Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy UNIMOT za 4Q2018 i 2018 rok
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy UNIMOT za 4Q2018 i 2018 rok 29 marca 2018 r.
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 3: Biznes UNIMOT w IV kwartale 2018 roku
BIZNES UNIMOT W IV KWARTALE 2018 ROKU Przychody ogółem: EBITDA*: EBITDA skorygowana* **: Konsekwentne wdrażanie 1 007,0 mln zł 6,4 mln zł 18,7 mln zł planu restrukturyzacyjnego GRUPA UNIMOT ▪ Wzrost wolumenów sprzedaży oleju ▪ Wzrost wolumenów sprzedaży o 7% r/r napędowego o 22% r/r ▪ Rekordowe kwar
Slide 4: Otoczenie rynkowe
OTOCZENIE RYNKOWE Konsumpcja paliw płynnych w Polsce* Konsumpcja gazu LPG w Polsce** Liczba zmian sprzedawcy gazu ziemnego [w mln m3] [w mln m3] przez odbiorców od początku pomiarów*** [tys.] 190 26,4 27,1 3,6 3,6 136 3,4 0,9 0,8 78 23,5 0,5 0,7 0,9 0,5 31 7 2014 2015 2016 2017 2018 19,8 20,2 17,1 3
Slide 5: Otoczenie rynkowe ON – premia lądowa
OTOCZENIE RYNKOWE ON – PREMIA LĄDOWA Szacunkowa premia lądowa największych polskich producentów oleju napędowego* [zł/m3] Na premię lądową należy patrzeć w kategorii trendu, a nie konkretnych wartości 470 ▪ Nie uwzględnia opustów stosowanych przez koncerny 420 (różne poziomy w zależności od klienta
Slide 6: Podsumowanie działań restrukturyzacyjnych w 2H2018
PODSUMOWANIE DZIAŁAŃ RESTRUKTURYZACYJNYCH W 2H2018 ponad niemal 250 50 spotkań statusowych bezpośrednio zaangażowanych pracowników Bieżący stan realizacji działań restrukturyzacyjnych = ponad 13 mln zł (widoczność w 2019 r.), w tym m.in.: Optymalizacja zatrudnienia Redukcja kosztów logistyki Redukcj
Slide 7: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 8: Podstawowe dane finansowe
PODSTAWOWE DANE FINANSOWE Przychody ogółem [w mln zł] Przychody ogółem [w mln zł] Struktura przychodów ogółem +12,0% +26,0% 999 1 007 3 371 844 843 3 009 799 2018 87,5% 9,0% 3,5% 775 770 677 666 Paliwa (ON, BIO, pozostałe) Gaz LPG Gaz ziemny i energia 2017 87,3% 8,4% 4,3% 2017 2018 4Q16 1Q17 2Q17 3Q
Slide 9: EBITDA vs. EBITDA skorygowana
EBITDA VS. EBITDA SKORYGOWANA 18,7 15,9 14,5 EBITDA Skorygowana** 12,2 EBITDA* 7,6 5,9 6,4 w mln zł 10,0 5,0 8,2 4,7 5,0 -1,4 2,7 0,8 -8,3 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 Ujęcie kwartalne przed przekształceniem danych w związku ze zrewidowaniem podejścia do tworzenia rezerw na pokrycie koszt
Slide 10: EBITDA vs. EBITDA skorygowana, cd.
EBITDA VS. EBITDA SKORYGOWANA, CD. 31,5 [w mln zł] 2018 Wycena zapasów -22,4 WYCENA ZAPASÓW Wycena zapasów = wycena fizycznego towaru + wycena transakcji zabezpieczających przed zmianą cen Rezerwy na zapas obowiązkowy +6,7 tego towaru (kontrakty terminowe). Ze względu na stosowany hedging nominalne
Slide 11: Rezerwy na zapas obowiązkowy
REZERWY NA ZAPAS OBOWIĄZKOWY Zrewidowanie podejścia do tworzenia rezerw na zapas obowiązkowy +6,7 mln zł EBITDA w 2018 Zrewidowanie podejścia do tworzenia rezerw na zobowiązania dotyczące utrzymywania zapasów obowiązkowych w celu pełnej zgodności z wymogami MSR nr 37 Zaprzestanie tworzenia ww. rezer
Slide 12: Rezerwy na zapas obowiązkowy – przekształcenia 2017 r.
REZERWY NA ZAPAS OBOWIĄZKOWY – PRZEKSZTAŁCENIA 2017 R. Pozycje, które uległy zmianie [w tys. zł] 2017- Dane opublikowane Zmiany prezentacyjne 2017 - po zmianach prezentacyjnych Kapitał własny Wynik z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego 21 102 8 902 30 004 Kapitał własny właścicieli jednostki dominu
Slide 13: Rachunek wyników i marżowość
RACHUNEK WYNIKÓW I MARŻOWOŚĆ Ujęcie kwartalne przed przekształceniem danych w związku ze zrewidowaniem podejścia do tworzenia rezerw na Ujęcie po zrewidowaniu podejścia do tworzenia rezerw pokrycie kosztów utrzymywania zapasu obowiązkowego na zapas obowiązkowy; dane 2017 przekształcone [w mln zł] 1Q
Slide 14: Poprawa wskaźników finansowych
POPRAWA WSAŹNIKÓW FINANSOWYCH 2017 LTM 2Q18 LTM 3Q18 LTM 2018 LTM ▪ Wskaźnik płynności bieżącej wzrósł do poziomu poziom 1,33 tj. 0,13 Wskaźnik płynności bieżącej powyżej minimalnego poziomu (majątek obrotowy / zobowiązania 1,40 1,24 1,30 1,33 zakładanego w strategii. krótkoterminowe) ▪ Znaczący wzr
Slide 15: Udział biznesów w wyniku EBITDA
UDZIAŁ BIZNESÓW W WYNIKU EBITDA 2018FY [w mln zł] 22,4 6,7 2,0 31,5 4,5 4,7 6,7 6,9 5,4 3,7 0,1 6,8 18,7 0,2 13,5 ON+BIO LPG Gaz ziemny Energia Stacje Pozostałe F. korp. Eliminacje Wycena Rezerwy Odzyskanie Odpisy Przesu- elektryczna paliw rozrachunków Zapasów NCW nięcia EBITDA w czasie EBITDA skory
Slide 16: Główne przyczyny wyższych wyników skonsolidowanych r/r
GŁÓWNE PRZYCZYNY WYŻSZYCH WYNIKÓW SKONSOLIDOWANYCH R/R 2018FY 1,9 4,0 9,2 0,9 1,9 4,0 0,1 0,3 31,5 17,9 0,4 0,2 0,5 0,5 24,7 13,5 Paliwa BIO Gaz LPG Gaz Stacje Avia Avia Tankuj UEiG TRADEA Spółki Koszty Korekty EBITDA Ziemny Paliw Ukraina Chiny 24 gazowe centrum EBITDA EBITDA Skorygowana korp. Skory
Slide 17: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 18: Segment ON+BIO
SEGMENT ON+BIO Wolumeny sprzedaży [w tys. m3] Przychody [w mln zł] EBITDA (S) [w mln zł] EBITDA (S) [w mln zł] +9,1% +33,9% +70,3% +20,3% 2017FY: 827 2017FY: 2610 +1,6% +12,4% 2018FY: 840 2018FY: 2933 16,8 882,1 31,9 211 226 230 183 200 741,0 728,2 26,5 658,9 581,7 9,8 9,0 3,3 2,8 4Q17 1Q18 2Q18 3Q1
Slide 19: Segment LPG
SEGMENT LPG Wolumeny sprzedaży [w tys. ton] Przychody [w mln zł] EBITDA [w mln zł] EBITDA [w mln zł] +6,6% 14,4% +177,1% -21,0% 2017FY: 114 2017FY: 252 +11,4% 33 +19,9% 3,7 2018FY: 127 33 2018FY: 302 8,4 86,2 82,9 72,5 6,7 64,7 67,8 31 30 1,5 30 1,3 1,0 0,5 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 4Q17 1Q18 2Q18 3Q
Slide 20: Segment gaz ziemny
SEGMENT GAZ ZIEMNY Wolumeny sprzedaży [GWh] Przychody* [w mln zł] EBITDA (S)*** [w mln zł] EBITDA (S)*** [w mln zł] -36,0% +28,9% 2017FY: 350 2017FY: 32,2 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 2017FY 2018FY +15,8% +39,0% 2018FY: 405 2018FY: 44,8 143 0,0 135 112 14,5 91 11,2 11,3 12,1 -0,7 -0,9 67 6,9 -1,5 -2,4 -
Slide 21: Segment energia elektryczna
SEGMENT ENERGIA ELEKTRYCZNA Wolumeny sprzedaży [GWh] Przychody ogółem z energii EBITDA [w mln zł] EBITDA [w mln zł] elektrycznej [w mln zł] +2,5% +42,9% -82,1% +247,1% 2017FY: 589 2017FY: 108 592 +160% +186% 5,4 2018FY: 1529 2018FY: 309 106,5 4,3 320 366 78,5 328 71,8 243 54,9 52,5 1,8 1,3 1,6 -0,5
Slide 22: Segment stacje paliw
SEGMENT STACJE PALIW Wolumeny sprzedaży [w litrach] Przychody [w mln zł] EBITDA [w mln zł] EBITDA [w mln zł] +320% +29,1% 2017FY: 16,6 w 2018: 47,5 mln litrów +8,0% 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 2017FY 2018FY 15,5 2018FY: 18,0 13,3 5,2 4,7 10,7 4,0 3,8 4,3 8,0 -0,6 -0,7 -0,7 3,7 -1,1 -1,6 4Q17 1Q18 2Q18
Slide 23: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 24: Perspektywy na kolejne kwartały
PERSPEKTYWY NA KOLEJNE KWARTAŁY ▪ Elastyczne wykorzystanie kontraktów ▪ Działania zmierzające do zapewnienia większej stabilności dostaw w kontekście na dostawy polskiego produktu w wyzwań rynkowych (częściowa zmiana struktury zakupowej na samochodową) zależności od sytuacji rynkowej ▪ Rozwój oferty
Slide 25: Strategia na lata 2018-2023
STRATEGIA NA LATA 2018-2023 Cel nadrzędny: Prognoza EBITDA skorygowana* Budowa wartości Grupy dla akcjonariuszy poprzez wzrost efektywności biznesu [mln zł] 74,8 i długoterminową dywersyfikację działalności. Bezpieczeństwo finansowe 64,9 działalności jako jedna z najważniejszych wartości. 54,3 44,2
Slide 26: Agenda
AGENDA 1. Najważniejsze wydarzenia 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki
Slide 27: EBITDA skorygowana – założenia modelu obliczeniowego
EBITDA SKORYGOWANA – ZAŁOŻENIA MODELU OBLICZENIOWEGO W związku z zamiarem prezentacji wyników skorygowanych najlepiej Główne założenia: odzwierciedlających rzeczywiste wyniki ▪ Marża księgowa oczyszczona została z elementów uwzględnionych w modelu kosztów zmiennych biznesowe, Grupa udoskonaliła meto
Slide 28: Rachunek przepływów pieniężnych
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH [w tys. zł] 2018 2017* Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: Zysk przed opodatkowaniem -221 24 000 Korekty o pozycje, w tym: Amortyzacja 5 533 4 873 Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) i dywidendy, netto 8 013 4 955 Zmiana stanu nale
Slide 29: Bilans
BILANS [w tys. zł] 31.12.2018 31.12.2017* [w tys. zł] 31.12.2018 31.12.2017* Aktywa trwałe, w tym: Kapitał własny, w tym: Rzeczowe aktywa trwałe 45 825 50 459 Kapitał zakładowy 8 198 8 198 Pozostałe kapitały 174 437 163 100 Wartości niematerialne 18 636 20 501 Kapitał własny ogółem 193 245 210 321 A
Slide 30: Profil działalności
PROFIL DZIAŁALNOŚCI PALIWA PALIWA ENERGIA PŁYNNE GAZOWE ELEKTRYCZNA OLEJ NAPĘDOWY BIOPALIWA GAZ LPG GAZ ZIEMNY ENERGIA ELEKTRYCZNA STACJE AVIA 30
Slide 31: Struktura grupy kapitałowej
STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ 58,74% 50,76% 100% 100% 100% 100% 100% UNIMOT System Blue Cold UNIMOT Energia i Gaz Tradea UNIMOT Paliwa Sp. z o.o. Unimot Unimot Sp. z o.o. Sp. z o.o. Sp. z o.o. Sp. z o.o. (wcześniej Tankuj24.pl Sp. z o.o.) Ukraine LLC Asia LLC budowa i rozwój własnej produkcja skroplon
Slide 32: Realizacja NCW – obecne przepisy
REALIZACJA NCW – OBECNE PRZEPISY 6,56% (rozliczenie roczne) przy Istnieje możliwość obniżenia do poziomu Obowiązek wykonania NCW na 2019 r.: 8,0%* zastosowaniu współczynnika redukcyjnego (0,82) REALIZACJA NCW W 2018 R. 1. Kwartalny obowiązek i rozliczenie blendingu** • Q1: min. 50% realizacji obowią
Slide 33: Akcjonariat UNIMOT S.A.
AKCJONARIAT UNIMOT S.A. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale Liczba głosów Udział w głosach Unimot Express Sp. z o.o. 3 593 625 43,84% 3 593 625 42,04% Zemadon Limited 1 616 661 19,72% 1 966 661 23,01% Robert Brzozowski – Wiceprezes Zarządu 25 730 0,31% 25 730 0,29% Marek Moroz – Wiceprezes Z
Slide 34: Słowniczek
SŁOWNICZEK Blending biopaliw – fizyczne mieszanie paliw pochodzenia kopalnego z biokomponentami pochodzącymi z przetwórstwa biomasy. Od 2017 r. bioblending jest obowiązkowym sposobem na częściowe wykonanie Narodowego Celu Wskaźnikowego. W 2017 r. minimum 50% obowiązku należało realizować poprzez bio
Slide 35: Relacje inwestorskie UNIMOT S.A.
Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Unimot S.A. („Spółka”) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej na celu pozyskanie ofe