Ichiyoshi Securities Co., Ltd. · TSE:8624
Ichiyoshi Securities — Investor Presentation (June 2013)
24 slides from Ichiyoshi Securities's investor presentation, June 2013
Slide 1: Investors' Guide 2013
【 2 0 1 3 年3月期】 イン ベ スター ズ ガ イド Investors’ Guide For the Year Ended March 31,2013
Slide 2: Contents
クレド （企業理念） C ont e n ts 01 社長メッセージ 10 関係会社情報 20 営業拠点 02 いちよしの戦略と新中期経営計画 11 いちよしのCSR 21 株式情報、会社概要 07 取締役・執行役・執行役員 12 財務セクション 08 徹底した株主重視の経営 19 会社沿革 将来の見通しに関する注意事項 本誌には、いちよし証券グループの将来についての計画や戦略、財政状態及び業績に関する記述が含まれています。これらの記述は、当社が現時点で 把握可能な情報から判断した仮定に基づく見込みです。また、市場動向、経済情勢、金融業界における競争激化、法規制や税制などに関わるリスクや 不確
Slide 3: 社長メッセージ
2 0 1 3 I N V E S T O R S ’G U I D E 社長メッセージ 「お 客 様に信 頼され 、 選 ば れる企 業 であり続 ける」ために 私たちは、お客 様 一 人 一 人の『 いちばん 』でありたいという強い思いで、お客 様の立 場に立った サービスのご提供に努めております。 お客様と直接お会いすることから私たちのアドバイス活動は始まります。外交を最も重視した証券会社 だと自負しております。その外交を通じて、弊社のアドバイザーの人となりを知っていただくとともに、 お客様一人一人のお考えを少しでも理解することで「信頼」は育まれるものであると私たちは考えます。 その信頼
Slide 4: いちよしの戦略と新中期経営計画 戦略
2 0 1 3 I N V E S T O R S ’G U I D E いちよしの戦略と新中期経営計画 1 戦略 ① いちよし証券の戦略 規模の大きさやディスカウントを競う従来型の証券会社とは一線を画した、お客様一人ひとりを 大切にした金融資産運用サービスを提供するブティック型の証券会社を目指しています。 金融サービス大競争時代の勝ち組の条件 ＝ 差別化 既存のビジネスモデル ブランド・ブティックハウス型 : いちよし証券 ●大規模デパート型 大手証券、大手銀行、銀行系証券 差別化 「いちよし」 の強みを掘り下げる ●ホールセール特化型 外資系投資銀行、外資系証券 ●ディスカウンター型 ネッ
Slide 5: 新中期経営計画「リカバリー・チャレンジ」
いちよしの戦略と新中期経営計画 2 0 1 3 I N V E S T O R S ’G U I D E 2 新中期経営計画 当社は、 「 ブランド・ブティックハウス」の土台をより強固なものにするために、2012年４月より、 期間を２年とした新中期経営計画 「リカバリー・チャレンジ」 を策定し、取り組んできました。 取り組み初年度（2012年４月～2013年３月末） は、預り資産が1兆4,777億円、主幹事会社数が 29社となり、ROEは13.4％と数値目標の10％程度を達成しました。 計画の最終年度の来期は、ブランド・ブティックハウス戦略の2本の柱である 「個人富裕層の金融資産 運用サービス
Slide 6: 営業基盤の拡大
いちよしの戦略と新中期経営計画 2 0 1 3 I N V E S T O R S ’G U I D E 3 営業基盤の拡大 当社は、営業基盤拡大のため、預り資産の増大を図っています。具体的には、 リテールのお客様と の長期にわたるお取引を基本とし、厳選した金融商品をご提案するとともに、マーケット環境を的確 に捉えた資産運用サービスを行っています。 また当社では、預り資産を『お客様からの信頼 』や『 いちよしの基礎体力 』のバロメーターと考え、 重要な指標として位置付けています。 引き続き、 お客様からの信頼を着実に積み重ね、 中期経営計画の数値目標である預り資産２兆円 の達成に向けて、 尽力
Slide 7: 商品戦略
いちよしの戦略と新中期経営計画 2 0 1 3 I N V E S T O R S ’G U I D E 4 商品戦略 当社では、お客様の金融資産の持続的な成長を目指し、 ソブリン債券等を投資対象とするローリスク の毎月分配型投信を 「ベース資産」 と位置付けています。安定的資産 「ベース資産」 を中心に、お客様の 投資の目的やリスクの許容度に合わせ、お客様一人ひとりに合わせた総合的な金融資産の組み合わせ のご提案に努めています。 また、いちよし証券には、10数年来ずっと守り続けている 「個人のお客様向け商品についての原理 原則」 があり、それがお客様との信頼関係構築につながると考えています。
Slide 8: 成長戦略
いちよしの戦略と新中期経営計画 2 0 1 3 I N V E S T O R S ’G U I D E 5 成長戦略 金融・証券界のブランド・ブティックハウスを目指す当社は、ブティックとして「個人富裕層の金融 資産運用サービス特化」 と「中小型成長株と中堅企業ニーズ対応サ ービス特化」を2つの軸とし、 この面での差別化を行うことにより、お客様への商品・サービスの提供をしてきました。この2つの 特化戦略を揺るがぬ軸とし、今後は、従来の店舗網に加え、主に 「ローカルエリア」への店舗展開を 図り、地域に根ざした地元密着型の証券サービスを行っていきます。 また、証券投資へのニーズが高い「シニア層」の
Slide 9: 取締役・執行役・執行役員
2 0 1 3 I N V E S T O R S ’G U I D E 取締役・執行役・執行役員 （2013年6月22日現在） 取締役 後列左より：石川 尚志、五木田 彬、掛谷 建郎、櫻井 光太 前列左より：山﨑 泰明、武樋 政司、田名網 信孝 取締役 執行役 執行役員 武樋 政司 ［取締役会議長］ 執行役会長 武樋 政司 上席執行役員 矢野 正樹 ［指名委員（委員長）］ ［報酬委員（委員長）］ 代表執行役社長 山﨑 泰明 上席執行役員 水ノ上 利幸 山﨑 泰明 代表執行役副社長 田名網 信孝 執行役員 中尾 勉 田名網 信孝 執行役常務 髙石 俊彦 執行役員 仁尾 美紀男 五木田 彬 ※
Slide 10: コーポレート・ガバナンス
2 0 1 3 I N V E S T O R S ’G U I D E 徹底した株主重視の経営 コ ー ポレート・ガ バ ナンス 当社は、一貫して経営の意思決定の 第11回コーポレート・ガバナンス調査 「企業統治インデックス 上位20社（2012年） （JCG Index）」 機 動 性や透 明 性 、業 務 執 行 の 迅 速 性 順位 前回順位 JCGIndex 企業名 や実効性の向上、さらには、経営業務 1 6 80 スミダコーポレーション株式会社 執行に対する監督の強化を図るため、 1 2 80 株式会社ニッセンホールディングス コーポレート･ガバナンスを経営におけ 3 ー 78 ＊
Slide 11: 株主還元策
徹底した株主重視の経営 2 0 1 3 I N V E S T O R S ’G U I D E 株主還元策 当社では、株主の皆様への適切な利益還元を、 コーポレート・ガバナンスとともに早い時期から経営 の最重要課題の一環として位置付けています。 配当を継続して充実させていくことを目的として、配当性向 （40％程度） と純資産配当率 （４％程度） を配当基準とし、算出された金額について、いずれか高いものを採用して配当金を決定しています。 なお、純資産配当率の水準については、半期毎に見直すことにしています。 以上の配当方針に基づき、当期の中間配当は純資産配当率（４％程度）、年間配当では配当性向
Slide 12: 関係会社情報
2 0 1 3 I N V E S T O R S ’G U I D E 関係会社情報 いちよし経 済 研 究 所 I chiy o shi Re se arch In st i t u t e Inc. いちよし証券グループの強みである中小型 2012年 ベストリサーチハウス・ランキング アクセスランキング 証券会社別〈市場〉 新興市場 成長企業のリサーチや情報収集を業務として 順位 証券会社名 アクセス比率 います。 1 いちよし経済研究所 25.80％ 調査経験年数が平均15年と、経験･知識が 豊富なアナリスト16名（2013年5月現在）が 2 野村證券 11.70％ 在 籍して おり、
Slide 13: いちよしのCSR
2 0 1 3 I N V E S T O R S ’G U I D E いちよしのＣＳＲ （企業の社会的責任） 私たち、いちよし証券は社会に貢献することが企業の社会的責任であると考えています。そこで、 当社の収益の一部や役員による定期的な寄付活動を行っています。 盲導犬の育成を 恵まれない環境下で苦しむ 生きている地球、 応援しよう！ 人々に、医療支援を！ 緑溢れる街創りを！ ⓒV.Dupont 地球環境と 広がる未来を途上国の やさしい心を 人々の暮らしを守る 子どもたちへ！ 広げたい！ 地域･社会 環 境 教育・次世代 公益財団法人 医療NGO 公益財団法人 国際環境NGO 公益財団法人
Slide 14: 連結財務ハイライト、10年の軌跡
2 0 1 3 I N V E S T O R S ’G U I D E 連結財務ハイライト、10年の軌跡 連結会計年度 2003 2004 2005 2006 2007 会計年度 営業収益 9,565 19,561 21,734 27,569 25,482 経常利益 （△は損失） △3,476 4,671 5,477 9,855 6,498 当期純利益 （△は損失） △4,112 4,596 4,967 5,757 3,848 会計年度末 総資産 39,096 61,406 62,669 88,736 65,577 純資産 28,268 32,520 35,591 40,571 39,318
Slide 15: 連結財務ハイライト（続き）
（単位：百万円） 2008 2009 2010 2011 2012 2013 21,489 14,256 15,744 13,101 14,407 18,283 1,872 △3,261 140 △1,499 △136 3,743 1,087 △4,804 40 △1,575 △222 3,392 50,078 36,596 37,254 35,607 34,091 43,751 35,570 28,156 26,912 24,672 23,486 27,431 22.90 △106.03 0.93 △36.12 △5.08 78.26 775.38 640.42 619.13 560.19
Slide 16: 連結貸借対照表
2 0 1 3 I N V E S T O R S ’G U I D E 連結貸借対照表 （2013年及び2012年3月31日現在） （単位：百万円） 科目 2013 2012 （資産の部） 流動資産 34,538 26,469 現金・預金 9,644 10,060 預託金 5,571 3,344 トレーディング商品 343 377 商品有価証券等 341 376 デリバティブ取引 2 1 約定見返勘定 94 12 信用取引資産 11,557 7,749 信用取引貸付金 11,232 7,163 信用取引借証券担保金 325 586 立替金 18 8 募集等払込金 6,117 4,027 短期
Slide 17: 連結貸借対照表（負債・純資産）
（単位：百万円） 科目 2013 2012 （負債の部） 流動負債 14,757 9,731 信用取引負債 7,627 4,384 信用取引借入金 6,991 3,420 信用取引貸証券受入金 636 963 預り金 4,110 3,432 受入保証金 760 503 短期借入金 210 210 リース債務 4 3 未払法人税等 414 81 賞与引当金 559 332 ポイント引当金 ー 172 その他の流動負債 1,069 611 固定負債 1,453 770 長期借入金 420 459 リース債務 9 8 繰延税金負債 669 1 再評価に係る繰延税金負債 35 35 退職給付引当金 2
Slide 18: 連結損益計算書
2 0 1 3 I N V E S T O R S ’G U I D E 連結損益計算書 （2013年及び2012年3月31日に終了した連結会計年度） （単位：百万円） 科目 2013 2012 営業収益 18,283 14 , 407 受入手数料 16,806 12 , 948 委託手数料 5,323 3 , 917 引受け・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の手数料 239 414 募集・売出し・特定投資家向け売付け勧誘等の取扱手数料 7,088 4 , 372 その他の受入手数料 4,155 4 , 243 トレーディング損益 263 417 金融収益 149 146 その他の営業収益
Slide 19: 連結包括利益計算書
2 0 1 3 I N V E S T O R S ’G U I D E 連結包括利益計算書 （2013年及び2012年3月31日に終了した連結会計年度） （単位：百万円） 科目 2013 2012 少数株主損益調整前当期純利益又は少数株主損益調整前当期純損失 （△） 3,395 △222 その他の包括利益 その他有価証券評価差額金 1,134 8 土地再評価差額金 ー 4 持分法適用会社に対する持分相当額 △1 4 その他の包括利益合計 1,133 18 包括利益 4,528 △203 （内訳） 親会社株主に係る包括利益 4,525 △204 少数株主に係る包括利益 2 0 2 0 1 3
Slide 20: 連結キャッシュ・フロー計算書
2 0 1 3 I N V E S T O R S ’G U I D E 連結キャッシュ・フロー計算書 （2013年及び2012年3月31日に終了した連結会計年度） （単位：百万円） 科目 2013 2012 Ⅰ 営業活動によるキャッシュ・フロー 税金等調整前当期純利益又は税金等調整前当期純損失（△） 3,749 △181 減価償却費 446 594 のれん償却額 31 30 賞与引当金の増減額（△は減少） 226 △66 退職給付引当金の増減額（△は減少） 58 △21 貸倒引当金の増減額（△は減少） 7 △17 ポイント引当金の増減額（△は減少） △172 △31 役員退職慰労引当金の増減
Slide 21: 会社沿革
2 0 1 3 I N V E S T O R S ’G U I D E 会社沿革 1948年（昭和23年）10月 証券取引法に基づく証券業者としての登録を受ける。 ▲ 1949年（昭和24年）4月 大阪証券取引所（現・株式会社大阪証券取引所）の正会員となる。 ▲ 1950年（昭和25年）8月 一吉証券株式会社に商号を変更する。 ▲ 1962年（昭和37年）12月 一吉不動産株式会社（平成11年6月、いちよしビジネスサービス株式会社に商号変更 ▲ （現・連結子会社）） を設立する。 1968年（昭和43年）4月 改正証券取引法に基づく証券業の免許を受ける。 ▲ 1971年（昭和46年）10月
Slide 22: 営業拠点
2 0 1 3 I N V E S T O R S ’G U I D E 営業拠点 （2013年3月31日現在） 近 畿 東北地方 大阪府 八尾支店 岩手県 大阪支店 〒581-0802 八尾市北本町1-2-12 大北盛岡支店 〒541-0043 大阪市中央区高麗橋3-1-3 TEL.072-923-4741（代表） 〒020-0871 盛岡市中ノ橋通1-2-14 TEL.06-6231-0551（代表） TEL.019-622-9271（代表） 京都府 梅田支店 大北水沢支店 伏見支店 〒023-0828 奥州市水沢区東大通り2-1-1 〒530-0057 大阪市北区曽根崎2-16-19 〒
Slide 23: 株式情報
2 0 1 3 I N V E S T O R S ’G U I D E 株式情報 （2013年3月31日現在） ● 発行済株式総数 44,431,386株 （うち自己株式756,676株） ● 株主数 14,035名 ● 株主名簿管理人 三菱UFJ信託銀行 ● 監査法人 新日本有限責任監査法人 大株主上位10名及びその持株数 株主名 71期末保有株数（千株） 株主構成比率（％） 野村土地建物株式会社 5,298 12.13 日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社 （信託口） 3,797 8.69 ステートストリートバンクアンドトラストカンパニー５０５２２３ 常任代理人㈱みずほコーポレート銀
Slide 24: //www.ichiyoshi.co.jp/
//www.ichiyoshi.co.jp/ ・当資料の記載内容は将来を約束するものではありません。 ・当資料の記載内容は今後予告無く変更されることがあります。 2013年6月 いちよし証券作成
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