Daikin Industries, Ltd. · TSE:6367

Daikin Industries — Q3 FY2013/3 Earnings Presentation

15 slides from Daikin Industries's earnings presentation, Feb 12, 2013

  1. Slide 1: 2013年3月期 第3四半期決算説明資料

    2013年3月期（平成24年度） 第3四半期決算説明資料 2013年2月12日

  2. Slide 2: 目次

    目次 1. 第3四半期決算概要･････････････････ P.3-4 2. 部門別業績･･････････････････････････P.5-12 ･部門別売上高/営業利益 ･地域別売上高の推移 ― 空調事業、化学事業 ･部門別業績の概況 3. 参考資料････････････････････････････P.13-14 ･設備投資、減価償却費、研究開発費 ･Goodman社の買収について 2

  3. Slide 3: 第3四半期決算概要

    ■第3四半期決算概要 欧州景気の停滞、半導体市場をはじめとする化学分野での需要低迷など、厳し い事業環境が続いているが、拡販施策の遂行とコストダウンの取り組みにより、 売上高・営業利益とも前年を上回った。 特別損失として投資有価証券評価損▲161億円を計上。 （第２四半期での計上額▲199億円） (単位：億円） 3Q(10-12月 ) 3Q累計 (4-12月 ) 12年度年間計画 11年度 12年度 前年比 11年度 12年度 前年比 11月公表 前年比 売上高 2,836 2,863 101% 9,054 9,363 103% 12,700 104% 営業利益 124 106 85% 603

  4. Slide 4: 部門別売上高/営業利益

    ■部門別売上高/営業利益 空調事業は、欧州主要国やオーストラリアで需要が低迷したが、中国での拡販策 の展開やアジアなど新興国での需要拡大により、増収増益。 化学事業は、日本・アジアの半導体分野の需要低迷、欧州の自動車需要の減少 と在庫調整の影響を受けたことに加え、ガスを中心に市況軟化に伴う売価ダウン が大きく影響し、減収減益。 (単位：億円） 3Q（10-12月）実績 3Q累計（4-12月）実績 12年度年間計画 2011年度 2012年度 前年比 2011年度 2012年度 前年比 11月公表 前年比 売上高 2,836 2,863 101% 9,054 9,363 103% 12,700

  5. Slide 5: 地域別売上高の推移-空調事業

    ■地域別売上高の推移-空調事業 (単位：億円） 12年度 12年度計画 08年度1~3Q 09年度1~3Q 10年度1~3Q 11年度1~3Q 12年度1~3Q 3Q(10-12月) ※左肩の数字は前年比 （11月公表） 日本 103% 2,828 86% 2,443 109% 2,658 107% 2,838 108% 3,055 103% 895 108% 4,180 ヨーロッパ 87% 2,217 75% 1,665 94% 1,572 94% 1,483 88% 1,302 99% 388 89% 1,725 中国 109% 1,113 87% 974 126% 1,228 120%

  6. Slide 6: 地域別売上高の推移-化学事業

    ■地域別売上高の推移-化学事業 （単位：億円） 12年度 12年度計画 08年度1~3Q 09年度1~3Q 10年度1~3Q 11年度1~3Q 12年度1~3Q 3Q(10-12月） ※左肩の数字は前年比 （11月公表） 日本 94% 342 69% 235 145% 340 102% 348 89% 309 89% 95 91% 440 アメリカ 96% 212 70% 148 127% 189 108% 205 102% 210 94% 69 105% 320 アジア 104% 67 69% 46 166% 77 148% 113 67% 76 66% 24 83% 125 中国 120%

  7. Slide 7: 国内空調

    ■部門別業績の概況 ‐国内空調 国内 ・設備投資と建築着工の緩やかな回復基調が継続。節電需要の高まりに加え、 好天の追い風もあり、業界需要は住宅用・業務用ともに前年を上回った。 ・当社は、節電ニーズを捉えた新商品投入とシェアアップを図った。 -住宅用では、業界初の新冷媒（HFC32）を採用した『うるさら７』が高い省エネ 性を訴求し、販売が好調に推移。 -業務用では、店舗・オフィス用エアコンの『Eco-ZEAS80』や、ビル用マルチエア コン『Ve-upｼﾘｰｽﾞ』など省エネ差別化商品の投入により、新規・更新需要を獲 得し、販売を伸ばした。 ＜国内空調業界・当社出荷台数＞ 上期 1- 3Ｑ 年間

  8. Slide 8: 欧州空調

    ■部門別業績の概況 ‐欧州空調 欧州 （トルコ、中近東、アフリカを含む） ・景気低迷の影響により、空調需要は依然厳しい状況。 フランス、スペイン、イタリアなどのEU主要国を中心に売上高は前年割れとなっ たが、トルコや中近東など新興国での事業拡大により、前年を上回った。 ・住宅用は、7-8月の好天による販売回復に加え、3Q以降も販売店への訪問活動 の強化により主要国での販売を伸ばしたが、需要減少の影響は大きく前年を下 回った。 ・業務用は、建築市場が低迷する中、EU諸国の販売は前年を下回ったが、トルコ でのVRV販売が好調に推移したことなどにより、前年を上回った。 ・暖房は、フランス・イギリスで

  9. Slide 9: 中国空調

    ■部門別業績の概況 ‐中国空調 中国 ・大型不動産物件や新築物件の市況が悪化。大都市部を中心に空調需要は 依然厳しい状況。 都市部郊外や地方都市など、需要が堅調に拡大している 市場や、小売向けの販売に注力し、増収を維持した。 ・業務用では、大型物件の減少によりVRVの需要拡大が鈍化したが、市場特 性を捉えた販売店開発の継続や、小売向け商品の投入などにより、販売は 前年を上回った。 ・住宅用は、ルームエアコンの需要が低迷する中、販売網拡大と新商品の投 入により、インバーター普及機を中心に販売を伸ばした。 ・アプライドは、需要が横ばいに推移する中、チラーやファンコイルユニットの 販売が拡大。サービ

  10. Slide 10: アジア・オセアニア空調

    ■部門別業績の概況 ‐アジア・オセアニア空調 アジア・オセアニア ・オーストラリアでは、天候不順の影響などもあり販売は前年並みとなったが、 タイをはじめインド・ベトナム・インドネシアなどの新興国で住宅用の販売が 拡大、アジア・オセアニア地域全体の売上高は前年を上回った。 ・タイは、洪水の復興需要や好天を背景に販売が好調に推移した上期に続き、 10月以降も好調に推移し、住宅用・業務用ともに伸長。 ・インド・ベトナムでは、販売店開発・育成を進めたことにより、販売拡大とシェア アップを達成。 ＜主な国の1-3Q売上高前年比（現地通貨ベース）＞ インド タイ 127% ベトナム 124% 128% シ

  11. Slide 11: 米州空調

    ■部門別業績の概況 ‐米州空調 米州 ・アプライドは、需要が横ばいに留まる中、省エネ製品（空冷チラーなど）の 拡販やサービス事業の拡大により売上高は前年を上回った。 ・ダクトレス（住宅用・業務用）は、VRVの販売は上期の官公庁向け需要減少 の影響で伸びが鈍化したが、住宅用・中小規模店舗向けの販売店の開発 が進み、販売を伸ばした。 ＜米州製品別販売状況（台数ベース）＞ 上期 1-3Ｑ 年間計画（11月公表） （前年比） 実績 実績 需要 当社計画 住宅用 147% 151% 110% 165% SKY 248% 226% 109% 216% 業務用 ※SKY・・・中小型パッケージエアコン VRV

  12. Slide 12: 化学事業

    ■部門別業績の概況 ‐化学事業 ・半導体・液晶関連市場の悪化、中国でのインフラ投資抑制や欧州向け輸出 の減少などグローバルで需要が低迷。 ・用途開発の推進による拡販に加え、市況軟化を取り込んだコストダウン、 更なる固定費削減に努めたが、冷媒ガスを中心に売価ダウン影響が大きく、 前年比減収減益。 ・化成品は、オプツール（表面防汚コーティング剤）の販売が伸長したが、撥水撥 油剤の中国・アジアの衣料向け需要や半導体・液晶関連が低調で、売上高は 前年並みに留まった。 ・フッ素樹脂は、米国LAN電線市場や欧州での拡販に努めたが、国内・アジアの 半導体分野の販売減に加え、中国での需要鈍化の影響を受け、売上

  13. Slide 13: 参考資料 設備投資、減価償却費、研究開発費

    ■参考資料 ＜設備投資、減価償却費、研究開発費＞ 2011年度実績 2012年度 年間計画 （ 億円） 第 1-3Q 年間 第 1-3Q実績 （ 1 1 月公表） 設備投資 312 483 405 580 減価償却費 280 384 285 390 研究開発費 255 330 253 330 13

  14. Slide 14: Goodman社の買収について

    ■ 参考資料 ○Goodman社の買収について 買収手続き完了 2012年11月1日（米国現地時間） 買収総額 ３７億米ドル 取得の対価 22億米ドル Goodman社の借入の借換 15億米ドル のれん代 ２２．４億米ドル／20年間均等償却 ※暫定的に算定した金額 資金調達 ①国際協力銀行（JBIC）の「円高対応緊急ファシリティ」 （80円/US$換算） の活用 【２５億米ドル（2,000億円）】 （JBICより15億米ドルの借入、民間銀行3行より10億米ドル相当の円借入） ②社債発行 【500億円】 ③民間金融機関からの借入 【550億円】 ○当社第3四半期B/SへのGoodman社連結によ

  15. Slide 15: 予測に関する注意事項

    予測に関する注意事項 本資料は情報提供を目的としており、本資料による何らかの行動を勧誘するものではありません。 本資料（業績計画を含む）は、現時点で入手可能な信頼できる情報に基づいて当社が作成したもので ありますが、リスクや不確実性を含んでおり、当社はその確実性・完全性に関する責任を負いません。 ご利用に際しては、ご自身の判断にてお願い致します。本資料の見通しや目標数値等に全面的に依 存して投資判断により生じ得るいかなる損失に関しても、当社は責任を負いません。

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