Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho Co., Ltd. · TSE:6469

Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho — FY2023 Earnings Presentation

30 slides from Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho's earnings presentation, Apr 13, 2023

  1. Slide 1: 2023年2月期 決算説明会資料

    証券コード：6469 みんなの「知らない」をカタチにする 2023年2月期 決算説明会資料 2023年 4月13日 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved

  2. Slide 2: ・・・P.12～ ・・・P.29 ・・・P. 3

    ∎ 2023年2月期決算概要 ∎ 中期経営計画2024の進捗 ・・・P.12～ □ 2023年2月期通期 決算概要（連結） ・・・P. 3 ∎ 配当について ・・・P.29 □ 2023年2月期通期 利益の変動要因 ・・・P. 4 □ 事業概要 ・・・P. 5 □ 2023年2月期 セグメント別概要 ・・・P. 6～ □ 連結貸借対照表とCＦの状況 ・・・P. 10 □ 2023年2月期 設備投資・償却費・研究開発費 ・・・P.11 ∎ 別紙①：2023年2月期決算補足資料 ∎ 別紙②：企業概要について Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,

  3. Slide 3: 2023年2月期通期 決算概要（連結）

    2023年2月期通期 決算概要 （連結） ※23年2月期3月予想：23年3月16日公表 業績予想 （単位：百万円） 22年2月期 23年2月期 23年2月期 前期差 3月予想差 実績 3月予想※ 実績 増減 増減 売 上 高 12,976 11,651 11,679 ▲1,296 +28 売 上 原 価 10,151 9,829 9,752 ▲399 ▲77 売 上 総 利 益 2,824 1,821 1,927 ▲897 +106 販 管 費 2,190 2,251 2,239 +49 ▲11 営 業 利 益 634 ▲429 ▲311 ▲946 +118 営 業 外 損 益 ▲27 ▲6

  4. Slide 4: 2023年2月期通期 利益の変動要因

    2023年2月期通期 利益の変動要因 前期比 コロナ影響による自動車業界の物量減少の影響 変動要因 および大幅な物価上昇により減収減益 営業利益の 経常利益の 当期純利益の 変動要因 変動要因 変動要因 （単位：百万円） 減収に伴い減少、 1,413 一方で原材料の高騰や電力料金の値上げにより売上原価率は大幅に上昇 399 31 0 ▲49 ▲14 ▲1,296 ▲1,189 ▲42 ▲539 ▲1,288 全セグメントにおいて減収 前期下期に 繰延税金資産の 飯山事業所を売却 取り崩しを計上 前期 売上高 売上原価 販管費 営業外 営業外 特別利益 特別損失 法人税等 当期 純利益 収益 費

  5. Slide 5: 事業概要

    事業概要 ● 航 空 ・ 宇 宙 ～航空機エンジン部品 放電加工・表面処理 ● 交 通 ・ 輸 送 ～自動車表面処理部品 ● 環境・エネルギー ～産業用ガスタービン関連部品 金 型 ● 住 宅 ～アルミ押出用金型 ● 交 通 ・ 輸 送 ～セラミックスハニカム押出用金型 ● 機 械 設 備 ～プレス機・プレス付帯設備 機 械 装 置 等 ● 交 通 ・ 輸 送 ～自動車関連プレス部品 セグメント別/事業分野別売上構成比率（連結） セグメント別 放電加工・表面処理 金型 機械装置等 11% 14% 9% 15% 15% 12% 22% 16% 21% 22年2月期 19% 23年2月期 実績 実

  6. Slide 6: 2023年2月期セグメント別概要

    2023年2月期セグメント別概要 (単位：百万円) 22年2月期 23年2月期 23年2月期 前期差 3月予想差 実績 3月予想※ 実績 増減 増減 放電加工・表面処理 6,820 6,509 6,484 ▲335 ▲24 売 航 空 ・ 宇 宙 1,785 1,803 1,803 +18 - 上 高 交 通 ・ 輸 送 538 325 304 ▲233 ▲20 環 境 ・ エ ネ ル ギ ー 4,495 4,379 4,375 ▲119 ▲3 営業利益 622 109 212 ▲410 +102 売 金 型 4,216 3,738 3,793 ▲423 +54 上 住 宅 2,744 2,5

  7. Slide 7: セグメント別詳細：放電加工・表面処理

    セグメント別詳細：放電加工・表面処理 （単位：百万円） 環境・エネルギー 交通・輸送 航空・宇宙 6,820 6,484 前期比 減収・減益 売 上 高： 6,820 ⇒ 6,484 (▲335) 1,785 1,803 売 538 営業利益： 622 ⇒ 212 (▲410) 304 上 売上高増減要因 4,495 4,375 □航空・宇宙( ↑ ) ◇航空機エンジン部品の需要が若干回復したことで増収。 高 0 □交通・輸送( ↓ ) 22年2月期 23年2月期 ◇自動車業界の在庫調整などの影響により減収。 実績 実績 □環境・エネルギー( ↓ ) 622 ◇ガスタービン部品は、一時的に増加

  8. Slide 8: セグメント別詳細：金型

    セグメント別詳細：金型 （単位：百万円） 交通・輸送 住宅 4,216 前期比 減収・減益 3,793 売 上 高： 4,216 ⇒ 3,793 ( ▲423) 売 営業利益： 724 ⇒ 429 ( ▲294) 2,744 2,645 上 売上高増減要因 □住宅( ↓ ) 高 1,471 1,147 ◇建材の価格高騰等による住宅需要減退の影響を受け、 0 アルミ押出用金型が減収。 22年2月期 23年2月期 実績 実績 □交通・輸送( ↓ ) ◇中国市場の回復の遅れや、欧州や中国の新たな排ガス規制の 不透明感などから、セラミックス押出用金型が減収。 724 429 営業利益増減要因 営 □(

  9. Slide 9: セグメント別詳細：機械装置等

    セグメント別詳細：機械装置等 （単位：百万円） 交通・輸送 機械設備 前期比 減収・減益 売 上 高： 1,939 ⇒ 1,401 (▲538) 1,939 売 営業利益： 200 ⇒ ▲25 (▲226) 1,401 上 1,430 売上高増減要因 1,008 □機械設備( ↓ ) 高 509 ◇計画していた大型デジタルサーボプレス機の受注が獲得できず減収。 392 0 22年2月期 23年2月期 □交通・輸送( ↓ ) 実績 実績 ◇自動車関連プレス部品が生産計画の見直しなどの影響を受け 減収。 200 営 営業利益増減要因 □( ↓ ) 業 0 ◇減収および原材料の高騰や電力料金の値上げ

  10. Slide 10: 連結貸借対照表とキャッシュ・フローの状況

    連結貸借対照表とキャッシュ・フローの状況 連結貸借対照表 キャッシュ・フロー （単位：百万円） （単位：百万円） 22年2月期 23年2月期 実績 実績 流動資産 流動負債 6,298 6,083 現金及び現金同等物の 期末残高 1,816 1,530 前年比： ▲46 前年比：+1,241 550 固定負債 0 3,864 ▲ 129 前年比：▲584 ▲ 806 固定資産 8,532 営業ＣＦ 投資ＣＦ 財務ＣＦ 純資産 前年比：▲669 4,882 前年比：▲1,374 自己資本比率 2023年2月期 ： 27.9％ 資産の部 負債純資産の部 2022年2月期 ： 36.1％ Copyr

  11. Slide 11: 2023年2月期 設備投資・償却費・研究開発費

    2023年2月期｜設備投資・償却費・研究開発費 設 備投資 ／減 価償却 費 （単位：百万円） 2023年2月期 主な投資案件 22年2月期 23年2月期 ●合理化推進を目的とした成田事業所の隣地取得と 実績 実績 拠点集約の実施 設 備 投 資 1,407 962 ※土地取得金額約1億 減 価 償 却 費 833 710 ●海外子会社と国内拠点において設備の定期更新を 実施 研 究 開 発 費 2023年2月期 主な研究開発案件 （単位：百万円） ●DXやICTを活用した 22年2月期 23年2月期 次世代に向けた生産体制構築 実績 実績 ●混合溶融技術の素材を活用した各種成型技術 研 究

  12. Slide 12: 中期経営計画2024の進捗

    【2022年2月期～2024年2月期】 中期経営計画2024の進捗 次世代に向けた再構築 - Rebuild for the next - Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 12

  13. Slide 13: 2023年2月期までの振返りと2024年2月期の考え方

    2023年2月期までの振返りと2024年2月期の考え方 中期経営計画2024 [2022年２月期～2024年２月期] ■ 既存事業の事業構造再構築と環境事業への注力 ■ 健全経営によるステークホルダーとの良好な関係の構築・維持 【重点施策】 ■ 技術・技能の伝承および次世代に向けた人材育成の推進 ■ 新しい生活様式における健康な職場づくりの推進 ■ SDGsを意識したガバナンスの強化 2023年2月期 2023年2月期 2022年2月期 2024年2月期2024年2月期 ■数値目標未達 ■未曾有な経済環境 ◎黒字化達成 原材料の高騰や電力料金の コロナ影響からの市場回復と 継続 値上げなどの市

  14. Slide 14: 外部環境認識と影響

    外部環境認識と影響 国内製造業は正確な需要予測を立てることが困難な状況が継続 2024年2月期見通し 外部環境 当社の取り組み ∎ 原材料の調達難 ∎ 構成部品や材料の調達コスト上昇への対応 ∎ 原油などのエネルギー価格高騰の継続 ∎ 電力料金の値上げによる製造費増加への対応 ∎ 物流急増による混乱 ∎ 構成部品や材料の納期遅れへの対応 ∎ 納期の長期化 ∎ 半導体調達は回復途上 ∎ 市場動向を注視し、需要に合わせた生産体制を 維持 ∎ 供給制約の緩和に伴う生産計画の 見直し ∎ サプライヤーチェーンを強化 エネルギー価格高騰などによる社会経済の不安定要因は継続、 調達難や製造コスト増加への対

  15. Slide 15: 事業環境

    事業環境 市場変動 事 業 分 野 ア イ テ ム ●機 会 ■リスク 要 因 ●国内線の旅客需要は順調な回復 航空機エンジン部品 旅客・貨物需要 航空・宇宙 航空・宇宙関連部品 保守・更新需要 ●国を跨ぐ移動制限の緩和に伴う旅客需要は 一定数の回復 ■ロシア・ウクライナ情勢へのリスク懸念で 各国、抜本的なエネルギー構築の見直し 産業用ガスタービン関連部品 エネルギー需要 ■新エネルギー・再生エネルギーシフトは 遠心圧縮機関連部品 環境・エネルギー 需要旺盛も、まだまだ課題あり ●コロナ影響による電力需要は依然として継続 ●プラスチック資源循環促進法施行もあり、 混合溶融技術 環境意識 再資源

  16. Slide 16: 2024年2月期通期業績予想

    2024年2月期通期業績予想 ∎ 航空・宇宙分野の回復および徹底的な経費削減を断行し収益確保 ※中期目標値：21年4月6日公表 （単位：百万円） 24年2月期 23年2月期 予想 前期比 中期目標値 予想との差異 実績 売 上 高 11,679 12,433 +753 13,719 ▲1,285 営 業 利 益 ▲311 122 +434 760 ▲637 経 常 利 益 ▲322 94 +416 親会社株主に帰属する 当 期 純 利 益 ▲1,288 59 +1,347 営 業 利 益 率 ▲2.7% 1.0% +3.7ポイント 5.5% ▲4.5ポイント ＜参考＞ ＜参考＞ 24年2月期

  17. Slide 17: 売上高・営業利益率推移

    売上高・営業利益率推移 （単位：百万円/％） 15,000 売上高 営業利益率 12,976 12,433 50.0 11,127 10,927 11,679 45.0 40.0 35.0 売上高と 9,000 30.0 営業利益率の 25.0 20.0 推移 4.9％ 15.0 3,000 ▲1.7% ▲2.7％ 1.0% 10.0 ▲5.2% 5.0% 0 0.0% -5.0 ▲ 3,000 20年2月期 21年2月期 22年2月期 23年2月期 24年2月期 -10. 予想 （単位：％） 放電加工・表面処理 金型 機械装置等 40 40% 19.3% 17.2% 20 20% 8.6%

  18. Slide 18: 2024年2月期セグメント別概要予想(連結)

    2024年2月期セグメント別概要予想(連結) ∎ 上期は国内市場環境が先行き不透明なことから厳しくなることを想定 (単位：百万円) 23年2月期 24年2月期 前期差 24年2月期 24年2月期 実績 通期予想 増減 上期予想 下期予想 放電加工・表面処理 6,484 7,153 +668 3,338 3,814 売 航 空 ・ 宇 宙 1,803 2,184 +380 1,019 1,164 上 交 通 ・ 輸 送 304 236 ▲68 117 119 高 環 境 ・ エ ネ ル ギ ー 4,375 4,732 +356 2,201 2,531 営業利益 212 549 +337 124

  19. Slide 19: 2024年2月期セグメント別概要予想(連結)

    2024年2月期セグメント別概要予想(連結) 放電加工・表面処理 金型 □ 航空・宇宙関連は、航空機エンジン部品の □ 住宅関連は、アルミ押出用金型の市場環境 生産量回復。 は需要低迷の長期化と予想。 需要に合わせた体制へシフト。 □ 交通・輸送関連の市場は低調と予想。 自動車表面処理部品は生産改善に注力。 □ 交通・輸送関連は、セラミックス押出用金型の 市場は今年度も低調と予想。 □ エネルギー関連は、遠心圧縮機関連部品は 生産改善に注力。 上期回復。ガスタービン部品は下期より増加。 □ 環境事業は、設備販売を下期に見込む。 機械装置等 全社費用 □ 機械設備は、投資意欲の停滞および構成部

  20. Slide 20: 経営課題とその対処の方向性

    経営課題とその対処の方向性 顧客の課題を解決する 収益の安定化 新たな工法の確立 製品・サービスの創出 グループ全体最適の観点から 事業ポートフォリオの見直し・資本効率の改善 および技術力・提案力の向上 本社機能を強化し、本部制を導入 技術・営業本部 海外戦略部 購買・調達本部 経理部 人事・総務部 パワー&エナジー事業部 ダイ＆ツール事業部 エアロエンジン事業部 産業機械事業部 環境マテリアル開発事業部 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 20

  21. Slide 21: 各事業とアイテムの方向性

    各事業とアイテムの方向性 重点事業 新技術・新素材開発市場 長期の成長ドライバーを リソースを活かした収益改善 向けの販売戦略強化 目指し、環境事業拡大 航空機エンジン部品 デジタルサーボプレス機 混合溶融技術 収益改善事業 選別受注および 生産拠点統合による 基盤事業の収益確保 生産体制の最適化 生産体制強化 産業用ガスタービン関連部品 自動車表面処理部品 遠心圧縮機関連部品 セラミックス押出用金型 アルミ押出用金型 自動車関連プレス部品 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 21

  22. Slide 22: 航空機エンジン部品事業

    航空機エンジン部品事業 ∎ リソースを活かした収益改善 取り組み状況 当社の市場予想 □航空機エンジン部品事業の黒字化  2023年2月期は、新規アイテムの立ち上 国際線 国内線 げ等により製造コストが増加し未達  2024年2月期は、既存アイテムの物量 MRO本格化 回復に加え、新規アイテムの生産開始で 黒字化 大型機回復 今後の方向性 中型機回復 □主要サプライヤーとしてのポジション盤石化 ※2019年レベルまでの回復は、中期 経営計画2024策定当初の予想より  参入障壁の高い航空宇宙分野で、技術・ 1年遅れの2025年頃の見込み 体制をより一層強化 2018 2019 2020

  23. Slide 23: 産業用ガスタービン関連部品・アルミ押出用金型事業

    産業用ガスタービン関連部品・アルミ押出用金型事業 ∎ 選別受注および生産体制の最適化 取り組み状況 今後の方向性 □産業用ガスタービン関連部品の収益改善 □コア技術を高め他分野へ展開 と体制強化  産業用ガスタービン部品は、  海外アイテムの原価管理強化 次世代エネルギーへの切り替えに貢献  新規アイテムの生産本格化  アルミ押出用金型は、解析・設計能力を 高め、産業分野のアイテム拡大を目指す □アルミ押出用金型の徹底した合理化推進  選別受注と顧客深耕の強化  製造コストの最適化、品質・供給の安定化 精密  データを活用し業務プロセスの合理化 品 ガスタービン部品(画像提供：三

  24. Slide 24: デジタルサーボプレス機事業

    デジタルサーボプレス機事業 ∎ 新技術・新素材開発市場向けの販売戦略強化 取り組み状況 今後の方向性 □極薄フィルム・燃料電池市場の拡販 □次世代モノづくり改革に貢献  2023年2月期は、小型機販売が中心  電子機器および電池市場への拡販  2024年2月期は、プレス機のシェアリング  DXを活用したサービスの拡充 サービスを通して、評価案件数の獲得と  省エネ対応プレス機へ切替促進 採用拡大への対応を強化 □次世代蓄電池の量産試作を開始。  次世代蓄電池部品向け量産工法の確立と 早期量産化の開始を目指す デジタルサーボプレス機 Copyright ©HODEN SEIMITSU

  25. Slide 25: 遠心圧縮機関連部品事業

    遠心圧縮機関連部品事業 ∎ 生産拠点統合による生産体制強化 取り組み状況 今後の方向性 □生産体制強化 □次世代エネルギー市場にリソース集中 水素を輸送・貯蔵するための液化水素の生産  2023年2月期は拠点集約 性向上を目的とした開発に対応するため、小型  2024年2月期は生産体制の早期 安定化により収益改善 化・高出力化などの技術確立・拡販を強化 □新技術開発の加速  遠心圧縮機関連部品の新工法確立  新たな要素技術習得 プラント関連設備内の遠心圧縮関連設備 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights

  26. Slide 26: セラミックス押出用金型、プレス部品加工、表面処理部品事業

    セラミックス押出用金型、プレス部品加工、表面処理部品事業 ∎ 基盤事業の収益確保 取り組み状況 今後の方向性 □セラミックスハニカム押出用金型の合理化 □基盤事業の収益確保 推進 現状の物量で収益を確保する体制の盤石化  需要に合わせた生産体制の強化 □要素技術の先進性を見極め、新たな □プレス部品加工デジタル化推進 アイテム獲得を目指す 最適なソリューションを創出することで、  現状のボリュームゾーンでの製造コスト 他の業界も含め新たなアイテムの獲得を目指す 最適化による収益確保 売上高推移 放電加工・表面処理 金型 機械装置等 □表面処理部品の生産性改善  工法改善と生産体制の最適化

  27. Slide 27: 環境事業として混合溶融技術の取り組み

    環境事業として混合溶融技術の取り組み ∎ 長期の成長ドライバーを目指し、環境事業拡大 取り組み状況 今後の方向性 □設備販売 □環境関連市場参入に向けた取り組み  当社製作のメカニカル混合溶融機を ①混合溶融技術を主体とする新たな 今期より販売開始 リサイクル・プラットフォームを構築 ②環境対応製品の社会実装を目指す ③化石由来のプラスチック代替素材を開発 □製品試作  独自の混合溶融素材を用いた □公益財団法人全日本科学技術協会と連携 環境対応製品の各種成形試作を した研究会で社会実装に向け取り組み強化中 実施中 高度マテリアルリサイクル研究会として サーキュラー・エコノミーEXPOへ出

  28. Slide 28: 2024年2月期 設備投資・償却費・研究開発費

    2024年2月期｜設備投資・償却費・研究開発費 設 備投資 ／減 価償却 費 （単位：百万円） 2024年2月期 主な投資案件 23年2月期 24年2月期 実績 計画 ●定期更新設備のみ実施 ●海外子会社の設備更新 設 備 投 資 962 1,000 減価償却費 710 700 研 究 開 発 費 （単位：百万円） 2024年2月期 主な研究開発案件 23年2月期 24年2月期 ●DXやICTを活用した次世代に向けた 実績 計画 生産体制構築 研究開発費 13 75 ●保有技術の伝承、要素技術・新工法の開発 ●混合溶融機の開発および混合溶融技術の 素材を活用した各種成型技術の検証 Copyri

  29. Slide 29: 配当について

    配当について 基本方針 株主様に対する利益還元を経営の最重要課題のひとつと考え、 現在及び今後の事業収益をベースに将来の事業展開や経営体質の強化のために 必要な内部留保資金の確保などを勘案し、継続的かつ安定的な利益還元を実施します。 配当金 配当金 配当性向 2022年2月期 20円 10.2％ 2023年2月期 20円 -％ 2024年2月期（予想） 7円 83.4％ Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 29

  30. Slide 30: みんなの「知らない」をカタチにする

    みんなの「知らない」をカタチにする 本資料に記載された目標や予測等、将来に関する記載や記述があります。 資料作成時点での当社の判断に基づき作成したものであり、その情報の正確性を保証するものではありません。 また、様々な不確定要素が内在しておりますので、実際の業績や結果とは異なる場合があります。

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