Infracommerce CXAAS SA · BMFBOVESPA:IFCM3
Infracommerce CXAAS SA — IPO Roadshow (December 2023)
23 slides from Infracommerce CXAAS SA's IPO roadshow presentation, December 2023
Slide 1: Apresentação de Roadshow
CONFIDENCIAL | DEZEMBRO DE 2023 Apresentação de Roadshow Para obter informações adicionais, leia atentamente o aviso no próximo slide 1
Slide 2: Aviso Legal
Aviso Legal IMPORTANTE: Ao participar da reunião em que esta apresentação será feita, ler os slides da apresentação ou aceitar uma cópia desta apresentação, você reconhece e concorda em se comprometer com o seguinte, Esta apresentação foi preparada pela INFRACOMMERCE CXAAS S,A, ("Companhia") exclusi
Slide 3: Apresentadores
Apresentadores Kai Schoppen Fabio Bortolotti CEO CFO e Diretor de RI EXPERIÊNCIA EDUCAÇÃO 3
Slide 4: Sumário da Oferta
Sumário da Oferta Emissor ▪ INFRACOMMERCE CXAAS S.A. (“Infracommerce”) Oferta ▪ Follow-on sob a Resolução CVM 160 e com esforços de distribuição 144A e Reg S Listagem ▪ B3 Novo Mercado Tamanho da Oferta¹ ▪ Oferta Base de 187.5 milhões de ações ou R$305.6 milhões (100% primária) Lote Adicional ▪ Até
Slide 5: Infracommerce é o Maior Ecossistema Digital White Label 100% Integrado
Infracommerce é o Maior Ecossistema Digital White Label 100% Integrado Líder e pioneiro em Full Commerce na América Latina Receita Líquida GMV² 3T23 LTM³ Clientes 3T23 LTM³ • SaaS Omnichannel R$1,066 mm Infracommerce para B2B e B2C R$15.2 bi +750¹ • Soluções de otimização de vendas EBITDA Ajustado P
Slide 6: Entregamos Resultados Sólidos Desde o Nosso IPO
Entregamos Resultados Sólidos Desde o Nosso IPO GMV e Take Rate Volume Total de Pagamentos Distribuição da Receita por Região R$ mm, % R$ mm % de Receita Líquida 7.0% 2% 4,893 Internacional 5.1% 2020 15,297 +9.2x +3.3x 98% 34% Internacional Brasil 4,651 529 9T23 66% 2020 3T23 LTM 2 2020 3T23 LTM 2 B
Slide 7: Diminuição do Consumo de Caixa Comprovado pelos Nossos Avanços Recentes
Diminuição do Consumo de Caixa Comprovado pelos Nossos Avanços Recentes Despesas de SG&A1 EBITDA Ajustado - Capex SG&A¹/Receita Líquida % EBITDA Ajustado - Capex 53% 54% 53% R$mm 46% 40% 41% 39% 41% 38% 34% 29% 71.2 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23 CAPEX e PMI² (Últimos 12 Mese
Slide 8: Oportunidade de Mercado
OvOvuscOvuvs9 00 )0916:AO Dd OO=20HC O1S VU ° Oe vO uv ¢ Oo I 900 300100 JOHOLYUA— “~m coc ° »9 OO03C fo) »ANOC NOONXO IO 10005 D2SOS O1000%0!1 OS Oo ¢ €—~00000190 SCO0C IOS IOLVOANVOIN Oud CO0VNOC = 00009) — OOS 000)901000=—-000 Ov 1O—-O0H101000= VOOSANONOOSZANIION"O IOVNV0OILVIVIOOC 1VO00—0 J00%04
Slide 9: Há duas grandes tendências na evolução da economia digital
Há duas grandes tendências … e nosso modelo aborda ambas na evolução da economia digital… Grandes tendências digitais Posicionamento da Infracommerce Plataforma SaaS + Aumento da fidelidade do Diversos Fornecedores 1 Direct-to-consumer cliente (B2C e B2B) Mais oportunidades de cross-sell Experiência
Slide 10: A Infracommerce está bem posicionada em um dos modelos de negócios de e-commerce
A Infracommerce está bem posicionada em um dos 3 modelos de negócios de e-commerce que coexistem Provedores Ecossistema Marketplaces Fragmentados Integrado de (“In-House”) Full Commerce Apenas plataformas de e-commerce 10
Slide 11: É Esperado que o E-commerce Cresça em Toda a América Latina
É Esperado que o E-commerce Cresça em Toda a América Latina Tamanho Total do Mercado de E-commerce por País (US$ bi) +111% +99% +60% +72% +78% +109% +84% 77.2 68.2 2022 2027 41.4 36.6 34.2 22.5 14.5 14.2 13.2 14.7 9.0 8.2 7.4 7.0 BR Mexico Colombia Chile Peru Argentina Demais Países América Latina 1
Slide 12: Oportunidade de Cross-sell com Clientes de Diferentes Países
Adicionalmente, Temos a Oportunidade de Cross-sell com Clientes de Diferentes Países Fragmentação do mercado Direct to Consumer 43 50 16 Colômbia EUA 63 México Sofisticação da Peru 1 523 Experiência do Chile Cliente Uruguai 59 Brasil China Argentina Onda 1 Onda 3 Onda 2 Configuração básica Surgiment
Slide 13: Visão Geral do Desempenho Financeiro
Visão Geral do Desempenho Financeiro 13
Slide 14: Destaques Financeiros
Destaques Financeiros GMV e Take Rate Receita Líquida R$ mm, % R$ mm 6.9% 7.0% 1,066 6.8% 891 795 6.0% 15,297 12,942 11,620 5.1% 423 7,086 236 4,651 4 4 2020 2021 2022 3T22 LTM 4 3T23 LTM 4 2020 2021 2022 3T22 LTM 3T23 LTM EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustada Dívida Líquida¹ + Parcelas de M&A² e
Slide 15: Melhorando a Receita Por Colaborador e Fluxo de Caixa Positivo dos Clientes
Estamos Melhorando a Receita Por Colaborador e Nossos Clientes Geram Fluxo de Caixa Positivo Sem Exigir Capital de Giro Para Crescer Receita por Colaborador¹ Ciclo de Conversão de Caixa R$ ‘000 # de dias 800 700 600 +95% 500 400 84 79 300 200 58 58 100 51 51 48 49 0 43 42 (100) (200) (300) 2020 2021
Slide 16: Governança
Governança Time Executivo Conselho de Administração Eduardo Fregonesi Pedro CEO Brasil Jereissati Presidente do Conselho Guilherme Weege Membro do Conselho Kai Schoppen CEO e Membro do Conselho Mariano Oriozabala CEO América Latina Eduardo Kyrillos Membro Independente Estela Vieira Membro Independen
Slide 17: Oportunidade Significativa de Geração de Valor Aos Acionistas
Oportunidade Significativa de Geração de Valor Aos Acionistas Dívida Líquida/EBITDA Ajustado 3T23² LTM3 Potencial Uso dos Recursos (Oferta Base + Lote Adicional) x A Companhia vai focar em fortalecer sua estrutura de capital Net Debt Dívida Líquida Net Debt Dívida + M&A Líquida Obligations + Obrigaç
Slide 18: Estrutura Acionária e Análise de Liquidez de Ações
Estrutura Acionária e Análise de Liquidez de Ações Sensibilidade do Aumento da Liquidez1,2,3 Oferta Base R$ milhões, com base no ADTV de 30 dias R$306 mm Oferta Base: Ações Atuais R$ 306 mm 28.2 Oferta Base + Lote Adicional: R$ 408 mm 26.4 Novas Ações 33% 24.7 25.0 67% 23.4 21.9 13.5 Oferta Base + L
Slide 19: Observações
Forte execução desde o IPO com a consolidação 1 dos M&As, criando o maior ecossistema digital independente e integrado da América Latina, e uma das maiores empresas de tecnologia da B3 2 Ganho de escala e modelo de negócios rentável, Observações também impulsionado pela integração dos M&As e iniciat
Slide 20: Apêndice
OvOvuscOvuvs9 00 )0916:AO Dd OO=20HC O1S VU ° Oe vO uv ¢ Oo I fe) 900 300100 JOHOLYUA— ~ cHoCc »9 OO03C fo) »ANOC NOONXO IO 10005 D2SOS O1000%0!1 OS Oo ¢ = . id SCO0C IOS IOLVOANVOIN Oud CO0VNOC = 00009) — OOS 000)901000=—-000 Ov 1O—-O0H101000= VOOSANONOOSZANIION"O IOVNV0OILVIVIOOC Otvr=— 1V00=—0 90
Slide 21: Estratégia de M&As Executada com Sucesso
Estratégia de M&As Executada com Sucesso, Resultando em Forte Posicionamento Estratégico 1 Consolidação do 2 Fortalecimento da 3 Fortalecimento da presença 4 Expansão da segmento capacidade tecnológica e de na América Latina infraestrutura logística IA - - - - - - - 21
Slide 22: EBITDA Ajustado
EBITDA Ajustado¹ R$ mm (exceto percentuais) 2020 2021 2022 3T22 LTM² 3T23 LTM² Lucro (Prejuízo) do exercício (6,5) (39,1) (264,9) (218,0) (256,2) Depreciação 14,3 45,3 141,2 112,5 166,9 Resultado financeiro líquido 12,4 9,1 179,0 146,3 219,6 Imposto corrente - 1,7 1,5 2,7 1,7 EBITDA 20,2 17,0 56,8 4
Slide 23: Dívida Líquida
Dívida Líquida R$ mm 2020 2021 2022 3T23 Caixa e Equivalentes de Caixa 67,3 120,9 278,9 175,0 Aplicações Financeiras - 89,1 14,2 34,7 Dívida Bruta (71,9) (268,2) (512,3) (682,9) Dívida Líquida (4,7) (58,1) (219,2) (473,3) Parcelas de M&A (29,0) (297,1) (190,8) (135,1) Dívida Líquida + Parcelas de M&