Matador Secondary Private Equity Ag · BX:SQL
Matador Secondary Private Equity — Investor Presentation (January 2026)
21 slides from Matador Secondary Private Equity's investor presentation, January 2026
Slide 1: Liquidität als Wettbewerbsvorteil
L IQUIDITÄT ALS W ETTBEWERBSVORTEIL IHR ZUGANG ZUR ASSETKLASSE PRIVATE EQUITY ALS AKTIONÄR - STETIGE UND UNKORRELIERTE ERTRÄGE
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER Wichtiger Hinweis Dieses Dokument stellt kein öffentliches Angebot zum Kauf von Aktien der Matador Secondary Private Equity AG, CH-Sarnen, (die „Gesellschaft“) dar. Es ist von der Gesellschaft ausschließlich zu Informationszwecken erstellt worden. Dieses Dokument ist vertraulich zu behand
Slide 3: Super Summary: Überblick Geschäftsmodell
SUPER SUMMARY ÜBERBLICK GESCHÄFTSMODELL Investition in Secondary Private Equity über eine Illiquidität des Private Equity Markts zum Vorteil von Aktiengesellschaft. Matador. 2005 in der Schweiz gegründet. Kontinuierliche Rückflüsse aus Beteiligungen ermöglichen fortlaufenden Portfolioausbau, ohne Ab
Slide 4: Management / Beirat
MANAGEMENT / BEIRAT Dr. Florian Dillinger Dr. Robert Ettlin Maria H. Andersson Detlef Mackewicz Alexander Lachmann Präsident des Verwaltungsrates Verwaltungsrat Senior Partner, Beirat Senior Partner, Beirat CFO Als Gründungs- und Großaktionär Als Rechtsanwalt, Notar und Maria H. Andersson leitet ein
Slide 5: Unternehmensprofil – Historische Performance / Aktionärsstruktur
UNTERNEHMENSPROFIL – HISTORISCHE PERFORMANCE / AKTIONÄRSSTRUKTUR ❖ Performance > 12% p.a. seit Gründung (CHF basiert). ❖ Kontinuierliches Wachstum in allen Wirtschaftszyklen durch Investitionsfokus auf Secondary Private Equity. Aktienkurs / Net Asset Value seit Gründung in EUR Aktionärsstruktur 6.00
Slide 6: Der Private Equity Markt und die Outperformance vs Public Markets
DER PRIVATE EQUITY MARKT UND DIE OUTPERFORMANCE VS PUBLIC MARKETS Rund 87 % der US-Unternehmen mit einem Umsatz von über 100 Millionen US-Dollar befinden sich in Privatbesitz, nur etwa 13 % sind börsennotiert. Dies bedeutet, dass die überwiegende Mehrheit an Unternehmen nicht über öffentliche Börsen
Slide 7: Der Private Equity Markt: Renditen von Secondary Private Equity
DER PRIVATE EQUITY MARKT: RENDITEN VON SECONDARY PRIVATE EQUITY Optimales Chancen-/Risikoprofil Secondary Private Equity, d.h. Kauf von bereits existierenden Private Equity Fondsanteilen, ist ✓ Insbesondere in Krisenzeiten ❖ seit über 20 Jahren in jedem Vintage Jahr positiv, optimaler Investitionsze
Slide 8: Der Private Equity Markt / Secondary Private Equity im Speziellen
DER PRIVATE EQUITY MARKT / SECONDARY PRIVATE EQUITY IM SPEZIELLEN Die Gründe für einen Verkauf resultieren aus den verschiedensten Überlegungen Transaktionsvolumen Secondary heraus, z.B.: Private Equity in Milliarden USD: Strategische Reduzierung der Investments / Anzahl der Manager-Beziehungen 250
Slide 9: Vorteile von Secondary Private Equity
VORTEILE VON SECONDARY PRIVATE EQUITY Das Chancen/Risiko Verhältnis ist bei Secondary Private Equity deutlich attraktiver als bei klassischem Private Equity: ❖ Kein Blind-Pool-Risiko, da die Investments zum diesem Zeitpunkt bereits bekannt, analysiert und in die Kaufentscheidung mit einbezogen werde
Slide 10: Portfolio – Allokation
PORTFOLIO – ALLOKATION Breit diversifiziertes Private Equity Portfolio von Matador im Verhältnis zum NAV von 68.8 Mio. CHF (31.12.2024). 3% 2% Investmentstil Regionen 7% 12% Small- & Midcap Buyout USA 33% 42% Large Buyout Europa Technologie bzw. Venture Capital Asien 16% Growth 62% Schwellenmärkte C
Slide 11: Portfolio – Allokation
PORTFOLIO – ALLOKATION Das Portfolio der Matador ist mit 22 Private Equity Fonds über Branchen, Regionen und Stile umfangreich diversifiziert. Fokus auf Mid & Small Buyout in USA und Europa. Large Buyout ARDIAN AESF V ARDIAN ASF VI ARDIAN ASF VIII Capital Dynamics GS III Capital Dynamics GS IV Mid B
Slide 12: Portfolio – Allokation: General Partner Auszug
PORTFOLIO – ALLOKATION General Partner Auszug: Large Buyout Mid Buyout Small Buyout VC/Growth 12 Deutschland Europa USA Asien
Slide 13: Portfolio – Größte Beteiligungen im Detail
PORTFOLIO – GRÖßTE BETEILIGUNGEN IM DETAIL Manager Fonds NAV 31.12.2024 YoY Net TVPI Net IRR Vintage 31.12.2024 31.12.2024 ARDIAN Secondary VIII 3‘878m + 27% 1.39x 14% 2018 Capital Dynamics Global Secondary V 7‘418m + 0% 1.63x 14.2% 2021 KVC Secondaries Fund II 6‘576m - 7% 1.2x 7% 2020 RCP SOF III 6
Slide 14: Investitionsprozess – Matadors Kernkompetenz ist Zugang und Auswahl
INVESTITIONSPROZESS – MATADOR’S KERNKOMPETENZ IST ZUGANG UND AUSWAHL Potentielle Investments über das Netzwerk Ca 300-400 pro Jahr Vorselektion Track-Record, Investitionsfokus, Ca 100-150 pro Jahr Kontinuität im Team,... Due Diligence Screening, Rating, Benchmarking Diskussion im Investment- committ
Slide 15: Investitionsstrategie – Was ist wichtig bei Private Equity Investitionen
INVESTITIONSSTRATEGIE – WAS IST WICHTIG BEI PRIVATE EQUITY INVESTITIONEN Neben einem historisch belegbaren und hervorragenden Track Record, spielt die Kontinuität Track Record in den Teams unserer Private Equity Manager eine entscheidende Rolle. Matador setzt auf die Investitionsstrategie „Buy and H
Slide 16: Unternehmensprofil – Historische Performance und Ziele
UNTERNEHMENSPROFIL – HISTORISCHE PERFORMANCE UND ZIELE Performance auf durchschnittlich investiertes Kapital (PE NAV) Ausschüttungen aus durchschnittlich investiertem Kapital (PE NAV) 27.03% ❖ Zielrendite: 12% p.a. Performance des Private Equity Portfolio. Performance = unrealisierte Wertanpassungen
Slide 17: Unternehmensprofil – Portfolio Cash Flow und Entwicklung
UNTERNEHMENSPROFIL – PORTFOLIO CASH FLOW UND ENTWICKLUNG Portfolio Cash Flow 2018 - 2024 ohne Verkäufe 15 Millionen CHF 10 8.6 6.5 6.7 5 2.7 3.4 3.1 2.3 0 -5 -4.8 -10 -7.3 -9.0 -8.3 -10.4 -15 -15.5 -20 -25 -30 -27.1 FY 2018 FY 2019 FY 2020 FY 2021 FY 2022 FY 2023 FY 2024 Private Equity Portfolio zum
Slide 18: Unternehmensprofil – GuV & Bilanz
UNTERNEHMENSPROFIL – GUV & BILANZ KPIs in CHF Robuste Bilanz 100 NAV Portfolio/ausstehende Aktie NAV Portfolio adj für Verkäufe/aus. Aktie Millionen CHF Buchwert/austehende Aktie Schlusskurs Aktie BX 90 kfr FK UV 4.75 4.70 80 Rest AV Lfr FK 5 4.38 4.35 4.35 70 4.28 4.11 4.04 60 3.89 3.90 3.78 3.56 5
Slide 19: Zusammenfassung – Was bietet die Matador ihren Aktionären?
ZUSAMMENFASSUNG - WAS BIETET DIE MATADOR SECONDARY PRIVATE EQUITY AG IHREN AKTIONÄREN? In der Schweiz gelistete Secondary Private Equity Aktiengesellschaft. Secondary Private Equity im Vergleich mit anderen Anlageklassen sehr stabil und profitabel. Diversifikation: Investition in ein sehr breit über
Slide 20: Finanz- und Veranstaltungskalender / Infos zur Aktie
FINANZ- UND VERANSTALTUNGSKALENDER / INFOS ZUR AKTIE Halbjährliche Berichterstattung nach Swiss GAAP FER / Wechsel auf IFRS ab GJ 2026 Finanz- und Veranstaltungskalender: ❖ 30.09.26 Halbjahresbericht 2026 ❖ 16.04.26 Generalversammlung IR – Kontakt: ❖ 19.03.26 Geschäftsbericht 2025 ❖ 04.02.26 Hamburg
Slide 21: Liquidität als Wettbewerbsvorteil
Matador Secondary Private Equity AG Grundacher 5 CH-6060 Sarnen www.matador.ch LIQUIDITÄT ALS WETTBEWERBSVORTEIL 21
Matador Secondary Private Equity — Investor Presentation (January 2026) on 6ix