Mersen Sa · EURONEXT:MRN
Mersen Sa — Investor Day (November 2018)
38 slides from Mersen Sa's investor day presentation, Nov 29, 2018
Slide 1: L'efficacité énergétique au cœur des procédés de Mersen
L’EFFICACITÉ ÉNERGÉTIQUE AU CŒUR DES PROCÉDÉS DE MERSEN CAPITAL MARKETS DAY - 29 NOVEMBRE 2018 CHRISTOPHE BOMMIER, CTO
Slide 2: Nos clients bénéficient de nos expertises pour gagner en performance
NOS CLIENTS BÉNÉFICIENT DE NOS EXPERTISES POUR GAGNER EN PERFORMANCE ET EN EFFICACITÉ ELECTRICAL POWER ADVANCED MATERIALS N°2 MONDIAL N°2 MONDIAL N°1-2 MONDIAL N°1-2 MONDIAL N°1-2 MONDIAL Equipements Fusibles industriels Composants Applications hautes Balais pour anticorrosion pour l’électronique de
Slide 3: Inside Mersen : une empreinte environnementale réduite
INSIDE MERSEN : UNE EMPREINTE ENVIRONNEMENTALE RÉDUITE … …DE LA CONCEPTION DES PRODUITS AU RECYCLAGE DES PROCÉDÉS DES PRODUITS GESTION ACTIVE RECYCLAGE PERMANENT PROPRES ECO-RESPONSABLES DES DÉCHETS 100% de la poudre de graphite Fabrication du graphite : un Part des déchets recyclés : recyclée dans
Slide 4: La fabrication du graphite : un procédé proche des best available technologies
LA FABRICATION DU GRAPHITE : UN PROCÉDÉ PROCHE DES « BEST AVAILABLE TECHNOLOGIES » PHASES D’ÉLABORATION DE LA POUDRE DE GRAPHITE RECYCLAGE DES DÉCHETS DE GRAPHITE PRODUITS FINIS OU SEMI-FINIS USINAGE PHASES DE CUISSON ET DE GRAPHITATION 61 CMD Mersen - Novembre 2018
Slide 5: Optimiser la consommation énergétique de nos procédés : l'exemple de Holytown
COMMENT OPTIMISER LA CONSOMMATION ÉNERGÉTIQUE DE NOS PROCÉDÉS – L’EXEMPLE DE HOLYTOWN Hydrocarbures brulés Procédé batch 550g hydrocarbures 250g eau 1 kg de viscose RECYCLAGE 200g de fibres Economies 300MWh/an Procédé en continu 62 CMD Mersen - Novembre 2018
Slide 6: La fabrication des fusibles : le poids des matières premières
LA FABRICATION DES FUSIBLES : LE POIDS DES MATIÈRES PREMIÈRES OPTIMISATION DES MATIÈRES PREMIÈRES MATIÈRES PREMIÈRES FILIÈRES DE RECYCLAGE DES FUSIBLES ASSEMBLAGE REMPLISSAGE SILICATAGE SÉCHAGE PRODUITS FINIS 63 CMD Mersen - Novembre 2018
Slide 7: Optimiser l'utilisation de matière : l'exemple du Modulostar
COMMENT OPTIMISER L’UTILISATION DE MATIÈRE : L’EXEMPLE DU MODULOSTAR CONTEXTE DEFI POUR MERSEN ENJEU Simplifier l’accès Se démarquer et le changement du sur le marché du porte- fusible Réduction quantité fusibles de matières plastiques Réduire l’utilisation de Proposer une solution matières première
Slide 8: Questions ?
QUESTIONS ? 65 CMD Mersen - Novembre 2018
Slide 9: L'efficacité énergétique au cœur de la stratégie de Mersen
L’EFFICACITÉ ÉNERGÉTIQUE AU CŒUR DE LA STRATÉGIE DE MERSEN CAPITAL MARKETS DAY – 29 NOVEMBRE 2018 CHRISTOPHE BOMMIER, CTO
Slide 10: Mersen : notre mission, le progrès technologique
MERSEN : NOTRE MISSION, LE PROGRÈS TECHNOLOGIQUE NOUS APPORTONS AUX INDUSTRIELS, NOUS DÉVELOPPONS PARTOUT DANS LE MONDE, LES SOLUTIONS LES MEILLEURES TECHNOLOGIES INNOVANTES QUI RENFORCENT POUR LES INDUSTRIES DE DEMAIN LA PERFORMANCE DE LEUR OFFRE 67 CMD Mersen - Novembre 2018
Slide 11: Le marché de la chimie
NOS CLIENTS BÉNÉFICIENT DE NOS EXPERTISES POUR GAGNER EN PERFORMANCE ET EN EFFICACITÉ Exemple avec LE MARCHÉ DE LA CHIMIE 68 CMD Mersen - Novembre 2018
Slide 12: Le marché de la chimie corrosive
LE MARCHÉ DE LA CHIMIE CORROSIVE … DE TRÈS NOMBREUX MARCHÉS NÉCESSITENT DES UNITÉS DE SYNTHÈSE HCL DANS LEUR PHASE D’ÉLABORATION 69 CMD Mersen - Novembre 2018
Slide 13: Mersen fournit des unités de synthèse HCl
MERSEN FOURNIT DES UNITÉS DE SYNTHÈSE HCL Combustion à ~ 2500° • Chlore • Hydrogène Eau nécessaire pour refroidir + réaction exothermique Production d’acide chlorhydrique (HCL) • PVC UNITÉ DE SYNTHÈSE HCL : • Polysilicium • Viscose ,… Équipement qui assure la combustion, l’absorption et le refroidis
Slide 14: Les bénéfices pour nos clients
LES BÉNÉFICES POUR NOS CLIENTS Concentration de soude • Soude • Chlore Energie nécessaire • Hydrogène sous forme eau ou vapeur L’eau de refroidissement de Production de vapeur Vapeur l’unité de synthèse et d’eau chaude EST RÉUTILISÉE COMME Electrolyse de l’eau salée VECTEUR DE CHALEUR PVC Eau chaude
Slide 15: Une réponse au défi de l'eau en Inde
UNE RÉPONSE AU DÉFI DE L’EAU EN INDE CLIENTS CONTEXTE REPONSE MERSEN ENJEUX POUR MERSEN Adaptation et Marché de la viscose et Adaptation et optimisation Pérennité des relations optimisation de l’aluminium d’un produit existant avec les d’un produit existant en forte croissance clients Compréhension
Slide 16: Les atouts de Mersen
LES ATOUTS DE MERSEN EXPERTISE PRODUIT EXPERTISE SYSTEME RÉSEAU MONDIAL Système de récupération Fabrication en local Nuance unique de graphite d’énergie produite transformée tenant à haute température en vapeur pour les besoins du (>2 000°C) L’unité de synthèse client est fabriquée en local pour ins
Slide 17: Les applications industrielles des lasers
NOS CLIENTS BÉNÉFICIENT DE NOS EXPERTISES POUR GAGNER EN PERFORMANCE ET EN EFFICACITÉ Exemple avec LES APPLICATIONS INDUSTRIELLES DES LASERS 74 CMD Mersen - Novembre 2018
Slide 18: Les scans laser : de quoi parle-t-on ?
LES SCANS LASER : DE QUOI PARLE-T-ON ? Miroirs mus Source laser par des galvanomètres Qui permettent de pointer un faisceau laser de façon précise sur un plan 75 CMD Mersen - Novembre 2018
Slide 19: Un marché en croissance
UN MARCHÉ EN CROISSANCE En MUSD MARCHÉ ANNUEL* « Macro Material » 4000 CAGR 2014-2020 +15-20% Découpe 3000 Soudure Frittage 2000 Traitement de surface Impression 3D 1000 Relevés géométriques 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 * source : “Industrial Laser Solutions” - Macro Material - Mars 2016 – e
Slide 20: Des débouchés très nombreux qui rendent cette activité peu cyclique
DES DÉBOUCHÉS TRÈS NOMBREUX QUI RENDENT CETTE ACTIVITÉ PEU CYCLIQUE FABRICANTS FABRICANTS CLIENTS FINAUX DE MACHINES LASER DE GALVANOMÈTRES CLIENTS MERSEN Liste non exhaustive 77 CMD Mersen - Novembre 2018
Slide 21: Les leviers de la croissance
LES LEVIERS DE LA CROISSANCE Progrès techniques des sources laser Longueurs d’onde, durée des impulsions, moins d’énergie… ACCROISSEMENT DE LA PRODUCTIVITÉ ET DE L’EFFICACITÉ ÉNERGÉTIQUE Accroissement de la taille des miroirs Champ de vision élargie, grandes surfaces accessibles RÉDUCTION DE LA CONS
Slide 22: Le SiC est le matériau idéal
LE SIC EST LE MATÉRIAU IDÉAL Facteur de mérite : qualité d’un matériau pour l’application miroir SiC Mersen Solutions traditionnelles Verre Toxique & rare Rigidité SiC Mersen 79 CMD Mersen - Novembre 2018
Slide 23: L'exemple dans l'industrie automobile
L’EXEMPLE DANS L’INDUSTRIE AUTOMOBILE GAIN D’ESPACE GAIN DE POIDS GAIN DE TEMPS RÉDUCTION DE CAPEX Soudure traditionnelle Soudure au laser Gain de temps de 50% 40 kg métal économisé Gain de temps Surface d’une usine Nombre de robots sur une voiture de 50% divisée par 2 divisé par 2 Source: Groupe VW
Slide 24: Illustration dans le marché de l'automobile
ILLUSTRATION DANS LE MARCHÉ DE L’AUTOMOBILE 81 CMD Mersen - Novembre 2018
Slide 25: Les atouts de Mersen sur le marché des miroirs SiC pour laser
LES ATOUTS DE MERSEN SUR LE MARCHÉ DES MIROIRS SIC POUR LASER OUTIL INDUSTRIEL EXPERTISES UNIQUES RESEAU MONDIAL ADAPTE Une expertise reconnue en Carbure de Silicium Des capacités de matériau aux propriétés idéales polissage de miroirs Des partenariats forts pour ces applications intégrées avec les
Slide 26: Potentiel de Mersen dans le laser
POTENTIEL DE MERSEN DANS LE LASER CAGR 2018-2023 est +20-30% 8-10 M€ 3M€ ~0 2015 2018 est 2023 est 83 CMD Mersen - Novembre 2018
Slide 27: Stratégie dans les miroirs SiC pour laser
STRATÉGIE DANS LES MIROIRS SIC POUR LASER Développer le savoir-faire de polissage optique du SiC (de 10 mm à 30 mm) Accroître les capacités de production pour faire face à la demande (3 à 5M€ d’investissements sur 2 ans) A venir : projets de constellations de satellites laser com qui pourraient à lo
Slide 28: Les semi-conducteurs SiC
NOS CLIENTS BÉNÉFICIENT DE NOS EXPERTISES POUR GAGNER EN PERFORMANCE ET EN EFFICACITÉ Exemple avec LES SEMI- CONDUCTEURS SIC 85 CMD Mersen - Novembre 2018
Slide 29: Pourquoi un tel succès des semiconducteurs SiC
POURQUOI UN TEL SUCCÈS DES SEMICONDUCTEURS SIC 86 CMD Mersen - Novembre 2018
Slide 30: Évolution du marché des semiconducteurs
ÉVOLUTION DU MARCHÉ DES SEMICONDUCTEURS MARCHÉ MARCHÉ TECHNOLOGIES MATURE qui devient MATURE ÉMERGENTES MATIÈRE GaN Silicium SiC GaN GaAs InP PREMIÈRE / / Saphir SUBSTRAT COMPOSANTS Micro Puce Composant puissance Composant Opto LED processeur Mémoire (IGBT, MOSFET, JFET) RF électronique MARCHÉ Résea
Slide 31: La croissance du marché des semi-conducteurs SiC
LA CROISSANCE DU MARCHÉ DES SEMI-CONDUCTEURS SIC VA S’ACCÉLÉRER APRÈS 2020-2022 EN LIEN AVEC LA CROISSANCE DE L’EV MARCHÉ DES COMPOSANTS SIC EN MUSD 1200 CAGR 2020-2022 1000 +30-40% Autre Variateur vitesse 800 EV 600 CAGR 2016-2019 +18% 400 Renouvelables 200 Ferroviaire Power supply 0 2016 2017 2018
Slide 32: Un marché global, pour les wafers et pour les composants
UN MARCHÉ GLOBAL, À LA FOIS POUR LES WAFERS ET POUR LES COMPOSANTS Concepteurs/Fabricants de composants en SiC Concepteurs/Fabricants de wafers 89 CMD Mersen - Novembre 2018
Slide 33: L'offre Mersen
L’OFFRE MERSEN PIÈCES EN GRAPHITE Creuset Bobine à induction 2400°C +/- 2°C Tube en quartz FEUTRES RIGIDES Germe de SiC POUR L’ISOLATION (Patent pending) ISOLATION CREUSET EN GRAPHITE Source SiC en poudre Lingot SiC 90 CMD Mersen - Novembre 2018
Slide 34: Les atouts de Mersen sur le marché des semi-conducteurs SiC
LES ATOUTS DE MERSEN SUR LE MARCHÉ DES SEMI-CONDUCTEURS SIC UNE EXPERTISE UNIQUE RELATIONS CLIENTS UNE ORGANISATION SOLIDE Capacité à répondre Relations historiques Organisation mondiale aux défis techniques avec les concepteurs (Asie, Europe et Etats-Unis) (wafer + composant) nécessaires pour être
Slide 35: Potentiel de Mersen dans les semi-conducteurs SiC
POTENTIEL DE MERSEN DANS LES SEMI-CONDUCTEURS SIC CAGR 2018-2023 est 120 +15-20% 50-60 M€ 100 80 60 20-25 M€ 40 20 0 2018 est 2023 est 92 CMD Mersen - Novembre 2018
Slide 36: Stratégie de Mersen sur le marché des semi-conducteurs SiC
STRATÉGIE DE MERSEN SUR LE MARCHÉ DES SEMI-CONDUCTEURS SIC Accélérer notre positionnement sur le segment des semi-conducteurs SiC moins cyclique que le reste du marché semi-conducteurs Suivre la croissance accélérée du marché en accélérant les investissements dans le feutre rigide (25-30M€ sur 3 ans
Slide 37: En conclusion
EN CONCLUSION … POUR MERSEN EXPERTISE MATÉRIAUX ISOLATION GRAPHITE EXPERTISE ÉLECTRIQUE LE SEMI-CONDUCTEUR SIC A BESOIN D’ÊTRE PROTÉGÉ COMPOSANTS POUR CONVERSION DES DÉBOUCHÉS VARIÉS DE PUISSANCE À FORT POTENTIEL 94 CMD Mersen - Novembre 2018
Slide 38: Questions ?
QUESTIONS ? 95 CMD Mersen - Novembre 2018