Itoham Yonekyu Holdings, Inc. · TSE:2296
Itoham Yonekyu — Q1 FY2018/03 Earnings Presentation
23 slides from Itoham Yonekyu's earnings presentation, August 2017
Slide 1: 2018年3月期 第1四半期 決算資料
2018年3月期 第1四半期 決算資料 伊藤ハム米久ホールディングス株式会社 -1- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2017
Slide 2: 目次
目次 ■2018年3月期 第1四半期実績 ■資料（外部環境） 損益状況① 海外原料相場 損益状況② 消費者物価指数（ＣＰＩ） セグメント情報 ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量 セグメント情報 加工食品事業① 食肉部門 牛肉（推定出回り量） セグメント情報 加工食品事業② 豚肉（推定出回り量） セグメント情報 食肉事業① 鶏肉（推定出回り量） セグメント情報 食肉事業② （参考）業績予想① （参考）業績予想② ■2018年3月期 第1四半期実績 補足資料 販管費・営業外損益 貸借対照表 -2- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2017
Slide 3: 2018年3月期 第1四半期実績
2018年3月期 第1四半期実績 -3- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2017
Slide 4: 損益状況①
2018年3月期 第1四半期 損益状況① 単位：百万円,％ 2015/03 2016/03 2017/03 2018/03 1Q 1Q １Q １Q 増減 売上高 146,477 202,973 196,532 201,879 5,347 売上原価 122,768 173,851 166,405 170,299 3,894 横13.72 売上総利益 23,709 29,121 30,127 31,579 1,452 縦2.98 (売上比） 16.2 14.3 15.3 15.6 0.3 100％ 販売費及び一般管理費 横0.37 24,648 22,306 25,601 26,184 583 縦
Slide 5: 損益状況②
2018年3月期 第1四半期 損益状況② 商品分類別 売上高 商品分類別 伸長率 単位：百万円 単位：％ 2018/03 2015/03 2016/03 2017/03 2018/03 １Q 1Q 1Q 1Q １Q 増減 数量 金額 ハム・ソーセージ 3.6 2.8 調理加工食品 横15.95 5.7 4.9 売上高 146,477 202,973 196,532 201,879 5,347 食肉 縦3.33 0.8 2.1 牛肉 75％ ▲4.9 ▲2.5 ハム・ソーセージ 35,769 39,931 40,677 41,822 1,145 豚肉 横0.93 5.4 2.9 縦3.33 鶏肉
Slide 6: セグメント情報
2018年3月期 第1四半期 セグメント情報 単位：百万円，％ 2017/03 2018/03 1Q １Q 増減 加工食品事業 売上高 64,783 67,172 2,389 営業利益 2,818 2,964 146 (売上比） 4.3 4.4 0.1 食肉事業 売上高 130,699 133,677 2,978 営業利益 1,990 2,727 737 横11.86 横1.51 (売上比） 1.5 2.0 0.5 縦2.00 その他 売上高 縦2.14 1,049 1,029 ▲20 100％ 75％ 営業利益 62 66 4 全社調整額 営業利益 △345 △364 ▲19 連結計 売上高
Slide 7: セグメント情報 加工食品事業①
2018年3月期 第1四半期 セグメント情報 加工食品事業① 単位：百万円，％ 2017/03 2018/03 1Q 1Q 増減 加工食品事業 売上高 64,783 横0.79 67,172 2,389 横12.37 縦2.72 縦1.65 営業利益 75％2,818 2,964 146 100％ (売上比） 4.3 4.4 0.1 ・（ハム・ソーセージ）「Ｔｈｅ ＧＲＡＮＤ アルトバイエルン」「朝のフレッシュシリーズ」「ポークビッツ」「御殿場 高原あらびきポーク」等の主力商品を対象としたテレビコマーシャルの投入や消費者キャンペーンの実施により、ブラン ド力の強化に取り組んだ結果、販売数量、売
Slide 8: セグメント情報 加工食品事業②
2018年3月期 第1四半期 セグメント情報 加工食品事業② 営業利益増減要因 増減要因グラフ 単位：百万円 1-2Q 通期 １Q 単位：百万円 期初計画 8/4更新 計画差 期初計画 2017/03期 営業利益 2,818 6,065 6,065 11,536 主原料・他コスト要因 330 △10 △50 △40 △610 横0.42 販売数量要因 140 縦3.89 460 500 40 1,210 75％ コスト削減効果 50 125 125 0 250 横14.83 縦4.97 100％ 米久決算期要因 △400 △400 △400 0 △400 その他 26 △90 △90 0 △1
Slide 9: セグメント情報 食肉事業①
2018年3月期 第1四半期 セグメント情報 食肉事業① 単位：百万円，％ 2017/03 2018/03 1Q 1Q 増減 食肉事業 売上高 130,699 横0.79 133,677 2,978 横12.37 縦2.72 縦1.65 営業利益 1,990 75％ 2,727 737 100％ (売上比） 1.5 2.0 0.5 ・（国内事業）輸入食肉は、輸入牛肉のチルドビーフを中心とする販売数量の伸長や輸入豚肉のオリジナルブランドの拡販に加え、 輸入鶏肉の相場高により売上を伸ばした結果、販売数量、売上高ともに増加した。国内食肉は、国産牛肉の相場高が一段落した 状況の中、国内生産者との連携強
Slide 10: セグメント情報 食肉事業②
2018年3月期 第1四半期 セグメント情報 食肉事業② 営業利益増減要因 増減要因グラフ 単位：百万円 1-2Q 通期 １Q 単位：百万円 期初計画 8/7更新 計画差 期初計画 2017/03 通期 営業利益 1,990 横0.42 5,073 5,073 10,844 横14.83 縦3.89 縦4.97 75％ 販売数量要因 100 450 300 △150 800 100％ 粗利要因 850 △350 250 600 △100 海外事業要因 △220 350 △350 △700 250 生産事業要因 240 50 300 250 △200 米久決算期要因 △170 △170 △170
Slide 11: （参考）2018年3月期 業績予想①
（参考）2018年3月期 業績予想① 業績予想 単位：百万円,％ 2017/03 2018/03 予想（5/11 期初予想） 1-2Q 3-4Q 通期 1-2Q 3-4Q 通期 計画 増減率 増減 計画 増減率 増減 計画 増減率 増減 売上高 398,878 393,686 792,564 422,000 5.8 23,122 418,000 6.2 24,314 840,000 6.0 47,436 売上原価 336,024 横0.5 328,328 664,352 357,000 6.2 20,976 350,000 6.6 21,672 707,000 6.4 42,648 売上総利益
Slide 12: （参考）2018年3月期 業績予想②
（参考）2018年3月期 業績予想② 商品分類別 売上高 単位：百万円,％ 2017/03 2018/03 予想（5/11 期初予想） 1-2Q 3-4Q 通期 1-2Q 3-4Q 通期 横位置：0.38 cm 計画 増減率 増減 計画 増減率 増減 計画 増減率 増減 縦位置：2.57 cm 売上高 398,878 393,686 792,564 422,000 5.8 23,122 418,000 6.2 24,314 840,000 6.0 47,436 倍率：98% ハム・ソーセージ 85,381 87,480 172,861 89,200 4.5 3,819 93,800 7.2 6
Slide 13: 実績 補足資料
2018年3月期 第1四半期 実績 補足資料 -13- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2017
Slide 14: 販管費・営業外損益
2018年3月期 販管費・営業外損益 販売費および一般管理費 営業外損益 単位：百万円，％ 単位：百万円 2017/03 2018/03 2017/03 2018/03 1Q 1Q 増減 1Q 1Q 増減 持分法損益 623 290 ▲333 売上高 196,532 201,879 5,347 金融収支 横13.12△56 △75 ▲19 縦4.83 販管費計 25,601 26,184 583 その他 75％ 23 221 198 売上比（％） 13.0 13.0 0.0 営業外損益計 590 436 ▲154 人件費 9,021 9,254 233 発送配達費・荷扱料 6,858 7,11
Slide 15: 貸借対照表
2018年3月期 貸借対照表 単位：百万円 2017/03 2018/03 2017/03 2018/03 増減 増減 期末 1Q 期末 1Q 流動資産 215,349 209,991 ▲5,358 負債合計 153,598 149,942 ▲3,656 現金及び預金（有価証券含） 53,287 33,667 ▲19,620 流動負債 121,294 119,143 ▲2,151 受取手形及び売掛金 78,559 87,401 8,842 固定負債 32,304 30,798 ▲1,506 たな卸資産 75,955 81,004 5,049 純資産合計 220,033 216,626 ▲3,4
Slide 16: 資料（外部環境）
資料（外部環境） -16- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2017
Slide 17: 海外原料相場
海外原料相場 デンマーク 枝肉現地相場 米国 現地相場（ピクニック） 米国 現地相場（ベリー） 米国 現地相場（ロイン） -17- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2017
Slide 18: 消費者物価指数（ＣＰＩ）
消費者物価指数（ＣＰＩ） 牛肉 ※牛肉Ａ：牛肉（ロース） 牛肉Ｂ：牛肉（輸入） 鶏肉 豚肉 ※豚肉Ａ：豚肉（ロース） 豚肉Ｂ：豚肉（肩肉） 加工肉 資料：総務省 消費者物価指数 -18- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2017
Slide 19: ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量
ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量 国内生産量推移 輸入量推移 横位置：2.33 cm 横位置：14.9 cm 縦位置：2.26 cm 縦位置：2.26 cm 倍率：91% 倍率：91% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 累計 生産量 16年度 重量 47,200 44,085 46,068 47,429 45,237 45,328 44,600 47,489 51,702 37,643 39,295 44,828 540,902 （増減率） 2.3% -1.0% -2.9% -1.6% 2.0% 1.1% -4.4% 8.1
Slide 20: 食肉部門 牛肉（推定出回り量）
食肉部門 牛肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～5月期間計） 合計 ＋ 7.9% 合計 16年度 80,697 66,351 62,027 81,842 63,597 71,083 76,746
Slide 21: 食肉部門 豚肉（推定出回り量）
食肉部門 豚肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～5月期間計） 合計 ＋ 4.8% 合計 16年度 146,269 135,390 144,892 141,877 141,197 152,287
Slide 22: 食肉部門 鶏肉（推定出回り量）
食肉部門 鶏肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～5月期間計） 合計 ▲ 0.1% 合計 16年度 178,708 169,813 169,050 172,051 166,805 169,654
Slide 23: ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2017
本資料において掲載されている、当社の現在の計画、見通し、戦略等のうち、歴史的事実でないものは将来の業績に関する見通し であり、これらは現在入手可能な情報から得られた当社の判断に基づいております。 従いまして、将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものであることをご承知おきください。 なお、本資料の情報は投資家の皆様に伊藤ハム米久ホールディングスへの理解を深めていただくことを目的とするものであり、投 資勧誘を行うものではありません。 また、掲載された内容については細心の注意を払っておりますが、掲載された情報に誤りがあった場合や、第三者によるデータの 改ざん等があった場合、さ
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