DE 2020
Slide 2: Borja García Egotxeaga, Consejero Delegado
Borja García Egotxeaga Consejero Delegado 1 2 3 A Propuesta de Resultados Lanzamiento Apéndice acuerdos 2019 Neinor Rental Miembro de: IBEX MID CAP® 2
Slide 3: Propuesta de acuerdos
Propuesta de 1 acuerdos AIGUADOLÇ HOMES – SITGES Entregada Q2 2019
Slide 4: Agenda del día: cuentas anuales y Consejo
AGENDA DEL DÍA Aprobación CCAA 2019 y distribución de resultados, cambios y renovaciones en el Consejo • Cuentas Anuales • Informes de Gestión Formulación y • Gestión del Consejo de Administración aprobación de las • Reelección del Auditor Cuentas Anuales • Aplicación del Resultado individual del ej
Slide 5: Agenda del día: incentivos, remuneración y autocartera
AGENDA DEL DÍA Aprobación de plan de incentivos a largo plazo, remuneración de Consejeros y política de autocartera • Aprobación del nuevo plan de incentivos a largo plazo (2020-2022) para Puntos relativos a consejeros ejecutivos y equipo directivo remuneraciones • Aprobación de la política de remun
Slide 6: Resultados 2019
2 Resultados 2019 RIVERSIDE HOMES – MADRID Entregada Q4 2019
Slide 7: Un rendimiento destacado en 2019
UN RENDIMIENTO DESTACADO EN 2019 Rentabilidad demostrada: €489m ingresos y €64m beneficio neto Objetivos sobrepasados: Margen bruto promotor: 30% vs. 28% objetivo €104m EBITDA ajustado vs. €70m objetivo 80% de las 11.000 unidades del banco de suelo están en producción – Alta visibilidad de flujos de
Slide 8: 2019 resultados operativos destacados
2019 RESULTADOS OPERATIVOS DESTACADOS FOTO DICIEMBRE 2019 PROGRESO FY 2019 Licencias Actividad de 11.000+ uds. c. 5.000 uds. 2.200+ obtenidas 2.700+ 1.269 desarrollo Banco de suelo WIP & FP 1.300+ acum. Solicitadas(1) Inicios de obra Entregas 2.660 (c. €900m) 1.418 unidades c. 70% / 40% / 20% Unidad
Slide 9: 2019 resultados financieros destacados
2019 RESULTADOS FINANCIEROS DESTACADOS El sólido rendimiento ha permitido el anticipo de un dividendo anual inicial de €40m, a pagar en 2020 KPIs financieros Progreso año a año +41% Ingresos de desarrollo P&L €489m €104m €64m 313 442 Ingresos(1) EBITDA ajustado Beneficio neto FY2018 FY2019 €1.200m 8
Slide 10: Lanzamiento Neinor Rental
Lanzamiento 3 Neinor Rental ABRA HOMES – VIZCAYA Entregada Q4 2019
Slide 11: Capturando la mayor oportunidad residencial
CAPTURANDO LA MAYOR OPORTUNIDAD RESIDENCIAL • El 23% de los españoles alquila, desde el 16% en 2001(1) SECTOR DEL • Oferta limitada: Una unidad se alquila en solo 1,5 meses(1) ALQUILER PRIVADO • Asequibilidad + tendencia generacional: el 75% de los inquilinos son menores de 35 años(1) COMPLEMENTO •
Slide 12: Portfolio inicial Neinor Rental: 1.200 unidades
PORTFOLIO INICIAL NEINOR RENTAL: 1.200 UNIDADES • Ubicaciones seleccionadas con una sólida base económica CIFRAS • Proyectos iniciales con una alta rentabilidad ECONOMICAS • Desarrollado al 6-7% de retorno sobre coste bruto ATRACTIVAS • ROE de 15% • Lanzamiento 100% financiado • Sin requerimientos d
Slide 13: Apéndice
A Apéndice RIVERSIDE HOMES – MADRID Delivered Q4 2019
Slide 14: Casi 1.300 viviendas entregadas
CASI 1.300 VIVIENDAS ENTREGADAS Alto poder de ejecución a través de las 5 oficinas para sobrepasar objetivos • Sant Just Homes (Q3) • Abra Homes (Q4) 331 • Sant Just, Barcelona 28% • Santurtzi, Bizkaia Uds. • 118 Unidades • 76 Unidades 406 35% Uds. 247 21% Uds. • Riverside (Q4) • Madrid, Madrid • 30
Slide 15: P&L: EBITDA ajustado de €104M
P&L: EBITDA AJUSTADO DE €104M – C.2X VS 2018 Sólidos KPIs financieros que reflejan los progresos operacionales Resumen P&L (en €M) FY'19 vs €M € 489 M INGRESOS FY 2019 FY 2018 FY'18 Ingresos 489,1 381,8 107,3 28% Margen bruto 160,4 121,7 38,7 32% Promoción Legacy Servicing €442,3m €14,6m €32,2m Marg
Slide 16: Flujo de caja | Aceleración del capex
FLUJO DE CAJA I ACELERACIÓN DEL CAPEX €130M+ DE FLUJO DE CAJA Y FLUJO DE CAJA NETO DE €57M Flujo de caja (in €M) FY'19 vs €M FY 2019 FY 2018 FY'18 Resultado antes de impuestos(1) Ajustes 81,3 22,1 44,2 23,7 37,1 (1,6) 83,9% -6,7% +€143M FLUJO DE CAJA OPERATIVO VS €52M EN 2018 Amortización 4,0 1,3 2,
Slide 17: BS | €1.470M de activos
BS I €1.470M DE ACTIVOS Inventario promotor de €1.200m Resumen de balance (en € m) €M FY 2019 FY 2018 FY'19 vs FY'18 Inmovilizado material 7,2 7,7 (0,4) -5,8% Derecho de uso de activos 3,3 - 3,3 100,0% Inversiones inmobiliarias 0,2 1,0 (0,8) -78,2% Otros activos no corrientes Activos fiscales diferi
Slide 18: Continuamos con ratios de apalancamiento conservadores
CONTINUAMOS CON RATIOS DE APALANCAMIENTO CONSERVADORES Deuda controlada al haber entregado, pagado y extendido Deuda Corporativa y usado la línea del programa de recompra Deuda neta (en € m) RATIOS DE APALANCAMIENTO €M FY 2019 FY 2018 Change FY '19 vs CONSERVADORES FY'18 Deuda bruta 365,7 380,5 (14,
Slide 19: El grupo residencial líder
El grupo residencial líder Video ENG / ESP