MinebeaMitsumi Inc. · TSE:6479
MinebeaMitsumi — FY2017 Earnings Presentation
57 slides from MinebeaMitsumi's earnings presentation, May 9, 2017
Slide 1: 決算説明会 2017年3月期
決算説明会 2017年3月期 ミネベアミツミ株式会社 2017年5月9日
Slide 2: 本日のご説明
本日のご説明 １．業績の説明 ２．経営方針と事業戦略 2017/5/9 2
Slide 3: 業績の説明
業績の説明 取締役 専務執行役員 依田 博実 2017/5/9 3
Slide 4: 通期連結業績ハイライト
通期連結業績ハイライト 売上と純利益は過去最高 2017年3月期計画 2016年3月期 2017年3月期 前年比 （百万円） （2017年2月修正） 通期 通期 伸び率 通期 達成率 売上高 609,814 638,926 +4.8% 630,000 101.4% 営業利益 51,438 49,015 -4.7% 48,000 102.1% 経常利益 46,661 48,393 +3.7% 47,000 103.0% 親会社株主に帰属する 純利益 36,386 41,146 +13.1% 38,000 108.3% 一株当たり 純利益（円） 97.26 107.33 +10.4% 99.12
Slide 5: 4Q連結業績ハイライト
4Q連結業績ハイライト ミツミ事業の連結開始が、売上と利益に貢献 2016年3月期 2017年3月期 前年同期比 前四半期比 （百万円） 4Q 3Q 4Q 伸び率 伸び率 売上高 135,599 167,375 196,418 +44.9% +17.4% 営業利益 8,536 16,120 14,300 +67.5% -11.3% 経常利益 8,215 15,857 13,621 +65.8% -14.1% 親会社株主に帰属する 四半期純利益 6,802 12,167 16,233 +138.7% +33.4% 一株当たり 四半期純利益（円） 18.17 32.44 39.65 +118.2%
Slide 6: 売上高 年推移
売上高 年推移 売上高は過去最高 7,500 （億円） 6,389 6,098 5,007 3,715 2,691 2,824 2,514 2,284 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 予想 2017/5/9 6
Slide 7: 売上高 四半期推移
売上高 四半期推移 四半期売上高も過去最高 （億円） 1,964 1,787 1,682 1,674 1,548 1,454 1,387 1,356 1,274 1,170 1,203 995 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 15/3期 16/3期 17/3期 2017/5/9 7
Slide 8: 営業利益 年推移
営業利益 年推移 （億円） 601 営業利益 営業利益率 560 514 490 322 222 12.0% 121 8.7% 8.2% 102 8.4% 7.7% 7.5% 86 5.3% 3.4% 3.6% 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 予想 2017/5/9 8
Slide 9: 機械加工品事業セグメント 年推移
機械加工品事業セグメント 年推移 売上高（億円） 営業利益（億円） 営業利益 営業利益率 ピボットアッセンブリー ロッドエンド・ファスナー 25.5% ボールベアリング 24.0% 22.4% 25.0% 25.5% 24.9% 409 410 397 391 1,638 1,610 336 1,558 1,563 1,400 343 315 379 326 255 1,136 350 321 311 296 304 297 275 229 984 941 974 875 774 609 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 13/3期 14/3期 15/3期
Slide 10: 機械加工品事業セグメント 四半期推移
機械加工品事業セグメント 四半期推移 売上高（億円） 営業利益（億円） ピボットアッセンブリー 営業利益 営業利益率 ロッドエンド・ファスナー ボールベアリング 419 423 410 408 413 26.4% 26.0% 26.5% 402 26.1% 398 392 25.1% 25.3% 24.7% 385 366 371 373 95 95 84 24.6% 24.3% 24.2% 24.5% 24.5% 83 89 76 101 76 87 79 106 104 92 92 101 103 100 102 101 101 98 96 95 80 77 91 87 81 78 82
Slide 11: 電子機器事業セグメント 年推移
電子機器事業セグメント 年推移 売上高（億円） 営業利益（億円） その他 4,455 4,416 センシングデバイス 営業利益 営業利益率 36 40 エレクトロデバイス 359 383 8.9% 3,970 モーター 41 5.0% 5.0% 4.2% 338 3,447 5.5% 52 134 307 -1.5% 2,450 2,410 1,843 2,305 223 219 220 1,709 74 107 1,679 727 88 93 96 479 1,748 1,610 1,553 1,583 1,397 1,019 △25 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3
Slide 12: 電子機器事業セグメント 四半期推移
電子機器事業セグメント 四半期推移 売上高（億円） 営業利益（億円） その他 営業利益 営業利益率 センシングデバイス 1,378 7 11.1% エレクトロデバイス 94 1,287 1,258 9.0% 8.9% 12 7.3% モーター 7 6.5% 1,174 85 5.5% 5.5% 97 1,146 117 9 13 5.4% 4.9% 89 5.1% 1,052 123 2.5% 15 32 968 957 0.5% 11 47 12 94 863 86 873 86 799 7 809 809 82 11 28 733 7 86 76 689 72 605 589 67 629
Slide 13: ミツミ事業セグメント（4Q連結分） 四半期推移
ミツミ事業セグメント（4Q連結分） 四半期推移 売上高（億円） 営業利益（億円） 営業利益 営業利益率 売上高、営業利益ともに、2017年1月27日の 経営統合後の期間を連結。 5.7％ 403 23 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 15/3期 16/3期 17/3期 15/3期 16/3期 17/3期 2017/5/9 13
Slide 14: ミツミ事業セグメント（含む統合前） 四半期推移
ミツミ事業セグメント（含む統合前） 四半期推移 売上高（億円） 営業利益（億円） 営業利益 営業利益率 売上高、営業利益ともに、17/3期3Qまでは、経 営統合前。4Qは３ヶ月分の管理会計ベース。 6.4% 7.1% 529 495 2.2% 1.2% 2.3% 478 456 446 -3.4% 414 404 395 -5.0% -5.0% -5.1% 396 （注） 37 342 29 -10.7% 30 326 -12.5% 9 11 5 -19.4% 265 △17 △15 △20△20 △33 △35 （注）3Qでの在庫評価減 △123億円を除く場合 △93 1Q 2Q 3Q 4Q
Slide 15: ミツミ事業セグメント（含む統合前） 年推移
ミツミ事業セグメント（含む統合前） 年推移 売上高（億円） 営業利益（億円） 営業利益 営業利益率 売上高、営業利益ともに、17/3期3Qまでは、経 営統合前。4Qは３ヶ月分の管理会計ベース。 5.2% 0.6% 0.4% -2.8% 1,912 1,780 -2.9% -5.9% 1,574 1,636 1,521 1,530 100 （注）3Qでの在庫評価減 △123億円を除く場合 （注）18 6 10 △44 △46 △106 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 予想 予想 201
Slide 16: 純利益 年推移
純利益 年推移 （億円） 純利益は過去最高 411 415 399 親会社株主に帰属する純利益 一株当り純利益（円） 364 209 106.7 107.3 97.3 98.0 125 55.9 67 59 32.6 18 17.2 15.6 4.8 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 予想 2017/5/9 16
Slide 17: 純利益 四半期推移
純利益 四半期推移 （億円） 四半期純利益も過去最高 162 親会社株主に帰属する純利益 1株当たり四半期純利益（円） 132 118 122 110 101 96 89 39.7 35.2 77 32.4 68 31.6 68 29.4 26.9 23.8 25.5 20.6 18.3 18.2 32 8.5 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 15/3期 16/3期 17/3期 2017/5/9 17
Slide 18: 販管費 四半期推移
販管費 四半期推移 （億円） 販管費 売上高販管費比率 233 183 184 187 181 174 174 170 154 159 149 138 14.5% 13.8% 13.3% 13.3% 12.8% 12.1% 11.5% 10.9% 11.9% 10.6% 10.3% 10.4% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 15/3期 16/3期 17/3期 2017/5/9 18
Slide 19: たな卸資産 四半期推移
たな卸資産 四半期推移 （億円） 1,267 1,181 1,204 1,030 945 964 967 896 922 870 781 674 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 15/3期 16/3期 17/3期 2017/5/9 19
Slide 20: 設備投資額・減価償却費 年推移
設備投資額・減価償却費 年推移 （億円） 437 439 440 376 348 318 330 288 282 273 273 237 208 208 207 196 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 設備投資額 減価償却費 予想 2017/5/9 20
Slide 21: ネット有利子負債とフリーキャッシュフロー 年推移
ネット有利子負債とフリーキャッシュフロー 年推移 （ （億円） 1,362 1,142 1,099 1,036 931 975 363 242 245 709 219 562 △11 △42 △88 △148 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 ネット有利子負債 フリーキャッシュフロー 予想 2017/5/9 21
Slide 22: 業績予想
業績予想 ミツミ事業の通期連結が大きく貢献し、 今期は増収増益 2017年3月期 2018年3月期予想 （百万円） 通期 上半期 下半期 通期 前期比 売上高 638,926 376,400 373,600 750,000 +17.4% 営業利益 49,015 26,300 29,700 56,000 +14.2% 経常利益 48,393 25,800 29,200 55,000 +13.7% 親会社株主に帰属する 純利益 41,146 19,400 22,100 41,500 +0.9% 一株当たり 純利益（円） 107.33 45.83 52.20 98.03 -8.7% 17/3期 18
Slide 23: セグメント別業績予想
セグメント別業績予想 2017年3月期 2018年3月期予想 （百万円） 通期 上半期 下半期 通期 前期比 売上高 638,926 376,400 373,600 750,000 +17.4% 機械加工品 156,310 80,200 80,800 161,000 +3.0% 電子機器 441,615 202,500 194,500 397,000 -10.1% ミツミ事業 40,342 93,300 97,900 191,200 - その他 658 400 400 800 +21.6% 営業利益 49,015 26,300 29,700 56,000 +14.2% 機械加工品 39,147
Slide 24: 経営方針と事業戦略
経営方針と事業戦略 2017年5月9日 代表取締役 社長執行役員 貝沼 由久 24
Slide 25: 今期（18/3期）計画のポイント
今期（18/3期）計画のポイント 赤字部門の立て直しは完了、黒字部門の強靭化へ全力！ ●機械加工品：営業利益500億円のための生産性改善を完了する ●電子機器：モーターは第２の収益の柱としてさらに躍進 ●ミツミ事業：大幅黒字化で全体の底上げに貢献 2017年3月期 2018年3月期予想 （百万円） 通期 上半期 下半期 通期 前期比 売上高 638,926 376,400 373,600 750,000 +17.4% （過去最高） 営業利益 49,015 26,300 29,700 56,000 +14.2% 経常利益 48,393 25,800 29,200 55,000 +13.7% 親会
Slide 26: 1兆円 and/or 1,000億円へのチャレンジ
1兆円 and/or 1,000億円へのチャレンジ 1 and/or 100 by 2020 2015年5月8日 決算説明会資料から抜粋 予定通り進捗中！ by 2020 無線活用製品を含む 2017 by 新製品群との 三本柱完成 二本柱を by2014 更に大きく 二本柱の完成 中長期的目標 売上1兆円 and/or 中期目標 営業利益1,000億円 各事業のさらなる飛躍と 前中期事業計画 新製品の投入 前倒し達成 電子機器事業を第二の柱へ 2017/5/9 26
Slide 27: 新中期事業計画 数値目標
新中期事業計画 数値目標 2020年度に向けた通過点としての新中期事業計画を策定 （億円） 新中期事業計画業績目標 （億円） 売上高 営業利益 M&A 10,000 1,000 中期事業計画に含まれない売上増のイメージ 新製品 8,000 新製品 800 8,000 800 7,500 7,200 6,000 600 6,389 630 560 490 4,000 400 2,000 200 0 0 17/3 期 18/3 期 19/3 期 20/3 期 21/3 期 計画 計画 計画 目標 2017/5/9 27
Slide 28: 2021年3月期 営業利益1,000億円時のイメージ
2021年3月期 営業利益1,000億円時のイメージ 事業毎の内訳 ●機械加工品 500億円 ●電子機器 300億円 ●ミツミ事業 200億円 ●M&A 150億円 ●共通配賦 △150億円 2017/5/9 28
Slide 29: 機械加工品事業 数値目標
機械加工品事業 数値目標 今期中にボールベアリングの生産体制は月産2億8,500万個へ （月産3,500万個を生産性改善で！） （億円） （億円） 2,500 ピボットアッセンブリー売上高 営業利益 ロッドエンド・ファスナー売上高 750 ボールベアリング売上高 2,000 1,840 1,700 1,610 1,563 310 490 300 500 1,500 440 315 326 410 391 390 350 311 1,000 250 1,140 984 1,050 500 941 0 0 17/3 期 18/3 期 19/3 期 20/3 期 計画 計画 計画 2017/5/9
Slide 30: ボールベアリング事業の戦略
ボールベアリング事業の戦略 収益性に十分な向上余地！ ボールベアリング外販数量（百万個/月） 250 生産性改善による生産能力拡張 233 1. 外販需要の強さに陰りは無い 2. 今期中に月産2億8,500万個体制を確立 +35 209 3. 生産能力拡張分を積極拡販 200 +25 190 198 +15 171 184 175 155 150 145 137 100 〜 〜 0 14/3 期 15/3 期 16/3 期 17/3 期 18/3 期 19/3 期 20/3 期 計画 計画 計画 2017/5/9 30
Slide 31: 車載向けボールベアリングの伸び率
車載向けボールベアリングの伸び率 環境性能・省エネ 自動車向けボールベアリング成長予測 08/3期=100 Exhaust Gas Recirculation Urea-based SCR 300 ミネベアミツミ自動車向け Electronic Throttle Valve ボールベアリング販売数量 Turbo Charger etc. FY3/17-FY3/20 250 世界自動車生産台数 CAGR +10.0% 安全性 Lighting Systems 200 Antilock Brake System Electronic Stability Control etc. 150 FY3/1
Slide 32: 航空機部品事業の戦略
航空機部品事業の戦略 収益性の大幅向上を達成する ボーイング・エアバス民間航空機 出荷機数年推移 （機） 2,000 1,600 ⓒAirbus 1,200 １. 一人当たりの生産性を２倍に（生産方式見直し） ２. 超大型機は減産も、中小型機は増産が継続中 800 ３. メカニカルパーツの拡販で １機当たり売上高の拡大を図る 400 CAGR(2016-2019) ４. 難削材製品等の高付加価値品の取り込み 9.0%／年 2015 2016 2017 2018 2019 予測 予測 予測 航空機用メカニカルパーツ 出典 ボーイング、エアバス 見込みは当社調べ 2017/5/9 32
Slide 33: ピボットアッセンブリー事業の戦略（HDD）
ピボットアッセンブリー事業の戦略（HDD） シェア向上に注力し、利益維持を図る ●HDD市場は中期的に漸減と想定 ●高品質とベアリング原価低減を活用した シェア向上を進める HDD生産台数予測 (百万台) Enterprise Nearline 3.5"ATA 2.5”Mobile 500 426 400 400 374 352 330 300 200 100 FY17/3～FY20/3 CAGR -6.2% 0 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 予測 予測 予測 出典 実績はTSR 見込みは当社調べ 2017/5/9 33
Slide 34: 電子機器事業 数値目標
電子機器事業 数値目標 モーターが第２の柱の成長をけん引 （億円） （億円） 5,000 モーター 電子デバイス センシングデバイス 500 その他 売上高 売上高 売上高 売上高 4,416 営業利益 383 3,970 4,000 4,000 400 338 450 3,450 380 3,000 2,410 1,300 300 300 1,843 1,080 219 220 205 2,000 200 2,210 1,000 1,950 100 1,748 1,583 0 0 17/3 期 18/3 期 19/3 期 20/3 期 計画 計画 計画 2017/5/9 34
Slide 35: LEDバックライト事業の戦略 − LEDバックライトは成熟期へ
LEDバックライト事業の戦略 − 1 LEDバックライトは成熟期へ 1. 今期は売上減も、利益横ばいを目指す ●主要顧客向けは数量減も、中華圏向けでシェア向上を図る ●加速償却の完了が収益に貢献 2. 自動車向けに大きくシフトする ●モジュール開発にも力を入れる（P.52） 3. 有機EL対抗ディスプレイの開発を継続 ●狭額縁LEDバックライトのサプライチェーンとの共同開発を加速 ●曲面LEDバックライトの開発 2017/5/9 35
Slide 36: LEDバックライト事業の戦略 − 自動車向けに大きくシフトする
LEDバックライト事業の戦略 − 2 自動車向けに大きくシフトする 1. 高級車向けを中心に、高品質製品で さらなる拡販へ（今期末に売上は160億円） 2. 2018年初頭完成予定の スロバキア新工場の活用を検討 用途別車載用ディスプレイ出荷予測 Instrument Cluster (百万台) Instrument Cluster Center Stack Display 147 150 139 128 77 115 74 70 100 65 2017年は前年比 11.2% 増 50 50 59 65 70 0 Center Stack Display 2016 2017 2018 2019
Slide 37: SALIOT（LED照明）、スマート街路灯への展開
LEDバックライト事業の戦略 − 3 SALIOT（LED照明）、スマート街路灯への展開 1. SALIOTは中期で売上高50億円を目指す ●世界販売網は順調に拡大中 ●製品ラインナップの強化を推進 ●８月ショールーム完成 ２. スマート街路灯を次世代IoT製品として拡大 ●OSRAM社、岩崎電気とのコラボによる開発、生産、拡販 ●ミツミ事業のコネクティビティ製品と融合 Temp/ Air Flow Humidity sensor sensor Air pressure Small Size millimeter-wave sensor Camera radar 2017/5/9 37
Slide 38: モーター事業の戦略
モーター事業の戦略 車載に注力して利益を伸ばす ●電動化の進む自動車向けの強化 ●ニッチ戦略、原価低減の追求 ●2018年初頭完成予定のスロバキア新工場の活用 BLDC Motor PM Motor DC Brush Motor DC Brush Motor PM Motor PM Motor Fan Motor Fan Motor 2017/5/9 38
Slide 39: センシングデバイス事業の戦略（ミネベア事業）
センシングデバイス事業の戦略（ミネベア事業） 既存事業の成長と買収シナジーで事業拡大 １．既存事業の安定成長 ●北米自動車市場向けシートセンサーなどの拡販 シートセンサー ２．Sartorius MT&H買収シナジーの追求 ●内製部品の使用拡大 ●クロスセリングによる販路拡大 ●ベンガルール工場の有効活用 ハイエンド計量機器 ３．将来の当社ヘルスケア事業のプラットフォームを築く ●医療用ベッドセンサーの事業化を進める（近日中に発表） ● MEMSセンサーと合わせたIoTの重要部品としての事業拡大 医療用ベッドセンサー 2017/5/9 39
Slide 40: ミツミ事業 数値目標
ミツミ事業 数値目標 今期大幅黒字化で次なる収益の柱へ 経営統合後の効果 （億円） （億円） 2,500 750 売上高 営業利益 1.技術陣の飛躍的充実 2,150 2,040 2.営業利益拡大に貢献 1,912 600 2,000 ↓ 1,780 将来に向けても希薄化は発生せず 1,500 450 株式交換スキームの効果 1,000 300 1.負ののれんの利益享受および 160 配当可能利益の大幅拡大 500 100 125 150 2.バランスシートの改善 3.自己株式活用による希薄化回避 0 0 17/3 期 18/3 期 19/3 期 20/3 期 計画 計画 計画 − 106 −
Slide 41: 製品ポートフォリオの見直し
製品ポートフォリオの見直し − 1 積極的な人員配置と投資 コア サブコア ノンコア ニッチ競争力 新規性 低利益 ＋ ＋ or 永続性 非永続性 価格ニッチ 収益改善と次世代製品の 成長戦略 開発戦略 選択と集中 2017/5/9 41
Slide 42: 製品ポートフォリオの見直し − 利益のイメージ
製品ポートフォリオの見直し − 2 利益のイメージ 産業のコメ コア 絶対的な永続性 スマホ部品 サブコア ゲーム機器 HDD部品等 売上小 ノンコア 低利益率 低成長率 2017/5/9 42
Slide 43: ミネベアミツミ七本槍
ミネベアミツミ七本槍 1 ベアリング 2 モーター 本槍 3 センサー 4 コネクタ／スイッチ 5 電源 6 無線/通信/ソフトウェア 7 アナログ半導体 2017/5/9 43
Slide 44: ミネベアミツミ七本槍③ センサー
ミネベアミツミ七本槍③ センサー ひずみゲージとMEMSセンサー技術を中核に ●熱／環境測定向けセンサーの深堀り ●ストレインゲージと合わせたIoTの重要部品としての事業拡大 ストレインゲージ ゲージ圧センサー 気圧センサー 圧力センサー 熱／環境測定センサー市場予測 その他 1,800億円 圧力センサー 7,800億円 温湿度センサー 2,300億円 （開発中） 2019年予測 流量センサー 約2兆円 8,400億円 （開発中） 出典 センサデバイス/ソリューションビジネス 市場調査総覧（富士キメラ） 2017/5/9 44
Slide 45: ミネベアミツミ七本槍④ コネクタ／スイッチ
ミネベアミツミ七本槍④ コネクタ／スイッチ キーワードは 超精密・防水 ●超精密加工技術の横展開 〜極めて難易度（精度）の高いものを狙う〜 ●高速伝送（車載用とUSB Type-C） にフォーカス USB Type-C 車載コネクタ 車載コネクタ 車載コネクタ タクティール （HSD） （FAKRA） （USCAR-30） スイッチ コネクタ／スイッチの市場予測 （十億円） 車載 通信 タクティールスイッチ 4,000 3,000 2,000 1,000 4 兆円 市場 0 2015 2016 2017 2018 2019 予測 予測 予測 出典：産業情報調査会 2017/5/9 45
Slide 46: ミネベアミツミ七本槍⑤ 電源
ミネベアミツミ七本槍⑤ 電源 高信頼性/高機能でIoTを制す ●70W以下の小型電源にフォーカス（品質／信頼性） ●既存市場の深堀による拡販 ●工場配置の最適化 情報機器向け リチウムイオン BD・DVDレコーダ用 ACアダプタ 電池用充電器 内蔵電源 スイッチング電源の市場予測 （億USD） 240 220 200 180 2.5兆円 市場 〜 〜 0 2015 2016 2017 2018 2019 予測 予測 予測 出典：EMJ 2017/5/9 46
Slide 47: ミネベアミツミ七本槍⑥ 無線／通信／ソフトウェア
ミネベアミツミ七本槍⑥ 無線／通信／ソフトウェア 車載製品を中心に市場拡大し、IoTにも対応する ●ADAS向け複合モジュールの取り込み（先進運転支援システム） ●次世代アンテナの先行開発 ●インド／スロバキア工場の活用 シャークフィンタイプ Bluetooth GPSアンテナ HD-PLCアダプタ アンテナ モジュール アンテナの市場予測 （億円） 1,400 1,200 1,000 800 600 400 FY17/3〜20/3 200 CAGR +8.2% 0 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 出典：マークラインズ 予測 予測 予測 2015年実績調査結果および
Slide 48: ミネベアミツミ七本槍⑦ アナログ半導体
ミネベアミツミ七本槍⑦ アナログ半導体 アナログ半導体はIoTの出入口 ●高付加価値品（ADCなど）にフォーカス ●次世代製品開発を強化 ●パワー半導体向けファウンドリの強化 リチウムイオン アナログ 保護IC AC/DC制御用IC フロントエンドIC 2016年 市場規模 電池IC 350億円 電源IC MEMSセンサ 3,700億円 16,000億円 出典：当社調べ 2017/5/9 48
Slide 49: サブコア事業の基本方針
サブコア事業の基本方針 将来の市場縮小リスクに備え 徹底した生産性向上と新規部品開発で競争力を強化 光デバイス事業 1. 中華圏向けOIS/VCMビジネスの拡大 2. カンボジア工場の活用も検討 機構部品事業 1. カンボジア工場の活用も検討 2. IoT分野に向けた複合製品の開発と拡販 2017/5/9 49
Slide 50: ミツミ保有技術/製品と融合した戦略的な新製品開発
ミツミ保有技術/製品と融合した戦略的な新製品開発 入力・変換・制御機器と出力機器との組み合わせにより 高付加価値ソリューションの開発を追求 構成製品ラインアップ 入力 変換・制御 出力 ●ストレインゲージ ●インバータ回路 ●モータ ●MEMSセンサー ●ドライバ回路 ●アクチュエータ − 圧力 ●電源IC ●触覚デバイス − 気圧 ●電池保護IC ●LEDバックライト − 風量 ●スイッチング電源 − 温湿度 ●無線 − 近接、物体検知 − 6軸力覚 ●照明機器 ●カメラモジュール ●コネクタ ●ベアリング ●アンテナ 2017/5/9 50
Slide 51: 触覚デバイス（ハプティクス）へ事業再参入
触覚デバイス（ハプティクス）へ事業再参入 要素技術を共有し、小型アクチュエータを開発 小型アクチュエータ 車載用途 想定される箇所 ●リニアアクチュエータ 電動歯ブラシ 2 − ヘルスケア用途アクチュエータの 4 1 要素技術共有 7 − 形状ラインナップ拡充 ・円筒/長方形/正方形 10 5 美顔機器 6 8 3 9 1 インフォテイメント 6 シフトレバー 振動 Haptics 1軸可変 2 ステアリングホイール 7 ロータリースイッチ 素子 素子 Actuator 3 空調関連スイッチ 8 アクセル/ ブレーキペダル 4 ステアリングホイール ●車載 ●車載 ●車載 多機能スイッチ 9
Slide 52: ハプティクス・モジュールの開発
ハプティクス・モジュールの開発 ミネベア事業とミツミ事業の技術の融合により 車載デバイス事業を推進 Instrument Cluster Center Stack Display ストレインゲージ アクチュエータ LEDバックライト コネクタ IoTの重要部品としての事業拡大を目指す 2017/5/9 52
Slide 53: IoT関連製品の開発
IoT関連製品の開発 ミツミ保有技術/製品と融合した IoT関連製品の新規開発が 多数進行中！ IoT関連製品の主要ターゲット 自動車 ヘルスケア 社会インフラ モノにつながる、モノをつなげるためのデバイスで 第三の収益の柱へ 2017/5/9 53
Slide 54: 財務戦略
財務戦略 1. キャッシュの使途について - ネット有利子負債は現状程度が適正と判断 - 成長投資（設備投資やM&A ）を優先 - そのうえで株主還元 2. 配当政策 - 2017年3月期配当 中間 7円 期末 7円 計14円 （現金の発生を伴わない会計上だけの特別利益である逆のれん代を除いた配当性向は約20%） - 2018年3月期配当（予想） 中間10円 期末10円 計20円 （配当性向20%程度を目途） 3. 自社株買い決議（2017年2月13日） - 取得株式総数：上限 1,200万株 （発行済株式総数（自己株式を除く）の2.82％） - 取得株式総額：上限 150億円 - 取得期間：
Slide 55: バランスシート計画
バランスシート計画 ネット有利子負債と フリーキャッシュフロー計画 設備投資額と減価償却費 (億円) (億円) ネット有利子負債 設備投資額 減価償却費 1,099 フリーキャッシュフロー 975 439 931 440 430 376 380 360 360 348 709 318 330 288 282 562 500 237 207 363 324 242 245 323 219 -11 -91 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 計画 計画 計画 計画 計
Slide 56: M&A戦略
M&A戦略 2020年目標に向け、追加の営業利益確保を目指す 1. 機械加工品分野での買収を狙う 2. 分野や目標を絞ったM&Aとアライアンスを検討 2017/5/9 56
Slide 57: 決算説明会 ミネベアミツミ株式会社
決算説明会 ミネベアミツミ株式会社 http://www.minebeamitsumi.com/ 上記説明会で述べられた内容のうち歴史的事実でないものは、一定の前提の下に作成した将来の見通し であり、また、それらは現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断にもとづいております。 実際の業績は、さまざまな要素により、これら見通しとは大きく異なる結果となる場合があります。 実際の業績に影響を与える重要な要素としては、(1)当社を取り巻く経済情勢、需要動向等の変化、 (2)為替レート、金利等の変動、(3)エレクトロニクスビジネス分野で顕著な急速な技術革新と継続的な 新製品の導入の中で、タイムリー