Shin-etsu Polymer Co., Ltd. · TSE:7970
Shin-etsu Polymer — FY2019 Earnings Presentation
25 slides from Shin-etsu Polymer's earnings presentation, May 9, 2019
Slide 1: 2019年3月期 決算説明会資料
信越ポリマー株式会社 証券コード：7970 2019年3月期 決算説明会資料 2019年5月9日
Slide 2: 目次
目次 1. 連結業績のポイント 2. 連結業績サマリー 3. 連結業績の推移 4. セグメント別業績サマリー 5. セグメント別業績 ・ 電子デバイス ・ 精密成形品 ・ 住環境・生活資材 【会社概要】 プロフィール 6. 財務諸表 技術展開 ・ 比較貸借対照表 グローバルネットワーク ・ 比較損益計算書 ・ キャッシュフロー計算書 【参考資料】 主要な経営指標の推移 7. 設備投資・減価償却費・研究開発費 セグメント別四半期業績の推移 海外売上高比率の推移 本資料に関する注意事項 1
Slide 3: 1. 連結業績のポイント
1. 連結業績のポイント 半導体業界の活況継続が追い風 自動車業界の需要も総じて順調に推移 ① 自動車関連入力デバイスが好調 ② 半導体関連容器が大きく伸長、 OA機器用部品が伸び悩み ③ 新規素材系製品が成長 2
Slide 4: 2. 連結業績サマリー
2. 連結業績サマリー （単位：百万円） 2018年3月期 2019年3月期 前年比較 増減額 増減率 売上高 79,343 85,460 6,117 7.7% 営業利益 7,206 8,153 947 13.1% 経常利益 7,274 8,026 752 10.3% 親会社株主に帰属する当期純利益 5,455 6,049 594 10.9% 1株当たり当期純利益 66.48 円 74.27 円 7.79円 11.7% 1株当たり配当金 12.0 円 16.0 円 4.0円 33.3% 為替レート 1-12月平均 112.2 円 110.4 円 △1.8円 △ 1.6% （／US$） 4-3月
Slide 5: 3. 連結業績の推移
3. 連結業績の推移 営業利益率 9.1% 9.5% 7.5% 5.5% 3.1% （単位：百万円） 100,000 10,000 85,460 79,343 80,000 75,039 8,000 71,707 73,979 8,153 7,206 60,000 5,511 6,000 6,049 4,101 5,455 40,000 4,000 4,230 2,231 3,151 20,000 2,000 1,777 0 0 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 売上高（左軸） 営業利益（右軸） 親会社株主に帰属する当期純利益（右軸） 4
Slide 6: 4. セグメント別業績サマリー
4. セグメント別業績サマリー （単位：百万円） 売上高 営業利益 2018年3月期 2019年3月期 前年比較 2018年3月期 2019年3月期 前年比較 増減額 増減率 増減額 増減率 電子デバイス 19,554 20,699 1,145 5.9% 1,529 1,492 △ 37 △ 2.4% 精密成形品 34,369 37,089 2,720 7.9% 5,057 5,904 847 16.7% 住環境･生活資材 18,703 19,931 1,228 6.6% 448 535 87 19.4% その他 6,715 7,740 1,025 15.3% 171 220 49 28.7%
Slide 7: セグメント別業績 電子デバイス
５. セグメント別業績 電子デバイス ■入力デバイス関連製品 自動車用キースイッチ、タッチスイッチが （単位：百万円） 好調。 24,000 2,000 19,554 20,699 薄型ノートPC用タッチパッド新機種が 20,000 18,644 1,600 スタート。 16,000 1,529 1,492 1,200 ■ディスプレイ関連製品 12,000 1,182 800 液晶接続用コネクターが低調。 8,000 VCFが光学用途で伸長。 400 4,000 0 0 ■コンポーネント関連製品 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 電子部品検査用コネクターが回復。 売上高（左
Slide 8: セグメント別業績 電子デバイス（製品）
５. セグメント別業績 電子デバイス キースイッチ（自動車） タッチスイッチ（自動車） VCF 視野角制御フィルム 液晶接続用コネクター 電子部品検査用コネクター 7
Slide 9: セグメント別業績 精密成形品
５. セグメント別業績 精密成形品 ■半導体関連容器 （単位：百万円） 300㎜、小口径ウェハー用とも増販。 40,000 8,000 37,089 34,369 31,074 ■ OA機器用部品 30,000 6,000 5,904 主力の現像ローラが横ばい。 5,057 ■キャリアテープ関連製品 20,000 4,000 4,504 10,000 2,000 半導体用が好調、微細部品用が 年後半から低調。 0 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 0 ■シリコーンゴム成形品 売上高（左軸） 営業利益（右軸） メディカル関連が堅調。 8
Slide 10: セグメント別業績 精密成形品（製品）
５. セグメント別業績 精密成形品 半導体ウエハー搬送容器 キャリアテープ プリンタ用ローラ 医療用部品（カテーテル） 9
Slide 11: セグメント別業績 住環境・生活資材
５. セグメント別業績 住環境・生活資材 ■ラッピングフィルム （単位：百万円） 一部価格改定もスーパー向け、外食 25,000 5,000 産業向けともに伸び悩み。 19,931 17,269 18,703 ■塩ビパイプ関連製品 15,000 3,000 一部価格改定も出荷量伸びず。 ■機能性コンパウンド 5,000 1,000 ロボットなどの工作機械ケーブル用が 448 535 堅調ながら、自動車用が終盤に減速。 △ 116 -5,000 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 -1,000 ■素材系製品 売上高（左軸） 営業利益（右軸） 導電性ポリマーが電子部品用途で 成長
Slide 12: セグメント別業績 住環境・生活資材（製品）
５. セグメント別業績 住環境・生活資材 ラッピングフィルム 塩ビパイプ 機能性コンパウンド 外装材（波板） 11
Slide 13: 6. 財務諸表 比較貸借対照表
6. 財務諸表 比較貸借対照表 （単位：百万円） 2018年3月末 2019年3月末 増減額 現金・預金 43,107 41,974 △ 1,133 受取手形・売掛金・電子記録債権 22,267 23,621 1,354 流動資産 たな卸資産 10,595 11,109 514 その他 1,842 1,686 △ 156 計 77,813 78,391 578 有形固定資産 22,200 24,106 1,906 無形固定資産 174 172 △2 固定資産 その他 3,478 4,362 884 計 25,854 28,641 2,787 資産合計 103,667 107,032 3,365
Slide 14: 6. 財務諸表 比較損益計算書
6. 財務諸表 比較損益計算書 （単位：百万円） 2018年3月期 2019年3月末 増減額 増減率 売上高 79,343 85,460 6,117 7.7% 売上原価 54,715 58,697 3,982 7.3% 販売費・一般管理費 17,421 18,608 1,187 6.8% 営業利益 7,206 8,153 947 13.1% 営業外収益 384 602 218 56.8% 営業外費用 316 730 414 131.0% 経常利益 7,274 8,026 752 10.3% 税金等調整前当期純利益 7,274 8,026 752 10.3% 法人税・住民税・事業税 1,610
Slide 15: 6. 財務諸表 キャッシュフロー計算書
6. 財務諸表 キャッシュフロー計算書 （単位：百万円） 2018年3月期 2019年3月末 営業活動によるキャッシュ・フロー 8,447 9,498 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 4,437 △ 6,745 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 1,670 △ 3,204 現金及び現金同等物の期末残高 41,982 40,802 14
Slide 16: 7. 設備投資・減価償却費・研究開発費
７. 設備投資・減価償却費・研究開発費 （単位：百万円） 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 設備投資 4,424 3,721 5,420 6,023 減価償却費 3,315 2,872 3,011 3,790 研究開発費 3,609 3,572 3,382 4,249 ＜投資トピックス＞ ◆ 糸魚川工場拡張： 7月竣工式、12月稼働開始 ◆ インド社増能力： 12月キースイッチ設備能力２０％アップ ◆ M&A： 12月タイの塩ビコンパウンド会社（Hymix社）買収 15
Slide 17: — pt aS
— pt aS
Slide 18: 【会社概要】 プロフィール
【会社概要】 プロフィール 信越ポリマーは、1960年に塩ビ加工メーカーとして設立以来、 シリコーンなどの各種樹脂の「材料配合」、「設計」、「加工プロセス」、 「評価・解析」の基盤技術の応用展開に努めてきました。 現在、樹脂加工メーカーとして、自動車、情報機器関連から半導体、 建設関連に至る幅広い分野で、お客様の多様なニーズにお応えしています。 設立 1960年9月15日、信越化学工業株式会社の出資により設立。 主な事業 塩化ビニル樹脂およびシリコーンゴム等を主原料とした製品の製造・販売。 電子・電気機器関連から建設関連まで、幅広い分野で事業を展開。 資本金 116億3,595万円 連結子会社
Slide 19: 技術展開
(SHEE) HATERS ‘ Lo 2VI—- Tala = Shinztsu Copyright @ Shin-Etsu Polymer Co., Ltd. All Rights Reserved. 18
Slide 20: グローバルネットワーク
【会社概要】 グローバルネットワーク＜信越ポリマーグループ会社＞ グローバルなニーズへの対応力 （2019年3月31日現在） ● ● ● ● ●--------------------------------- Hymix Co.,Ltd. ● ● ●海外販売会社 ●海外生産拠点 19
Slide 21: 参考資料
参考資料
Slide 22: 【参考資料】 主要な経営指標の推移
【参考資料】 主要な経営指標の推移 （単位：百万円） 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 売上高 71,707 75,039 73,979 79,343 85,460 営業利益 2,231 4,101 5,511 7,206 8,153 経常利益 2,865 4,532 5,934 7,274 8,026 親会社株主に帰属する当期純利益 1,777 3,151 4,230 5,455 6,049 総資産 93,889 92,845 96,061 103,667 107,032 純資産 72,250 71,253 72,890 77,510
Slide 23: 【参考資料】 セグメント別四半期業績の推移
【参考資料】 セグメント別四半期業績の推移 （単位：百万円） 2018年3月期 2019年3月期 1Q 2Q 上期 3Q 4Q 下期 1Q 2Q 上期 3Q 4Q 下期 売上高 4,821 4,876 9,698 5,011 4,844 9,856 4,968 5,311 10,280 5,404 5,014 10,418 電子デバイス 営業利益 397 453 851 325 352 678 316 380 696 437 358 795 売上高 8,093 8,677 16,770 8,675 8,923 17,598 9,070 9,382 18,452 9,893 8,743 18,6
Slide 24: 【参考資料】 海外売上高比率の推移
【参考資料】 海外売上高比率の推移 （単位：百万円） 60,000 48.0% 47.0% 46.0% 45.4% 44.2% 50,000 40,396 40% 40,000 38,092 34,495 33,593 31,659 30,000 20% 20,000 10,000 0 0% 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 海外売上高（左軸） 海外売上高比率 23
Slide 25: 本資料に関する注意事項
本資料に関する注意事項 本決算説明会資料に記載されている、信越ポリマーの現在の計画、戦略など歴史的事実ではないものは、将来に関する見通しであり、 リスクや不確定な要因を含んでいます。したがって、実際には、事業を取り巻く経済情勢や市場環境、為替相場、需要動向の変動など、 さまざまな要因によって記述とは大きく異なる結果が生じる可能性があります。 ※ 本決算説明会資料の財務データは、単位未満の金額については、切り捨てにより表示しています。