Slide 1: オルガノ株式会社 2016年3月期決算説明会
オルガノ株式会社 ２０１６年３月期決算説明会 ２０１６年５月１６日
Slide 2: 目次
⽬ 次 会社概要 3 連結の範囲 4 2016年3⽉期実績 5 中期経営計画と2017年3⽉期計画 15 コーポレートガバナンス・コードへの取組み 41 参考資料 44 2
Slide 3: 会社概要
会社概要 社 名 オルガノ株式会社（英名：Organo Corporation） 本社所在地 〒136-8631 東京都江東区新砂1丁⽬2番8号 設 ⽴ 1946年5⽉1⽇ 代表者 代表取締役社⻑ 鯉江 泰⾏ 資本⾦ 82億2,549万9,312円 従業員数 2,088名（連結） ※2016年3⽉31⽇時点 プラント事業 ⼤型⽔処理設備の製造販売 ⽔処理エンジ ニアリング事業 設備のメンテナンス・運転管理・ ソリューション事業 主な事業内容 改造⼯事等 標準型⽔処理機器、⽔処理薬品、 機能商品事業 ⾷品添加剤の製造販売 本社（東京都江東区）、開発センター（相模原市）、 つくば⼯場（つくば市）、
Slide 4: 連結の範囲
連結の範囲 【国内・海外連結⼦会社】 エリア 連結⼦会社名 主な事業内容 ⽔処理プラントの施⼯・メンテナ オルガノプラントサービス ンス 国内 オルガノフードテック ⾷品添加剤製造・販売 オルガノエコテクノ 排⽔処理プラント設計・施⼯ オルガノアクティ 印刷、保険代理、管理業務受託 中国 Organo (Suzhou) Water Treatment ⽔処理エンジニアリング事業 台湾 Organo Technology ⽔処理エンジニアリング事業 海外 Organo (Asia) ＜マレーシア＞ ⽔処理エンジニアリング事業 東南 Organo (Thailand) ＜タイ＞ ⽔処理エンジニアリ
Slide 5: 2016年3月期実績
2016年3⽉期実績 ○ 実績サマリー ○ 実績 ○ セグメント別実績 ○ ⽔処理エンジニアリング事業 部⾨・顧客別売上⾼ ○ 機能商品事業 部⾨別売上⾼ ○ 機能商品事業 各部⾨の事業概要 ○ 地域別売上⾼ ○ 営業利益分析（要因別） ○ 貸借対照表 5
Slide 6: 2016年3月期実績サマリー
2016年3⽉期実績 2016年3⽉期実績サマリー 事業環境 2015年4⽉時点の⾒通し 実 態 電⼦産業分野で⽇本国内や台湾において積極 的な設備投資 国内では企業の⽣産活動の持ち直し傾向が続き、 ⼀部原⼦⼒発電所が運転再開 設備投資も産業全般で増加 産業全般では海外⽣産を国内に回帰する動き 海外（アジア地域）では経済成⻑率が維持 は鈍く、国内の設備投資の勢いには弾みがつ ⽔処理分野については他業種からの相次ぐ参⼊、 いていない 価格競争の激化により厳しい状況が続く 海外では中国の景気低迷、資源価格の下落等 が世界経済に⼤きな影響 決算概要 ⽔処理エンジニアリ
Slide 7: 2016年3月期実績
2016年3⽉期実績 2016年3⽉期実績 （単位：百万円） 2015/03 2016/03 2016/03 2016/03 前期差 計画差 実績 計画 修正予想 実績 受注⾼ 77,873 75,000 75,000 76,485 Δ 1,388 + 1,485 売上⾼ 68,741 77,000 79,000 78,719 + 9,978 + 1,719 売上総利益 15,544 16,700 17,400 17,749 + 2,205 +1,049 （%） (22.6) (21.7) (22.0) (22.5) (Δ 0.1pt) (+ 0.8pt) 販管費 13,145 14,000
Slide 8: セグメント別実績
2016年3⽉期実績 セグメント別実績 （単位：百万円） 受注⾼ 売上⾼ 営業利益 80,000 80,000 4,000 70,000 70,000 ＋437 3,500 ＋402 ＋16 60,000 60,000 3,000 50,000 50,000 2,500 40,000 40,000 2,000 30,000 30,000 1,500 20,000 20,000 △1,789 ＋9,540 1,000 10,000 10,000 500 ＋1,532 0 0 0 '15/03 '16/03 '15/03 '16/03 '15/03 '16/03 計 77,873 76,485 計
Slide 9: 水処理エンジニアリング事業 部門・顧客別売上高
2016年3⽉期実績 【⽔処理エンジニアリング事業】部⾨・顧客別売上⾼ （単位：百万円） 部⾨別売上⾼ 顧客別売上⾼ 70,000 70,000 60,000 60,000 △3,001 50,000 50,000 ＋2,050 40,000 40,000 ＋4,328 30,000 30,000 20,000 20,000 ＋8,214 ＋7,490 10,000 10,000 0 0 '15/03 '16/03 '15/03 '16/03 計 53,367 62,907 計 53,367 62,907 ソリューション 29,025 31,075 ⼀般産業 23,591 20,590 プラン
Slide 10: 機能商品事業 部門別売上高
2016年3⽉期実績 【機能商品事業】部⾨別売上⾼ （単位：百万円） 部⾨別売上⾼ 16,000 14,000 △303 12,000 10,000 8,000 ＋376 6,000 4,000 ＋364 2,000 0 '15/03 '16/03 計 15,374 15,811 ⾷品添加剤 6,013 5,710 ⽔処理薬品 4,484 4,860 標準型機器・フィルター 4,877 5,241 10
Slide 11: 機能商品事業 各部門の事業概要
2016年3⽉期実績 【機能商品事業】各部⾨の事業概要 標準型機器・フィルター ⽔処理薬品 研究機関、病院等での 各種実験・分析や検査⽤ 製造⼯場棟 ボイラ室 ⽤⽔処理設備 純⽔・超純⽔製造装置等 標準型機器 排⽔処理設備 冷却塔 RO⽔処理薬品 排⽔処理薬品 冷却⽔処理薬品 洗浄薬品 ボイラ⽔処理薬品 超純⽔装置 純⽔装置 スライムコントロール剤 凝集剤・栄養剤・ スライムコントロール剤 化学洗浄剤・ 脱酸素剤・分散剤・ ピューリックω PROシリーズ スケール防⽌剤等 消泡剤等 分散剤等 スライム剥離剤等 清⽸剤等 コンビニエンスストア、 厨房、カップ式⾃動販売機等 ⾷品添加剤 向け浄⽔フ
Slide 12: 地域別売上高
2016年3⽉期実績 地域別売上⾼ （単位：百万円） 国内・海外別売上⾼ 海外 地域別売上⾼ 80,000 40% 20,000 70,000 ＋6,009 ＋171 60,000 30% 15,000 50,000 40,000 20% 10,000 ＋3,129 ＋3,968 30,000 20,000 10% 5,000 10,000 ＋2,471 0 0% 0 '13/03 '14/03 '15/03 '16/03 '13/03 '14/03 '15/03 '16/03 計 66,718 62,096 68,741 78,719 計 10,793 14,090 12,390 18,39
Slide 13: 2016年3月期営業利益分析（要因別）
2016年3⽉期実績 2016年3⽉期営業利益分析（要因別） （単位：百万円） 売上拡⼤ 5,000 +2,256 利益率低下 △50 3,947 4,000 販管費増加 △657 3,000 2,398 2,000 1,000 0 '15/03 '16/03 ※売上拡⼤と利益率低下は、売上総利益率を⽤いて算出しています。 13
Slide 14: 貸借対照表
2016年3⽉期実績 貸借対照表 （単位：百万円） 資産の部 負債・純資産の部 100,000 100,000 ＋9,772 90,000 △1,732 90,000 ＜主な増減＞ 80,000 80,000 短期借⼊⾦ ＋12,848 +5,295 70,000 70,000 60,000 ＜主な増減＞ 60,000 ⽀払⼿形・買掛⾦ 受取⼿形・売掛⾦ +3,222 50,000 ＋5,885 50,000 40,000 ＋155 40,000 リース投資資産 30,000 +5,809 30,000 20,000 20,000 ＋1,259 10,000 ＋70 10,000 0 0 '1
Slide 15: 中期経営計画と2017年3月期計画
中期経営計画と 2017年3⽉期計画 ○ 中期経営計画 ・中期経営計画の状況 ・事業環境の⾒通し ・中期経営計画の⾒直し ○ 2017年3⽉期計画 ・計画 ・セグメント別計画 ・⽔処理エンジニアリング事業 部⾨・顧客別売上⾼ ・機能商品事業 部⾨別売上⾼ ・地域別売上⾼ ・2017年3⽉期営業利益分析（要因別） ・電⼦産業向け 受注⾼／売上⾼推移 ・受注⾼・売上⾼・受注残⾼推移 ・主な指標 15
Slide 16: 中期経営計画の状況：計画の骨子
中期経営計画 中期経営計画の状況 １．2015年度を初年度とする中期経営計画の⾻⼦ これまで進めてきた「ワン ストップ ソリューション (One Stop Solutions)」を ベースとして、選択と集中により、排⽔、薬品、海外の3事業に注⼒し、 事業ポートフォリオの転換を加速、ソリューションビジネスの拡⼤を図り、 安定した収益基盤を構築する 注⼒分野 重点施策 要員増強・体制強化等による拡⼤ 排⽔事業 担体嫌気処理・油脂分解処理等の独⾃技術による差別化推進 タスクチーム設⽴による海外での事業拡⼤ 要員増強・体制強化等による拡⼤ 薬品事業 次亜臭素酸系酸化剤含有薬品の国内
Slide 17: 中期経営計画の進捗
中期経営計画 中期経営計画の状況 ２．中期経営計画の進捗 （単位：百万円） 2018/03 計画 2015/03 実績 2016/03 実績 （2015/04策定時） 受注⾼ 77,873 76,485 82,000 売上⾼ 68,741 78,719 82,000 売上総利益 15,544 17,749 19,100 （%） (22.6) (22.5) (23.3) 販管費 13,145 13,802 15,000 営業利益 2,398 3,947 4,100 （%） (3.5) (5.0) (5.0) 経常利益 2,465 3,871 4,000 親会社株主に 帰属する 1,085 2,4
Slide 18: 中期経営計画の進捗（売上高・営業利益）
中期経営計画 中期経営計画の状況 ２．中期経営計画の進捗 （百万円） 売上⾼ （百万円） 営業利益 （%） 90,000 4,500 9.0 80,000 4,000 8.0 3,500 7.0 70,000 3,000 6.0 60,000 2,500 5.0 50,000 2,000 4.0 40,000 1,500 3.0 30,000 1,000 2.0 20,000 500 1.0 0 0.0 10,000 '18/03計画 0 '15/03実績 '16/03実績 （中計策定時） '18/03計画 '15/03実績 '16/03実績 （中計策定時） 営業利益 2,398 3,947
Slide 19: 中期経営計画の課題
中期経営計画 中期経営計画の状況 ３．中期経営計画の課題 注⼒分野 評価・進捗 要員・体制強化、独⾃技術開発等の施策は継続して実施したが、 排⽔事業 売上⾼、営業利益とも計画に届かず 要員・体制強化、次亜臭素酸塩系薬剤等の評価・提案等の施策を実施したが、 薬品事業 売上⾼、営業利益とも計画に届かず 前期⽐で売上⾼を⼤幅に伸ばし、営業利益も計画を上回るが、台湾の半導体分野 海外事業 での突出した売上増に依存 注⼒分野（排⽔、薬品、海外）は期待通りに進捗せず。 今後も急速な伸⻑を⾒込むのは困難 ⼀⽅で、電⼦産業分野や⼩型純⽔装置等、従来から強みを有する分野では 着実に収益をあげている
Slide 20: 事業環境の見通し：世界の水ビジネス市場
中期経営計画 事業環境の⾒通し １．世界の⽔ビジネス市場 ２．世界の産業⽤⽔・排⽔ビジネス市場 （⼗億円） （兆円） 上⽔ 下⽔ 産業⽤⽔・排⽔ 80 2011-2018 2011-2018年 地域 2011年 2018年 平均成⻑率 平均成⻑率 70 7.1% 東アジア・ 340 649 9.7% 60 オセアニア 50 3.9% 南アジア 63 126 10.3% 40 ⻄欧 212 298 4.9% 30 中東・北アフリカ 42 66 6.7% 20 3.2% 北⽶ 268 360 4.3% 10 0 中南⽶ 131 213 7.2% 2011 2018 出典：経済産業省「平成26年度イ
Slide 21: 国内の産業用水・排水市場
中期経営計画 事業環境の⾒通し （⼗億円） ３．国内の産業⽤⽔・排⽔市場 300 250 200 150 産業排⽔ 産業⽤⽔ 100 50 0 2007 2010 2013 出典：経済産業省「平成26年度インフラシステム輸出促進調査等事業 （⽔ビジネス市場に関する動向調査）報告書」（平成27年3⽉） より作成 21
Slide 22: 世界発電設備容量増加予測・中国IC市場
中期経営計画 事業環境の⾒通し ４．世界発電設備容量増加予測 ５．中国におけるIC市場と （2013~2035年） ⽣産額推移 （GW） （⼗億US$） ※増加分 市場 ⽣産額 原⼦⼒ ⽯炭⽕⼒ ガス⽕⼒ 500 160 140 400 120 300 100 200 80 100 60 0 40 中国 インド 他 20 北米 欧州 ｱｼﾞｱ･ 東欧・ アジア 中東 アフリ 中南 ｵｾｱﾆ 中央ｱ カ 米 0 ｱ ｼﾞｱ '06 '08 '10 '12 '14 '18 OECD Non-OECD （予測） （予測） 出典：International Energy Agency「World En
Slide 23: 中期経営計画の見直し：事業環境の見通し
中期経営計画 中期経営計画の⾒直し １．事業環境の⾒通し • 企業の⽣産拠点の統廃合や海外移転の進展、設備投資よりもM&Aによ 国内 る成⻑を志向する企業の⽅針等により、設備投資環境は厳しい状況が 継続 • 中国経済減速の⻑期化、資源価格の低迷、IT関連需要の減少 • 半導体製品の国産化を進める中国において関連投資が伸⻑ • 中国、インド等のアジア地域で環境配慮型の⽯炭⽕⼒発電所の建設が 海外 増加 • 各種産業分野での東アジア、南アジアにおける⽔関連事業の市場は年 率で10%近い成⻑ 全般 • 市場環境が⼤きく変化し将来予測が困難であるとともに競争も激化 23
Slide 24: 事業戦略再構築の骨子
中期経営計画 中期経営計画の⾒直し ２．事業戦略再構築の⾻⼦ 事業戦略再構築のポイント 【市場拡⼤期】 【市場停滞期】 シェアが⼩さい事業（排⽔、薬品、海外）の 当社グループに強みのある事業において 拡⼤機会が得やすい シェア拡⼤と収益確保を図ることが ＜従来の考え⽅＞ 今後の成⻑により効果的 オルガノグループが強みを有する事業を中⼼とした戦略と施策の⽴案・着⼿ ⼤きく変化する事業環境に対応し、常に3年先を⾒通した事業運営を継続 するため、終了年度を固定せず、毎年ローリングする 24
Slide 25: オルガノグループが強みを有する分野
中期経営計画 中期経営計画の⾒直し ２．事業戦略再構築の⾻⼦ オルガノグループが強みを有する分野【現状認識と将来性】 ・国内での豊富な実績と圧倒的なシェア ・⾼い技術⼒ 電⼒ ・原⼦⼒発電所の再稼働進捗に伴うソリューションビジネスの伸⻑ ・インド・中国をはじめとするアジア諸国での発電設備の⾼い成⻑性 ・⾼い技術⼒ ・国内・台湾半導体分野での⾼いシェアと豊富な実績 電⼦ ・安定的な収益基盤 ・中国市場の⾼い成⻑性 ・安定的な収益基盤 機能商品 ・全国をカバーする販売ネットワーク ・イオン交換樹脂をはじめとする機能材料の機能開発と市場開拓 25
Slide 26: 経営ビジョンと目標経営指標（ROE向上）
中期経営計画 中期経営計画の⾒直し ２．事業戦略再構築の⾻⼦ 主要アジア経済圏において、産業が求める品質の⽔を、 経営ビジョン 最も合理的なコストで、最もタイムリーに提供できる、 収益⼒あるエンジニアリング会社 2018年度までにROEを安定的に5%以上、将来的に8%以上を⽬指す ⽬標経営指標 それを実現するための最重要経営指標を営業利益率とし、2018年度以降 安定的に5%以上が達成できる収益構造とする 【ROE向上に関する考え⽅】 収益性 資産効率性 財務レバレッジ 当期純利益 当期純利益 売上⾼ 総資産 ROE = = × × ⾃⼰資本 売上⾼ 総資産 ⾃⼰資本 2014年度 2
Slide 27: 修正経営指標
中期経営計画 中期経営計画の⾒直し （単位：百万円） ３．修正経営指標 2016/03 実績 2017/03 計画 2018/03 計画 2019/03 計画 受注⾼ 76,485 76,500 80,000 86,000 売上⾼ 78,719 79,000 81,000 84,000 営業利益 3,947 3,000 3,400 4,200 営業利益率(%) 5.0 3.8 4.2 5.0 ROE (%) 5.4 4.1 4.5 5.3 （百万円） （%） 80,000 8.0 60,000 6.0 受注⾼ 売上⾼ 40,000 4.0 営業利益 営業利益率 20,000 2.0 ROE 0
Slide 28: 修正経営指標：セグメント別計画
中期経営計画 中期経営計画の⾒直し ３．修正経営指標＜セグメント別計画＞ （単位：百万円） 受注⾼ 売上⾼ 営業利益 100,000 100,000 5,000 90,000 90,000 4,500 80,000 80,000 4,000 ＋3,044 ＋3,189 70,000 70,000 3,500 ＋807 60,000 60,000 3,000 50,000 50,000 2,500 40,000 ＋6,471 40,000 ＋2,093 2,000 30,000 30,000 1,500 △ 553 20,000 20,000 1,000 10,000 10,000 500 0
Slide 29: 海外 地域別売上高
中期経営計画 中期経営計画の⾒直し ４．海外 地域別売上⾼ 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 '13/03 '14/03 '15/03 '16/03 '17/03 '18/03 '19/03 計 10,793 14,090 12,390 18,399 18,500 20,000 21,000 その他 153 396 256 496 130 300 1,100 中国 1,519 1,993 2,076 2,247 2,700 3,400 3,600 台湾 7,045 8,352 6,999 10,128 8,900 7,000 6,500 東南アジア 29
Slide 30: 新たな重点施策(1)
中期経営計画 中期経営計画の⾒直し ５．今後の中期経営計画推進のための新たな重点施策(1) 分 野 施 策 国内の⽔関連事業の確実な維持 電⼒ 海外の電⼒需要拡⼤地域での事業構築促進 電⼦ 超純⽔をはじめとする洗浄媒体を供給する装置・システム事業の拡充 標準型⽔処理機器を中⼼とする製品の開発・機能向上 機能商品 イオン交換樹脂等の機能材料の機能開発 新分野への展開による事業規模の拡⼤ 30
Slide 31: 新たな重点施策(2)
中期経営計画 中期経営計画の⾒直し ５．今後の中期経営計画推進のための新たな重点施策(2) 分 野 施 策 ⻑期成⻑に資する独⾃性や進歩性の⾼い製品・技術開発への資源投⼊ 研究・技術 ＜重点分野＞ 開発 ○半導体製造プロセス向け製品・技術の⾼度化 ○差別化した新規⽔処理薬品の継続的開発 ○各種機能材料の機能開発・新規⽤途開発 資源の最適配分とコスト削減 収益性 ⇒⾼収益事業・成⻑事業への注⼒ 事業部・現地法⼈連携による各地域の市場や特性に合わせた戦略策定 海外 ローカル独⾃の技術開発促進による競争⼒強化 ⾮⽇系顧客拡⼤に向けたローカルマネジャーの育成 31
Slide 32: 2017年3月期計画
2017年3⽉期計画 2017年3⽉期計画 収益性改善、既存事業強化のための技術・製品の創出 及び改良、 計画概要 中⻑期の成⻑を可能とする研究開発の充実に資源投⼊ 2017年3⽉期計画：売上⾼：前期並み／営業利益：前期⽐減 （単位：百万円） 2016/03 2017/03 前期差 実績 計画 受注⾼ 76,485 76,500 + 15 売上⾼ 78,719 79,000 + 281 売上総利益 17,300 Δ 449 17,749 (22.5) （%） (21.9) (Δ 0.6pt) 販管費 13,802 14,300 + 498 営業利益 3,947 3,000 Δ 947
Slide 33: セグメント別計画
2017年3⽉期計画 セグメント別計画 （単位：百万円） 受注⾼ 売上⾼ 営業利益 80,000 80,000 4,000 70,000 70,000 ＋439 3,500 ＋294 60,000 60,000 3,000 50,000 50,000 2,500 ＋27 40,000 40,000 2,000 30,000 30,000 1,500 △279 △157 20,000 20,000 1,000 10,000 10,000 500 △973 0 0 0 '16/03 '17/03 '16/03 '17/03 '16/03 '17/03 計 76,485 76,500 計 78,71
Slide 34: 水処理エンジニアリング事業 部門・顧客別売上高
2017年3⽉期計画 【⽔処理エンジニアリング事業】部⾨・顧客別売上⾼ （単位：百万円） 部⾨別売上⾼ 顧客別売上⾼ 70,000 70,000 60,000 60,000 50,000 △1,575 50,000 ＋5,320 40,000 40,000 30,000 30,000 △979 20,000 20,000 ＋1,417 △4,499 10,000 10,000 0 0 '16/03 '17/03 '16/03 '17/03 計 62,907 62,750 計 62,907 62,750 ⼀般産業 20,590 25,910 ソリューション 31,075 29,500 電⼒・上下
Slide 35: 機能商品事業 部門別売上高
2017年3⽉期計画 【機能商品事業】部⾨別売上⾼ （単位：百万円） 部⾨別売上⾼ 18,000 16,000 14,000 △50 12,000 10,000 8,000 ＋330 6,000 4,000 2,000 ＋159 0 '16/03 '17/03 計 15,811 16,250 ⾷品添加剤 5,710 5,660 ⽔処理薬品 4,860 5,190 標準型機器・フィルター 5,241 5,400 35
Slide 36: 地域別売上高
2017年3⽉期計画 地域別売上⾼ （単位：百万円） 国内・海外別売上⾼ 海外 地域別売上⾼ 80,000 40% 20,000 70,000 18,000 ＋101 ＋453 16,000 60,000 30% 14,000 50,000 12,000 △1,228 40,000 20% 10,000 ＋181 8,000 30,000 6,000 20,000 10% 4,000 10,000 ＋1,242 2,000 0 0% 0 '14/03 '15/03 '16/03 '17/03 '14/03 '15/03 '16/03 '17/03 計 62,096 68,741 78,719
Slide 37: 2017年3月期営業利益分析（要因別）
2017年3⽉期計画 2017年3⽉期営業利益分析（要因別） （単位：百万円） 5,000 売上拡⼤ 利益率低下 3,947 ＋63 ∆ 512 4,000 販管費増加 ∆ 498 3,000 3,000 2,000 1,000 0 '16/03 '17/03 ※売上拡⼤と利益率低下は、売上総利益率を⽤いて算出しています。 37
Slide 38: 電子産業向け 受注高／売上高推移
2017年3⽉期計画 電⼦産業向け 受注⾼／売上⾼推移 （単位：百万円） 受注⾼ 売上⾼ 35,000 35,000 30,000 30,000 25,000 25,000 20,000 20,000 △579 △2,293 15,000 15,000 10,000 10,000 119 △3,920 5,000 ＋1,701 5,000 0 0 '14/03 '15/03 '16/03 '17/03 '14/03 '15/03 '16/03 '17/03 計 19,745 30,335 24,127 23,535 計 19,275 22,145 30,359 25,860 海外 9,240
Slide 39: 受注高・売上高・受注残高推移
2017年3⽉期計画 受注⾼・売上⾼・受注残⾼推移 （単位：百万円） 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 '13/03 '14/03 '15/03 '16/03 '17/03 受注 60,238 65,501 77,873 76,485 76,500 売上⾼ 66,718 62,096 68,741 78,719 79,000 受注残 34,645 39,212 48,732 46,640 44,140 39
Slide 40: 主な指標
2017年3⽉期計画 主な指標 2017年3⽉期 2016年3⽉期 （計画） 設備投資額 （百万円） 603 800 技術研究費 （百万円） 1,407 1,550 減価償却費 （百万円） 950 950 有利⼦負債 （百万円） 17,412 17,800 従業員数 （⼈） 2,088 2,110 年間配当⾦ （円） 9 10 ROE 5.4 4.1 （％） 40
Slide 41: コーポレートガバナンス・コードへの取組み
コーポレートガバナンス・コード コーポレートガバナンス・コードへの取組み 41
Slide 42: コーポレートガバナンス・コードへの取組み (1)
コーポレートガバナンス・コード コーポレートガバナンス・コードへの取組み (1) 項⽬ 概要 オルガノ コーポ レートガバナンス・ 2015年12⽉制定 ガイドラインの制定 以下の5つの論点で取締役、監査役を対象にアンケート（2016年4⽉） ・取締役会の実効性 ・取締役会の構成 ・取締役会の運営状況 ・社外者への⽀援体制 ・投資家・株主との関係・対話 アンケートに基づいて抽出した課題について改善策を検討予定 （2016年6⽉） 取締役会実効性 ＜主な課題と検討予定内容＞ 分析・評価 ①社会的意義と企業⽬的 企業コンセプト、経営理念、企業理念、CSR等につ の明確化 いて⾒直しを検討 ②取締役
Slide 43: コーポレートガバナンス・コードへの取組み (2)
コーポレートガバナンス・コード コーポレートガバナンス・コードへの取組み (2) 項⽬ 概要 役員選任に係る⽅針・ 取締役、取締役社⻑の資質、執⾏役員の資質・能⼒について基準を 基準の明確化 明確化（2016年5⽉） 報酬委員会の設置（2016年4⽉） 取締役報酬制度の⾒直し 報酬に占める業績連動割合の増加（インセンティブ強化）について 検討中 ※2017年度には中⻑期業績に連動する報酬制度導⼊を⽬指す 2018年度までにROEが安定的に5%以上 資本効率の重視 （中期経営計画において⽬標経営指標として設定） IRの充実化検討 株主との建設的な対話 第71回株主総会後に株主説明会を開催 政策保
Slide 44: 参考資料
参考資料 ○ インド合弁事業の状況 ○ データ：連結業績推移 44
Slide 45: インド合弁事業の状況
参考資料 インド合弁事業の状況 (Murugappa Organo Water Solutions Private Limited) ・Murugappaグループとの合弁事業開始（2015.9~） ・オルガノからの技術移管中 2015年度 ・基幹産業（⾷品・飲料、ファーマ分野等）向けを中⼼に活発な 引き合いに対応 ○産業拡⼤継続中 ○政策による⽔処理市場拡⼤ ○主要コンサルとの関係強化 中期的な ・製造業排⽔規制強化 施策 ○差別化技術の導⼊促進 事業環境 ⇒排⽔処理・排⽔回収需要増 ○納⼊プロセス、品質管理強化 ・「Make in India」政策推進 ⇒外資製造業の進出拡⼤ ・ターゲット市
Slide 46: データ：連結業績推移
参考資料 【データ】連結業績推移 （百万円） 受注⾼ 売上⾼ 営業利益率(%) ROE(%) 海外売上⾼⽐率 （%） 100,000 25 90,000 80,000 20 70,000 60,000 15 50,000 40,000 10 30,000 20,000 5 10,000 0 0 '05/03 '06/03 '07/03 '08/03 '09/03 '10/03 '11/03 '12/03 '13/03 '14/03 '15/03 '16/03 電⼦産業 リーマン 国内外 国内電⼒向け等 向け⼤型 ショック 電⼦産業向け メンテ案件減 案件増 による ⼤型案件増 設備投資減 ／東
Slide 47: お問合せ先
お問合せ先 経営統括本部 経営企画部 TEL : 03-5635-5111／ FAX : 03-3699-7240／E-mail : info@organo.co.jp http://www.organo.co.jp 本資料における業績予想につきましては、現時点で入手可能な情報に基づき作成したものであるため、 リスクや不確実性を含んでおり、実際の業績はこれと異なる可能性があります。 47
Slide 48: 2016年3月期決算説明会 補足資料
2016年3月期決算説明会 補足資料 2016年5月16日
Slide 49: 目次
＜目 次＞ １．2016年3月期決算報告及び2017年3月期計画 ① 連結損益 -------- 1 ② セグメント別（連結） -------- 2 ③ 電子産業向 受注高・売上高（連結） -------- 2 ２．主な指標 -------- 3 ■■業績の予想について■■ 本資料に記載される業績予想及び将来の予測等に関する記述は、現時点で入手可能な 情報に基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれております。
Slide 50: 2016年3月期決算報告及び2017年3月期計画 連結損益
１．2016年3月期決算報告及び2017年3月期計画 ① 連結損益 （単位：百万円） 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期（計画） 通期 第2四半期累計期間 通期 第2四半期累計期間 通期 実績 前期比 実績 前期比 計画 実績 前期比 計画 前期比 計画 前期比 受 注 高 77,873 18.9 ％ 40,820 14.3 ％ 75,000 76,485 △ 1.8 ％ 31,500 △ 22.8 ％ 76,500 0.0 ％ 売 上 高 68,741 10.7 ％ 33,479 16.9 ％ 77,000 78,719 14.5 ％ 32,000 △ 4.4 ％ 79,0
Slide 51: セグメント別（連結）
② セグメント別（連結） （単位：百万円） 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期（計画） 通期 第2四半期累計期間 通期 第2四半期累計期間 通期 実績 前期比 実績 前期比 計画 実績 前期比 計画 前期比 計画 前期比 受 注 高 77,873 18.9 ％ 40,820 14.3 ％ 75,000 76,485 △ 1.8 ％ 31,500 △ 22.8 ％ 76,500 0.0 ％ 水処理エンジ 62,318 －％ 32,884 17.4 ％ 58,800 60,529 △ 2.9 ％ 23,500 △ 28.5 ％ 60,250 △ 0.5 ％ 機能商品 15,554
Slide 52: 主な指標
２． 主な指標 （単位：百万円） 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期（計画） 通期 通期 通期 実績 前期比 実績 前期比 計画 前期比 設備投資額 334 △ 6.5 ％ 603 80.2 ％ 800 32.6 ％ 連 技術研究費 1,392 △ 6.6 ％ 1,407 1.1 ％ 1,550 10.1 ％ 減価償却費 999 △ 6.2 ％ 950 △ 4.9 ％ 950 △ 0.1 ％ 有利子負債 12,717 24.3 ％ 17,412 36.9 ％ 17,800 2.2 ％ 結 金融収支尻 △ 33 － △ 50 － △ 50 － 従業員数（人） 1,944 + 4