Slide 1: Presentation on Business Results of FY 3/2018
証券コード 6417 2018年3月期 Presentation on 決算説明会 Business i Results l off FY Y 3/2018 (April 1, 2017 to March 31, 2018) 平成30年5月11日 Kimihisa Tsutsui President & Chief Operating Officer 株式会社ＳＡＮＫＹＯ May 11, 2018 at Bellesalle Yaesu 1st Sec. of the TSE #6417 代表取締役社長 筒井公久 Current Price: Y 3,925 (May 8, 2018) Sha
Slide 2: Overview of FY 3/2018
2018年3月期 総括 Overview of FY 3/2018 © 2018 SANKYO Co., Ltd.
Slide 3: Financial Highlights
1 決算ハイライト Financial Highlights パチンコ市場は前年比約10％マイナス、パチス 売上高 Net Sales 86 220 million yen 86,220 ロ市場は約32％のマイナス YoY 5.8% 当社グループはパチンコ・パチスロとも市場 シェア（パチンコ約12％ パチスロ約4％）を シェア（パチンコ約12％、パチスロ約4％）を 営業利益 Operating Income 10,181 million yen 伸ばし、増収増益 YoY 101.2% Pachinko market and ppachislot market shrank about 11%
Slide 4: Consolidated Statements of Income
2 連結損益計算書 Consolidated Statements of Income million yen FY 3/2017 FY 3/2018 YoY 売上高 81,455 86,220 +4,765 +5.8% Net Sales 100.0% 100.0% 売上原価 38,409 , 42,506 , +4,097 , +10.7% Cost of Sales 47.2% 49.3% +2.1pt 売上総利益 43,045 43,714 +669 +1.6% Gross Profit 52.8% 50.7% ‐2.1pt 販管費 37,986 33,533 ‐4,453 ‐11.7
Slide 5: FY 3/2018 Forecast and Results
3 2018年3月期 業績予想（2018.1.30）と結果 FY 3/2018 Forecast (announced on January 30, 2018) and Results 売上高 Net Sales 102.6% 利益率の高い商品の売上が伸び 84,000 86,220 たこととコスト削減効果により 減 各利益は計画を上回る 営業利益 Operating Income 254.5% 4,000 10,181 Q4に約32億円の特別損失（減 損損失）を計上 経常利益 Recurring Income 226.3% 5,000 11,319 Each profit item exce
Slide 6: Net Sales
4 連結売上高 Net Sales FY 3/2017 FY 3/2017 FY 3/2018 YoY (Apr 2016 ‐ Mar 2017) 81,455 million yen 売上高 81 455 81,455 86 220 86,220 +4 765 +4,765 パチンコ機関連事業 Net Sales Pachinko Machines Business +6,737 パチンコ機関連事業 60,534 67,271 +6,737 Pachinko Machines Business パチスロ機関連事業 パチス 機関連事業 パチスロ機関連事業 パチス 機関連事業 13 238 13
Slide 7: Pachinko Machines Business
5 パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business FY 3/2017 FY 3/2017 FY 3/2018 YoY (Apr 2016 ‐ Mar 2017) 60,534 million yen 売上高 60 534 60,534 67 271 67,271 +6,737 6 737 SANKYO+JBパチンコ機の数量増加 Net Sales Sales volume of SANKYO‐brand and JB‐brand +10,184 営業利益 10,402 14,570 pachinko machines increases. +4,168 Operat
Slide 8: Pachislot Machines Business
6 パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business FY 3/2017 FY 3/2017 FY 3/2018 YoY (Apr 2016 ‐ Mar 2017) 13,238 million yen 売上高 13 238 13,238 11 172 11,172 ‐2,066 2 066 SANKYOパチスロ機の数量減少 Net Sales Sales volume of SANKYO‐brand pachislot machines decreases. ‐857 営業利益 (225) 130 +355 Operating Income (1.7%) 1.2%
Slide 9: Operating Income
7 連結営業利益 Operating Income FY 3/2017 FY 3/2017 FY 3/2018 YoY (Apr 2016 ‐ Mar 2017) 5,059 million yen 売上高 81 455 81,455 86 220 86,220 +4 765 +4,765 Net Sales パチンコ機売上総利益の増加 +1,501 The gross profit of the pachinko machine sales increases. 売上原価 38,409 42,506 +4,097 Cost of Sales パチスロ機売上総利益の減少 ‐1,014 1 01
Slide 10: Consolidated Balance Sheets
8 連結貸借対照表 Consolidated Balance Sheets As of As of Change million yen 31‐Mar‐17 31‐Mar‐18 当座資産 売上債権の増加 304,451 , 314,056 , +9,605 , Quick i k assets IIncrease iin notes and d accounts receivable i bl ‐ trade d 流動資産 317,552 324,833 +7,281 Total current assets 投資有価証券 特定投資株式の時価評価 21,612 25,015 +3,403 In
Slide 11: Consolidated Statements of Cash Flows
9 連結キャッシュフロー Consolidated Statements of Cash Flows 現金及び現金同等物の期首残高 Cash and cash equivalents at beginning of the period 251,818 税金等調整前当期純利益 Income before income taxes and minority interests +8,055 売上債権の増加 Increase in notes and accounts receivable ‐ trade ‐7,862 営業活動によるキャッシュフロー たな卸資産の増加 ‐454 Cash flow
Slide 12: Pachinko Machines Market Share (unit basis)
10 パチンコ機 販売シェア（台数ベース） Pachinko Machines Market Share (unit basis) 25% Sanyo 20% 15% Sansei R&D Heiwa SANKYO 10% Newgin 5% 0% CY2013 2014 2015 2016 2017 © 2018 SANKYO Co., Ltd.
Slide 13: Pachislot Machines Market Share (unit basis)
11 パチスロ機 販売シェア（台数ベース） Pachislot Machines Market Share (unit basis) 30% Sammy 25% Universal 20% 15% Kitac 10% Heiwa+Olympia 5% SANKYO 0% CY2013 2014 2015 2016 2017 © 2018 SANKYO Co., Ltd.
Slide 14: Market Forecasts and SANKYO's Initiatives
市場の見通し と当社の取り組み Market Forecasts and SANKYO’s Initiatives © 2018 SANKYO Co., Ltd.
Slide 15: Countermeasures against compulsive gambling and pachinko as entertainment
12 依存対策と娯楽としてのパチンコ Countermeasures against compulsive gambling and pachinko as entertainment ギャンブル等依存症対策基本法案 Bill for Basic Law Concerning Countermeasures for Gambling Addiction 今通常国会での成立を目指しており、各党案と併せて審議中。 Deliberation on the bill, together with bills submitted by other parties, is underway with th
Slide 16: Up to the Debut of Machines under the Revised Regulations
13 改正規則機の登場まで Up to the Debut of Machines under the Revised Regulations 風適法施行規則等の改正規則を公布 風適法施行規則等の改正規則を施行 Promulgation of the revised regulations Enforcement of the revised regulations (Regulations Partially Amending the Ordinance (Regulations Partially Amending the Ordinance for Enforcement of the
Slide 17: Pachinko Machine Market
14 パチンコ市場 Pachinko Machine Market 総販売台数予測 販売単価 販 単 横ばい Sales volume forecast 1 300 Thousand units 1,300 Unit price Flat 2017年度の実績：約1,400千台。 400,000円台後半の値付けがあるものの、ロープライス Approx. 1,400,000 units were sold in FY2017. モデルも増え、平均では横ばい傾向。 Despite the advent of pricing slightly below 500 500,000 000 yen yen
Slide 18: Pachislot Machine Market
15 パチスロ市場 Pachislot Machine Market 総販売台数予測 販売単価 販 単 横ばい Sales volume forecast 450 Thousand units Unit price Flat 2017年度の実績：約600千台。 400,000円超が一般的な水準。 Approx. 600,000 units were sold in FY2017 Unit price exceeding 400,000 yen is the general level. 多品種少ロット化 Trend toward wide‐variety small‐lot 2万台以上販売は5
Slide 19: Initiatives in Pachinko and Pachislot Machine Markets
16 パチンコ・パチスロ市場における取り組み Initiatives in Pachinko and Pachislot Machine Markets 改正規則への対応 改正規則の特徴を活かした商品開発 Response to revised regulations Product development taking advantage of the characteristics of revised regulations 総販売台数の減少 旧規則機を含め販売タイミングの見極め D Decrease in i the th ttotal t l number b off units i
Slide 20: Forecast of FY 3/2019
2019年3月期 予想 Forecast of FY 3/2019 © 2018 SANKYO Co., Ltd.
Slide 21: Highlight of Financial Results Forecast
17 業績予想ハイライト Highlight of Financial Results Forecast 売上高 Net Sales 90 000 million yen 90,000 パチンコ販売台数 Unit Sales of Pachinko Machines 205 500 Units 205,500 YoY +4.4% YoY +19.5% 営業利益 12,000 million yen 販売シェア Market share 15 16 ％ 15‐16 Operating Income YoY +17.9% EPS 110.87 yen パチスロ販売台数 Unit Sales of
Slide 22: Net Sales Forecast
18 連結売上高 Net Sales FY 3/2018 Results FY 3/2018 FY 3/2019 86,220 YoY (Apr 2017 ‐ Mar 2018) million yen Results Forecast 売上高 86 220 86,220 90 000 90,000 +3 780 +3,780 パチンコ機関連事業 Net Sales Pachinko Machines Business +2,029 パチンコ機関連事業 67,271 69,300 +2,029 Pachinko Machines Business パチスロ機関連事業 パチス 機関連事業 パチス
Slide 23: Pachinko Machines Business
19 パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business FY 3/2018 Results FY 3/2018 FY 3/2019 YoY (Apr 2017 ‐ Mar 2018) 67,271 million yen Results Forecast 売上高 67 271 67,271 69 300 69,300 +2 029 +2,029 Net Sales SANKYO+JBパチンコ機の数量増加 Sales volume of SANKYO‐brand and JB‐brand +12,780 営業利益 14,570 15,800 pachinko machin
Slide 24: Pachislot Machines Business
20 パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business FY 3/2018 Results FY 3/2018 FY 3/2019 YoY (Apr 2017 ‐ Mar 2018) 11,172 million yen Results Forecast 売上高 11 172 11,172 13 500 13,500 +2 328 +2,328 Net Sales SANKYOパチスロ機の数量増加 Sales volume of SANKYO‐brand pachislot machines increases. +1,251 営業利益 130 1,100 +970
Slide 25: Operating Income
21 連結営業利益 Operating Income FY 3/2018 Results FY 3/2018 FY 3/2019 10,181 YoY (Apr 2017 ‐ Mar 2018) million yen Results Forecast 売上高 86 220 86,220 90 000 90,000 +3 780 +3,780 Net Sales パチンコ機売上総利益の増加 The gross profit of the pachinko +3,918 売上原価 42,506 43,500 +994 machine sales increases. Cost of Sales
Slide 26: Number of Pachinko/Pachislot Titles to be Released
22 販売予定タイトル Number of Pachinko/Pachislot Titles to be Released Q1 Apr‐Jun From Q2 onward Q2以降 フィーバーR-18 トータル・イクリプス Pachinko F Fever R‐18 R 18 T t l Eclipse Total E li リユースを除く フィーバー機動戦士Zガンダム Y Excluding Fever Mobile Suit Zeta GUNDAM Y Reused Models フィーバーLADY GAGA G 12 titles titl Fever LADY GAGA G G
Slide 27: Policy on Return of Profits to Shareholders
23 株主還元方針 Policy on Return of Profits to Shareholders 配当方針 自己株式取得に関する考え方 Dividend Policy Views on purchase of treasury stock 安定配当 以下の要素を勘案し機動的に判断 公約配当性向25％ Flexible decision‐making, considering the following factors 1991年の上場以来減配がない 株価 Stable dividend Commitment to 25% payout ratio 株主・投資家の意見 No divid
Slide 28: Share Price and Return of Profits to Shareholders (Results)
24 株価と株主還元の実績 Share Price and Return of Profits to Shareholders (Results) 8,000 自己株式取得 683.7% Repurchase of Own Shares 1.0Mil shares 7,000 , 1 0% 1.0% 7.3bn yen 6,000 2.8Mil shares 8.0Mil shares 4.4Mil shares 3 0% 3.0% 8 6% 8.6% 5 2% 5.2% 12.1bn yen 239.5% 36.6bn yen 19.9bn yen 5,000 4,000 Retiremen
Slide 29: Appendix
付属資料 Appendix © 2018 SANKYO Co., Ltd.
Slide 30: Business Results of FY 3/2018
25 2018年3月期 実績 Business Results of FY 3/2018 FY 3/2017 FY 3/2018 Forecast FY 3/2017 FY 3/2018 連結：百万円 Consolidated: million yen Full Year Full Year YoY (30‐Jan) Change Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 売上高 Net Sales 81,455 86,220 +4,765 84,000 +2,220 9,371 22,450 35,911 13,723 11,108 10,115 24,974 40,023 パチンコ
Slide 31: Pachinko and Pachislot Machines Sales Results
26 パチンコ・パチスロ販売実績 Pachinko and Pachislot Machines Sales Results Series name No. of models Sales: units FY 3/2018 フィーバータイガーマスク３ YR Fever Tiger Mask 3 YR SANKYO (Apr‐17) 1 ‐‐ Pachinko Q1 ヱヴァンゲリヲン11 YR Evangelion 11 Time to Rise YR Bisty (Jun‐17) 1 8,900 新夏祭り Shin‐Natsumatsuri JB (Jun‐17) 2 ‐‐ フ フィーバー倖田
Slide 32: Forecast for FY3/2019
27 2019年3月期 予想 Forecast for FY3/2019 連結：百万円 Consolidated: million yen FY 3/2018 FY 3/2019 YoY 売上高 Net Sales 86,220 90,000 +3,780 販売費及び パチンコ Pachinko 67,271 69,300 +2,029 パチスロ Pachislot 11,172 13,500 +2,328 一般管理費 補給機器 Ball Bearing Supply 7,246 6,700 ‐546 その他事業 Other Business 530 500 ‐30 SG & A 売上原価 C
Slide 33: The Two Mainstay Businesses
28 主力２事業 The Two Mainstay Businesses パチンコ機 パチスロ機 関連事業 関連事業 Pachinko Pachislot Machines Machines Business Business 連結：百万円 Consolidated: million yen FY 3/2018 FY 3/2019 YoY 連結：百万円 Consolidated: million yen FY 3/2018 FY 3/2019 YoY 売上高 Net Sales 67,271 69,300 +2,029 売上高 Net Sales 11,172 13,500 +2,328 営業
Slide 34: ROE
29 ROE Return on Equity million yen 3/2012 3/2013 3/2014 3/2015 3/2016 3/2017 3/2018 3/2019E 売上高 Net Sales 173,682 104,150 158,453 146,579 137,130 81,455 86,220 90,000 営業利益 Operating Income 40,315 7,023 28,023 13,233 18,826 5,059 10,181 12,000 経常利益 Recurring Income 44,396 9,488 30,144 14,870 19,965
Slide 35: Pachinko/Pachislot Machine Market
30 パチンコ／パチスロ市場 Pachinko/Pachislot Machine Market thou. units 全日遊連加盟パーラーの状況 3,500 Situation of Parlors that Are Members of Zennichiyuren 3,000 3,009 2,954 2,918 2,833 9,920 9,884 2,749 9,859 9,839 9,813 9,774 9,742 9,693 9 681 9,681 9 644 9,644 9,583 2,500 9,530 2,547 2,539 2,537 2,532 2,531 2,521 2,
Slide 36: Others
31 その他 Others 販売タイトル数推移（全メーカー） 型式試験適合状況 Number of Titles Sold (All Manufacturers) Compliance with Format Inspection パチンコ機 Pachinko Machines パチンコ機 Pachinko Machines CY2013 23,528 106 2013 2014 2015 2016 2017 2018J‐M 受付 Appli ca nt 503 613 731 864 875 116 2014 19,481 １タイトル当たり販売台数（左） 108 Sales per titl
Slide 37: Contact Us
32 Contact Us 【見通しに関する注意事項】 本資料に記載されている、当期ならびに将来の業績に関する予 本資料に記載されている 当期ならびに将来の業績に関する予 想、計画、見通し等は、現在入手可能な情報に基づき当社の経 営者が合理的と判断したものです。実際の業績は、様々な要因 の変化により、記載の予想、計画、見通しとは大きく異なるこ とがあり得ます。そのような要因としては、主たる事業領域で +81‐3‐5778‐7773 ありますパチンコ・パチスロ市場の経済状況および製品需要の ありますパチンコ パチスロ市場の経済状況および製品需要の 変動、国内外の各種規制ならびに会計基準・慣行等の