Nippon Seisen Co., Ltd. · TSE:5659
Nippon Seisen — FY2022 Earnings Presentation
19 slides from Nippon Seisen's earnings presentation, Apr 27, 2023
Slide 1: 2023年3月期 決算説明資料
2023年3月期 決算説明資料 2023年4月27日 [1]
Slide 2: 連結売上高・経常利益推移
連結売上高・経常利益推移 (百万円/年) 49,055 (百万円/年) 経常利益 売上高 50,000 44,795 45,000 37,451 38,760 34,910 40,000 34,108 5,000 4,599 35,000 4,317 4,026 3,675 30,000 4,000 3,000 2,602 1,999 2,000 1,000 0 FY17 18 19 20 21※ 22 (%) ROS 15 10.75 10.27 9.48 8.80 10 7.63 5.73 5 0 FY17 18 19 20 21※ 22 ※タイ精線の決算期を変更（2月→3月） 21/1Q
Slide 3: 業界出荷数量の推移（ステンレス鋼線）
業界出荷数量の推移（ステンレス鋼線） (トン/月) 出所：ステンレス協会 ※23年1月までの実績 7,000 6,184 6,007 6,000 411 5,821 371 5,505 362 861 341 5,156 848 5,000 4,841 734 313 金網 757 319 685 1,200 1,180 665 1,228 ばね 4,000 1,183 1,158 982 ねじ 3,000 1,190 1,159 1,241 1,040 ボルト・ナット 967 1,080 2,000 その他 2,173 2,158 1,915 1,915 1,583 1,598 輸出 1,0
Slide 4: 部門別売上高の状況（ステンレス鋼線）
部門別売上高の状況（ステンレス鋼線） (トン/月) (百万円/月) 3,377 3,500 販売数量 売上高 3,058 3,000 2,686 2,571 2,448 2,338 4,000 2,500 3,583 3,479 3,456 3,500 2,000 3,256 3,184 3,000 2,891 2,500 FY17 18 19 20 21※ 22 ※タイ精線のみ21/3～22/3月の13ヵ月分を12ヵ月分に補正して計上。 [4]
Slide 5: LMEニッケル価格・為替推移
ＬＭＥニッケル価格・為替推移 ($/lb) (円/lb) 1,719 LMEニッケル LMEニッケル 1,640 1,631 1,800 1,577 ($/lb) (円/lb) 1,389 1,600 1,400 1,031 1,394 1,200 926 964 843 870 1,000 15 766 728 646 659 660 697 800 569 571 503 13.2 10 600 10.7 11.9 11.5 11.8 12.2 9.6 10.0 8.7 9.0 5 7.7 7.6 7.9 6.5 5.9 6.4 6.8 4.7 4.6 5.1 0 FY10 11 12 1
Slide 6: 部門別売上高の状況（金属繊維）
部門別売上高の状況（金属繊維） (百万円/月) ナスロンフィルター・産業資材 超精密ガスフィルター 800 710 700 640 600 550 544 505 500 461 407 373 400 286 254 189 259 300 200 290 303 264 272 246 267 100 0 FY17 18 19 20 21 22 [6]
Slide 7: 高機能・独自製品の売上高
高機能・独自製品の売上高 (百万円/月) 5,000 70.0% 65.5% 63.0% 64.0% 62.6% 60.8% 60.2% 4,087 60.0% 4,000 3,698 1,473 1,369 50.0% 3,230 3,121 2,909 ステンレス鋼線 3,000 1,266 2,842 2,614 1,167 (汎用品) 40.0% 1,157 981 2,329 超精密ガスフィルター 407 1,954 1,964 1,861 373 30.0% 1,752 303 2,000 ナスロンフィルター・産業資材 286 254 267 189 259 264 290 272
Slide 8: 経常利益の変化要因（前年対比）
経常利益の変化要因（前年対比） 【ロッド価格の前提】 Ni(＄/lb) 為替(円/＄) (百万円/年) 21年度 9.3 113.4 21年度経常利益 4,599 22年度 11.6 136.5 (百万円/年) Ni市況 - +260 5,000 ▲850 - 営 数量変化等 738 対 業 4,000 比 内容差 - +344 損 ▲1,020 変 益 固定費 ▲170 - 3,000 化 4,599 4,317 合計 ▲1,020 +604 2,000 営業外損益 - +134 1,000 0 22年度経常利益 4,317(▲282) 21年度 22年度 [8]
Slide 9: 経常利益の変化要因（中期計画対比）
経常利益の変化要因（中期計画対比） 【ロッド価格の前提】 Ni(＄/lb) 為替(円/＄) (百万円/年) NSR23 7.8 110.0 NSR23(23年度)経常利益 4,200 22年度 11.6 136.5 Ni市況 - +200 (百万円/年) 4,400 638 ▲521 - 営 数量変化等 対 業 4,200 比 内容差 - +300 損 4,000 変 益 固定費 - - 3,800 化 4,317 合計 ▲521 +500 4,200 3,600 ▲521 営業外損益 - +138 3,400 3,200 22年度経常利益 4,317(+117) NSR23 22年度 [9]
Slide 10: 総資産・純資産・自己資本比率
総資産・純資産・自己資本比率 純資産 総資産 自己資本比率 (百万円) 71.5% 71.7% 70.7% 75.0 67.4% 68.2% 68.5% 70.0 60,000 65.0 54,054 60.0 51,230 50,000 46,071 55.0 42,065 42,227 43,315 50.0 37,605 45.0 40,000 35,452 32,974 40.0 30,467 31,446 28,579 35.0 30,000 30.0 25.0 20.0 15.0 10.0 5.0% 0.0% FY17 18 19 20 21 22 [10]
Slide 11: 23年度 連結業績見通し
23年度 連結業績見通し (百万円/年) (百万円/年) 経常利益 売上高 49,055 55,000 47,500 44,795 50,000 45,000 37,451 38,760 5,000 34,910 34,108 4,599 40,000 4,317 4,026 35,000 4,000 3,675 3,800 30,000 3,000 2,602 1,999 2,000 1,000 0 FY17 18 19 20 21※ 22 23(予) (%) 15 10.75 10.27 9.48 8.80 10 7.63 8.00 5.73 5 0 FY17 18 19 20 21※ 2
Slide 12: 部門別売上高の見通し（ステンレス鋼線）
部門別売上高の見通し（ステンレス鋼線） (トン/月) (百万円/月) 販売数量 売上高 3,377 3,378 3,500 3,058 3,000 2,686 2,571 2,448 4,000 2,338 2,500 3,583 3,479 3,456 3,500 2,000 3,256 3,184 2,977 3,000 2,891 2,500 FY17 18 19 20 21※ 22 23(予) [12]
Slide 13: 部門別売上高の見通し（金属繊維）
部門別売上高の見通し（金属繊維） (百万円/月) ナスロンフィルター・産業資材 超精密ガスフィルター 800 710 700 640 600 579 550 544 505 500 461 407 373 254 311 400 286 189 259 300 200 290 272 303 264 246 267 268 100 0 FY17 18 19 20 21 22 23(予) [13]
Slide 14: 高機能・独自製品売上高の見通し
高機能・独自製品売上高の見通し (百万円/月) 5,000 66.3% 70.0% 65.5% 64.0% 62.6% 63.0% 60.8% 60.2% 4,087 60.0% 3,958 4,000 3,698 1,473 1,334 50.0% 3,230 1,369 3,121 2,909 ステンレス鋼線 3,000 1,266 2,842 2,614 2,624 1,167 (汎用品) 40.0% 1,157 981 2,329 超精密ガスフィルター 407 311 1,954 1,964 1,861 373 268 30.0% 1,752 303 2,000 ナスロンフィルター・産
Slide 15: 経常利益の変化要因（次期予想当期対比）
経常利益の変化要因（次期予想当期対比） 【ロッド価格の前提】 Ni(＄/lb) 為替(円/＄) (百万円/年) 22年度 11.6 136.5 22年度経常利益 4,317 23年度(予) 12.2 133.3 Ni市況 - - (百万円/年) 4,400 ▲330 - 営 数量変化等 4,300 対 業 4,200 比 内容差 ▲69 - 損 4,100 変 益 固定費 - +20 4,000 化 3,900 4,317 合計 ▲399 +20 20 3,800 3,700 営業外損益 ▲138 - ▲537 3,800 3,600 3,500 23年度経常利益(予) 3,800(▲517)
Slide 16: 設備投資・減価償却費の推移
設備投資・減価償却費の推移 (百万円/年) 設備投資… 減価償却費 3,000 2,577 2,511 2,500 2,132 1,953 2,000 1,812 1,689 1,601 1,600 1,531 1,582 1,500 1,383 1,238 1,286 1,208 1,174 1,021 955 950 1,000 500 0 FY15 16 17 18 19 20 21 22 23(予) [16]
Slide 17: 23年度 配当見通し
23年度 配当見通し 22年度 23年度(予想) 中間期 通期 中間期 通期 経常利益 2,039 4,317 1,900 3,800 （百万円） 当期純利益 1,416 3,086 1,330 2,660 （百万円） 配当 105 210 105 210 （円／株） 配当性向 45.5% 41.7% 48.4% 48.4% （％） ［株主還元の考え方］ 連結配当性向40％程度を目途に還元 [17]
Slide 18: 23年度重点取組みテーマ
23年度重点取組みテーマ 日本精線リニューアル計画の継続・推進 東大阪工場 酸洗設備 第２期合理化計画の実行 枚方工場 極細線・バネ用材の機能能力増強 金属繊維製造 リフレッシュ投資 タイ精線 ばね用材の増産投資 新製品開発と新市場開拓 ： サステナビリティ社会に貢献 極細線（シングルミクロン開発） ～ 太陽光ソーラー発電効率向上 超精密ガスフィルター（性能向上と新製品開発） ～ 半導体製造装置の高性能化対応 サステナビリティ成長分野（医療、情報技術、環境など） 水素を巡る新事業の探索 小型プラントによる実証実験開始 コーポレートガバナンスとコン
Slide 19: （注記）
（注記） 本資料に記述されております業績見通し等の数値につきましては、現状で判断しうる一定の前提に 基づいております。 今後発生する状況の変化によっては異なる業績結果となることも予想されますので、投資等の判断 材料として全面的に依拠されることは差し控えて頂きますようお願いいたします。 また今後予告なしに予想数字が変更されることがあります。本資料にある情報をいかなる目的で使用 される場合におきましても、各自の判断と責任において使用されるものであり、本資料にある情報の 使用による結果について、弊社は何らの責任を負うものではありませんのでご了承ください。 [19]