Stendoerren Fastigheter Ab Class B · OMXSTO:STEF_B
Stendoerren Fastigheter Ab Class B — Stendörren Fastigheter — Q1 2017 Earnings Presentation
27 slides from Stendoerren Fastigheter Ab Class B's earnings presentation, May 5, 2017
Slide 1: Presentation Remium
5 MAJ 2017 PRESENTATION REMIUM
Slide 2: Agenda
AGENDA DEL 1 – STENDÖRREN FASTIGHETER DEL 2 – FÖRSTA KVARTALET 2017 DEL 3 – FRAMTIDSUTSIKTER REMIUM PRESENTATION | 5 MAJ 2017
Slide 3: Del 1 Stendörren Fastigheter
DEL 1 STENDÖRREN FASTIGHETER
Slide 4: Affärsidé och mål
STENDÖRREN FASTIGHETER AFFÄRSIDÉ OCH MÅL AFFÄRSIDÉ Stendörren Fastigheter skapar långsiktig tillväxt och värdeökning genom att förvärva, utveckla och förvalta fastigheter inom Storstockholm och Mälardalen, med fokus på segmenten lager och lätt industri. ÖVERGRIPANDE MÅL Stendörren Fastigheter ska sk
Slide 5: Fastighetsbeståndet
STENDÖRREN FASTIGHETER FASTIGHETSBESTÅNDET UPPSALA 80% I STORSTOCKHOLM ENKÖPING VÄSTERÅS STORSTOCKHOLM ESKILSTUNA STOCKHOLM SÖDERTÄLJE FLEN REMIUM PRESENTATION | 5 MAJ 2017
Slide 6: Organisation - skapad för tillväxt
”EGEN PERSONAL STENDÖRREN FASTIGHETER SKAPAR RELATIONER MED KUNDER OCH SÄKERSTÄLLER ORGANISATIONEN - SKAPAD FÖR TILLVÄXT LEVERANSEN” 35 STYRELSE VD medarbetare LEDNINGSGRUPP MARKNADS- OCH FASTIGHETSAVDELNING EKONOMIAVDELNING UTHYRNINGSAVDELNING FÖRVALTNING OCH PROJEKTUTVECKLING FASTIGHETSSKÖTSEL REM
Slide 7: 2014 - 2017 nyckeldata
STENDÖRREN FASTIGHETER 2014 - 2017 Q1 2017 Q4 2016 Q4 2015 Q2 2015 Q4 2014 Fastighetsbestånd, Mkr 5 752 5 817 4 889 4 428 1 962 Antal fastigheter 96 95 81 75 27 Uthyrbar area, kvm 599 000 612 000 585 000 544 000 252 000 Driftnetto rullande 12 m*, Mkr 72 316 302 - 307 280 135 Eget kapital, Mkr 2 099
Slide 8: Projektfastigheter och fastighetsutveckling
FÖRDELNING UTHYRBARYTA GEOGRAFISK FÖRDELNING ”MED VÅRT STARKA STENDÖRREN FASTIGHETER KASSAFLÖDE HAR VI RÅD MED ATT ARBETA LÅNGSIK- TIGT MED VÄRDESKAPANDE PROJEKTFASTIGHETER - CA 500 MKR FASTIGHETSUTVECKLING” Helt och väesentligt vakanta fastigheter, 40 % FÖRDELNING UTHYRBARYTA GEOGRAFISK FÖRDELNING
Slide 9: Del 2 Första kvartalet 2017
; DEL 2 FORSTA KVARTALET 2017
Slide 10: Första kvartalet i sammandrag
STENDÖRREN FASTIGHETER FÖRSTA KVARTALET I SAMMANDRAG Januari-mars 2017 (2016 inom parentes) 112 mkr 72 mkr 29 mkr 62 mkr HYRESINTÄKTERNA ÖKADE TILL DRIFTNETTOT ÖKADE TILL FÖRVALTNINGSRESULTATET ÖKADE KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 112 MILJONER KRONOR (104) 72 MILJONER KRONOR (67) TILL 29 M
Slide 11: Intjäning, Q1 2017
STENDÖRREN FASTIGHETER INTJÄNING, Q1 2017 Hyresintäkter Vakans Fastighets- Central admin. Finansiella Värdeförändringar Skatt Resultat kostnader kostnader 140 120 100 11 80 60 123 NOI 72 41 17 30 40 15 20 Prop Mgmnt 29 26 44 0 REMIUM PRESENTATION | 5 MAJ 2017
Slide 12: Portföljuppbyggnad - utfall
STENDÖRREN FASTIGHETER Property value Annual NOI earning capacity PORTFÖLJUPPBYGGNAD - UTFALL 7 000 9,0% Fastighetsvärde, Mkr Rullande driftnetto 12m, Mkr 6 000 5 817 8,0% Rullande driftnetto 12m exkl. 5 752 5 537 projektfastigheter, % 5 380 4889 Direktavkastning rullande 12m, % 5 000 4826 7,0% 4496
Slide 13: Finansiella nyckeltal
0 Q3-15 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q4-16 Q1-17 3,0 STENDÖRREN FASTIGHETER 50 2,5 FINANSIELLA NYCKELTAL 40 2,0 30 1,5 20 1,0 10 35% 2,3x 33% 0,5 0,0 0 MÅLSÄTTNING FÖR RESPEKTIVE NYCKELTAL Q3-15 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q4-16 Q1-17 Q3-15 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q4-16 Q1-17 SOLIDITET, % RÄNTETÄCKNINGSGRAD,
Slide 14: Key metrics over time
STENDÖRREN FASTIGHETER KEY METRICS OVER TIME 75,0% 3,00 Räntetäckningsgrad Överskottsgrad Överskottsgrad 68% 2,80 Belåningsgrad 65,0% Belånin gsgrad 2,60 Belåningsgrad (fastighetsnivå) Avkastning på eget kapital 57% 2,40 Soliditet 55,0% Belånin gsgrad (fastigh etsnivå) 2,20 45,0% 45% 2,00 apital in
Slide 15: Finansiell överblick
FÖRDELNING UTHYRBARYTA GEOGRAFISK FÖRDELNING STENDÖRREN FASTIGHETER FINANSIELL ÖVERBLICK Banklån, 77 % KAPITAL- OCH RÄNTEBINDNINGSSTRUKTUR Obligation, 22 % 1 800 Reverser, 1 % 1 600 STÖRSTA HYRESGÄSTERNA FÖRDELNING UTHYRBARYTA GEOGRAFISK FÖRDELNING 1 400 FÖRDELNING UTHYRBARYTA GEOGRAFISK FÖRDELNING
Slide 16: Aktierelaterade nyckeltal
STENDÖRREN FASTIGHETER AKTIERELATERADE NYCKELTAL 2 500 Substansvärde 83,10 EPRA NAV/Aktie 77,85 83,22 80,02 73,50 76,00 Substansvärde/Aktie 2 000 72,25 68,50 Aktiekurs 70,02 65,50 58,25 57,50 60,02 56,51 1 500 49,06 48,90 55,00 47,45 50,02 50,00 49,90 44,50 46,10 40,02 1 000 2099 30,02 2054 1 899 1
Slide 17: Del 3 Framtidsutsikter
DEL 3 FRAMTIDSUTSIKTER
Slide 18: Befolkningstillväxt i stadsregioner
FRAMTIDSUTSIKTER BEFOLKNINGSTILLVÄXT I STADSREGIONER INKL. KRANSKOMMUNER, 1995 - 2015 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% Handelskommarens rapport från 2003 (uppdaterad 2013, baserad på statistik från SCB och Stockholms Landsting) indikerar en kommande befolkningstillväxt i Stockho
Slide 19: Värdestegringen de senaste åren stabiliseras
FRAMTIDSUTSIKTER VÄRDESTEGRINGEN DE SENASTE ÅREN STABILISERAS 16,0% Vakansgrad 14,0% Direktavkastning 12,0% Stibor 90 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 LOGISTIK I STOCKHOLMSREGIONEN, B-LÄGEN Källa: Newsec REMIUM PRESENTATION | 5 MAJ 2017
Slide 20: Stark hyresutveckling
FRAMTIDSUTSIKTER STARK HYRESUTVECKLING 680 Hyra Inflation 18,0% 670 660 13,0% 650 640 8,0% 630 3,0% 620 0,0% 610 -2,0% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 HYRESUTVECKLING LOGISTIK I STOCKHOLMSREGIONEN, B-LÄGEN Källa: Newsec REMIUM PRESENTATION | 5 MAJ 2017
Slide 21: Vårt fastighetsbestånd finns där Sverige växer mest
FRAMTIDSUTSIKTER VÅRT FASTIGHETSBESTÅND FINNS DÄR SVERIGE VÄXER MEST UPPSALA VÄSTERÅS ESKILSTUNA ÖREBRO STOCKHOLM SÖDERTÄLJE UPPSALA ENKÖPING LINKÖPING VÄSTERÅS STORSTOCKHOLM GÖTEBORG JÖNKÖPING ESKILSTUNA STOCKHOLM SÖDERTÄLJE FLEN MALMÖ REMIUM PRESENTATION | 5 MAJ 2017
Slide 22: Vart i Stockholmsregionen vill vi växa?
STOCKHOLMSRE- GIONEN HAR VÄSENTLIGEN HÖGRE TILLVÄXT FRAMTIDSUTSIKTER ÄN ÖVRIGA VART I STOCKHOLMSREGIONEN VILL VI VÄXA? SVERIGE UPPSALA VÄSTERÅS ESKILSTUNA ÖREBRO STOCKHOLM SÖDERTÄLJE LINKÖPING GÖTEBORG JÖNKÖPING Här finns vi idag Möjlig expansion MALMÖ REMIUM PRESENTATION | 5 MAJ 2017
Slide 23: Tillväxtmöjligheter
FÖRDELNING UTHYRBARYTA GEOGRAFISK FÖRDELNING Möjlig tillväxt upp FRAMTIDSUTSIKTER till 1 miljard per TILLVÄXTMÖJLIGHETER år utan extern kapitalanskaffning. Ca 500 Mkr Fastighetsförvärv Ca 200 Mkr Hyresgästanpassningar Ca 300 Mkr Nyproduktion STÖRSTA HYRESGÄSTERNA Ca 200 Mkr Ca 500 Mkr Ca 300 Mkr REM
Slide 24: Mot Nasdaq huvudlista
FRAMTIDSUTSIKTER Mid Cap MOT NASDAQ HUVUDLISTA Mid Cap REMIUM PRESENTATION | 5 MAJ 2017
Slide 25: Nyckeltal i sammandrag
UTHYRNINGSBAR YTA: HYRESINTÄKTER: 599 000 M2 SOLIDITET: 112 MKR RESULTAT EFTER SKATT: 35 % 44 MKR FASTIGHETSVÄRDE: BELÅNINGSGRAD: 5 752 MKR 57 % DRIFTNETTO: 72 MKR REMIUM PRESENTATION | 5 MAJ 2017
Slide 26: Q&A
Q&A REMIUM PRESENTATION | 5 MAJ 2017
Slide 27: För mer information vänligen kontakta
FÖR MER INFORMATION VÄNLIGEN KONTAKTA: KALENDARIUM Q2 2017: 21 juli 2017 FREDRIK BRODIN, VD MAGNUS SUNDELL, CFO, VVD fredrik.brodin@stendorren.se magnus.sundell@stendorren.se 08 - 518 331 01 08 - 518 331 02 REMIUM PRESENTATION | 5 MAJ 2017
Stendörren Fastigheter — Q1 2017 Earnings Presentation on 6ix