Jaeren Sparebank · OSL:JAREN
Jaeren Sparebank — Jæren Sparebank — Q1 2022 Earnings Presentation
47 slides from Jaeren Sparebank's earnings presentation, 2022
Slide 1: Resultatrapport 1. kvartal 2022
jeren sparebank Resultatrapport — Jeren Sparebank 1. kvartal/pr. 31.03.2022 En alliansebank i elka.
Slide 2: Jæren Sparebank - en kort oversikt
jeeren sparebank Jeren Sparebank - en kort oversikt Sterk lokalbank og alliansebank i Eika Gruppen - et landsdekkende samarbeid mellom 53 lokale sparebanker Banken er notert pa Oslo Bars med egenkapitalbevis - JAREN a 2/3-deler av bankens utlan er til privatpersoner. Over halvparten av gvrig utlan e
Slide 3: NONG SOON MORG
- 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240 260 MING SVEG SPOL NONG SOR SOON MORG SPOG RING SOAG HELG SNOR SADG TOTG JAREN SKUE AURG MELG SOGN HSPG
Slide 4: Markedsleder boliglån på Jæren
jeeren sparebank Markedsleder boliglan pa Jaren Bankens primzre markedsomrade er kommunene Klepp, Time, Ha og Gjesdal. Gjesdal Banken er markedsleder boliglan i primzeromradet - med en andel pa 27,1 % per Q1] (inkl. Gjesdal). Markedsandelen i Klepp kommune er 36,3 %. Markedsandelen i Time kommune er
Slide 5: Klepp Time Landet
4,5 4,2 4,0 4,0 3,9 3,7 3,7 3,5 3,2 3,0 2,9 2,7 2,7 2,5 2,3 2,2 2,0 2,0 2,0 1,9 1,8 1,6 1,6 1,6 1,5 1,0 0,5 0,0 Landet Rogaland Stavanger Sandnes Sola Klepp Time Hå Gjesdal 31.03.2021 31.03.2022
Slide 6: Hovedtrekk
jeeren sparebank Hovedtrekk Milepzler + Apning av nytt kontor pa Algard i januar 22 + Kundeutbytte vedtatt - utbetaling varen 22 + Banken ble Miljofyrtarn-sertifisert i Q1 En alansebank i etka. Resultat + EK-avkastning 5,4 % ved utgangen av Ql + Resultat etter skatt er stabilt i forhold til samme pe
Slide 7: Hovedtall pr 31.03.2022
jeeren sparebank Hovedtall pr 31.03.2022 orssoss0as Kostnadsandel » Kostnadsandel uten verdipapirer gy Tapsavsetning utlan % av utlan % av utlan med EBK Resultat etter skatt T EK-avkastning vy Andre inntekter Herav nto provisjoner Ren kjernekapital* Leverage ratio* (uvektet kjernekapitalandel) cans
Slide 8: Utvikling i resultatposter
jeeren sparebank Utvikling i resultatposter 0,40 0,00 Netto renter %FVK — Netto provisjoner % FVK Driftskostnader %FVK Tapsavsetn % brt utlan Kjernedrift % RVB Resultat % FVK -0,20 31.03.2021 ™31.03.2022 FVK = forvaltningskapital, RVB = risikovektet balanse (beregningsgrunnlag i forhold til kapitald
Slide 9: Endring i resultatposter i år/fjor
jeeren sparebank Endring i resultatposter i ar/fjor % 20,0 16,7 % 15,0 150% 10,0 5,0 20% 18% 0,0 L | Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Kjernedrift for tap Kjernedrift Resultat etter skatt 9 Kjernedrift - resultat for utbytter, netto verdiendringer, engangsposter og skatt. En allianseban
Slide 10: Endring i resultat før skatt Q1
Endring i res for skatt Q1 jeeren sparebank 40,0 | 63) 30,0 f 20,0 10,0 9,0 19 -10,0 Ql21 Netto renter Prov EBK Prov annet _ Driftskostn Tapsavs Utbytte Verdipapirer Annet Q122 10 En alliansebank i elka.
Slide 11: Inntekter og kostnader
jeeren sparebank Inntekter og kostnader MNOK 110,0 100,0 90,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 0,0 -10,0 -5,0 Ql21 Q221 Q321 Q421 Q122 Ql21 Q221 Q321 Q421 Q122 mmm Renter mmm Provisjoner “== Annet ——=Samlet mmm Personal mmm Admin so Avskr mam ADK* ===Samlet 11 ADK* = Andre driftskostnader. En
Slide 12: Inntekt, kostnad og resultat pr årsverk
jeeren sparebank Inntekt, kostnad og resultat pr arsverk NOK 1.000 NOK 1.000 3.000 I 1000 I + 900 2.500 I I + 800 | | 700 2.000 1 | 600 1.500 l + 500 I I + 400 1.000 | | 300 ! | 200 500 I 100 I 0 ~ 0 Qi21 Q221 Q321 Q421 I Ql2 I mam lnntekt pr arsverk (v.a) mmm Kostnad pr arsverk (v.a) ——Resultat for
Slide 13: MNOK +17% I I
jeeren sparebank +5% MNOK +17% I I 65,0 I wag 185% I I 60,0 I [7 160% 46. I 55,0 | | 1,55% I I 50,0 - 1,50% I I 45,0 u 1. 1,45% I I 40,0 I 1 140% I I 35,0 I | | 1,35% I I 30,0 - 1,30% Q121 Q221 Q321 Q421 mums Rentenetto i MNOK Rentenetto i % av FVK Ql122
Slide 14: Forretningskapital og utlån pr årsverk
jeeren sparebank Forretningskapital og utlan pr arsverk MNOK 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 Ql21 Q221 Q321 Q421 Forretningskapital - bankens forvaltningskapital + overfert volum til Eika Boligkreditt (EBK). Utlan - netto utlan i bankens balanse + overfart volum til EBK.
Slide 15: EK-avkastning 2018-2021
jeeren sparebank 2018 - EK-avkastning 7,3 % 2019 - EK-avkastning 8,5 % 2020 - EK-avkastning 5,8 % 2021 - EK-avkastning 7,5 % Normal drift uten engangsposter Avvikling filialer og kasse Covid-19, konvertering IT Covid-19, uten engangsposter MNOK I I 60,0 I 14% 55,0 ! I 50,0 = 45,0 I I + 10% 40,0 I I
Slide 16: Netto renter
Netto renter jeeren sparebank Utviklingen i snitt 3 mnd. Nibor viser en stigende trend - vi ser en okning med 0,30 %-poeng fra Q4 til Ql. Styringsrenta ble okt med 25 bp. til 0,75 % med virkning fra 25.03 - flere rentehevinger er ventet framover. MNOK Netto renter 65,0 60,0 55,0 —[sae|__ 1546) 50,0
Slide 17: mar.22 des.21 nov.21
3,00% 3,00% 2,88% 2,84% 2,80% 2,80% 2,71% 2,80% 2,73% 2,60% 2,55% 2,62% 2,74% 2,40% 2,36% 2,60% 2,55% 2,60% 2,20% 2,15% 2,00% 2,40% 1,85% 2,39% 1,75% 1,80% 2,20% 1,76% 1,53% 1,60% 1,65% 1,38% 2,11% 1,40% 2,00% 1,44% 1,20% 1,28% 1,08% 1,80% 1,00% 1,75% 0,99% 0,80% 1,60% apr.21 jun.21 okt.21 nov.21 ja
Slide 18: mar.22 mar.22 des.21
0,80% 1,20% 0,76% 0,70% 0,95% 0,64% 1,00% 0,60% 0,50% 0,80% 0,38% 0,40% 0,60% 0,51% 0,57% 0,30% 0,34% 0,20% 0,12% 0,40% 0,28% 0,10% 0,31% -0,03% 0,10% 0,20% 0,00% 0,07% -0,11% 0,09% -0,10% -0,03% -0,09% 0,00% -0,05% -0,20% -0,13% -0,20% -0,20% -0,30% mai.21 sep.21 des.21 nov.21 jun.21 mar.22 apr.21
Slide 19: Netto provisjoner
jeeren sparebank Netto provisjoner Provisjoner fra EBK utgjor normalt i overkant av 40 % av totale netto provisjoner. Markert reduksjon i provisjoner fra EBK i Q1 - stigende Nibor-rente og justering av bankens innpris. MNOK 28,0 26,0 24,0 22,0 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 Netto provisjoner wnox Pro
Slide 20: Provisjonsinntekter
jeeren sparebank Provisjonsinntekter MNOK 30,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Ql21 Q221 Q321 Q421 Q122 mmm EBK mmmmBetaling/kort m=mForsikring mmmSparing s=mGarantier mmmAnnet —-Samlet 20 En alliansebank i elka.
Slide 21: Kostnader
Kostnader Generelt god kostnadskontroll. Relativt stabil utvikling i kostnader malt mot forvaltning Men, noe gkning i QI - knyttet til bl.a. personal, markedsforing, lokaler samt konvertering til ny kjernebanklosning. MNOK Kostnader og K/I 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Ql21 Q221 Q321 8 Q421 = Q122 ma
Slide 22: Misligholdte og tapsutsatte lån
jeeren sparebank Misligholdte og tapsutsatte lan Problemlan - belap og andel av brutto utlan (med og uten EBK) ved utgangen av hvert kvartal. MNOK 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Qi21 Q221 Q321 Q421 | Q122 mmm Mislighold =mmTapsutsatt —=%brt utlanuten EBK —%=% brt utlan med EB
Slide 23: Tapsutvikling og nedskrivninger
jeeren sparebank Tapsutvikling og nedskrivninger Reduksjon i tapsavsetninger hittil i ar. Nedskrivinger i steg 1+2 pr utgangen av 1. kvartal utgjor 0,16 % av brutto utlan samlet og 0,46 % av brutto utlan til bedriftsmarkedet. MNOK MNOK 5,0 45,0 4,0 30 40,0 2,0 35,0 . 30,0 0,0 20 | 250 -2,0 20,0 -3,0
Slide 24: Stabil balansestruktur, EK-avkastning og soliditet
jeeren sparebank Stabil balansestruktur EK-avkastning og soliditet MRD 24 25% 22 “. EBK 20% = 1gs% 198% 195% (189% 16 — an 14 15% 12 10 10% 85% 8 73% 75% 6 58% 54% 5% 4 0 0% 2018 2019 2020 2021 Ql122 2018 2019 2020 2021 Ql122 mam Utlan mmm innskudd -——Forvaltning -Forretning mmm EK-avkastning Ren kj
Slide 25: Fordeling utlån - egen balanse
jeeren sparebank Fordeling utlan - egen balanse 93% 2% 1% 5@ » = Landbruk Eiendom = Rogaland = Andre =PM =BM = Bygg/anlegg Handel/hotell/restaurant mTjenesteytende neringer =Produskjonsbedrifter = Transport/kommunikasjon 65 % personmarked og 35 % bedriftsmarked - hvorav 84 % innenfor landbruk/eiendo
Slide 26: - herav overnattings- og serveringsvirksomhet - herav omsetning og drift av fast eiendom
- herav overnattings- og serveringsvirksomhet - herav omsetning og drift av fast eiendom
Slide 27: Utlånsutvikling - stigende trend
jeeren sparebank Utlansutvikling - stigende trend Arsvekst 2019 + 2,4 % Arsvekst 2020 + 3,3 % Arsvekst 2021 + 5,2 % 31.03.2022 + 1,2 % MNOK -—— 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 10) Ql121 Q221 Q321 Q421 I Q122 mmmPM-balanse sam PM - EBK BM - landbruk =mmBM - ovrig Sam
Slide 28: Finansiering
Finansiering MNOK 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 10) jeeren sparebank Qi21 Q221 melnnskudd sm Senior Q321 Q421 _ Q122 Fond/ansvarlig mmmmOMF-EBK —=Samlet 28 En alliansebank i elka.
Slide 29: Utlån - volum overført til EBK
jeeren sparebank Utlan - volum overfort til EBK + Samlet volum utgjor kr 5,6 mrd pr utgangen Mill kr av 1. kvartal 6.000 505 5282 5.000 #8381 [21875] + Samlet volum har okt med om lag kr 1,2 mrd banken + EBK gir OMF-m siden starten av 2016 4.000 3.000 + EBK er en stabil og viktig fundingkilde for 2.
Slide 30: Innskudd
jeeren sparebank INNSKUDD Sektor/nzring 31.03.2022 Fordeling 31.03.2021 Fordeling Personmarked 7.479.988 71,8 % 6.942.654 71,8 % Offentlig forvaltning 846 0,0 % 949 0,0 % Primzrneering 494.939 48% 447.852 4,6 % Produksjonsbedrifter 103.652 1,0% 93.875 1,0% Bygg/anlegg 381.869 3,7 % 342.336 3,5 % Han
Slide 31: Innskuddsutvikling - stigende trend
Innskuddsutvikling - stigende trend MNOK 11.000 10.000 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 Arsvekst 2019 + 6,7 % Arsvekst 2020 +5,5 % Arsvekst 2021 + 5,7% jeeren sparebank 31.03.2022 + 1,6 % -_— — + Q121 Q221 Q321 mem PM mmm BM Samlet Q421 72%
Slide 32: • 81,1 % 81,3 % 79,2 % • 78,4 % 77,9 % • •
• 81,1 % 81,3 % 79,2 % • 78,4 % 77,9 % • • •
Slide 33: 200 150 120 100 100 100 100 50 0 07.04.22 13.02.23 23.05.23 20.06.23 04.09.23
550 500 500 500 450 400 400 400 400 375 360 350 350 300 250 200 150 120 100 100 100 100 50 0 07.04.22 13.02.23 23.05.23 20.06.23 04.09.23 31.01.24 29.11.24 11.04.25 25.08.25 18.02.26 09.06.26 18.02.27
Slide 34: Forfall markedsfinansiering
• • Forfall markedsfinansiering • 1000 910 • • 800 800 775 • • 600 600 • 500 • • 400 • • 200 120 • • • 0 2022 2023 2024 2025 2026 2027
Slide 35: Nøkkeltall - JAREN
jeeren sparebank Nokkeltall - JAREN Egenkapitalbevis (EKB) 2022 2021 2020 2019 2018 2017 Egenkapitalbevisbrok (UB) 52,2 % 52,2 % 52,2 % 53,2 % 54,2 % 55,2 % Borskurs/markedskurs 264,0 208,0 160,0 153,0 139,0 134,0 Borsverdi (MNOK) 1 302 1026 789 755 686 661 Bokfort egenkapital per EKB 214,0 212,0 20
Slide 36: Utvikling i kurs og volum - JAREN
jeeren sparebank Utvikling i kurs og volum - JAREN Mars 21 - mars 22 Mars 22 260 “ 262 PI lay J) J a P J 244 70000 E s 60000 2000 MEd Ulin. deb dh I 28/02 06/03 12/03 18/03 24/03 30/03 Mer Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar
Slide 37: Største investorer
Investor # bevis i% SPAREBANKSTIFTINGA JÆREN - TIME OG HÅ 2.511.548 50,9 % • SPAREBANKSTIFTELSEN JÆREN - KLEPP 604.975 12,3 % VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS 240.449 4,9 % SANDNES SPAREBANK 210.000 4,3 % • AF CAPITAL MANAGEMENT AS 205.400 4,2 % KOMMUNAL LANDSPENSJONSKASSE GJENSIDIG FORSIKRINGSSELSKAP 114.
Slide 38: Effekt av ny kjernebankløsning
Effekt av ny kjernebankløsning I en normalsituasjon Gjelder for kontantutbytte og kundeutbytte – stabil eierbrøk Ambisjon om høyere utlånsvekst enn kredittveksten i primærmarkedet
Slide 39: Oppsummering
Oppsummering * Fortsatt lavt renteniva, men pa vei oppover * @kning i netto renter * — Stabilitet i netto provisjoner * Reduksjon i tapsavsetninger * — Lavt mislighold + Positiv utvikling i bankens kjernedrift * Banken har god likviditet * Banken er solid kapitalisert “ll jeeren sparebank
Slide 40: all jeren
i, all jeren sparebank =
Slide 41: Hovedtall - bankens resultat
jeeren sparebank Hovedtall - bankens resultat Ql a4 Q3 Q2 Ql Aret Tekst 2022 2021 2021 2021 2021 2021 (Belop i mill kr) Netto renter (innskudd, utlan, obligasjoner, sikringsfondsavgift) 62,9 59,9 56,4 54,6 53,9 224,7 Netto provisjoner (EBK, betaling, forsikring, verdipapirer, garantier) 21,5 26,4 24
Slide 42: Resultatrapportering pr. segment 1. kvartal 2022
J jeren ~ sparebank Fordeling av resultat Q1 - PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering pr. segment 1. kvartal 2022 Person Bedrift Ufordelt Total Netto renteinntekter 33.360 28.615 918 62.894 Netto provisjonsinntekter 16.548 4.959 - 21.507 Inntekter verdipapirer - - -2.764 -2.764 Andre inntekter 32
Slide 43: Hovedtall - bankens balanse
jeeren sparebank Hovedtall - bankens balanse Tekst 31.03.2022) 31.03.2021 31.12.2021] (Belop i mill kr) Kontanter og utlan kredittinstitusjoner 986 707| 639) Netto utlan til kunder 13.127 12.399) 13.032 Renteberende verdipapirer (sertifikater og obligasjoner) 1.493} 1.474 1.490 Aksjer, andeler og an
Slide 44: Fordeling av balanse pr. 31.03.2022
J jeren sparebank Fordeling av balanse pr. 31.03.2022 - PM, BM og ufordelt. Innskudd og utlan rapportert pr. segment 31.03.2022 Person Bedrift Ufordelt Total Brutto utlan til kunder 8.550.614 4.602.358 = 13.152.973 Nedskrivninger i steg 3 10.382 4.964 - 15.346 Nedskrivninger i steg 1+2 5.744 14.773
Slide 45: Nøkkeltall
jeeren sparebank Nokkeltall Tekst 31.03.2022| 31.03.2021] 31.12.2021 Netto renter i % av forvaltning 1,58 % 1,43 % 1,44% Netto provisjoner i % av forvaltning 0,54 % 0,56 % 0,60 % Kostnadsandel 55,9% 53.4% 46,5 % Kostnadsandel (justert for netto finans) 53,7% 53,8 % 46,1 % Nedskrivning tap i % av bru
Slide 46: Alternative resultatmål (APM-er)
jeeren sparebank Alternative resultatmal (APM-er) Banken anvender alternative resultatmal (APM-er). Definisjoner av APM-er: + Egenkapitalavkastning for/etter skatt: (Resultat for/etter skatt / dager i perioden x dager i aret) / (Sum EK IB + sum EK UB) / 2) + Netto renter i % av gjennomsnittlig forva
Slide 47: Vi bygger Jæren
jeeren sparebank Vi bygger Jaeren Bygge hus og heim. Bygge stolte garder. Bygge sterke bedrifter - sma og litt stgrre. Bygge gode lokalsamfunn. Bygge trygge liv. En alliansebank i etka.